Sysco Corp. (NYSE:SYY)

El análisis de los ratios financieros revela tendencias significativas a lo largo del período examinado.

Rotación de Activos

Se observa una disminución en el ratio de rotación total de activos entre 2019 y 2020, seguido de una recuperación parcial en 2021 y un nuevo aumento en 2022 y 2023. En 2024, se registra una ligera disminución. El ratio ajustado presenta una trayectoria similar, aunque con valores ligeramente diferentes. En general, la rotación de activos se mantiene relativamente estable en los últimos años.

Liquidez

El coeficiente de liquidez corriente experimentó un incremento en 2020, para luego disminuir gradualmente hasta 2022, manteniéndose estable en 2023 y 2024. El coeficiente ajustado sigue una tendencia similar. Los valores se mantienen en un rango relativamente bajo, indicando una capacidad de cobertura de pasivos corrientes limitada.

Endeudamiento

El ratio de deuda sobre fondos propios muestra una marcada volatilidad. Se incrementó sustancialmente en 2020, para luego disminuir en los años siguientes, estabilizándose en 2023 y aumentando nuevamente en 2024. El ratio ajustado presenta una tendencia similar. El ratio de deuda sobre capital total se mantuvo relativamente estable durante el período, fluctuando ligeramente alrededor de 0.88. El ratio de apalancamiento financiero también experimentó un aumento significativo en 2020, seguido de una disminución gradual, con un nuevo incremento en 2024.

Rentabilidad

El ratio de margen de beneficio neto experimentó una caída drástica en 2020, seguido de una recuperación constante hasta 2023 y un ligero aumento en 2024. El ratio ajustado muestra una tendencia similar. El ratio de rentabilidad sobre el capital contable presenta una alta volatilidad, con un incremento significativo en 2022 y 2023, manteniéndose elevado en 2024. El ratio de rentabilidad sobre activos también muestra una mejora constante a partir de 2020, estabilizándose en los últimos años.

En resumen, se identifica una mejora general en la rentabilidad a partir de 2020, acompañada de fluctuaciones en los niveles de endeudamiento y una estabilidad relativa en la rotación de activos. La liquidez se mantiene en niveles moderados.

El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en el desempeño de la entidad a lo largo de un período de seis años.

Ventas

Se observa una disminución en las ventas entre 2019 y 2020, seguida de una estabilización en 2021. Posteriormente, las ventas experimentan un crecimiento notable en 2022 y 2023, continuando con un incremento más moderado en 2024. El valor más bajo se registra en 2020, mientras que el más alto se alcanza en 2024.

Activos Totales

Los activos totales muestran un incremento considerable entre 2019 y 2020. A partir de 2020, se observa una relativa estabilidad con fluctuaciones menores hasta 2023, seguido de un aumento más pronunciado en 2024. El valor más bajo corresponde a 2019 y el más alto a 2024.

Ratio de Rotación Total de Activos

El ratio de rotación de activos totales presenta una disminución entre 2019 y 2020. Se mantiene relativamente estable entre 2020 y 2021, para luego experimentar un aumento en 2022 y 2023. En 2024, el ratio disminuye ligeramente en comparación con 2023, aunque se mantiene por encima del valor de 2020.

Activos Totales Ajustados

La evolución de los activos totales ajustados es similar a la de los activos totales no ajustados, mostrando un incremento significativo entre 2019 y 2020, seguido de una estabilización relativa y un aumento más marcado en 2024. Los valores mínimos y máximos coinciden con los de los activos totales.

Ratio de Rotación Total de Activos (Ajustado)

El ratio de rotación de activos totales ajustados sigue una trayectoria similar al ratio no ajustado, con una disminución inicial entre 2019 y 2020, estabilidad relativa en los años siguientes, y un aumento en 2022 y 2023. En 2024, se observa una ligera disminución, similar a la del ratio no ajustado.

En general, se aprecia una correlación entre el crecimiento de las ventas y el aumento de los activos totales. Los ratios de rotación de activos, tanto totales como ajustados, sugieren una mejora en la eficiencia con la que se utilizan los activos para generar ventas a partir de 2020, aunque con una ligera disminución en el último período analizado.

El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en la estructura de activos y pasivos, así como en la liquidez de la entidad. Se observa una fluctuación en el activo circulante a lo largo del período analizado.

Activo Circulante

El activo circulante experimentó un incremento notable entre 2019 y 2020, seguido de una disminución en 2021. Posteriormente, se mantuvo relativamente estable entre 2021 y 2023, con un ligero aumento en 2024.

Pasivo Corriente

El pasivo corriente mostró una tendencia al alza constante desde 2019 hasta 2022, aunque con una ligera disminución en 2023. En 2024, se observa un nuevo incremento.

Coeficiente de Liquidez Corriente

El coeficiente de liquidez corriente presentó un pico en 2020, indicando una mayor capacidad para cubrir las obligaciones a corto plazo en ese año. A partir de 2020, el ratio ha mostrado una tendencia decreciente, estabilizándose alrededor de 1.2 en los últimos períodos. Este nivel sugiere una capacidad de pago a corto plazo moderada.

Activos Corrientes Ajustados

Los activos corrientes ajustados siguieron una trayectoria similar al activo circulante, con un aumento significativo en 2020, una disminución en 2021 y relativa estabilidad en los años siguientes, con un ligero incremento en 2024.

Coeficiente de Liquidez Corriente (Ajustado)

El coeficiente de liquidez corriente ajustado refleja una dinámica similar al coeficiente de liquidez corriente estándar, con un máximo en 2020 y una tendencia decreciente posterior, estabilizándose también en torno a 1.2 en los últimos años. La diferencia entre ambos coeficientes es mínima, lo que indica que los ajustes realizados no tienen un impacto significativo en la evaluación de la liquidez.

En resumen, la entidad ha experimentado cambios en la composición de sus activos y pasivos corrientes. Si bien la liquidez corriente mostró una mejora en 2020, ha disminuido gradualmente en los años siguientes, manteniéndose en un nivel que requiere monitoreo continuo.

El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en la estructura de capital a lo largo de los años considerados. Inicialmente, se observa un incremento sustancial en la deuda total y la deuda total ajustada entre 2019 y 2020, acompañado de una disminución del patrimonio neto y el patrimonio neto ajustado, respectivamente. Esto resulta en un aumento drástico en los ratios de deuda sobre fondos propios, tanto en su forma básica como ajustada.

Posteriormente, entre 2020 y 2021, se aprecia una reducción en la deuda total y ajustada, mientras que el patrimonio neto y ajustado experimentan un crecimiento. Esta dinámica contribuye a una disminución considerable en ambos ratios de endeudamiento. La tendencia a la baja en la deuda continúa entre 2021 y 2022, aunque a un ritmo más moderado, mientras que el patrimonio neto muestra una ligera disminución. Esto se traduce en una estabilización de los ratios de deuda sobre fondos propios.

En el período comprendido entre 2022 y 2023, se observa una leve reducción en la deuda total y ajustada, y un aumento significativo en el patrimonio neto y ajustado. Como consecuencia, los ratios de deuda sobre fondos propios disminuyen notablemente, alcanzando sus valores más bajos en el período analizado. Sin embargo, en el último año, 2024, se registra un incremento en la deuda total y ajustada, junto con una ligera disminución del patrimonio neto y ajustado. Esto provoca un aumento en ambos ratios de deuda sobre fondos propios, aunque permanecen por debajo de los niveles observados en 2020.

Deuda total

Presenta un aumento significativo en 2020, seguido de una disminución gradual hasta 2023, y un nuevo incremento en 2024.

Patrimonio neto

Disminuye en 2020, luego se recupera y crece hasta 2023, experimentando una ligera reducción en 2024.

Ratio de deuda sobre fondos propios

Aumenta drásticamente en 2020, disminuye hasta 2023, y vuelve a aumentar en 2024, aunque sin alcanzar los niveles de 2020.

Deuda total ajustada

Sigue una trayectoria similar a la deuda total, con un aumento en 2020, disminución gradual hasta 2023, y un nuevo incremento en 2024.

Patrimonio neto ajustado

Presenta una dinámica similar al patrimonio neto, con una disminución en 2020, recuperación y crecimiento hasta 2023, y una ligera reducción en 2024.

Ratio de deuda sobre fondos propios (ajustado)

Refleja las mismas tendencias que el ratio de deuda sobre fondos propios no ajustado, aunque con valores ligeramente diferentes.

El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en la estructura de capital a lo largo de los seis años considerados.

Deuda Total

Se observa un incremento considerable en la deuda total entre 2019 y 2020, pasando de 8.163 millones de dólares a 14.447 millones de dólares. Posteriormente, la deuda total experimenta una disminución gradual hasta 2023, estabilizándose en 10.411 millones de dólares. En el último período analizado, se registra un nuevo aumento, alcanzando los 11.982 millones de dólares.

Capital Total

El capital total sigue una trayectoria similar a la deuda total, con un aumento notable entre 2019 y 2020, de 10.666 millones de dólares a 15.605 millones de dólares. Tras este incremento, el capital total muestra una ligera disminución hasta 2022, para luego experimentar un crecimiento en 2023 y 2024, llegando a 13.842 millones de dólares.

Ratio de Deuda sobre Capital Total

El ratio de deuda sobre capital total se incrementa de 0,77 en 2019 a 0,93 en 2020, reflejando un mayor apalancamiento. A partir de 2020, el ratio se mantiene relativamente estable, oscilando entre 0,88 y 0,93, con una ligera tendencia a la baja hasta 2023 (0,84). En el último año, el ratio se sitúa en 0,87, indicando un ligero aumento en el apalancamiento en comparación con el año anterior.

Deuda Total Ajustada

La deuda total ajustada presenta un patrón similar al de la deuda total no ajustada, con un fuerte aumento entre 2019 y 2020 (de 8.704 millones de dólares a 15.078 millones de dólares) y una posterior disminución hasta 2023 (11.166 millones de dólares). En 2024, se observa un incremento a 12.945 millones de dólares.

Capital Total Ajustado

El capital total ajustado también experimenta un aumento significativo entre 2019 y 2020 (de 11.362 millones de dólares a 16.498 millones de dólares), seguido de una disminución gradual hasta 2022. En los dos últimos años, se registra un crecimiento, alcanzando los 14.790 millones de dólares en 2024.

Ratio de Deuda sobre Capital Total (Ajustado)

El ratio de deuda sobre capital total ajustado muestra una evolución paralela al ratio no ajustado. Aumenta de 0,77 en 2019 a 0,91 en 2020, y luego se estabiliza en torno a 0,89, con una ligera disminución a 0,85 en 2023. En 2024, el ratio se sitúa en 0,88, mostrando un ligero incremento.

En resumen, se identifica un período de expansión del endeudamiento y del capital entre 2019 y 2020, seguido de una fase de estabilización y ligera reducción del apalancamiento hasta 2023. El último período analizado (2024) sugiere un retorno a una mayor utilización de deuda, aunque los ratios se mantienen en niveles similares a los observados en los años previos.

El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en la estructura de capital y el tamaño de la entidad. Se observa un incremento general en los activos totales a lo largo del período analizado, con un crecimiento notable entre 2019 y 2020, seguido de fluctuaciones y una continuación del crecimiento en los años posteriores. Los activos totales ajustados muestran una trayectoria similar, aunque con valores consistentemente superiores a los activos totales reportados.

Activos Totales

Presentan un aumento considerable de 17967 millones de dólares en 2019 a 22628 millones en 2020. Tras un ligero descenso en 2021, se observa una recuperación y un crecimiento continuo hasta alcanzar 24917 millones en 2024.

Patrimonio Neto

Experimenta una disminución pronunciada entre 2019 y 2020, pasando de 2503 millones a 1159 millones. Posteriormente, se registra una recuperación gradual hasta 2023, con un ligero descenso en 2024.

Ratio de Apalancamiento Financiero

Muestra una alta volatilidad. Aumenta significativamente de 2019 a 2020, reflejando un mayor endeudamiento en relación con el patrimonio neto. Disminuye en los años siguientes, aunque permanece en niveles elevados, y vuelve a incrementarse ligeramente en 2024.

Activos Totales Ajustados

Siguen una tendencia similar a los activos totales, con un crecimiento inicial fuerte y fluctuaciones posteriores, alcanzando 24526 millones en 2024.

Patrimonio Neto Ajustado

Presenta una dinámica similar al patrimonio neto, con una caída inicial y una recuperación posterior, aunque con valores ligeramente diferentes.

Ratio de Apalancamiento Financiero (Ajustado)

Se comporta de manera análoga al ratio de apalancamiento financiero no ajustado, con un aumento inicial y fluctuaciones posteriores. Los valores ajustados tienden a ser ligeramente diferentes, pero mantienen la misma tendencia general.

La relación entre activos totales y patrimonio neto, reflejada en el ratio de apalancamiento financiero, indica un nivel de endeudamiento significativo. El ratio se mantiene consistentemente por encima de 7, lo que sugiere que la entidad financia una parte importante de sus activos con deuda. La comparación entre los ratios ajustados y no ajustados sugiere que las diferencias en la valoración de los activos no alteran sustancialmente la percepción del nivel de endeudamiento. La evolución del patrimonio neto, con su caída inicial y posterior recuperación, es un factor clave en la fluctuación del ratio de apalancamiento financiero.

El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en el desempeño a lo largo de los años considerados. Se observa una volatilidad considerable en las ganancias netas, con un pico en 2019, una caída drástica en 2020, seguido de una recuperación en 2021 y 2022, y un crecimiento moderado en 2023 y 2024.

Las ventas muestran una disminución notable en 2020, posiblemente influenciada por factores externos. A partir de 2021, se registra un crecimiento constante y significativo en las ventas, culminando en un aumento adicional en 2024.

Ratio de margen de beneficio neto

El ratio de margen de beneficio neto experimenta fluctuaciones importantes. Disminuye sustancialmente en 2020, reflejando la caída en las ganancias netas en relación con las ventas. A partir de 2021, el ratio muestra una tendencia ascendente, indicando una mejora en la rentabilidad. El ratio se estabiliza en 2023 y 2024, manteniendo un nivel superior al observado en años anteriores.

Las ganancias netas ajustadas presentan un patrón similar al de las ganancias netas, aunque con valores diferentes. La caída en 2020 es evidente, seguida de una recuperación y crecimiento en los años siguientes. Sin embargo, se observa una ligera disminución en 2024.

Ratio de margen de beneficio neto (ajustado)

El ratio de margen de beneficio neto ajustado sigue una trayectoria comparable al ratio no ajustado, con una disminución en 2020 y una posterior recuperación. La tendencia ascendente es más pronunciada en los últimos años, lo que sugiere una mejora en la rentabilidad ajustada. El ratio se mantiene relativamente estable entre 2023 y 2024.

En resumen, los datos indican una recuperación y crecimiento en las ventas y la rentabilidad después de un período de contracción en 2020. La mejora en los ratios de margen de beneficio neto, tanto ajustados como no ajustados, sugiere una mayor eficiencia en la generación de beneficios a partir de las ventas.

El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en el desempeño de la entidad a lo largo de un período de seis años.

Ganancias Netas

Las ganancias netas experimentaron una disminución sustancial en el año 2020, seguida de una recuperación notable en 2021. Posteriormente, se observó una ligera disminución en 2022, pero la tendencia se revirtió con aumentos en 2023 y 2024, alcanzando el nivel más alto del período analizado en este último año.

Patrimonio Neto

El patrimonio neto mostró una caída pronunciada en 2020, similar a la observada en las ganancias netas. A partir de 2021, se inició un proceso de recuperación, con un crecimiento constante hasta 2023. En 2024, se registró una ligera disminución en el patrimonio neto.

Ratio de Rentabilidad sobre el Capital Contable

Este ratio experimentó una volatilidad considerable. Tras un valor elevado en 2019, se produjo una caída drástica en 2020. Se observó una recuperación gradual en 2021 y un aumento significativo en 2022, seguido de una estabilización en 2023 y un nuevo incremento en 2024, alcanzando el valor más alto del período.

Ganancias Netas Ajustadas

Las ganancias netas ajustadas siguieron un patrón similar al de las ganancias netas no ajustadas, con una disminución en 2020 y una recuperación posterior. Los valores de 2023 y 2024 se mantuvieron relativamente estables y altos.

Patrimonio Neto Ajustado

El patrimonio neto ajustado también reflejó la caída en 2020 y la posterior recuperación. La tendencia fue similar a la del patrimonio neto no ajustado, aunque con algunas diferencias en la magnitud de los cambios.

Ratio de Rendimiento sobre el Capital Contable (Ajustado)

Este ratio, al igual que su contraparte no ajustada, mostró una alta volatilidad. Se observó una disminución en 2020, seguida de una recuperación gradual hasta 2024, donde alcanzó un valor máximo, superando ligeramente el del ratio no ajustado.

En general, los datos sugieren que la entidad experimentó un impacto negativo en 2020, probablemente debido a factores externos. A partir de 2021, se inició una fase de recuperación y crecimiento, con un desempeño financiero mejorado en los años siguientes. Los ratios ajustados muestran una tendencia similar a los no ajustados, lo que indica que los ajustes realizados no alteran significativamente la interpretación general de los resultados.

El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en el desempeño a lo largo de varios años. Se observa una volatilidad considerable en las ganancias netas, con un pico en 2019 seguido de una disminución drástica en 2020, una recuperación en 2021 y 2022, y un crecimiento moderado en 2023 y 2024.

Los activos totales muestran una tendencia general al alza durante el período analizado, con un incremento notable entre 2019 y 2020. Posteriormente, se observa una estabilización relativa en 2021 y 2022, seguida de un crecimiento continuo en 2023 y 2024.

Rentabilidad sobre activos

El ratio de rentabilidad sobre activos experimenta fluctuaciones importantes. Tras un valor relativamente alto en 2019, disminuye significativamente en 2020, para luego mostrar una recuperación gradual en 2021 y 2022. En 2023 y 2024, se estabiliza en un nivel superior al de 2019, aunque con una ligera disminución en el último período.

Al considerar las cifras ajustadas, las ganancias netas ajustadas siguen un patrón similar al de las ganancias netas, con una caída en 2020 y una recuperación posterior. Los activos totales ajustados también muestran una tendencia ascendente, comparable a la de los activos totales no ajustados.

Rentabilidad sobre activos (ajustado)

El ratio de rentabilidad sobre activos ajustado presenta una trayectoria similar a la del ratio no ajustado, con una baja rentabilidad en 2020 y una mejora progresiva en los años siguientes. Los valores de 2023 y 2024 son comparables, mostrando una rentabilidad considerablemente mayor que en los años anteriores, aunque con una ligera disminución en el último período.

En resumen, se identifica una correlación entre las ganancias netas y el ratio de rentabilidad sobre activos. La volatilidad en las ganancias netas impacta directamente en la rentabilidad de los activos. El ajuste de las cifras parece mitigar parcialmente la volatilidad, pero no altera la tendencia general de mejora en la rentabilidad en los últimos años del período analizado.