Análisis de ratios de actividad a corto plazo
Los ratios de actividad miden la eficiencia con la que una empresa realiza las tareas diarias, como el cobro de cuentas por cobrar y la gestión del inventario.
- Ratios de actividad a corto plazo (resumen)
- Ratio de rotación de inventario
- Índice de rotación de cuentas por cobrar
- Ratio de rotación de cuentas por pagar
- Ratio de rotación del capital circulante
- Días de rotación de inventario
- Días de rotación de cuentas por cobrar
- Ciclo de funcionamiento
- Días de rotación de cuentas por pagar
- Ciclo de conversión de efectivo
Ratios de actividad a corto plazo (resumen)
Sysco Corp., ratios de actividad a corto plazo
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-06-29), 10-K (Fecha del informe: 2023-07-01), 10-K (Fecha del informe: 2022-07-02), 10-K (Fecha del informe: 2021-07-03), 10-K (Fecha del informe: 2020-06-27), 10-K (Fecha del informe: 2019-06-29).
- Análisis de los ratios de rotación y días de rotación
-
El ratio de rotación de inventario muestra una tendencia relativamente estable con una ligera disminución del 2019 al 2021, desde 15.14 hasta 11.35, lo cual indica una mayor permanencia del inventario en manos de la empresa en ese período. Sin embargo, en 2022 y 2023, el ratio se recupera ligeramente y mantiene una tendencia estable, situándose en torno a 13.73 en 2024. La disminución en el período inicial puede reflejar una acumulación de inventarios o una menor eficiencia en su gestión, la cual se ve parcialmente revertida en años posteriores.
Por otro lado, el índice de rotación de cuentas por cobrar muestra un incremento notable en 2020, pasando de 14.38 en 2019 a 18.28, lo que indica una mejora en la gestión de cobranza o una reducción en los plazos de pago concedidos a los clientes. Luego, este índice se mantiene relativamente estable en torno a 14, con leves fluctuaciones, sugiriendo una gestión de cuentas por cobrar consistente en los años siguientes.
El ratio de rotación de cuentas por pagar refleja una tendencia ascendente en 2019 y 2020, alcanzando 12.47, seguida de una disminución significativa en 2021, cuando baja a 8.59. Luego, se recupera en los años siguientes, acercándose a 10.21 en 2024. La disminución en 2021 podría indicar una mayor presión para pagar las cuentas, mientras que en años posteriores, la recuperación sugiere una reapertura de los plazos o una gestión más equilibrada del apalancamiento con proveedores.
El ratio de rotación del capital circulante aumenta constantemente, destacando un significativo incremento en 2022 y 2023, alcanzando 43.75 en 2024. Esto señala una mejora sustancial en la utilización eficiente del capital circulante y una gestión más efectiva del ciclo operativo.
- Análisis del ciclo operativo y días de rotación
-
Los días de rotación de inventario fluctúan en torno a 24-32 días, con una ligera tendencia a estabilizarse en torno a 27 días en los años recientes, lo cual indica una gestión relativamente constante en el tiempo para la permanencia del inventario.
Los días de rotación de cuentas por cobrar permanecen en torno a 20-27 días, con una ligera tendencia a estabilizarse en aproximadamente 25 días, mostrando una gestión de cobranza eficiente que no presenta cambios significativos en los últimos años.
El ciclo de funcionamiento, que refleja el período total en días que tarda en completarse el ciclo operativo, presenta una tendencia a disminuir ligeramente en 2020 y 2021, pasando de 49 a 59 días. Luego, en años posteriores, se mantiene en torno a 50-52 días, indicando una estabilidad en la duración del ciclo operativo.
Los días de rotación de cuentas por pagar presentan una tendencia descendente en 2020, pasando de 32 a 29 días, seguido de un aumento en 2021 a 43 días. Posteriormente, se estabilizan en aproximadamente 35 días, reflejando cambios en las políticas de pago a proveedores o en la gestión del ciclo de pagos.
El ciclo de conversión de efectivo, que mide el tiempo desde la salida de efectivo por compras hasta la recuperación mediante ventas, se mantiene estable en torno a 16-17 días, con mínimas variaciones, lo que indica una gestión eficiente de la liquidez en línea con las mejores prácticas del sector.
Ratios de rotación
Ratios de número medio de días
Ratio de rotación de inventario
Sysco Corp., índice de rotación de inventariocálculo, comparación con los índices de referencia
| 29 jun 2024 | 1 jul 2023 | 2 jul 2022 | 3 jul 2021 | 27 jun 2020 | 29 jun 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | |||||||
| Costo de ventas | 64,236) | 62,370) | 56,316) | 41,941) | 42,992) | 48,705) | |
| Inventarios | 4,678) | 4,481) | 4,437) | 3,695) | 3,095) | 3,216) | |
| Ratio de actividad a corto plazo | |||||||
| Ratio de rotación de inventario1 | 13.73 | 13.92 | 12.69 | 11.35 | 13.89 | 15.14 | |
| Referencia | |||||||
| Ratio de rotación de inventarioCompetidores2 | |||||||
| Costco Wholesale Corp. | 11.92 | 12.77 | 11.13 | 12.01 | 11.84 | 11.66 | |
| Target Corp. | 6.55 | 6.10 | 5.39 | 6.21 | 6.10 | — | |
| Walmart Inc. | 8.93 | 8.20 | 7.59 | 9.35 | 8.88 | — | |
| Ratio de rotación de inventariosector | |||||||
| Distribución y venta minorista de productos básicos de consumo | 9.25 | 8.75 | 7.96 | 9.41 | 9.05 | — | |
| Ratio de rotación de inventarioindustria | |||||||
| Productos básicos de consumo | 8.01 | 7.60 | 7.08 | 8.15 | 7.71 | — | |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-06-29), 10-K (Fecha del informe: 2023-07-01), 10-K (Fecha del informe: 2022-07-02), 10-K (Fecha del informe: 2021-07-03), 10-K (Fecha del informe: 2020-06-27), 10-K (Fecha del informe: 2019-06-29).
1 2024 cálculo
Ratio de rotación de inventario = Costo de ventas ÷ Inventarios
= 64,236 ÷ 4,678 = 13.73
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- Descripción general de los costos de ventas
- El análisis muestra una tendencia creciente en los costos de ventas, alcanzando los 64,236 millones de dólares en 2024 desde los 48,705 millones en 2019. A pesar de una disminución significativa durante 2020, probablemente atribuible a eventos económicos o comerciales de ese período, la tendencia general es de incremento continuo en los costos de ventas.
- Variación en inventarios
- Los inventarios han experimentado un aumento progresivo a lo largo del período, subiendo de 3,216 millones en 2019 a 4,678 millones en 2024. Esto sugiere una acumulación de inventarios o una expansión en la capacidad de inventario operativa, correlacionándose con el crecimiento de los costos de ventas.
- Patrón en el ratio de rotación de inventario
- El ratio de rotación de inventario indica una tendencia a la baja en 2020, de 15.14 a 13.89, reflejando probablemente una mayor acumulación de inventarios o menor eficiencia en la gestión de los mismos. Sin embargo, en los años siguientes, este ratio se recupera y estabiliza en torno a 13.73 en 2024, mostrando una ligera mejora en la eficiencia de rotación en comparación con 2020, aunque aún por debajo del nivel alcanzado en 2019.
- Patrones y conclusiones generales
- El incremento en los costos de ventas junto con la acumulación de inventarios indica una expansión operacional o incremento en la demanda, que puede ir acompañado de esfuerzos para mantener niveles adecuados de inventario. La recuperación del ratio de rotación tras la caída en 2020 refleja un proceso de ajuste o mejora en la gestión de inventarios, aunque no se ha recuperado totalmente a los niveles previos a 2020. La tendencia general apunta a un período de crecimiento con ciertos desafíos en la gestión de inventarios y eficiencia operacional, pero con signos de estabilización hacia 2024.
Índice de rotación de cuentas por cobrar
Sysco Corp., ratio de rotación de cuentas por cobrarcálculo, comparación con los índices de referencia
| 29 jun 2024 | 1 jul 2023 | 2 jul 2022 | 3 jul 2021 | 27 jun 2020 | 29 jun 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | |||||||
| Ventas | 78,844) | 76,325) | 68,636) | 51,298) | 52,893) | 60,114) | |
| Cuentas por cobrar, menos provisiones | 5,324) | 5,092) | 4,839) | 3,782) | 2,894) | 4,182) | |
| Ratio de actividad a corto plazo | |||||||
| Índice de rotación de cuentas por cobrar1 | 14.81 | 14.99 | 14.18 | 13.57 | 18.28 | 14.38 | |
| Referencia | |||||||
| Índice de rotación de cuentas por cobrarCompetidores2 | |||||||
| Costco Wholesale Corp. | 91.74 | 104.03 | 99.39 | 106.52 | 105.30 | 97.30 | |
| Target Corp. | 120.55 | 93.34 | 126.95 | 148.27 | 156.85 | — | |
| Walmart Inc. | 73.06 | 76.37 | 68.57 | 85.21 | 82.74 | — | |
| Índice de rotación de cuentas por cobrarsector | |||||||
| Distribución y venta minorista de productos básicos de consumo | 80.57 | 83.67 | 78.94 | 93.95 | 91.37 | — | |
| Índice de rotación de cuentas por cobrarindustria | |||||||
| Productos básicos de consumo | 32.35 | 32.56 | 31.53 | 34.96 | 33.86 | — | |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-06-29), 10-K (Fecha del informe: 2023-07-01), 10-K (Fecha del informe: 2022-07-02), 10-K (Fecha del informe: 2021-07-03), 10-K (Fecha del informe: 2020-06-27), 10-K (Fecha del informe: 2019-06-29).
1 2024 cálculo
Índice de rotación de cuentas por cobrar = Ventas ÷ Cuentas por cobrar, menos provisiones
= 78,844 ÷ 5,324 = 14.81
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- Resumen de tendencias en ventas
- Las ventas muestran una tendencia de crecimiento sostenido a lo largo del período analizado. Aunque hubo una disminución significativa entre 2019 y 2020, con una caída de aproximadamente 8.221 millones de dólares, en los años siguientes se observa una recuperación y un crecimiento constante. En 2022, las ventas alcanzaron los 68.636 millones de dólares, superando claramente los niveles previos. La tendencia positiva continúa en 2023 y 2024, alcanzando los 76.325 millones y 78.844 millones de dólares, respectivamente, reflejando una expansión en la actividad comercial de la empresa.
- Comportamiento de cuentas por cobrar
- Las cuentas por cobrar, excluyendo provisiones, evidencian una tendencia al alza en comparación con los niveles más bajos de 2020. Desde 2020, cuando se situaron en 2.894 millones de dólares, los valores han ido incrementándose de manera gradual, alcanzando los 5.324 millones en 2024. Esto puede indicar un aumento en las ventas a crédito o cambios en las políticas de crédito, así como una mayor rotación de cuentas por cobrar.
- Índice de rotación de cuentas por cobrar
- El índice de rotación de cuentas por cobrar presenta fluctuaciones, aunque en general se mantiene relativamente estable. Comenzando en 14.38 en 2019, experimenta un incremento en 2020 a 18.28, sugiriendo una mejor eficiencia en la cobranza en ese período. Luego, en 2021, decrece a 13.57, pero en los años siguientes vuelve a subir por encima de los niveles anteriores, alcanzando 14.99 en 2023 y estabilizándose en 14.81 en 2024. Estos movimientos podrían reflejar cambios en las políticas crediticias y en la gestión de cobranzas, así como la relación entre el incremento de cuentas por cobrar y las ventas.
Ratio de rotación de cuentas por pagar
Sysco Corp., ratio de rotación de cuentas por pagarcálculo, comparación con los índices de referencia
| 29 jun 2024 | 1 jul 2023 | 2 jul 2022 | 3 jul 2021 | 27 jun 2020 | 29 jun 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | |||||||
| Costo de ventas | 64,236) | 62,370) | 56,316) | 41,941) | 42,992) | 48,705) | |
| Cuentas a pagar | 6,290) | 6,026) | 5,753) | 4,885) | 3,447) | 4,315) | |
| Ratio de actividad a corto plazo | |||||||
| Ratio de rotación de cuentas por pagar1 | 10.21 | 10.35 | 9.79 | 8.59 | 12.47 | 11.29 | |
| Referencia | |||||||
| Ratio de rotación de cuentas por pagarCompetidores2 | |||||||
| Costco Wholesale Corp. | 11.45 | 12.16 | 11.17 | 10.49 | 10.23 | 11.38 | |
| Target Corp. | 6.43 | 6.10 | 4.84 | 5.15 | 5.53 | — | |
| Walmart Inc. | 8.63 | 8.63 | 7.76 | 8.55 | 8.40 | — | |
| Ratio de rotación de cuentas por pagarsector | |||||||
| Distribución y venta minorista de productos básicos de consumo | 8.95 | 8.96 | 7.94 | 8.40 | 8.36 | — | |
| Ratio de rotación de cuentas por pagarindustria | |||||||
| Productos básicos de consumo | 6.94 | 6.95 | 6.37 | 6.65 | 6.70 | — | |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-06-29), 10-K (Fecha del informe: 2023-07-01), 10-K (Fecha del informe: 2022-07-02), 10-K (Fecha del informe: 2021-07-03), 10-K (Fecha del informe: 2020-06-27), 10-K (Fecha del informe: 2019-06-29).
1 2024 cálculo
Ratio de rotación de cuentas por pagar = Costo de ventas ÷ Cuentas a pagar
= 64,236 ÷ 6,290 = 10.21
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- Resumen general de las tendencias financieras
-
Los datos muestran una tendencia alcista en el costo de ventas a lo largo del período analizado, pasando de aproximadamente 48,705 millones de dólares en junio de 2019 a 64,236 millones en junio de 2024. Este incremento refleja probablemente un aumento en la actividad comercial o en los costos de adquisición de inventarios y otros insumos relacionados con la producción y distribución.
En comparación, las cuentas a pagar han demostrado una tendencia creciente desde un valor de 4,315 millones en junio de 2019 hasta 6,290 millones en junio de 2024. Esto indica que la empresa ha incrementado su nivel de obligaciones con proveedores, lo cual puede estar relacionado con una estrategia de financiamiento a corto plazo o aumento en las compras y la inversión en inventarios.
- Variación en el ratio de rotación de cuentas por pagar
-
El ratio de rotación de cuentas por pagar muestra una disminución significativa en el período entre junio de 2020 y julio de 2021, cayendo de 12.47 a 8.59. Posteriormente, se observó una recuperación y estabilidad relativa en los años siguientes, con valores que rondan ligeramente sobre los 10.21 en junio de 2024.
Esta tendencia puede indicar una modificación en la política de crédito de la empresa, la duración de los plazos con proveedores, o cambios en el ciclo de pagos, ajustándose a las condiciones del mercado o a la gestión interna de las cuentas por pagar.
- Implicaciones de los patrones observados
-
El incremento en el costo de ventas, junto con el aumento en las cuentas a pagar, sugiere que la empresa ha expandido sus operaciones y compras, posiblemente manteniendo una política de pago a proveedores algo más flexible o extendiendo los plazos de pago. La relativa estabilidad en el ratio de rotación de cuentas por pagar indica una gestión relativamente consistente en el ciclo de pagos, a pesar de los cambios en volumen de las compras.
En conjunto, estos patrones reflejan una estrategia de crecimiento que ha mantenido un control relativamente estable sobre el ciclo de pago, lo cual puede ser favorable para la gestión de liquidez, siempre que la relación entre el aumento de cuentas por pagar y la rentabilidad se gestione adecuadamente y no afecte la posición financiera a largo plazo.
Ratio de rotación del capital circulante
Sysco Corp., ratio de rotación del capital circulantecálculo, comparación con los índices de referencia
| 29 jun 2024 | 1 jul 2023 | 2 jul 2022 | 3 jul 2021 | 27 jun 2020 | 29 jun 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | |||||||
| Activo circulante | 11,043) | 10,608) | 10,483) | 10,734) | 12,348) | 8,142) | |
| Menos: Pasivo corriente | 9,241) | 8,540) | 8,750) | 7,320) | 6,718) | 6,103) | |
| Capital de explotación | 1,802) | 2,068) | 1,733) | 3,414) | 5,630) | 2,038) | |
| Ventas | 78,844) | 76,325) | 68,636) | 51,298) | 52,893) | 60,114) | |
| Ratio de actividad a corto plazo | |||||||
| Ratio de rotación del capital circulante1 | 43.75 | 36.91 | 39.60 | 15.03 | 9.39 | 29.49 | |
| Referencia | |||||||
| Ratio de rotación del capital circulanteCompetidores2 | |||||||
| Costco Wholesale Corp. | — | 103.53 | 319.10 | 3,000.81 | 49.82 | 602.22 | |
| Target Corp. | — | — | — | 148.27 | — | — | |
| Walmart Inc. | — | — | — | — | — | — | |
| Ratio de rotación del capital circulantesector | |||||||
| Distribución y venta minorista de productos básicos de consumo | — | — | — | — | — | — | |
| Ratio de rotación del capital circulanteindustria | |||||||
| Productos básicos de consumo | — | — | — | — | — | — | |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-06-29), 10-K (Fecha del informe: 2023-07-01), 10-K (Fecha del informe: 2022-07-02), 10-K (Fecha del informe: 2021-07-03), 10-K (Fecha del informe: 2020-06-27), 10-K (Fecha del informe: 2019-06-29).
1 2024 cálculo
Ratio de rotación del capital circulante = Ventas ÷ Capital de explotación
= 78,844 ÷ 1,802 = 43.75
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- Capital de explotación
- El capital de explotación presenta variaciones significativas en el período analizado. Se observa un aumento notable entre 2019 y 2020, con un incremento de aproximadamente 2.607 millones de dólares, pasando de 2.038 millones en 2019 a 5.630 millones en 2020. Sin embargo, en 2021 se registra una disminución importante a 3.414 millones, seguida de una caída adicional en 2022, alcanzando 1.733 millones. En los años siguientes, el capital de explotación muestra una recuperación moderada, llegando a 2.068 millones en 2023, y una ligera disminución a 1.802 millones en 2024.
- Ventas
- Las ventas muestran una tendencia general ascendente a lo largo de los años. Después de una caída en 2020 respecto a 2019, las ventas vuelven a incrementarse en 2021, alcanzando 51.298 millones. En los años posteriores, las ventas continúan creciendo, registrando 68.636 millones en 2022, 76.325 millones en 2023 y alcanzando 78.844 millones en 2024, lo que indica una recuperación sostenida y expansión en las ventas totales.
- Ratio de rotación del capital circulante
- Este ratio financiero experimenta una tendencia variable, pero en general en aumento. En 2019, el ratio es de 29.49, disminuyendo a 9.39 en 2020, probablemente reflejando una menor eficiencia en la utilización del capital circulante o efectos derivados de cambios en la gestión o en las ventas. Sin embargo, en 2021, el ratio incrementa a 15.03, y en los años posteriores crece sustancialmente, alcanzando 39.6 en 2022, 36.91 en 2023 y 43.75 en 2024. La subida en este ratio indica una mayor rotación del capital circulante, sugiriendo una gestión más eficiente o cambios en la estructura del ciclo operativo de la compañía.
Días de rotación de inventario
Sysco Corp., días de rotación de inventariocálculo, comparación con los índices de referencia
| 29 jun 2024 | 1 jul 2023 | 2 jul 2022 | 3 jul 2021 | 27 jun 2020 | 29 jun 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados | |||||||
| Ratio de rotación de inventario | 13.73 | 13.92 | 12.69 | 11.35 | 13.89 | 15.14 | |
| Ratio de actividad a corto plazo (Número de días) | |||||||
| Días de rotación de inventario1 | 27 | 26 | 29 | 32 | 26 | 24 | |
| Referencia (Número de días) | |||||||
| Días de rotación de inventarioCompetidores2 | |||||||
| Costco Wholesale Corp. | 31 | 29 | 33 | 30 | 31 | 31 | |
| Target Corp. | 56 | 60 | 68 | 59 | 60 | — | |
| Walmart Inc. | 41 | 45 | 48 | 39 | 41 | — | |
| Días de rotación de inventariosector | |||||||
| Distribución y venta minorista de productos básicos de consumo | 39 | 42 | 46 | 39 | 40 | — | |
| Días de rotación de inventarioindustria | |||||||
| Productos básicos de consumo | 46 | 48 | 52 | 45 | 47 | — | |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-06-29), 10-K (Fecha del informe: 2023-07-01), 10-K (Fecha del informe: 2022-07-02), 10-K (Fecha del informe: 2021-07-03), 10-K (Fecha del informe: 2020-06-27), 10-K (Fecha del informe: 2019-06-29).
1 2024 cálculo
Días de rotación de inventario = 365 ÷ Ratio de rotación de inventario
= 365 ÷ 13.73 = 27
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Ratio de rotación de inventario
- El ratio de rotación de inventario muestra una tendencia fluctuante en los últimos cinco años. Se observa una disminución significativa entre 2019 y 2021, pasando de 15.14 a 11.35, lo que indica un aumento en el tiempo promedio que los inventarios permanecen en almacenaje. Posteriormente, desde 2021 hasta 2023, el ratio experimenta un leve incremento, alcanzando 13.92 en 2023, aunque aún no recupera los niveles de 2019. En 2024, el ratio se mantiene relativamente estable en 13.73, lo que sugiere una estabilización en la eficiencia de rotación de inventarios en los últimos años.
- Días de rotación de inventario
- El número de días en los que los inventarios permanecen en almacenaje refleja una tendencia similar. Desde 2019, los días aumentan de 24 a 32 en 2021, indicando que los inventarios están en almacenamiento durante un período más largo. Luego, en años posteriores, los días disminuyen a 29 en 2022 y se estabilizan en torno a 26 en 2023 y 2024. Este comportamiento sugiere una mayor eficiencia en el manejo de inventarios en el período más reciente, aunque todavía por encima de los niveles de 2019, lo que podría implicar una cierta permanencia prolongada en inventarios en comparación con años previos.
Días de rotación de cuentas por cobrar
Sysco Corp., días de rotación de cuentas por cobrarcálculo, comparación con los índices de referencia
| 29 jun 2024 | 1 jul 2023 | 2 jul 2022 | 3 jul 2021 | 27 jun 2020 | 29 jun 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados | |||||||
| Índice de rotación de cuentas por cobrar | 14.81 | 14.99 | 14.18 | 13.57 | 18.28 | 14.38 | |
| Ratio de actividad a corto plazo (Número de días) | |||||||
| Días de rotación de cuentas por cobrar1 | 25 | 24 | 26 | 27 | 20 | 25 | |
| Referencia (Número de días) | |||||||
| Días de rotación de cuentas por cobrarCompetidores2 | |||||||
| Costco Wholesale Corp. | 4 | 4 | 4 | 3 | 3 | 4 | |
| Target Corp. | 3 | 4 | 3 | 2 | 2 | — | |
| Walmart Inc. | 5 | 5 | 5 | 4 | 4 | — | |
| Días de rotación de cuentas por cobrarsector | |||||||
| Distribución y venta minorista de productos básicos de consumo | 5 | 4 | 5 | 4 | 4 | — | |
| Días de rotación de cuentas por cobrarindustria | |||||||
| Productos básicos de consumo | 11 | 11 | 12 | 10 | 11 | — | |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-06-29), 10-K (Fecha del informe: 2023-07-01), 10-K (Fecha del informe: 2022-07-02), 10-K (Fecha del informe: 2021-07-03), 10-K (Fecha del informe: 2020-06-27), 10-K (Fecha del informe: 2019-06-29).
1 2024 cálculo
Días de rotación de cuentas por cobrar = 365 ÷ Índice de rotación de cuentas por cobrar
= 365 ÷ 14.81 = 25
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- Índice de rotación de cuentas por cobrar
- El índice de rotación de cuentas por cobrar muestra una tendencia general de incremento en los períodos analizados. Comenzando con un valor de 14.38 en 2019, experimenta un aumento significativo en 2020 hasta alcanzar 18.28, sugiriendo una mayor eficiencia en la recuperación de las cuentas por cobrar. Sin embargo, en 2021 se observa una caída a 13.57, indicando una posible disminución en la eficiencia o cambios en las políticas crediticias. Posteriormente, el índice se estabiliza en torno a 14 en 2022, con un ligero incremento a 14.99 en 2023 y una ligera disminución a 14.81 en 2024. Esta tendencia refleja cierta fluctuación, pero en general, se mantiene en niveles relativamente comparables, sugiriendo estabilidad en la gestión de cuentas por cobrar en los últimos años.
- Días de rotación de cuentas por cobrar
- El número de días que tarda en promedio en cobrarse las cuentas se presenta relativamente estable a lo largo de los años, con valores cercanos a 25 días. En 2019, se registró en 25 días, disminuyendo a 20 días en 2020, posiblemente como resultado de una mejora en la eficiencia en la cobranza. En 2021, los días aumentan a 27, indicando una reducción en la eficiencia en la recuperación de los saldos. En 2022, los días vuelven a estabilizarse en 26, y posteriormente se mantienen en 24 días en 2023 y 25 días en 2024. La tendencia revela cierta variabilidad, pero en general, el período de cobranza se mantiene en un rango de 20 a 27 días, reflejando estabilidad relativa en la gestión del cobro de cuentas pendientes.
Ciclo de funcionamiento
Sysco Corp., ciclo de funcionamientocálculo, comparación con los índices de referencia
Número de días
| 29 jun 2024 | 1 jul 2023 | 2 jul 2022 | 3 jul 2021 | 27 jun 2020 | 29 jun 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados | |||||||
| Días de rotación de inventario | 27 | 26 | 29 | 32 | 26 | 24 | |
| Días de rotación de cuentas por cobrar | 25 | 24 | 26 | 27 | 20 | 25 | |
| Ratio de actividad a corto plazo | |||||||
| Ciclo de funcionamiento1 | 52 | 50 | 55 | 59 | 46 | 49 | |
| Referencia | |||||||
| Ciclo de funcionamientoCompetidores2 | |||||||
| Costco Wholesale Corp. | 35 | 33 | 37 | 33 | 34 | 35 | |
| Target Corp. | 59 | 64 | 71 | 61 | 62 | — | |
| Walmart Inc. | 46 | 50 | 53 | 43 | 45 | — | |
| Ciclo de funcionamientosector | |||||||
| Distribución y venta minorista de productos básicos de consumo | 44 | 46 | 51 | 43 | 44 | — | |
| Ciclo de funcionamientoindustria | |||||||
| Productos básicos de consumo | 57 | 59 | 64 | 55 | 58 | — | |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-06-29), 10-K (Fecha del informe: 2023-07-01), 10-K (Fecha del informe: 2022-07-02), 10-K (Fecha del informe: 2021-07-03), 10-K (Fecha del informe: 2020-06-27), 10-K (Fecha del informe: 2019-06-29).
1 2024 cálculo
Ciclo de funcionamiento = Días de rotación de inventario + Días de rotación de cuentas por cobrar
= 27 + 25 = 52
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- Rotación de inventario
-
El indicador de días de rotación de inventario ha presentado variaciones a lo largo del período analizado. En 2019, el promedio fue de 24 días, aumentando ligeramente a 26 días en 2020. Posteriormente, se observó un incremento significativo en 2021, alcanzando los 32 días, y una caída a 29 días en 2022. En los años siguientes, la duración se estabilizó en torno a 26-27 días, manteniendo niveles similares en 2024.
Este patrón sugiere una fluctuación en la eficiencia de la gestión de inventarios, con un período de mayor retención en 2021 que podría estar relacionado con cambios en la demanda o en la política de inventarios, seguido por una estabilización en los años posteriores.
- Días de rotación de cuentas por cobrar
-
Este indicador mostró una tendencia decreciente en 2020, pasando de 25 a 20 días, indicando una mejor gestión en la cobranza durante ese período. Sin embargo, en 2021, los días aumentaron a 27, y en 2022 se estabilizaron en 26 días, manteniéndose relativamente constantes en 2023 y 2024 con 24 y 25 días, respectivamente.
El comportamiento indica una mejora en la eficiencia del ciclo de cobro durante 2020, seguida de una recuperación y estabilización en años posteriores, sugiriendo una gestión consistente de cuentas por cobrar en estos períodos.
- Ciclo de funcionamiento
-
El ciclo de funcionamiento, que combina los días de rotación de inventario y de cuentas por cobrar, mostró una tendencia a la disminución en 2019 y 2020, alcanzando 49 y 46 días respectivamente. En 2021, el ciclo se extendió a 59 días, reflejando probablemente una acumulación más prolongada en inventarios y/o cuentas por cobrar. En los años siguientes, hubo una reducción a 55 en 2022, y posteriormente a aproximadamente 50 días en 2023 y 2024.
Este patrón señala una tendencia hacia una mayor eficiencia en la gestión operativa a partir de 2022, aunque la razón del aumento en 2021 puede atender a cambios en condiciones de mercado, política interna o estructura de crédito y stock. La estabilización en niveles cercanos a 50 días en los últimos años indica una gestión relativamente equilibrada del ciclo operativo.
Días de rotación de cuentas por pagar
Sysco Corp., días de rotación de las cuentas por pagarcálculo, comparación con los índices de referencia
| 29 jun 2024 | 1 jul 2023 | 2 jul 2022 | 3 jul 2021 | 27 jun 2020 | 29 jun 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados | |||||||
| Ratio de rotación de cuentas por pagar | 10.21 | 10.35 | 9.79 | 8.59 | 12.47 | 11.29 | |
| Ratio de actividad a corto plazo (Número de días) | |||||||
| Días de rotación de cuentas por pagar1 | 36 | 35 | 37 | 43 | 29 | 32 | |
| Referencia (Número de días) | |||||||
| Días de rotación de cuentas por pagarCompetidores2 | |||||||
| Costco Wholesale Corp. | 32 | 30 | 33 | 35 | 36 | 32 | |
| Target Corp. | 57 | 60 | 75 | 71 | 66 | — | |
| Walmart Inc. | 42 | 42 | 47 | 43 | 43 | — | |
| Días de rotación de cuentas por pagarsector | |||||||
| Distribución y venta minorista de productos básicos de consumo | 41 | 41 | 46 | 43 | 44 | — | |
| Días de rotación de cuentas por pagarindustria | |||||||
| Productos básicos de consumo | 53 | 52 | 57 | 55 | 54 | — | |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-06-29), 10-K (Fecha del informe: 2023-07-01), 10-K (Fecha del informe: 2022-07-02), 10-K (Fecha del informe: 2021-07-03), 10-K (Fecha del informe: 2020-06-27), 10-K (Fecha del informe: 2019-06-29).
1 2024 cálculo
Días de rotación de cuentas por pagar = 365 ÷ Ratio de rotación de cuentas por pagar
= 365 ÷ 10.21 = 36
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Ratio de rotación de cuentas por pagar
- Durante el período analizado, se observa una tendencia general de incremento en el ratio de rotación de cuentas por pagar, pasando de 11.29 en 2019 a un máximo de 12.47 en 2020. Sin embargo, después de este pico, el ratios muestran una tendencia a la baja, alcanzando un valor de 8.59 en 2021. Posteriormente, el ratio se recupera parcialmente, alcanzando valores de 9.79 en 2022, y manteniéndose relativamente estable en torno a 10.21 en 2024. Esto sugiere cambios en la política de pagos o en la gestión de las cuentas por pagar, con un período de mayor rotación en 2020 y una posterior estabilización.
- Días de rotación de cuentas por pagar
- Respecto a los días en que las cuentas por pagar permanecen pendientes, se observa una fluctuación notable a lo largo de los años. En 2019, los días de rotación fueron 32, disminuyendo a 29 en 2020, lo que indica un menor período de pago en ese año. En 2021, los días aumentan considerablemente a 43, en línea con la caída en el ratio de rotación, lo que señala que la empresa tomó más tiempo en pagar sus cuentas en ese año. Desde entonces, los días fluctúan ligeramente, con 37 en 2022, 35 en 2023 y 36 en 2024, manteniéndose en un rango similar y sugiriendo una política de pagos más equilibrada en los años posteriores. La relación inversa entre el ratio de rotación y los días de rotación refleja dimensiones coherentes en la gestión de las cuentas por pagar, con variaciones que podrían estar relacionadas con cambios en condiciones de mercado, términos contractuales o políticas internas.
Ciclo de conversión de efectivo
Sysco Corp., ciclo de conversión de efectivocálculo, comparación con los índices de referencia
Número de días
| 29 jun 2024 | 1 jul 2023 | 2 jul 2022 | 3 jul 2021 | 27 jun 2020 | 29 jun 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados | |||||||
| Días de rotación de inventario | 27 | 26 | 29 | 32 | 26 | 24 | |
| Días de rotación de cuentas por cobrar | 25 | 24 | 26 | 27 | 20 | 25 | |
| Días de rotación de cuentas por pagar | 36 | 35 | 37 | 43 | 29 | 32 | |
| Ratio de actividad a corto plazo | |||||||
| Ciclo de conversión de efectivo1 | 16 | 15 | 18 | 16 | 17 | 17 | |
| Referencia | |||||||
| Ciclo de conversión de efectivoCompetidores2 | |||||||
| Costco Wholesale Corp. | 3 | 3 | 4 | -2 | -2 | 3 | |
| Target Corp. | 2 | 4 | -4 | -10 | -4 | — | |
| Walmart Inc. | 4 | 8 | 6 | 0 | 2 | — | |
| Ciclo de conversión de efectivosector | |||||||
| Distribución y venta minorista de productos básicos de consumo | 3 | 5 | 5 | 0 | 0 | — | |
| Ciclo de conversión de efectivoindustria | |||||||
| Productos básicos de consumo | 4 | 7 | 7 | 0 | 4 | — | |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-06-29), 10-K (Fecha del informe: 2023-07-01), 10-K (Fecha del informe: 2022-07-02), 10-K (Fecha del informe: 2021-07-03), 10-K (Fecha del informe: 2020-06-27), 10-K (Fecha del informe: 2019-06-29).
1 2024 cálculo
Ciclo de conversión de efectivo = Días de rotación de inventario + Días de rotación de cuentas por cobrar – Días de rotación de cuentas por pagar
= 27 + 25 – 36 = 16
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Días de rotación de inventario
- Durante el período analizado, los días de rotación de inventario muestran variaciones modestas, iniciando en 24 días en junio de 2019 y alcanzando un pico de 32 días en julio de 2021. Posteriormente, se observa una reducción a 29 días en julio de 2022 y una estabilización en torno a 26-27 días en los años siguientes. La tendencia indica períodos de mayor almacenamiento de inventario alrededor de 2021, seguido por una ligera mejora en la eficiencia en las gestiones de inventario.
- Días de rotación de cuentas por cobrar
- Este indicador se mantiene relativamente estable a lo largo del período, oscilando entre 20 y 27 días. Se observa una reducción en el período 2020 con 20 días, equivalente a un mejor plazo de cobro, mientras que en el año 2021 se presenta un incremento a 27 días, posiblemente reflejando una ampliación en los plazos de cobro o cambios en la política crediticia. En años recientes, se mantiene cercano a 24-25 días, sugiriendo estabilidad en la gestión de las cuentas por cobrar.
- Días de rotación de cuentas por pagar
- Este indicador fluctúa a lo largo del período, con un incremento notable hasta 43 días en julio de 2021, indicando posiblemente una ampliación en los plazos de pago a proveedores o cambios en las condiciones de pago. Después de ese pico, los días disminuyen a 37 en 2022 y se mantienen en torno a 35-36 días en los años siguientes. La tendencia sugiere esfuerzos por mantener un equilibrio en los pagos, con períodos de mayor plazo en 2021.
- Ciclo de conversión de efectivo
- El ciclo de conversión de efectivo se mantiene relativamente constante en torno a 15-18 días, con una ligera mejora en 2023 a 15 días. Esto indica que, en promedio, la empresa realiza el proceso completo de inventario, cobros y pagos en un período de aproximadamente 15-18 días, sugiriendo una gestión eficiente del ciclo operativo y financiero. La estabilidad en este indicador refleja un control consistente en las operaciones de liquidez y gestión del capital de trabajo.