Sysco Corp. (NYSE:SYY)

El análisis de los datos revela tendencias significativas en tres ratios financieros clave a lo largo del período observado.

Ratio de Rentabilidad sobre Activos (ROA)

Se observa una disminución inicial del ROA, pasando de 8.95% a 0.95% en el primer año. Posteriormente, el ratio experimenta una recuperación constante, alcanzando un máximo de 8.42% antes de una ligera disminución a 7.85%. La tendencia general indica una mejora en la eficiencia con la que los activos se utilizan para generar beneficios, especialmente en los últimos períodos analizados.

Ratio de Apalancamiento Financiero

Este ratio muestra una marcada volatilidad. Inicialmente, se mantiene relativamente estable, pero experimenta un aumento considerable, alcanzando un pico de 19.53. A partir de ese momento, se observa una tendencia a la baja, aunque con fluctuaciones, hasta llegar a 10.29. En los últimos trimestres, el ratio muestra un incremento, finalizando en 13.4. Esto sugiere cambios en la estructura de capital de la entidad, con periodos de mayor dependencia del financiamiento externo seguidos de esfuerzos por reducir el apalancamiento, aunque con un repunte reciente.

Ratio de Rendimiento sobre el Capital Contable (ROE)

El ROE presenta una trayectoria particularmente dinámica. Comienza con valores elevados, superando el 69%, pero sufre una caída drástica, llegando a valores negativos. A partir de ese punto, se observa una recuperación sustancial y sostenida, con un crecimiento exponencial que culmina en valores superiores al 100%. La volatilidad inicial sugiere una alta sensibilidad a cambios en la rentabilidad neta o en el capital contable. La posterior mejora indica una mayor capacidad para generar beneficios a partir de los fondos propios.

En resumen, los datos sugieren un período inicial de desafíos en la rentabilidad, seguido de una recuperación y mejora en la eficiencia operativa. El apalancamiento financiero ha sido variable, y el rendimiento sobre el capital contable ha experimentado fluctuaciones significativas, pero ha mostrado una tendencia positiva en los períodos más recientes.

El análisis de los datos revela tendencias significativas en varios indicadores financieros clave a lo largo del período examinado.

Ratio de margen de beneficio neto

Se observa una volatilidad considerable. Inicialmente, el ratio fluctúa entre el 2.3% y el 3%, experimentando un descenso pronunciado hasta alcanzar valores negativos en el trimestre finalizado en marzo de 2020 y junio de 2020. Posteriormente, se aprecia una recuperación gradual, superando el 2% a partir de septiembre de 2023 y manteniéndose en un rango entre el 2.48% y el 2.69% en los trimestres más recientes. Existe una tendencia general al alza en los últimos períodos.

Ratio de rotación de activos

Este ratio muestra una disminución inicial desde 3.18 hasta 2.04, alcanzando su punto más bajo en diciembre de 2020. A partir de ese momento, se registra una recuperación constante, superando los niveles iniciales y alcanzando un máximo de 3.33 en el trimestre finalizado en diciembre de 2022. En los trimestres más recientes, el ratio se mantiene relativamente estable, oscilando entre 3.13 y 3.16.

Ratio de apalancamiento financiero

El ratio de apalancamiento financiero presenta un aumento significativo desde 7.72 hasta 19.53, alcanzando su máximo en junio de 2020. Posteriormente, se observa una disminución gradual, aunque con fluctuaciones, hasta llegar a 10.29 en marzo de 2024. Existe una tendencia general a la baja en los últimos períodos, aunque el ratio se mantiene en niveles relativamente altos.

Ratio de rendimiento sobre el capital contable (ROE)

Este ratio experimenta una caída drástica a partir de marzo de 2020, pasando de valores superiores a 67% a valores negativos (-1.65% y -23.66%). A partir de marzo de 2021, se observa una recuperación sustancial, superando el 64% y alcanzando un máximo de 129.68% en octubre de 2021. En los trimestres más recientes, el ROE se mantiene en niveles elevados, oscilando entre el 85.05% y el 105.11%, mostrando una tendencia al alza.

En resumen, los datos sugieren un período inicial de volatilidad y desafíos, seguido de una recuperación y mejora en la rentabilidad y eficiencia en el uso de los activos. El apalancamiento financiero, aunque disminuyendo, sigue siendo un factor relevante a considerar.

El análisis de los datos revela tendencias significativas en varios indicadores financieros clave a lo largo del período examinado.

Ratio de carga tributaria

Se observa una relativa estabilidad en este ratio, fluctuando entre 0.76 y 0.83. Existe una ligera tendencia a la baja en los últimos períodos, aunque la variación es moderada.

Ratio de carga de intereses

Este ratio presenta una volatilidad considerable. Inicialmente se mantiene en torno a 0.8, experimentando un descenso drástico y valores negativos en algunos trimestres. Posteriormente, muestra una recuperación gradual, estabilizándose en torno a 0.81-0.83 en los períodos más recientes. La fuerte fluctuación sugiere cambios significativos en la capacidad de la entidad para cubrir sus gastos por intereses.

Ratio de margen EBIT

El ratio de margen EBIT exhibe una marcada recuperación a lo largo del tiempo. Tras un mínimo de 0.25, se aprecia un aumento constante, alcanzando valores superiores a 4.2 en los últimos trimestres. Esta tendencia indica una mejora en la rentabilidad operativa de la entidad.

Ratio de rotación de activos

Este ratio muestra una ligera tendencia a la mejora, aunque con fluctuaciones. Se observa un descenso inicial, seguido de una recuperación gradual, situándose en torno a 3.16-3.34 en los períodos más recientes. Esto sugiere una mayor eficiencia en la utilización de los activos para generar ingresos.

Ratio de apalancamiento financiero

El ratio de apalancamiento financiero presenta una alta volatilidad. Inicialmente se mantiene en torno a 7.7, experimentando un aumento significativo hasta alcanzar valores superiores a 19. Posteriormente, muestra una disminución gradual, estabilizándose en torno a 10.29-13.4 en los últimos trimestres. Esta fluctuación indica cambios en la estructura de capital de la entidad y su nivel de endeudamiento.

Ratio de rendimiento sobre el capital contable (ROE)

Este ratio experimenta una variación extrema. Tras alcanzar valores elevados, superiores a 69%, sufre un descenso drástico, incluyendo valores negativos. Posteriormente, se observa una recuperación espectacular, superando el 100% en los últimos trimestres. Esta volatilidad sugiere cambios significativos en la rentabilidad de la inversión para los accionistas.

En resumen, los datos indican una entidad que ha experimentado periodos de volatilidad, seguidos de una mejora general en su rentabilidad operativa y eficiencia en la utilización de activos. La gestión de la deuda y los gastos por intereses parece haber sido un factor clave en la evolución de la entidad.

El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en el desempeño de la entidad a lo largo del tiempo.

Ratio de margen de beneficio neto

Se observa una volatilidad considerable en este ratio. Inicialmente, se registra un incremento desde el 2.82% al 3% en los primeros dos trimestres. Posteriormente, experimenta un descenso pronunciado, llegando a valores negativos en el tercer y cuarto trimestre. A partir de entonces, se aprecia una recuperación gradual y sostenida, alcanzando un máximo del 2.69% y manteniéndose en un rango entre el 2.48% y el 2.66% en los trimestres más recientes.

Ratio de rotación de activos

Este ratio muestra una tendencia general a la baja desde el 3.18 hasta el 2.04, evidenciando una menor eficiencia en la utilización de los activos para generar ingresos. Sin embargo, a partir del tercer trimestre, se observa una recuperación constante, superando los niveles iniciales y alcanzando un máximo de 3.34. En los trimestres más recientes, se mantiene en un rango relativamente estable, fluctuando entre 3.13 y 3.16.

Ratio de rentabilidad sobre activos (ROA)

El ROA sigue una trayectoria similar al ratio de margen de beneficio neto, con una disminución inicial significativa desde el 8.95% hasta el 0.95%, incluso llegando a valores negativos. A partir de ese punto, se registra una recuperación progresiva y consistente, superando los niveles iniciales y alcanzando un máximo del 8.42%. Los trimestres más recientes muestran una estabilidad en el ROA, oscilando entre el 7.85% y el 8.4%.

En resumen, los datos indican un período inicial de buen desempeño seguido de una contracción significativa, posiblemente influenciada por factores externos. Posteriormente, se observa una recuperación gradual y sostenida en todos los ratios analizados, lo que sugiere una mejora en la eficiencia operativa y la rentabilidad de la entidad. La estabilidad observada en los trimestres más recientes podría indicar una consolidación de esta mejora.

El análisis de los datos revela tendencias significativas en varios indicadores financieros clave a lo largo del período examinado.

Ratio de carga tributaria

Se observa una relativa estabilidad en este ratio, fluctuando entre 0.76 y 0.83. Existe una ligera tendencia a la baja en los últimos períodos, aunque la variación es moderada. Los valores se mantienen consistentemente por encima de 0.75.

Ratio de carga de intereses

Este ratio presenta una volatilidad considerable. Inicialmente, se mantiene en torno a 0.85, experimentando un descenso drástico a valores negativos en los períodos intermedios, alcanzando un mínimo de -3.66. Posteriormente, muestra una recuperación gradual, estabilizándose en torno a 0.8 en los períodos más recientes. La fuerte fluctuación sugiere cambios significativos en la capacidad de la entidad para cubrir sus gastos por intereses.

Ratio de margen EBIT

El ratio de margen EBIT exhibe una trayectoria ascendente general. Tras fluctuaciones iniciales, se observa una caída pronunciada, seguida de una recuperación sostenida. Los valores más recientes superan los iniciales, alcanzando un máximo de 4.23%. Esta tendencia indica una mejora en la rentabilidad operativa de la entidad.

Ratio de rotación de activos

Este ratio muestra una disminución inicial, alcanzando un mínimo de 2.04, seguida de una recuperación progresiva. Los valores más recientes se sitúan en torno a 3.16, lo que sugiere una mejora en la eficiencia con la que la entidad utiliza sus activos para generar ingresos. La tendencia general es positiva, aunque con fluctuaciones intermedias.

Ratio de rentabilidad sobre activos (ROA)

El ROA experimenta una marcada volatilidad. Inicialmente, se sitúa en niveles elevados, superiores al 8%, para luego caer a valores negativos. A partir de un punto determinado, se observa una recuperación constante, superando los niveles iniciales y alcanzando un máximo de 8.42%. Esta evolución refleja una mejora significativa en la rentabilidad de la entidad en relación con sus activos totales.

En resumen, los datos sugieren una entidad que ha experimentado desafíos en términos de cobertura de intereses y rentabilidad operativa, pero que ha logrado una recuperación y mejora en su eficiencia y rentabilidad en los períodos más recientes. La volatilidad observada en algunos ratios indica la influencia de factores externos o cambios internos significativos.

El análisis de los datos revela tendencias significativas en varios indicadores financieros clave a lo largo del período observado.

Ratio de carga tributaria

Se observa una relativa estabilidad en este ratio, fluctuando entre 0.76 y 0.83. Inicialmente, se mantiene en 0.83 durante dos trimestres consecutivos, disminuye a 0.8 y 0.73, y luego experimenta un período de datos faltantes. Posteriormente, se recupera a 0.9, para luego estabilizarse nuevamente en un rango entre 0.77 y 0.82, mostrando una ligera tendencia a la baja en los últimos trimestres.

Ratio de carga de intereses

Este ratio presenta una volatilidad considerable. Comienza en 0.85 y 0.86, disminuye a 0.42, y luego experimenta valores negativos significativos (-0.07 y -3.66). A partir de ahí, muestra una recuperación gradual, pasando por valores cercanos a cero hasta alcanzar 0.83 en el último trimestre analizado. La fluctuación sugiere cambios importantes en la capacidad de la entidad para cubrir sus gastos por intereses.

Ratio de margen EBIT

El ratio de margen EBIT muestra una trayectoria variable. Inicialmente, se observa un aumento de 3.99% a 4.16%, seguido de una disminución a 3.44% y un descenso pronunciado a 1.33% y 0.9%. Posteriormente, se registra una recuperación constante, alcanzando un máximo de 4.23% en el último trimestre. Esta evolución indica una mejora en la rentabilidad operativa a lo largo del tiempo, aunque con fluctuaciones significativas.

Ratio de margen de beneficio neto

Este ratio exhibe una volatilidad aún mayor que el ratio de margen EBIT. Comienza en 2.82% y 3%, disminuye a 2.3% y 0.41%, y luego experimenta valores negativos (-0.04% y -0.74%). A partir de ese punto, se observa una recuperación sostenida, alcanzando un máximo de 2.69% en el penúltimo trimestre, para luego disminuir ligeramente a 2.48% en el último período. La evolución sugiere una mejora en la rentabilidad general, pero con una sensibilidad considerable a factores externos o internos.

En resumen, los datos indican una recuperación en la rentabilidad operativa y neta después de un período inicial de declive, aunque con fluctuaciones significativas. El ratio de carga de intereses muestra una volatilidad considerable, lo que podría indicar cambios en la estructura de capital o en las tasas de interés. El ratio de carga tributaria se mantiene relativamente estable, mientras que el ratio de margen EBIT y el ratio de margen de beneficio neto muestran una tendencia general al alza en los últimos trimestres.