Ratio de rentabilidad sobre capital (ROC)
El ratio de rentabilidad sobre el capital es después de impuestos la tasa de rentabilidad de los activos netos de la empresa. El ratio de rentabilidad sobre el capital invertido no se ve afectado por los cambios en los tipos de interés o en la estructura de la deuda y el capital de la empresa. Mide el rendimiento de la productividad empresarial.
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Ratio de rendimiento del capital invertido (ROIC)
Sysco Corp., ROICcálculo, comparación con los índices de referencia
| 29 jun 2024 | 1 jul 2023 | 2 jul 2022 | 3 jul 2021 | 27 jun 2020 | 29 jun 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | |||||||
| Beneficio neto de explotación después de impuestos (NOPAT)1 | |||||||
| Capital invertido2 | |||||||
| Relación de rendimiento | |||||||
| ROIC3 | |||||||
| Referencia | |||||||
| ROICCompetidores4 | |||||||
| Costco Wholesale Corp. | |||||||
| Target Corp. | |||||||
| Walmart Inc. | |||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-06-29), 10-K (Fecha del informe: 2023-07-01), 10-K (Fecha del informe: 2022-07-02), 10-K (Fecha del informe: 2021-07-03), 10-K (Fecha del informe: 2020-06-27), 10-K (Fecha del informe: 2019-06-29).
1 NOPAT. Ver detalles »
2 Capital invertido. Ver detalles »
3 2024 cálculo
ROIC = 100 × NOPAT ÷ Capital invertido
= 100 × ÷ =
4 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Beneficio neto de explotación después de impuestos (NOPAT)
- El NOPAT presenta una tendencia general de crecimiento a lo largo del período analizado, con una caída significativa en 2020, probablemente relacionada con condiciones económicas adversas, pero recuperándose en los años siguientes y alcanzando un aumento constante hasta 2024. Este patrón indica una recuperación y fortalecimiento en la capacidad de generación de beneficios operativos después de impuestos.
- Capital invertido
- El capital invertido muestra fluctuaciones a lo largo del período, con un incremento notable en 2020, seguido de una ligera disminución en 2021. Sin embargo, en 2024 se observa un incremento sustancial en comparación con 2023, indicando una estrategia de inversión o expansión que ha llevado a una mayor asignación de recursos financieros en activo fijo o inversiones relacionadas.
- Ratio de rendimiento del capital invertido (ROIC)
- El ROIC evidencia una recuperación significativa tras el descenso acentuado en 2020, alcanzando en 2023 y 2024 niveles cercanos a un 15.6%. Esto refleja que la eficiencia en la utilización del capital invertido ha mejorado notablemente desde el punto más bajo en 2020, indicando una gestión más efectiva de los recursos financieros para generar beneficios operativos.
Descomposición del ROIC
Sysco Corp., descomposición del ROIC
| ROIC | = | OPM1 | × | TO2 | × | 1 – CTR3 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 29 jun 2024 | = | × | × | ||||
| 1 jul 2023 | = | × | × | ||||
| 2 jul 2022 | = | × | × | ||||
| 3 jul 2021 | = | × | × | ||||
| 27 jun 2020 | = | × | × | ||||
| 29 jun 2019 | = | × | × |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-06-29), 10-K (Fecha del informe: 2023-07-01), 10-K (Fecha del informe: 2022-07-02), 10-K (Fecha del informe: 2021-07-03), 10-K (Fecha del informe: 2020-06-27), 10-K (Fecha del informe: 2019-06-29).
1 Ratio de margen de beneficio operativo (OPM). Ver cálculos »
2 Ratio de rotación del capital (TO). Ver cálculos »
3 Tipo impositivo efectivo en efectivo (CTR). Ver cálculos »
- Ratio de margen de beneficio operativo (OPM)
- El ratio de margen de beneficio operativo ha mostrado una tendencia general de crecimiento durante el período analizado. El valor disminuyó significativamente de 3.97% en junio de 2019 a 1.93% en junio de 2020, posiblemente influenciado por condiciones adversas o mayores costos operativos. Sin embargo, a partir de esa caída, el margen experimentó una recuperación sostenida, alcanzando 2.47% en julio de 2021, y continuando en ascenso hasta 3.68% en julio de 2023 y finalizando en 4.08% en junio de 2024. Este patrón sugiere una mejora en la eficiencia operativa y en la rentabilidad a nivel operativo en los últimos años.
- Ratio de rotación del capital (TO)
- El ratio de rotación del capital presenta una tendencia de fluctuación con un incremento significativo en el período 2019-2023. Comenzó en 4.68 en junio de 2019, disminuyendo a 2.92 en junio de 2020, lo que indica una menor eficiencia en la utilización del capital en ese año. Posteriormente, se recuperó y mostró un incremento constante con valores de 3.58 en julio de 2021, 4.86 en julio de 2022, alcanzando 5.35 en julio de 2023. En junio de 2024, experimentó una ligera disminución a 4.93, aunque mantiene un nivel alto en comparación con años anteriores, reflejando una buena rotación del capital en la etapa más reciente.
- Tipo impositivo efectivo en efectivo (CTR)
- La tasa efectiva del impuesto en efectivo se ha mantenido relativamente estable a lo largo del período, fluctuando en torno al 65-77%. Desde un 77.47% en junio de 2019, descendió a aproximadamente 65% en junio de 2020, y luego se estabilizó en niveles cercanos al 67-75%. La tendencia indica una gestión fiscal consistente y una tasa de fiscalización efectiva similar en los distintos períodos.
- Rendimiento del capital invertido (ROIC)
- El rendimiento del capital invertido muestra una tendencia alentadora en los últimos años. Después de un notable descenso a 3.68% en junio de 2020 desde 14.41% en 2019, el ROIC experimentó una recuperación significativa, llegando a 6.01% en julio de 2021, y posteriormente escalando hasta 15.17% en julio de 2023 y 15.62% en junio de 2024. La evolución refleja una mejora en la eficiencia en la generación de beneficios con respecto al capital invertido, especialmente en el período más reciente, lo que indica una gestión efectiva del capital y una posible recuperación en la rentabilidad tras períodos de dificultad.
Ratio de margen de beneficio operativo (OPM)
Sysco Corp., OPMcálculo, comparación con los índices de referencia
| 29 jun 2024 | 1 jul 2023 | 2 jul 2022 | 3 jul 2021 | 27 jun 2020 | 29 jun 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | |||||||
| Beneficio neto de explotación después de impuestos (NOPAT)1 | |||||||
| Más: Impuestos operativos en efectivo2 | |||||||
| Beneficio neto de explotación antes de impuestos (NOPBT) | |||||||
| Ventas | |||||||
| Ratio de rentabilidad | |||||||
| OPM3 | |||||||
| Referencia | |||||||
| OPMCompetidores4 | |||||||
| Costco Wholesale Corp. | |||||||
| Target Corp. | |||||||
| Walmart Inc. | |||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-06-29), 10-K (Fecha del informe: 2023-07-01), 10-K (Fecha del informe: 2022-07-02), 10-K (Fecha del informe: 2021-07-03), 10-K (Fecha del informe: 2020-06-27), 10-K (Fecha del informe: 2019-06-29).
1 NOPAT. Ver detalles »
2 Impuestos operativos en efectivo. Ver detalles »
3 2024 cálculo
OPM = 100 × NOPBT ÷ Ventas
= 100 × ÷ =
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- Beneficio neto de explotación antes de impuestos (NOPBT)
- Los valores muestran una tendencia general de crecimiento a lo largo del período analizado. Se observa una disminución significativa en 2020, probablemente atribuible a condiciones económicas adversas o a cambios internos que afectaron la rentabilidad operativa. A partir de 2021, el beneficio recupera y supera los niveles previos, alcanzando incrementos sostenidos hasta 2024, lo cual indica una recuperación y una mejora en la eficiencia operativa de la compañía.
- Ventas
- Las ventas evidencian una tendencia alcista en el período, con un aumento constante en los valores. La caída en 2020, similar al NOPBT, refleja posibles impactos externos adversos. Sin embargo, a partir de 2021, las ventas se recuperan rápidamente, alcanzando nuevos máximos en 2023 y 2024, mostrando un crecimiento sostenido en la demanda y/o en la estrategia de venta.
- Ratio de margen de beneficio operativo (OPM)
- Este ratio muestra una tendencia de mejora progresiva en los márgenes operativos a lo largo del período. La baja en 2020 refuerza la afectación de la crisis económica, pero desde 2021 la recuperación en los márgenes es notable, incrementando gradualmente hasta 2024. Esto indica una optimización en los costos internos, un aumento en la eficiencia de las operaciones o una mejor estructura de costos en línea con la expansión de ventas y beneficios.
Ratio de rotación del capital (TO)
Sysco Corp., TOcálculo, comparación con los índices de referencia
| 29 jun 2024 | 1 jul 2023 | 2 jul 2022 | 3 jul 2021 | 27 jun 2020 | 29 jun 2019 | ||
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| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | |||||||
| Ventas | |||||||
| Capital invertido1 | |||||||
| Ratio de eficiencia | |||||||
| TO2 | |||||||
| Referencia | |||||||
| TOCompetidores3 | |||||||
| Costco Wholesale Corp. | |||||||
| Target Corp. | |||||||
| Walmart Inc. | |||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-06-29), 10-K (Fecha del informe: 2023-07-01), 10-K (Fecha del informe: 2022-07-02), 10-K (Fecha del informe: 2021-07-03), 10-K (Fecha del informe: 2020-06-27), 10-K (Fecha del informe: 2019-06-29).
1 Capital invertido. Ver detalles »
2 2024 cálculo
TO = Ventas ÷ Capital invertido
= ÷ =
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- Ventas
- Se observa una tendencia general de aumento en las ventas a lo largo del período analizado. Aunque en el año fiscal 2020 se presenta una disminución significativa respecto al año anterior, los datos posteriores muestran una recuperación y crecimiento sostenido, alcanzando su punto más alto en 2024.
- Capital invertido
- El capital invertido presenta fluctuaciones, con un aumento notable en 2020 seguido de una ligera disminución en 2021 y 2022. Sin embargo, en 2023 y 2024 se refleja un nuevo incremento, alcanzando niveles superiores a los de 2019. Esto indica una posible expansión o inversión adicional en activos para soportar la creciente generación de ventas.
- Ratio de rotación del capital (TO)
- Este ratio muestra una tendencia a la alza desde 2019 hasta 2023, indicando que la empresa ha aumentado su eficiencia en la utilización del capital invertido para generar ventas. La cifra decrece ligeramente en 2024, aunque se mantiene en niveles relativamente altos respecto a los años iniciales, sugiriendo una ligera disminución en la eficiencia en comparación con 2023, pero aún mostrando un buen rendimiento en la gestión del capital.
Tipo impositivo efectivo en efectivo (CTR)
Sysco Corp., CTRcálculo, comparación con los índices de referencia
| 29 jun 2024 | 1 jul 2023 | 2 jul 2022 | 3 jul 2021 | 27 jun 2020 | 29 jun 2019 | ||
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| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | |||||||
| Beneficio neto de explotación después de impuestos (NOPAT)1 | |||||||
| Más: Impuestos operativos en efectivo2 | |||||||
| Beneficio neto de explotación antes de impuestos (NOPBT) | |||||||
| Tasa impositiva | |||||||
| CTR3 | |||||||
| Referencia | |||||||
| CTRCompetidores3 | |||||||
| Costco Wholesale Corp. | |||||||
| Target Corp. | |||||||
| Walmart Inc. | |||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-06-29), 10-K (Fecha del informe: 2023-07-01), 10-K (Fecha del informe: 2022-07-02), 10-K (Fecha del informe: 2021-07-03), 10-K (Fecha del informe: 2020-06-27), 10-K (Fecha del informe: 2019-06-29).
1 NOPAT. Ver detalles »
2 Impuestos operativos en efectivo. Ver detalles »
3 2024 cálculo
CTR = 100 × Impuestos operativos en efectivo ÷ NOPBT
= 100 × ÷ =
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- Impuestos operativos en efectivo
- Se observa una tendencia general al incremento en los impuestos operativos en efectivo, comenzando en 538 millones de dólares en el año 2019 y alcanzando 720 millones en 2024. Aunque en 2020 se presenta una disminución significativa a 358 millones, en los años posteriores se registra una recuperación constante. Este patrón puede estar relacionado con cambios en la estructura fiscal, incrementos en las tasas impositivas o mayores beneficios operativos que generan mayor carga fiscal en efectivo en términos absolutos.
- Beneficio neto de explotación antes de impuestos (NOPBT)
- El NOPBT presenta una tendencia claramente ascendente, con un valor de 2,388 millones de dólares en 2019 que decrece en 2020 a 1,023 millones, posiblemente influenciada por condiciones económicas adversas o factores internos. A partir de ese año, el indicador se recupera de manera significativa, alcanzando 3,220 millones en 2024. Este patrón sugiere una mejora en la rentabilidad operacional de la empresa en los últimos años, con un crecimiento sostenido desde 2020, señalando mejorías en la eficiencia o en las condiciones del mercado.
- Tipo impositivo efectivo en efectivo (CTR)
- El tipo impositivo efectivo en efectivo evidencia una reducción progresiva desde un 35% en 2020 a aproximadamente un 22.36% en 2024, acercándose al nivel de 2019 (22.53%). La disminución en el CTR puede reflejar optimizaciones fiscales, cambios en las tasas impositivas aplicables o una menor carga fiscal relativa frente a los beneficios operativos. Esto también puede contribuir a un aumento en el beneficio neto después de impuestos y a una mayor eficiencia fiscal en los años recientes.