Estado de flujos de efectivo

El estado de flujo de efectivo proporciona información sobre los ingresos y pagos de efectivo de una empresa durante un período contable, mostrando cómo estos flujos de efectivo vinculan el saldo de efectivo final con el saldo inicial que se muestra en el balance general de la empresa.

El estado de flujos de efectivo consta de tres partes: flujos de efectivo proporcionados por (utilizados en) actividades operativas, flujos de efectivo proporcionados por (utilizados en) actividades de inversión y flujos de efectivo proporcionados por (utilizados en) actividades de financiamiento.

Target Corp., estado de flujos de efectivo consolidado

US$ en millones

12 meses terminados	1 feb 2025	3 feb 2024	28 ene 2023	29 ene 2022	30 ene 2021	1 feb 2020
Ganancias netas	4,091)	4,138)	2,780)	6,946)	4,368)	3,281)
Resultados de operaciones interrumpidas, netos de impuestos	—)	—)	—)	—)	—)	(12)
Utilidad neta de operaciones continuas	4,091)	4,138)	2,780)	6,946)	4,368)	3,269)
Depreciación y amortización	2,981)	2,801)	2,700)	2,642)	2,485)	2,604)
Gastos de compensación basados en acciones	304)	251)	220)	228)	200)	147)
Impuestos diferidos sobre la renta	(180)	298)	582)	522)	(184)	178)
Ganancia en la venta de Dermstore	—)	—)	—)	(335)	—)	—)
Pérdida por extinción de deudas	—)	—)	—)	—)	512)	10)
Pérdidas (ganancias) no monetarias y otras, netas	26)	94)	172)	67)	86)	29)
Inventario	(854)	1,613)	403)	(3,249)	(1,661)	505)
Otros activos	(308)	(85)	22)	(78)	(137)	18)
Cuentas a pagar	1,008)	(1,216)	(2,237)	2,628)	2,925)	140)
Pasivos devengados y otros pasivos	299)	727)	(624)	(746)	1,931)	199)
Cambios en las cuentas de explotación	145)	1,039)	(2,436)	(1,445)	3,058)	862)
Ajustes para conciliar las ganancias netas de las operaciones continuas con el efectivo proporcionado por las operaciones	3,276)	4,483)	1,238)	1,679)	6,157)	3,830)
Efectivo proporcionado por las actividades operativas	7,367)	8,621)	4,018)	8,625)	10,525)	7,099)
Gastos por bienes y equipo	(2,891)	(4,806)	(5,528)	(3,544)	(2,649)	(3,027)
Ingresos procedentes de la enajenación de bienes y equipo	3)	24)	8)	27)	42)	63)
Ganancias de la venta de Dermstore	—)	—)	—)	356)	—)	—)
Otras inversiones	28)	22)	16)	7)	16)	20)
Efectivo requerido para las actividades de inversión	(2,860)	(4,760)	(5,504)	(3,154)	(2,591)	(2,944)
Adiciones a la deuda a largo plazo	741)	—)	2,625)	1,972)	2,480)	1,739)
Reducción de la deuda a largo plazo	(1,139)	(147)	(163)	(1,147)	(2,415)	(2,069)
Dividendos pagados	(2,046)	(2,011)	(1,836)	(1,548)	(1,343)	(1,330)
Recompra de acciones	(1,007)	—)	(2,646)	(7,188)	(745)	(1,565)
Acciones retenidas para impuestos sobre la compensación basada en acciones	(99)	(127)	(180)	(168)	—)	—)
Ejercicios de opciones sobre acciones	—)	—)	4)	8)	23)	73)
Efectivo necesario para financiar las actividades	(3,550)	(2,285)	(2,196)	(8,071)	(2,000)	(3,152)
Efectivo proporcionado por actividades operativas, operaciones discontinuadas	—)	—)	—)	—)	—)	18)
Efectivo proporcionado por operaciones discontinuadas	—)	—)	—)	—)	—)	18)
Aumento (disminución) neto de efectivo y equivalentes de efectivo	957)	1,576)	(3,682)	(2,600)	5,934)	1,021)
Efectivo y equivalentes de efectivo al inicio del período	3,805)	2,229)	5,911)	8,511)	2,577)	1,556)
Efectivo y equivalentes de efectivo al final del período	4,762)	3,805)	2,229)	5,911)	8,511)	2,577)

Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-02-01), 10-K (Fecha del informe: 2024-02-03), 10-K (Fecha del informe: 2023-01-28), 10-K (Fecha del informe: 2022-01-29), 10-K (Fecha del informe: 2021-01-30), 10-K (Fecha del informe: 2020-02-01).

Componente de estado de flujo de efectivo	Descripción	La empresa
Efectivo proporcionado por las actividades operativas	Importe de la entrada (salida) de efectivo de las actividades operativas, excluyendo las operaciones discontinuadas. Los flujos de efectivo de la actividad operativa incluyen transacciones, ajustes y cambios en el valor que no se definen como actividades de inversión o financiamiento.	El efectivo proporcionado por las actividades operativas de Target Corp. aumentó de 2023 a 2024, pero luego disminuyó ligeramente de 2024 a 2025.
Efectivo requerido para las actividades de inversión	Importe de la entrada (salida) de efectivo de las actividades de inversión, excluyendo las operaciones interrumpidas. Los flujos de efectivo de la actividad de inversión incluyen la concesión y el cobro de préstamos y la adquisición y enajenación de instrumentos de deuda o capital y propiedades, planta y equipo y otros activos productivos.	El efectivo requerido para las actividades de inversión de Target Corp. aumentó de 2023 a 2024 y de 2024 a 2025.
Efectivo necesario para financiar las actividades	Importe de las entradas (salidas) de efectivo de las actividades de financiación, excluidas las operaciones interrumpidas. Los flujos de caja de la actividad financiera incluyen la obtención de recursos de los propietarios y la obtención de un rendimiento y un retorno de su inversión; pedir dinero prestado y reembolsar las cantidades prestadas, o liquidar la obligación; y la obtención y pago de otros recursos obtenidos de los acreedores a crédito a largo plazo.	El efectivo requerido para financiar actividades de Target Corp. disminuyó de 2023 a 2024 y de 2024 a 2025.

Target Corp. (NYSE:TGT)

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