Análisis de ratios de liquidez
Los ratios de liquidez miden la capacidad de la empresa para cumplir con sus obligaciones a corto plazo.
Ratios de liquidez (resumen)
Sysco Corp., ratios de liquidez
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-06-29), 10-K (Fecha del informe: 2023-07-01), 10-K (Fecha del informe: 2022-07-02), 10-K (Fecha del informe: 2021-07-03), 10-K (Fecha del informe: 2020-06-27), 10-K (Fecha del informe: 2019-06-29).
- Coeficiente de liquidez corriente
- Se observa una tendencia general de incremento en este ratio en el periodo comprendido entre junio de 2019 y junio de 2020, pasando de 1.33 a 1.84. Sin embargo, posteriormente, el valor disminuye en 2021 a 1.47 y continúa en descenso en 2022, alcanzando 1.2, manteniéndose estable en 2023 y 2024 en torno a 1.2. Este patrón indica una tendencia a la baja en la capacidad de la empresa para cubrir pasivos corrientes con sus activos corrientes, aunque en los últimos años el ratio se estabiliza en niveles considerados adecuados, cercanos a 1.
- Ratio de liquidez rápido
- Desde 2019 hasta 2020, este ratio presenta un incremento notable, de 0.77 a 1.33, sugiriendo una mejora en la liquidez a corto plazo excluyendo inventarios y otros activos menos líquidos. Sin embargo, en 2021, el ratio disminuye a 0.93, y continúa en descenso en 2022 a 0.65, manteniéndose en niveles similares en 2023 y 2024 en 0.68 y 0.65 respectivamente. La tendencia refleja una reducción en la liquidez inmediata de la empresa, aunque sigue manteniendo un nivel que podría considerarse aceptable.
- Ratio de liquidez en efectivo
- Este ratio muestra una tendencia altamente variable a lo largo del periodo. En 2019, era muy bajo, en 0.08, pero experimenta un crecimiento sustancial en 2020 alcanzando 0.9, indicando una mejora significativa en la disponibilidad de efectivo en comparación con los pasivos a corto plazo. Posteriormente, en 2021, el ratio cae a 0.41, y en los años siguientes se mantiene en niveles bajos cercanos a 0.08–0.09. La fluctuación refleja variaciones en la disponibilidad de efectivo de la empresa, con un pico en 2020 que podría relacionarse con gestión de inventarios o financiamiento externo, seguido de una disminución en años posteriores.
Coeficiente de liquidez corriente
Sysco Corp., coeficiente de liquidez corrientecálculo, comparación con los índices de referencia
| 29 jun 2024 | 1 jul 2023 | 2 jul 2022 | 3 jul 2021 | 27 jun 2020 | 29 jun 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | |||||||
| Activo circulante | 11,043) | 10,608) | 10,483) | 10,734) | 12,348) | 8,142) | |
| Pasivo corriente | 9,241) | 8,540) | 8,750) | 7,320) | 6,718) | 6,103) | |
| Coeficiente de liquidez | |||||||
| Coeficiente de liquidez corriente1 | 1.20 | 1.24 | 1.20 | 1.47 | 1.84 | 1.33 | |
| Referencia | |||||||
| Coeficiente de liquidez corrienteCompetidores2 | |||||||
| Costco Wholesale Corp. | 0.97 | 1.07 | 1.02 | 1.00 | 1.13 | 1.01 | |
| Target Corp. | 0.91 | 0.92 | 0.99 | 1.03 | 0.89 | — | |
| Walmart Inc. | 0.83 | 0.82 | 0.93 | 0.97 | 0.79 | — | |
| Coeficiente de liquidez corrientesector | |||||||
| Distribución y venta minorista de productos básicos de consumo | 0.87 | 0.89 | 0.96 | 0.99 | 0.88 | — | |
| Coeficiente de liquidez corrienteindustria | |||||||
| Productos básicos de consumo | 0.85 | 0.84 | 0.87 | 0.93 | 0.92 | — | |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-06-29), 10-K (Fecha del informe: 2023-07-01), 10-K (Fecha del informe: 2022-07-02), 10-K (Fecha del informe: 2021-07-03), 10-K (Fecha del informe: 2020-06-27), 10-K (Fecha del informe: 2019-06-29).
1 2024 cálculo
Coeficiente de liquidez corriente = Activo circulante ÷ Pasivo corriente
= 11,043 ÷ 9,241 = 1.20
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- Análisis de los activos circulantes
- Se observa un incremento en los activos circulantes desde aproximadamente 8,142 millones de dólares en junio de 2019 hasta 11,043 millones en junio de 2024. Este aumento indica una expansión en los recursos líquidos y en los activos fácilmente realizables, aunque en los últimos años el crecimiento muestra cierta estabilización en torno a los 10,600 millones, sugiriendo una tendencia a mantener niveles relativamente estables en la liquidez a corto plazo.
- Análisis del pasivo corriente
- El pasivo corriente presenta un incremento sustancial desde 6,103 millones en junio de 2019 hasta 9,241 millones en junio de 2024. Aunque el crecimiento es progresivo, refleja una mayor necesidad de financiamiento a corto plazo, lo cual podría estar asociado a ampliaciones en operaciones, inventarios o condiciones de pago a proveedores. La relación con los activos circulantes también sugiere que la proporción de pasivos a corto plazo ha ido en aumento, aunque sigue siendo cubierta en gran parte por los activos circulantes.
- Análisis del coeficiente de liquidez corriente
- El ratio de liquidez corriente muestra variaciones significativas a lo largo del período. En junio de 2019, el ratio era de 1.33, aumentando a 1.84 en junio de 2020, indicando una mejora en la capacidad para cubrir pasivos a corto plazo en ese año. Sin embargo, posteriormente, el ratio disminuye a 1.47 en 2021 y continúa a la baja, alcanzando alrededor de 1.2 en 2022 y manteniéndose estable en 1.2 en 2023 y 2024. Esto evidencia una tendencia a una menor margen de seguridad para cubrir obligaciones inmediatas, aunque en general se mantiene por encima del nivel crítico de 1, lo que implica que los activos circulantes aún superan los pasivos corrientes, aunque con un margen cada vez más ajustado.
- Resumen general
- La tendencia comparativa en el período refleja un crecimiento en los activos y pasivos circulantes, con una estabilización en los niveles de liquidez en los últimos años. La empresa ha aumentado su capacidad total para afrontar obligaciones a corto plazo, aunque la disminución del ratio de liquidez corriente indica una posible política de mayor apalancamiento o una gestión más ajustada de los recursos líquidos. La estabilidad en los niveles de activos circulantes sugiere que, pese al incremento en pasivos, la empresa mantiene una posición razonable en liquidez, aunque el margen de maniobra se estrecha en los años recientes.
Ratio de liquidez rápido
Sysco Corp., coeficiente de liquidez rápidacálculo, comparación con los índices de referencia
| 29 jun 2024 | 1 jul 2023 | 2 jul 2022 | 3 jul 2021 | 27 jun 2020 | 29 jun 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | |||||||
| Efectivo y equivalentes de efectivo | 696) | 745) | 867) | 3,007) | 6,059) | 513) | |
| Cuentas por cobrar, menos provisiones | 5,324) | 5,092) | 4,839) | 3,782) | 2,894) | 4,182) | |
| Total de activos rápidos | 6,020) | 5,837) | 5,706) | 6,789) | 8,953) | 4,695) | |
| Pasivo corriente | 9,241) | 8,540) | 8,750) | 7,320) | 6,718) | 6,103) | |
| Coeficiente de liquidez | |||||||
| Ratio de liquidez rápido1 | 0.65 | 0.68 | 0.65 | 0.93 | 1.33 | 0.77 | |
| Referencia | |||||||
| Ratio de liquidez rápidoCompetidores2 | |||||||
| Costco Wholesale Corp. | 0.39 | 0.52 | 0.42 | 0.47 | 0.60 | 0.47 | |
| Target Corp. | 0.27 | 0.20 | 0.33 | 0.48 | 0.24 | — | |
| Walmart Inc. | 0.20 | 0.18 | 0.26 | 0.26 | 0.20 | — | |
| Ratio de liquidez rápidosector | |||||||
| Distribución y venta minorista de productos básicos de consumo | 0.26 | 0.26 | 0.31 | 0.34 | 0.29 | — | |
| Ratio de liquidez rápidoindustria | |||||||
| Productos básicos de consumo | 0.38 | 0.37 | 0.38 | 0.43 | 0.47 | — | |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-06-29), 10-K (Fecha del informe: 2023-07-01), 10-K (Fecha del informe: 2022-07-02), 10-K (Fecha del informe: 2021-07-03), 10-K (Fecha del informe: 2020-06-27), 10-K (Fecha del informe: 2019-06-29).
1 2024 cálculo
Ratio de liquidez rápido = Total de activos rápidos ÷ Pasivo corriente
= 6,020 ÷ 9,241 = 0.65
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- Total de activos rápidos
- Los activos rápidos muestran una tendencia general de incremento a lo largo del período analizado, con un aumento significativo desde aproximadamente 4,695 millones de dólares en junio de 2019 hasta 6,020 millones en junio de 2024. Este patrón indica una mejora en la liquidez de la empresa, reflejando una mayor proporción de activos fácilmente realizables que podrían utilizarse para cumplir con obligaciones a corto plazo.
- Pasivo corriente
- El pasivo corriente presenta una tendencia al alza, creciendo desde 6,103 millones en junio de 2019 hasta 9,241 millones en junio de 2024. Este aumento constante en las obligaciones a corto plazo puede sugerir una mayor utilización del financiamiento a corto plazo, un incremento en operaciones o en pasivos acumulados, lo cual requiere monitoreo para evaluar la carga financiera de la empresa y su capacidad para cumplir con dichas obligaciones en el corto plazo.
- Ratio de liquidez rápido
- El ratio de liquidez rápido muestra una fluctuación significativa a lo largo de los años. En junio de 2019, el ratio fue de 0.77, indicando que los activos rápidos cubrían el 77% de los pasivos corrientes. Este ratio aumenta notablemente a 1.33 en junio de 2020, sugiriendo una mejora en la capacidad de hacer frente a obligaciones cortas con activos líquidos. Sin embargo, posteriormente disminuye a 0.93 en julio de 2021 y continúa en alrededor de 0.65 en 2022, 2023 y 2024, indicando que los activos líquidos han dejado de ser suficientes para cubrir la totalidad de los pasivos corrientes en la mayor parte del período. La tendencia sugiere un deterioro en la liquidez relativa, aunque el nivel en 2024 mantiene una posición preocupante y cercana a la insuficiencia de recursos líquidos para cubrir pasivos a corto plazo.
Ratio de liquidez en efectivo
Sysco Corp., coeficiente de liquidez en efectivocálculo, comparación con los índices de referencia
| 29 jun 2024 | 1 jul 2023 | 2 jul 2022 | 3 jul 2021 | 27 jun 2020 | 29 jun 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | |||||||
| Efectivo y equivalentes de efectivo | 696) | 745) | 867) | 3,007) | 6,059) | 513) | |
| Activos totales en efectivo | 696) | 745) | 867) | 3,007) | 6,059) | 513) | |
| Pasivo corriente | 9,241) | 8,540) | 8,750) | 7,320) | 6,718) | 6,103) | |
| Coeficiente de liquidez | |||||||
| Ratio de liquidez en efectivo1 | 0.08 | 0.09 | 0.10 | 0.41 | 0.90 | 0.08 | |
| Referencia | |||||||
| Ratio de liquidez en efectivoCompetidores2 | |||||||
| Costco Wholesale Corp. | 0.31 | 0.45 | 0.35 | 0.41 | 0.54 | 0.41 | |
| Target Corp. | 0.20 | 0.11 | 0.27 | 0.42 | 0.18 | — | |
| Walmart Inc. | 0.11 | 0.09 | 0.17 | 0.19 | 0.12 | — | |
| Ratio de liquidez en efectivosector | |||||||
| Distribución y venta minorista de productos básicos de consumo | 0.17 | 0.18 | 0.22 | 0.27 | 0.22 | — | |
| Ratio de liquidez en efectivoindustria | |||||||
| Productos básicos de consumo | 0.23 | 0.22 | 0.23 | 0.30 | 0.33 | — | |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-06-29), 10-K (Fecha del informe: 2023-07-01), 10-K (Fecha del informe: 2022-07-02), 10-K (Fecha del informe: 2021-07-03), 10-K (Fecha del informe: 2020-06-27), 10-K (Fecha del informe: 2019-06-29).
1 2024 cálculo
Ratio de liquidez en efectivo = Activos totales en efectivo ÷ Pasivo corriente
= 696 ÷ 9,241 = 0.08
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- Activos totales en efectivo
- Durante el período analizado, los activos totales en efectivo muestran una variación significativa. En junio de 2019, el efectivo era de 513 millones de dólares, experimentando un aumento notable en 2020 hasta 6,059 millones, lo que sugiere una acumulación considerable de liquidez en ese año. Posteriormente, en 2021, los activos en efectivo decrecieron a 3,007 millones y continuaron disminuyendo en 2022 a 867 millones. En 2023, alcanzaron los 745 millones, ligeramente inferiores a los anteriores, y en 2024 disminuiron nuevamente a 696 millones. Esta tendencia indica una fluctuación significativa en los activos en efectivo, con picos en 2020 y una tendencia a la reducción en años posteriores, reflejando posibles cambios en la gestión de efectivo o en las estrategias de inversión.
- Pasivo corriente
- El pasivo corriente muestra una tendencia ascendente a lo largo del periodo. En 2019, el pasivo corriente fue de 6,103 millones de dólares, incrementándose paulatinamente en los años siguientes. En 2020, fue de 6,718 millones; en 2021, 7,320 millones; en 2022, 8,750 millones; en 2023, alcanzó los 8,540 millones, y en 2024, subió a 9,241 millones de dólares. La constante tendencia al alza en los pasivos corrientes podría indicar una mayor utilización de financiamiento a corto plazo, posiblemente para sostener operaciones o financiar inversiones, aunque también puede señalar una creciente vulnerabilidad en la liquidez a corto plazo.
- Ratio de liquidez en efectivo
- El ratio de liquidez en efectivo presenta una tendencia decreciente y bastante reducida a lo largo del período. Comenzando en 0.08 en 2019, incrementó a 0.9 en 2020, alcanzando un pico notable. Sin embargo, posteriormente comenzó a disminuir significativamente, situándose en 0.41 en 2021, 0.1 en 2022, y manteniéndose en 0.09 en 2023 y 2024. La caída del ratio tras su pico en 2020 refleja una reducción en la capacidad de la empresa para cubrir sus pasivos corrientes con efectivo disponible, indicando una posible mayor dependencia de otras fuentes de financiamiento a corto plazo y mayor riesgo de liquidez.