Análisis de la deuda
Deuda total (importe en libros)
Target Corp., balance: deuda
US$ en millones
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-02-01), 10-K (Fecha del informe: 2024-02-03), 10-K (Fecha del informe: 2023-01-28), 10-K (Fecha del informe: 2022-01-29), 10-K (Fecha del informe: 2021-01-30), 10-K (Fecha del informe: 2020-02-01).
El análisis de la estructura de deuda a lo largo de los seis años considerados revela tendencias significativas. Inicialmente, se observa un incremento considerable en la deuda a corto plazo entre 2020 y 2021, pasando de 161 millones de dólares a 1144 millones de dólares. Posteriormente, esta cifra disminuye en 2022 hasta los 171 millones de dólares, para luego experimentar un nuevo aumento en 2023, alcanzando los 130 millones de dólares. En 2024, la deuda a corto plazo continúa creciendo, llegando a 1116 millones de dólares, y experimenta un aumento aún mayor en 2025, situándose en 1636 millones de dólares.
En cuanto a la deuda a largo plazo, excluida la parte corriente, se aprecia una tendencia general al alza durante el período 2020-2023. Desde los 11338 millones de dólares en 2020, la deuda aumenta progresivamente hasta alcanzar los 16009 millones de dólares en 2023. Sin embargo, en los dos años siguientes, 2024 y 2025, se observa una ligera disminución, situándose en 14922 millones de dólares y 14304 millones de dólares respectivamente.
La deuda total a largo plazo, incluyendo la parte corriente, sigue una trayectoria similar a la de la deuda a largo plazo, con un crecimiento constante entre 2020 y 2023. El valor aumenta desde 11499 millones de dólares en 2020 hasta 16139 millones de dólares en 2023. Posteriormente, se registra una leve reducción en 2024 (16038 millones de dólares) y en 2025 (15940 millones de dólares).
- Tendencia General de la Deuda a Corto Plazo
- Presenta una volatilidad significativa, con un aumento pronunciado en 2021, una disminución en 2022, y un nuevo incremento sostenido en 2024 y 2025.
- Tendencia General de la Deuda a Largo Plazo
- Muestra un crecimiento constante hasta 2023, seguido de una ligera disminución en los dos años siguientes.
- Relación entre Deuda a Corto y Largo Plazo
- La proporción de deuda a corto plazo en relación con la deuda total ha fluctuado considerablemente, indicando posibles cambios en la estrategia de financiación.
- Implicaciones
- El aumento de la deuda a corto plazo podría indicar una mayor dependencia de fuentes de financiación a corto plazo, lo que podría aumentar el riesgo de refinanciación. La estabilización de la deuda total en los últimos dos años sugiere un esfuerzo por controlar el endeudamiento.
Deuda total (valor razonable)
| 1 feb 2025 | |
|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | |
| Pagarés y obligaciones | 12,953) |
| Pasivos por arrendamiento financiero | 2,161) |
| Deuda total a largo plazo y otros préstamos, incluida la parte actual (valor razonable) | 15,114) |
| Ratio financiero | |
| Ratio deuda, valor razonable sobre importe en libros | 0.95 |
Basado en el informe: 10-K (Fecha del informe: 2025-02-01).
Tasa de interés promedio ponderada de la deuda
Tasa de interés promedio ponderada de la deuda a largo plazo y otros préstamos: 3.77%
| Tipo de interés | Monto de la deuda1 | Tipo de interés × Monto de la deuda | Tasa de interés promedio ponderada2 |
|---|---|---|---|
| 2.70% | 4,671) | 126) | |
| 4.10% | 3,965) | 163) | |
| 6.80% | 938) | 64) | |
| 4.00% | 1,089) | 44) | |
| 3.80% | 1,120) | 43) | |
| 3.90% | 2,121) | 83) | |
| 3.88% | 2,161) | 84) | |
| Valor total | 16,065) | 605) | |
| 3.77% | |||
Basado en el informe: 10-K (Fecha del informe: 2025-02-01).
1 US$ en millones
2 Tasa de interés promedio ponderada = 100 × 605 ÷ 16,065 = 3.77%