Análisis de ratios de actividad a corto plazo
Los ratios de actividad miden la eficiencia con la que una empresa realiza las tareas diarias, como el cobro de cuentas por cobrar y la gestión del inventario.
Ratios de actividad a corto plazo (resumen)
Texas Pacific Land Corp., ratios de actividad a corto plazo
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31).
- Índice de rotación de cuentas por cobrar
- Este ratio mostró una tendencia decreciente desde 2019 hasta 2021, pasando de 7.79 a 4.74, lo que indica una mejora en la eficiencia para cobrar las cuentas pendientes en ese período. Sin embargo, en 2022 se observó un incremento a 6.42, sugiriendo una menor eficiencia en la gestión de cuentas por cobrar, aunque en 2023 volvió a disminuir a 4.9, acercándose a niveles previos a 2021. Además, la cantidad de días de rotación de cuentas por cobrar se mantuvo relativamente estable, con aumento a 75 días en 2023 desde 57 días en 2022, reflejando posiblemente una mayor morosidad o cambios en los plazos de pago de los clientes.
- Ratio de rotación de cuentas por pagar
- Este ratio presentó un incremento progresivo a lo largo de los años, desde 25.56 en 2019 hasta 28.07 en 2023. Esto indica que la compañía ha extendido continuamente los días para pagar sus cuentas, lo que probablemente refleja una política de mayor apalancamiento en la gestión de sus obligaciones comerciales. La cantidad de días de rotación de cuentas por pagar se mantuvo estable en torno a 13-14 días en 2020 y 2023, confirmando una postura de pago conservadora y consistente en el tiempo.
- Ratio de rotación del capital circulante
- Este ratio mostró una tendencia decreciente desde 1.43 en 2019 a 0.77 en 2023, con fluctuaciones en los años intermedios. La disminución indica una reducción en la eficiencia del uso del capital circulante para generar ventas o ingresos, reflejando posiblemente una gestión más conservadora o cambios en la estructura del capital de trabajo. La reducción en este ratio también puede asociarse con los cambios en los días de rotación de cuentas por cobrar y la gestión del capital de trabajo en general.
- Días de rotación de cuentas por cobrar
- El número de días en que se cobran las cuentas por cobrar experimentó un aumento significativo desde 47 días en 2019 hasta 77 días en 2021, con una reducción a 57 días en 2022 y una recuperación a 75 días en 2023. Este comportamiento indica una mayor prolongación en los plazos de cobro en 2021, seguido de una recuperación parcial en los años posteriores, lo que puede reflejar cambios en las políticas crediticias, condiciones de mercado o comportamiento de los clientes.
- Días de rotación de cuentas por pagar
- Este indicador se mantuvo muy estable a lo largo de los años, en 14 días en 2019, descendiendo a 13 días en 2022 y 2023, y fluctuando ligeramente en los años intermedios. La constancia en los días de pago indica una política de gestión de pasivos muy conservadora y equilibrada, manteniendo los plazos de pago constantes y controlados en el tiempo.
Ratios de rotación
Ratios de número medio de días
Índice de rotación de cuentas por cobrar
Texas Pacific Land Corp., ratio de rotación de cuentas por cobrarcálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | 31 dic 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en miles) | ||||||
| Ingresos | 631,595) | 667,422) | 450,958) | 302,554) | 490,496) | |
| Cuentas por cobrar y cuentas por cobrar devengadas, neto | 128,971) | 103,983) | 95,217) | 48,216) | 62,995) | |
| Ratio de actividad a corto plazo | ||||||
| Índice de rotación de cuentas por cobrar1 | 4.90 | 6.42 | 4.74 | 6.27 | 7.79 | |
| Referencia | ||||||
| Índice de rotación de cuentas por cobrarCompetidores2 | ||||||
| Chevron Corp. | 9.88 | 11.52 | 8.45 | 8.24 | — | |
| ConocoPhillips | 10.28 | 11.09 | 7.00 | 7.13 | — | |
| Exxon Mobil Corp. | 11.05 | 12.14 | 10.29 | 10.93 | — | |
| Índice de rotación de cuentas por cobrarsector | ||||||
| Petróleo, gas y combustibles consumibles | 10.56 | 11.81 | 9.22 | 9.59 | — | |
| Índice de rotación de cuentas por cobrarindustria | ||||||
| Energía | 9.78 | 10.99 | 8.77 | 8.84 | — | |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31).
1 2023 cálculo
Índice de rotación de cuentas por cobrar = Ingresos ÷ Cuentas por cobrar y cuentas por cobrar devengadas, neto
= 631,595 ÷ 128,971 = 4.90
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- Ingresos
- Se observa una tendencia inicial de disminución en los ingresos desde 2019, alcanzando un valor de 490,496 mil dólares, hasta su menor punto en 2020 con 302,554 mil dólares. Posteriormente, en 2021, los ingresos muestran una recuperación significativa, elevándose a 450,958 mil dólares. Sin embargo, en 2022, los ingresos aumentan notablemente a 667,422 mil dólares, aunque en 2023 se presenta una ligera disminución a 631,595 mil dólares. En conjunto, los ingresos evidencian una fluctuación con una tendencia general de recuperación tras la caída en 2020.
- Cuentas por cobrar y cuentas por cobrar devengadas, neto
- El saldo de cuentas por cobrar mantiene una tendencia ascendente a lo largo de los años, comenzando en 62,995 mil dólares en 2019 y aumentando hasta 128,971 mil dólares en 2023. La expansión en este indicador puede reflejar un crecimiento en las ventas a crédito o en la expansión del crédito otorgado por la empresa. La tendencia general indica un incremento sostenido en el nivel de cuentas por cobrar, con una aceleración entre 2020 y 2023.
- Índice de rotación de cuentas por cobrar
- El ratio de rotación de cuentas por cobrar presenta fluctuaciones a lo largo del período. En 2019, el índice fue de 7.79, reduciéndose a 6.27 en 2020, sugiriendo una menor eficiencia en la recuperación de cuentas por cobrar o un incremento en los plazos de cobro. En 2021, el ratio cae nuevamente a 4.74, indicio de una posible demora en la cobranza o una expansión en los plazos concedidos. En 2022, el índice se recupera a 6.42, reflejando una mejor eficiencia en el ciclo de cobranza, pero en 2023 vuelve a disminuir a 4.9, indicando una posible mayor morosidad o retraso en los cobros. La tendencia del ratio sugiere cierta variabilidad en la gestión de cuentas por cobrar vinculada a cambios en políticas de crédito o en la dinámica de cobros.
Ratio de rotación de cuentas por pagar
Texas Pacific Land Corp., ratio de rotación de cuentas por pagarcálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | 31 dic 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en miles) | ||||||
| Ingresos | 631,595) | 667,422) | 450,958) | 302,554) | 490,496) | |
| Cuentas por pagar y gastos devengados | 22,501) | 23,897) | 17,907) | 13,325) | 19,193) | |
| Ratio de actividad a corto plazo | ||||||
| Ratio de rotación de cuentas por pagar1 | 28.07 | 27.93 | 25.18 | 22.71 | 25.56 | |
| Referencia | ||||||
| Ratio de rotación de cuentas por pagarCompetidores2 | ||||||
| Chevron Corp. | 9.64 | 12.44 | 9.46 | 8.63 | — | |
| ConocoPhillips | 11.04 | 12.84 | 9.16 | 7.04 | — | |
| Exxon Mobil Corp. | 10.71 | 12.02 | 10.39 | 10.20 | — | |
| Ratio de rotación de cuentas por pagarsector | ||||||
| Petróleo, gas y combustibles consumibles | 10.36 | 12.24 | 9.94 | 9.38 | — | |
| Ratio de rotación de cuentas por pagarindustria | ||||||
| Energía | 10.01 | 11.84 | 9.70 | 9.19 | — | |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31).
1 2023 cálculo
Ratio de rotación de cuentas por pagar = Ingresos ÷ Cuentas por pagar y gastos devengados
= 631,595 ÷ 22,501 = 28.07
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- Ingresos
- Los ingresos muestran una tendencia variables a lo largo del período analizado. En 2019, los ingresos fueron de aproximadamente 490,5 millones de dólares, pero en 2020 experimentaron una disminución significativa, alcanzando aproximadamente 302,6 millones de dólares. Posteriormente, en 2021, se observó una recuperación que llevó los ingresos a casi 451 millones de dólares. La tendencia positiva continuó en 2022, con un incremento a cerca de 667,4 millones de dólares, aunque en 2023 se produjo una ligera reducción, situándose en aproximadamente 631,6 millones de dólares. En general, se puede observar una recuperación tras 2020, impulsada por un crecimiento notable en 2022, aunque con una ligera caída en 2023 respecto al año anterior.
- Cuentas por pagar y gastos devengados
- El saldo de cuentas por pagar y gastos devengados presenta fluctuaciones a lo largo del período. En 2019, el monto fue de aproximadamente 19,2 millones de dólares, disminuyendo a 13,3 millones en 2020. Luego, en 2021, se observa un aumento a cerca de 17,9 millones, seguido por un incremento en 2022 a aproximadamente 23,9 millones. En 2023, el saldo disminuyó ligeramente a unos 22,5 millones. La tendencia general indica una reducción en 2020, con un repunte en 2021 y 2022, y una ligera disminución en 2023, manteniendo cifras relativamente moderadas en comparación con los años anteriores.
- Ratio de rotación de cuentas por pagar
- El ratio de rotación de cuentas por pagar muestra una tendencia ascendente a lo largo del período. En 2019, el ratio fue de 25.56, disminuyendo ligeramente en 2020 a 22.71. Sin embargo, en 2021, el ratio volvió a incrementarse a 25.18, y en 2022 alcanzó 27.93. En 2023, el ratio continúa en niveles similares, con 28.07. Este comportamiento indica una tendencia a una mayor eficiencia en la gestión de cuentas por pagar, ya que la rotación aumentó constantemente desde 2020, reflejando posiblemente una reducción en el período promedio de pago o una mayor fluidez en el ciclo de pagos.
Ratio de rotación del capital circulante
Texas Pacific Land Corp., ratio de rotación del capital circulantecálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | 31 dic 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en miles) | ||||||
| Activo circulante | 862,464) | 633,401) | 526,513) | 332,530) | 366,640) | |
| Menos: Pasivo corriente | 44,387) | 39,595) | 50,900) | 21,376) | 24,464) | |
| Capital de explotación | 818,077) | 593,806) | 475,613) | 311,154) | 342,176) | |
| Ingresos | 631,595) | 667,422) | 450,958) | 302,554) | 490,496) | |
| Ratio de actividad a corto plazo | ||||||
| Ratio de rotación del capital circulante1 | 0.77 | 1.12 | 0.95 | 0.97 | 1.43 | |
| Referencia | ||||||
| Ratio de rotación del capital circulanteCompetidores2 | ||||||
| Chevron Corp. | 22.20 | 14.61 | 22.40 | 24.25 | — | |
| ConocoPhillips | 12.98 | 13.30 | 11.37 | 2.80 | — | |
| Exxon Mobil Corp. | 10.70 | 13.95 | 110.19 | — | — | |
| Ratio de rotación del capital circulantesector | ||||||
| Petróleo, gas y combustibles consumibles | 13.21 | 14.08 | 35.45 | — | — | |
| Ratio de rotación del capital circulanteindustria | ||||||
| Energía | 12.72 | 13.82 | 31.75 | 203.11 | — | |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31).
1 2023 cálculo
Ratio de rotación del capital circulante = Ingresos ÷ Capital de explotación
= 631,595 ÷ 818,077 = 0.77
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- Capital de explotación
- Entre 2019 y 2023, el capital de explotación muestra una tendencia al alza significativa, aumentando de 342,176 miles de dólares en 2019 a 818,077 miles en 2023. Este incremento sugiere una expansión en los activos relacionados con la operación principal de la compañía, lo que podría reflejar inversiones en activos productivos o un crecimiento en la escala de sus operaciones a lo largo del período analizado.
- Ingresos
- Desde 2019 hasta 2023, los ingresos presentan fluctuaciones, con un pico en 2022 de 667,422 miles de dólares, seguido por una ligera caída en 2023 a 631,595 miles. Aunque inicialmente los ingresos disminuyen de 490,496 en 2019 a 302,554 en 2020, en los años subsiguientes se recuperan y superan los niveles previos, alcanzando niveles elevados en 2022. Esto indica una variabilidad en la generación de ingresos, aunque la tendencia general en los últimos años es hacia un aumento sustancial respecto a 2019, reflejando posiblemente una mayor actividad o eficiencia operativa.
- Ratio de rotación del capital circulante
- Este ratio presenta una tendencia decreciente a lo largo del período, partiendo de 1.43 en 2019, disminuyendo a 0.97 en 2020, y alcanzando 0.95 en 2021. Aunque en 2022 se observa una recuperación a 1.12, en 2023 vuelve a disminuir notablemente a 0.77. La caída en este ratio en 2023 puede interpretarse como una disminución en la eficiencia en la utilización del capital circulante para generar ventas, o bien un aumento en el capital circulante sin un incremento proporcional en los ingresos. La variabilidad en este ratio indica posibles cambios en la gestión del capital circulante o en la estructura operativa en estos años.
Días de rotación de cuentas por cobrar
Texas Pacific Land Corp., días de rotación de cuentas por cobrarcálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | 31 dic 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados | ||||||
| Índice de rotación de cuentas por cobrar | 4.90 | 6.42 | 4.74 | 6.27 | 7.79 | |
| Ratio de actividad a corto plazo (Número de días) | ||||||
| Días de rotación de cuentas por cobrar1 | 75 | 57 | 77 | 58 | 47 | |
| Referencia (Número de días) | ||||||
| Días de rotación de cuentas por cobrarCompetidores2 | ||||||
| Chevron Corp. | 37 | 32 | 43 | 44 | — | |
| ConocoPhillips | 36 | 33 | 52 | 51 | — | |
| Exxon Mobil Corp. | 33 | 30 | 35 | 33 | — | |
| Días de rotación de cuentas por cobrarsector | ||||||
| Petróleo, gas y combustibles consumibles | 35 | 31 | 40 | 38 | — | |
| Días de rotación de cuentas por cobrarindustria | ||||||
| Energía | 37 | 33 | 42 | 41 | — | |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31).
1 2023 cálculo
Días de rotación de cuentas por cobrar = 365 ÷ Índice de rotación de cuentas por cobrar
= 365 ÷ 4.90 = 75
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- Índice de rotación de cuentas por cobrar
- El ratio muestra una tendencia variable a lo largo del período analizado. En 2019, el índice fue de 7.79, disminuyendo en 2020 a 6.27 y continuando a la baja en 2021, llegando a 4.74. Este descenso indica una disminución en la velocidad con la que la empresa cobra sus cuentas por cobrar, reflejando una posible mayor duración en la recuperación de sus créditos. Sin embargo, en 2022 se aprecia un repunte a 6.42, sugiriendo una mejor gestión de cobros en ese año, aunque en 2023 vuelve a reducirse a 4.9, acercándose a los niveles de 2021.
- Días de rotación de cuentas por cobrar
- Este indicador complementa la tendencia observada en el índice de rotación. El período fue de 47 días en 2019, incrementándose hasta 58 días en 2020 y aumentando aún más en 2021 a 77 días. Esto refleja que, durante estos años, la empresa tardó más en cobrar sus créditos, evidenciando una posible dificultad en la recuperación de cuentas o cambios en los términos de crédito. En 2022, el período decrece a 57 días, indicando una mejora en la eficiencia en la gestión de cobros, pero en 2023 vuelve a instanciarse en 75 días, similar a 2021, lo que sugiere una recuperación en los plazos de cobranza pero con niveles aún elevados respecto a años anteriores.
Días de rotación de cuentas por pagar
Texas Pacific Land Corp., días de rotación de las cuentas por pagarcálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | 31 dic 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados | ||||||
| Ratio de rotación de cuentas por pagar | 28.07 | 27.93 | 25.18 | 22.71 | 25.56 | |
| Ratio de actividad a corto plazo (Número de días) | ||||||
| Días de rotación de cuentas por pagar1 | 13 | 13 | 14 | 16 | 14 | |
| Referencia (Número de días) | ||||||
| Días de rotación de cuentas por pagarCompetidores2 | ||||||
| Chevron Corp. | 38 | 29 | 39 | 42 | — | |
| ConocoPhillips | 33 | 28 | 40 | 52 | — | |
| Exxon Mobil Corp. | 34 | 30 | 35 | 36 | — | |
| Días de rotación de cuentas por pagarsector | ||||||
| Petróleo, gas y combustibles consumibles | 35 | 30 | 37 | 39 | — | |
| Días de rotación de cuentas por pagarindustria | ||||||
| Energía | 36 | 31 | 38 | 40 | — | |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31).
1 2023 cálculo
Días de rotación de cuentas por pagar = 365 ÷ Ratio de rotación de cuentas por pagar
= 365 ÷ 28.07 = 13
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- Ratio de rotación de cuentas por pagar
- El ratio muestra una tendencia estable con ligeras variaciones a lo largo del período. En 2019, el ratio fue de 25.56, disminuyendo a 22.71 en 2020, lo que indica una menor frecuencia de rotación en ese año. Posteriormente, en 2021, el ratio repuntó a 25.18, casi igualando el nivel de 2019, sugiriendo una recuperación en la rapidez con la que las cuentas por pagar se liquidan. En los años siguientes, 2022 y 2023, el ratio aumentó a 27.93 y 28.07 respectivamente, alcanzando su valor más alto en el período analizado. Este incremento indica una tendencia a pagar con mayor rapidez a los proveedores en estos últimos años, lo cual puede reflejar una mejor gestión de las obligaciones de corto plazo o una estrategia de pago más eficiente.
- Días de rotación de cuentas por pagar
- Este indicador presenta una tendencia estable, manteniéndose en torno a los 13-16 días durante todo el período. En 2019, se registraron 14 días, incrementando a 16 en 2020, lo cual sugiere una extensión en el tiempo promedio para pagar a los proveedores en ese año. Sin embargo, en 2021, el número de días vuelve a reducirse a 14, y en los años siguientes, 2022 y 2023, se mantiene en 13 días, indicando una tendencia a acortar el período de pago en comparación con 2020. La consistencia en mantener los días en torno a los 13 días en los últimos años puede reflejar un control estable y eficiente en las políticas de pago, aunque con una ligera tendencia a realizar pagos más rápidos en 2022 y 2023 en comparación con 2020.