Relación entre el valor de la empresa y el FCFF (EV/FCFF)
Área para los usuarios de pago
Pruébalo gratis
Sysco Corp. páginas disponibles de forma gratuita esta semana:
- Cuenta de resultados
- Balance: activo
- Estructura del balance: activo
- Estructura del balance: pasivo y patrimonio contable
- Análisis de ratios de actividad a corto plazo
- Análisis de ratios de actividad a largo plazo
- Análisis de DuPont: Desagregación de ROE, ROAy ratio de margen de beneficio neto
- Valor de la empresa (EV)
- Relación precio/ FCFE (P/FCFE)
- Ratio de margen de beneficio neto desde 2005
Aceptamos:
Flujo de caja libre para la empresa (FCFF)
Sysco Corp., FCFFcálculo
US$ en millones
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-06-29), 10-K (Fecha del informe: 2023-07-01), 10-K (Fecha del informe: 2022-07-02), 10-K (Fecha del informe: 2021-07-03), 10-K (Fecha del informe: 2020-06-27), 10-K (Fecha del informe: 2019-06-29).
- Efectivo neto proporcionado por las actividades operativas
- Se observa una tendencia general positiva en la generación de efectivo a partir de las actividades operativas, especialmente durante el período que abarca desde 2019 hasta 2024. Aunque en 2020 se aprecia una caída significativa en comparación con 2019, probablemente atribuible a impactos económicos o específicos del entorno de esa época, en los años posteriores se evidencia una recuperación y un crecimiento constante. En 2023 se registra un aumento notable en comparación con 2022, alcanzando casi el doble que en 2020, y en 2024 continúa la tendencia ascendente, alcanzando un nuevo máximo. Esto indica una mejora sostenida en la rentabilidad operativa y en la eficiencia de la gestión de la empresa a lo largo del tiempo.
- Flujo de caja libre para la empresa (FCFF)
- El flujo de caja libre presenta una tendencia positiva a largo plazo, con fluctuaciones en los valores intermedios. Tras una caída en 2020, similar a lo ocurrido en el efectivo neto de las actividades operativas, en los años siguientes se evidencia una recuperación y un incremento constante. La recuperación en 2021, con un valor superior al de 2020, se mantiene en 2022. En 2023 y 2024 se observan incrementos continuos, alcanzando los mayores valores en 2024, lo que indica una mejora en la generación de efectivo disponible para la empresa después de las inversiones y operaciones. La tendencia refleja un proceso de fortalecimiento financiero y sostenibilidad en la generación de recursos internos.
Intereses pagados, netos de impuestos
Sysco Corp., intereses pagados, neto de impuestoscálculo
US$ en millones
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-06-29), 10-K (Fecha del informe: 2023-07-01), 10-K (Fecha del informe: 2022-07-02), 10-K (Fecha del informe: 2021-07-03), 10-K (Fecha del informe: 2020-06-27), 10-K (Fecha del informe: 2019-06-29).
2 2024 cálculo
Efectivo pagado durante el período por concepto de intereses, impuestos = Efectivo pagado durante el período por concepto de intereses × EITR
= × =
- Tipo efectivo del impuesto sobre la renta (EITR)
- El tipo efectivo de impuesto sobre la renta muestra fluctuaciones a lo largo de los años analizados. En 2019, se situaba en un 16.53%, experimentando un aumento significativo en 2020 hasta un 26.55%. Posteriormente, en 2021, descendió considerablemente al 10.35%. En los años 2022, 2023 y 2024, el tipo se mantuvo en niveles relativamente similares, con valores del 22.21%, 22.55% y 23.8%, respectivamente. Este patrón sugiere una considerable variabilidad en la carga fiscal efectiva, con un pico en 2020 y una tendencia al alza en los años recientes, acercándose a los niveles previos a 2020.
- Efectivo pagado durante el período por intereses, neto de impuestos
- El efectivo pagado por intereses, neto de impuestos, muestra una tendencia de incremento en los montos absolutos, pasando de 289 millones de dólares en 2019 a 424 millones en 2024. Aunque hubo una disminución en 2020 respecto a 2019, con un valor de 239 millones, los pagos volvieron a incrementar en los años siguientes, alcanzando niveles superiores a los iniciales. La evolución indica una posible expansión en las actividades que generan o requieren pagos de intereses, o cambios en la estructura de financiamiento que incrementan estos desembolsos a lo largo del tiempo.
Relación entre el valor de la empresa y la FCFFactual
Sysco Corp., EV/FCFF cálculo, comparación con los índices de referencia
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | |
| Valor de la empresa (EV) | |
| Flujo de caja libre para la empresa (FCFF) | |
| Ratio de valoración | |
| EV/FCFF | |
| Referencia | |
| EV/FCFFCompetidores1 | |
| Costco Wholesale Corp. | |
| Target Corp. | |
| Walmart Inc. | |
| EV/FCFFsector | |
| Distribución y venta minorista de productos básicos de consumo | |
| EV/FCFFindustria | |
| Productos básicos de consumo | |
Basado en el informe: 10-K (Fecha del informe: 2024-06-29).
1 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
Si el EV/FCFF de la empresa es más bajo que el EV/FCFF del índice de referencia, entonces la empresa está relativamente infravalorada.
De lo contrario, si el EV/FCFF de la empresa es más alto que el EV/FCFF del índice de referencia, entonces la empresa está relativamente sobrevalorada.
Relación entre el valor de la empresa y la FCFFhistórico
Sysco Corp., EV/FCFFcálculo, comparación con los índices de referencia
| 29 jun 2024 | 1 jul 2023 | 2 jul 2022 | 3 jul 2021 | 27 jun 2020 | 29 jun 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | |||||||
| Valor de la empresa (EV)1 | |||||||
| Flujo de caja libre para la empresa (FCFF)2 | |||||||
| Ratio de valoración | |||||||
| EV/FCFF3 | |||||||
| Referencia | |||||||
| EV/FCFFCompetidores4 | |||||||
| Costco Wholesale Corp. | |||||||
| Target Corp. | |||||||
| Walmart Inc. | |||||||
| EV/FCFFsector | |||||||
| Distribución y venta minorista de productos básicos de consumo | |||||||
| EV/FCFFindustria | |||||||
| Productos básicos de consumo | |||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-06-29), 10-K (Fecha del informe: 2023-07-01), 10-K (Fecha del informe: 2022-07-02), 10-K (Fecha del informe: 2021-07-03), 10-K (Fecha del informe: 2020-06-27), 10-K (Fecha del informe: 2019-06-29).
3 2024 cálculo
EV/FCFF = EV ÷ FCFF
= ÷ =
4 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Valor de la empresa (EV)
- Desde 2019 hasta 2024, el valor de la empresa presenta fluctuaciones significativas. Inicialmente, en 2019, se observa un valor alto de aproximadamente 45,291 millones de dólares, que posteriormente disminuye en 2020 a 37,628 millones, indicando una posible reducción en la valoración. A partir de ese año, la tendencia muestra un crecimiento notable en 2021, alcanzando cerca de 48,525 millones, seguido de un incremento en 2022 a 52,106 millones, sugiriendo una recuperación o expansión del valor de la firma. Sin embargo, en 2023 se presenta una disminución a 44,889 millones, pero en 2024 vuelve a incrementarse a 48,971 millones, superando en ambos casos los niveles previos a las puntuaciones intermedias. Esto refleja una volatilidad en la valoración, posiblemente influenciada por fluctuaciones en el mercado o en los factores internos económicos.
- Flujo de caja libre para la empresa (FCFF)
- El flujo de caja libre muestra un patrón de comportamiento en el cual los valores oscilan pero mantienen una tendencia general de crecimiento en el período analizado. En 2019, el FCFF fue de 2,029 millones de dólares, disminuyendo significativamente en 2020 a 1,166 millones, posiblemente como consecuencia de condiciones de mercado adversas o cambios operativos. A partir de esa fecha, los valores se recuperan y crecen, alcanzando 2,279 millones en 2021 y 1,570 millones en 2022. A partir de 2022, se observa un aumento sustancial en 2023, con un FCFF de 2,512 millones, continuando en 2024 con 2,660 millones, lo cual revela una tendencia de crecimiento sostenido en la generación de caja libre, indicando una mejor eficiencia operativa y mayor capacidad de autofinanciamiento.
- EV/FCFF (Ratio financiero)
- El ratio EV/FCFF evidencia fluctuaciones que reflejan cambios en la valoración relativa de la empresa frente a su generación de caja libre. En 2019, el ratio fue de 22.32, incrementándose a 32.27 en 2020, lo que sugiere una sobrevaloración o menor generación de caja en relación con el valor de mercado en ese año. En 2021, el ratio disminuye considerablemente a 21.29, indicando una mejora en la eficiencia o en la generación de flujo de caja. Sin embargo, en 2022, el ratio se eleva nuevamente a 33.18, sugiriendo una posible sobrevaloración o una disminución en la generación de USD en relación con su valor. En los años siguientes, el ratio se reduce a 17.87 en 2023 y ligeramente aumenta a 18.41 en 2024, lo que indica una tendencia hacia valores más bajos y estables, reflejando una mejoría en la percepción de la relación entre valor de mercado y generación de caja libre.