Balance general: pasivo y capital contable
Datos trimestrales
El balance general proporciona a los acreedores, inversores y analistas información sobre los recursos (activos) de la empresa y sus fuentes de capital (su patrimonio y pasivos). Normalmente, también proporciona información sobre la capacidad de ganancias futuras de los activos de una empresa, así como una indicación de los flujos de efectivo que pueden provenir de cuentas por cobrar e inventarios.
Los pasivos representan las obligaciones de una empresa derivadas de acontecimientos pasados, cuya liquidación se espera que dé lugar a una salida de beneficios económicos de la entidad.
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- Análisis de ratios de actividad a corto plazo
- Relación entre el valor de la empresa y el EBITDA (EV/EBITDA)
- Ratio de rendimiento sobre el capital contable (ROE) desde 2005
- Ratio de deuda sobre fondos propios desde 2005
- Ratio de rotación total de activos desde 2005
- Relación precio/utilidad neta (P/E) desde 2005
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Target Corp., balance consolidado: pasivos y patrimonio contable (datos trimestrales)
US$ en millones
Basado en los informes: 10-Q (Fecha del informe: 2025-08-02), 10-Q (Fecha del informe: 2025-05-03), 10-K (Fecha del informe: 2025-02-01), 10-Q (Fecha del informe: 2024-11-02), 10-Q (Fecha del informe: 2024-08-03), 10-Q (Fecha del informe: 2024-05-04), 10-K (Fecha del informe: 2024-02-03), 10-Q (Fecha del informe: 2023-10-28), 10-Q (Fecha del informe: 2023-07-29), 10-Q (Fecha del informe: 2023-04-29), 10-K (Fecha del informe: 2023-01-28), 10-Q (Fecha del informe: 2022-10-29), 10-Q (Fecha del informe: 2022-07-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-04-30), 10-K (Fecha del informe: 2022-01-29), 10-Q (Fecha del informe: 2021-10-30), 10-Q (Fecha del informe: 2021-07-31), 10-Q (Fecha del informe: 2021-05-01), 10-K (Fecha del informe: 2021-01-30), 10-Q (Fecha del informe: 2020-10-31), 10-Q (Fecha del informe: 2020-08-01), 10-Q (Fecha del informe: 2020-05-02), 10-K (Fecha del informe: 2020-02-01), 10-Q (Fecha del informe: 2019-11-02), 10-Q (Fecha del informe: 2019-08-03), 10-Q (Fecha del informe: 2019-05-04).
El análisis de los datos financieros trimestrales revela varias tendencias y patrones relevantes para la evaluación de la empresa en cuestión.
- Inventarios, cuentas por pagar y pasivos
- Se observa un incremento sostenido en las cuentas a pagar, que pasan de aproximadamente US$8,360 millones en mayo de 2019 a más de US$12,019 millones en febrero de 2025. Este patrón indica una tendencia de aumento en las obligaciones comerciales, lo cual podría reflejar mayores compras a crédito o cambios en la política de pagos a proveedores. Los pasivos corrientes siguen una tendencia igualmente creciente, alcanzando casi US$19,223 millones en febrero de 2025, impulsado en parte por un incremento en los pasivos por arrendamiento operativo no corriente y otros pasivos no corrientes, evidenciando un aumento en las obligaciones a corto y largo plazo.
- Deuda a largo plazo y pasivos no corrientes
- La deuda a largo plazo, excluyendo la parte corriente, muestra una tendencia de aumento que va desde alrededor de US$11,357 millones en mayo de 2019 a aproximadamente US$15,320 millones en febrero de 2025. Este incremento puede reflejar esfuerzos por financiar inversiones o expansión, aunque también sugiere una mayor carga de endeudamiento a largo plazo. La parte corriente de la deuda presenta fluctuaciones, con picos temporales que indican refinanciamientos o emisiones de deuda a corto plazo.
- Pasivos totales y composición
- El pasivo total muestra una tendencia abultada, creciendo desde US$29,502 millones en mayo de 2019 a US$42,431 millones en febrero de 2025, señalando un aumento en la estructura de financiamiento y obligaciones. La proporción de pasivos en relación con los activos totales (de pasivos y acciones) aumenta ligeramente, reflejando una estructura financiera más apalancada con un incremento en el endeudamiento comparado con el patrimonio de los accionistas.
- Capital y utilidades
- El capital desembolsado adicional se mantiene en niveles relativamente estables, alcanzando aproximadamente US$7,011 millones en febrero de 2025. Las acciones ordinarias presentan niveles estables, con pequeñas variaciones. Por otro lado, las utilidades retenidas muestran un patrón de crecimiento sostenido, pasando de US$5,958 millones en mayo de 2019 a más de US$8,766 millones en febrero de 2025, lo que indica una política de retención de utilidades y acumulación de reservas para reinversión o fortalecimiento patrimonial.
- Indicadores de rentabilidad y patrimonio
- La inversión de los accionistas y su relación con el pasivo total e inversión muestra un incremento, alcanzando US$56,185 millones en febrero de 2025, en comparación con US$40,619 millones en mayo de 2019. La relación entre pasivo y patrimonio sugiere un aumento en la estructura de financiamiento con mayor énfasis en el endeudamiento, aunque las utilidades retenidas continúan ampliando el patrimonio neto, estabilizando el nivel de solvencia relativa.
- Otros aspectos relevantes
- La sección de otras pérdidas integrales acumuladas presenta valores negativos, aunque en descenso, reflejando posibles efectos de diferencias cambiarias o ajustes en activos y pasivos financieros que afectan el patrimonio de manera negativa. La inversión de los accionistas y el pasivo total e inversión muestran un crecimiento consistente, aunque moderado en relación con la expansión del pasivo total y los activos totales, sugiriendo que la compañía continúa expandiéndose de manera controlada en términos de apalancamiento.