Estado de flujo de efectivo

El estado de flujo de efectivo proporciona información sobre los ingresos de efectivo y los pagos en efectivo de una empresa durante un período contable, mostrando cómo estos flujos de efectivo vinculan el saldo de efectivo final con el saldo inicial que se muestra en el balance de la empresa.

El estado de flujo de efectivo consta de tres partes: flujos de efectivo proporcionados por (utilizados en) actividades operativas, flujos de efectivo proporcionados por (utilizados en) actividades de inversión y flujos de efectivo proporcionados por (utilizados en) actividades de financiamiento.

Target Corp., estado de flujo de efectivo consolidado

US$ en millones

12 meses finalizados	29 ene. 2022	30 ene. 2021	1 feb. 2020	2 feb. 2019	3 feb. 2018	28 ene. 2017
Utilidades netas	6,946)	4,368)	3,281)	2,937)	2,934)	2,737)
Ganancias de operaciones discontinuadas, netos de impuestos	—)	—)	(12)	(7)	(6)	(68)
Ganancias netas de operaciones continuas	6,946)	4,368)	3,269)	2,930)	2,928)	2,669)
Depreciación y amortización	2,642)	2,485)	2,604)	2,474)	2,445)	2,298)
Gasto de compensación basado en acciones	228)	200)	147)	132)	112)	113)
Impuestos sobre la renta diferidos	522)	(184)	178)	322)	(192)	41)
Ganancia en la venta de Dermstore	(335)	—)	—)	—)	—)	—)
Pérdida por extinción de deudas	—)	512)	10)	—)	123)	422)
Pérdidas no monetarias (ganancias) y otras pérdidas netas	67)	86)	29)	95)	192)	(21)
Inventario	(3,249)	(1,661)	505)	(900)	(348)	293)
Otros activos	(78)	(137)	18)	(299)	(168)	30)
Cuentas a pagar	2,628)	2,925)	140)	1,127)	1,307)	(166)
Pasivos devengados y otros pasivos	(746)	1,931)	199)	89)	450)	(350)
Cambios en las cuentas operativas	(1,445)	3,058)	862)	17)	1,241)	(193)
Ajustes para conciliar los beneficios netos de las operaciones continuas con el efectivo proporcionado por las operaciones	1,679)	6,157)	3,830)	3,040)	3,921)	2,660)
Efectivo proporcionado por las operaciones	8,625)	10,525)	7,099)	5,970)	6,849)	5,329)
Gastos en bienes y equipo	(3,544)	(2,649)	(3,027)	(3,516)	(2,533)	(1,547)
Producto de la enajenación de bienes y equipo	27)	42)	63)	85)	31)	46)
Ingresos de la venta de Dermstore	356)	—)	—)	—)	—)	—)
Efectivo pagado por adquisiciones, neto del efectivo asumido	—)	—)	—)	—)	(518)	—)
Otras inversiones	7)	16)	20)	15)	(55)	28)
Efectivo requerido para actividades de inversión	(3,154)	(2,591)	(2,944)	(3,416)	(3,075)	(1,473)
Adiciones a la deuda a largo plazo	1,972)	2,480)	1,739)	—)	739)	1,977)
Reducción de la deuda a largo plazo	(1,147)	(2,415)	(2,069)	(281)	(2,180)	(2,641)
Dividendos pagados	(1,548)	(1,343)	(1,330)	(1,335)	(1,338)	(1,348)
Recompra de existencias	(7,356)	(745)	(1,565)	(2,124)	(1,046)	(3,706)
Ejercicios de opciones sobre acciones	8)	23)	73)	96)	108)	221)
Efectivo necesario para financiar actividades	(8,071)	(2,000)	(3,152)	(3,644)	(3,717)	(5,497)
Efectivo proporcionado por actividades operativas, operaciones interrumpidas	—)	—)	18)	3)	74)	107)
Efectivo proporcionado por operaciones interrumpidas	—)	—)	18)	3)	74)	107)
Aumento neto (disminución) de efectivo y equivalentes de efectivo	(2,600)	5,934)	1,021)	(1,087)	131)	(1,534)
Efectivo y equivalentes de efectivo al comienzo del período	8,511)	2,577)	1,556)	2,643)	2,512)	4,046)
Efectivo y equivalentes de efectivo al final del período	5,911)	8,511)	2,577)	1,556)	2,643)	2,512)

Basado en informes: 10-K (fecha de reporte: 2022-01-29), 10-K (fecha de reporte: 2021-01-30), 10-K (fecha de reporte: 2020-02-01), 10-K (fecha de reporte: 2019-02-02), 10-K (fecha de reporte: 2018-02-03), 10-K (fecha de reporte: 2017-01-28).

Componente del estado de flujo de efectivo	Descripción	La empresa
Efectivo proporcionado por las operaciones	Importe de la entrada (salida) de efectivo de las actividades operativas, excluidas las operaciones interrumpidas. Los flujos de efectivo de la actividad operativa incluyen transacciones, ajustes y cambios en el valor no definidos como actividades de inversión o financiamiento.	El efectivo proporcionado por las operaciones de Target Corp. aumentó de 2020 a 2021, pero luego disminuyó ligeramente de 2021 a 2022 sin alcanzar el nivel de 2020.
Efectivo requerido para actividades de inversión	Importe de la entrada (salida) de efectivo de las actividades de inversión, excluidas las operaciones interrumpidas. Los flujos de efectivo de la actividad inversora incluyen la concesión y el cobro de préstamos y la adquisición y disposición de instrumentos de deuda o capital e inmovilizado material y otros activos productivos.	El efectivo requerido para las actividades de inversión de Target Corp. aumentó de 2020 a 2021, pero luego disminuyó significativamente de 2021 a 2022.
Efectivo necesario para financiar actividades	Importe de la entrada (salida) de efectivo de las actividades de financiación, excluidas las operaciones interrumpidas. Los flujos de efectivo de la actividad de financiamiento incluyen obtener recursos de los propietarios y proporcionarles un retorno y un retorno de su inversión; pedir dinero prestado y reembolsar las cantidades prestadas, o liquidar la obligación; y obtener y pagar otros recursos obtenidos de los acreedores con crédito a largo plazo.	El efectivo requerido para financiar las actividades de Target Corp. aumentó de 2020 a 2021, pero luego disminuyó significativamente de 2021 a 2022.

Target Corp. (NYSE:TGT)

Estado de flujo de efectivo