Estado de flujos de efectivo
Datos trimestrales

El estado de flujo de efectivo proporciona información sobre los ingresos y pagos de efectivo de una empresa durante un período contable, mostrando cómo estos flujos de efectivo vinculan el saldo de efectivo final con el saldo inicial que se muestra en el balance general de la empresa.

El estado de flujos de efectivo consta de tres partes: flujos de efectivo proporcionados por (utilizados en) actividades operativas, flujos de efectivo proporcionados por (utilizados en) actividades de inversión y flujos de efectivo proporcionados por (utilizados en) actividades de financiamiento.

Pioneer Natural Resources Co., estado de flujos de efectivo consolidado (datos trimestrales)

US$ en millones

3 meses terminados	31 dic 2023	30 sept 2023	30 jun 2023	31 mar 2023	31 dic 2022	30 sept 2022	30 jun 2022	31 mar 2022	31 dic 2021	30 sept 2021	30 jun 2021	31 mar 2021	31 dic 2020	30 sept 2020	30 jun 2020	31 mar 2020	31 dic 2019	30 sept 2019	30 jun 2019	31 mar 2019
Utilidad (pérdida) neta	1,269)	1,301)	1,102)	1,222)	1,481)	1,984)	2,371)	2,009)	763)	1,045)	380)	(70)	43)	(85)	(449)	291)	344)	231)	(169)	350)
Agotamiento, depreciación y amortización	775)	728)	695)	664)	656)	640)	620)	614)	673)	704)	647)	474)	396)	393)	416)	434)	440)	438)	412)	421)
Gastos de exploración	1)	—)	1)	—)	1)	—)	1)	5)	1)	—)	—)	3)	3)	5)	1)	2)	2)	2)	3)	1)
Impuestos diferidos sobre la renta	165)	118)	113)	110)	559)	203)	513)	532)	212)	280)	109)	(18)	(16)	(16)	(97)	77)	109)	71)	(47)	103)
Pérdida (ganancia) en la enajenación de activos, neta	(1)	(1)	3)	(25)	(1)	(35)	(36)	(34)	1,081)	(1)	(2)	(11)	(2)	(1)	(6)	—)	—)	(21)	489)	9)
Pérdida por extinción anticipada de la deuda	—)	—)	—)	—)	(8)	—)	—)	47)	—)	—)	(3)	5)	—)	—)	27)	—)	—)	—)	—)	—)
Acumulación de descuento en las obligaciones de retiro de activos	4)	4)	4)	4)	3)	4)	4)	4)	2)	2)	2)	1)	2)	2)	3)	2)	3)	2)	2)	3)
Gastos por intereses	3)	2)	3)	3)	3)	2)	2)	3)	4)	3)	2)	1)	17)	16)	13)	5)	5)	1)	2)	1)
Actividad relacionada con derivados	(181)	151)	(18)	36)	(1)	(135)	(27)	67)	(1,087)	4)	262)	370)	196)	60)	484)	(415)	129)	(96)	(37)	17)
Amortización de la compensación basada en acciones	123)	20)	27)	23)	19)	20)	20)	19)	19)	18)	17)	52)	18)	21)	17)	16)	19)	19)	38)	24)
Ajustes de valoración de inversiones	37)	(39)	(18)	53)	(37)	32)	65)	(114)	20)	8)	25)	(54)	(55)	18)	(44)	145)	(37)	193)	3)	(174)
Ajuste de valoración de contraprestación contingente del sur de Texas	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(22)	1)	63)	(16)	48)	13)	—)
Otro	24)	28)	33)	51)	57)	22)	17)	30)	37)	35)	36)	45)	45)	29)	34)	100)	13)	23)	13)	94)
Cuentas por cobrar	258)	(337)	(123)	461)	82)	406)	38)	(697)	(6)	(8)	(263)	(330)	(62)	(97)	(11)	479)	(180)	(64)	86)	(69)
Inventarios	16)	(49)	39)	(63)	(4)	186)	(115)	(126)	(32)	9)	(12)	(90)	(33)	(21)	18)	16)	35)	3)	(22)	(36)
Otros activos	(55)	(46)	114)	(63)	(181)	(52)	(44)	—)	(45)	1)	7)	16)	—)	(2)	5)	21)	(18)	1)	(1)	(15)
Cuentas a pagar	(124)	216)	38)	(380)	(14)	(348)	(90)	178)	544)	(45)	295)	265)	(15)	149)	(29)	(284)	(8)	70)	5)	(74)
Intereses a pagar	32)	(31)	30)	(16)	12)	(19)	17)	(30)	23)	(22)	3)	(57)	18)	(10)	8)	(35)	29)	(29)	29)	(29)
Impuestos sobre la renta a pagar	(3)	18)	(263)	225)	18)	8)	(25)	17)	16)	11)	7)	7)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Otros pasivos	6)	(11)	(67)	9)	(47)	27)	(110)	60)	(1)	(52)	(46)	(232)	(18)	(47)	(62)	(92)	(41)	2)	(30)	(22)
Cambios en los activos y pasivos operativos	130)	(240)	(232)	173)	(134)	208)	(329)	(598)	499)	(106)	(9)	(421)	(110)	(28)	(71)	105)	(183)	(17)	67)	(245)
Ajustes para conciliar la utilidad (pérdida) neta con el efectivo neto proporcionado por las actividades operativas	1,080)	771)	611)	1,092)	1,117)	961)	850)	575)	1,461)	947)	1,086)	447)	494)	477)	778)	534)	484)	663)	958)	254)
Efectivo neto proporcionado por las actividades operativas	2,349)	2,072)	1,713)	2,314)	2,598)	2,945)	3,221)	2,584)	2,224)	1,992)	1,466)	377)	537)	392)	329)	825)	828)	894)	789)	604)
Ingresos procedentes de la enajenación de bienes	11)	1)	19)	4)	74)	40)	43)	210)	3,185)	27)	9)	23)	2)	51)	6)	1)	67)	25)	51)	6)
Ingresos procedentes de inversiones a corto plazo	—)	—)	—)	—)	373)	506)	146)	75)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	56)	—)	456)	112)
Compra de inversiones a corto plazo, netas	—)	—)	—)	—)	—)	(370)	(10)	(640)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(1)	—)	—)	—)	—)	—)
Efectivo utilizado en adquisiciones, neto de efectivo adquirido	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(943)	117)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Adiciones a las propiedades del petróleo y el gas	(1,135)	(1,016)	(1,240)	(1,180)	(1,114)	(972)	(917)	(917)	(978)	(998)	(729)	(464)	(305)	(263)	(395)	(639)	(608)	(870)	(769)	(741)
Adiciones a otros activos y otros bienes y equipo	(56)	(52)	(41)	(28)	(8)	(44)	(20)	(41)	(41)	(22)	(31)	(24)	(23)	(24)	(35)	(43)	(48)	(49)	(63)	(72)
Efectivo neto utilizado en actividades de inversión	(1,180)	(1,067)	(1,262)	(1,204)	(675)	(840)	(758)	(1,313)	2,166)	(993)	(1,694)	(348)	(326)	(236)	(425)	(681)	(533)	(894)	(325)	(695)
Ingresos procedentes de la emisión de deuda, netos de descuento	60)	900)	240)	1,449)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	1,400)	2,497)	—)	1,091)	—)	800)	—)	—)	—)	—)
Ingresos procedentes de la emisión de bonos senior convertibles	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	1,323)	—)	—)	—)	—)	—)
Compra de derivados relacionados con la emisión de bonos senior convertibles	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(113)	—)	—)	—)	—)	—)
Amortización de deudas	(296)	(1,506)	(908)	(580)	(479)	(802)	(3)	(1,292)	—)	—)	(1,621)	(3,037)	—)	—)	(1,548)	(450)	—)	—)	—)	—)
Ingresos de la opción de compra limitada de bonos convertibles	28)	46)	27)	31)	32)	45)	26)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Pagos de otras obligaciones	(6)	(5)	(4)	(4)	(9)	(54)	(8)	(121)	(11)	(6)	(7)	(140)	(11)	(8)	(8)	(146)	(4)	(8)	(1)	(1)
Pagos de comisiones de financiación	—)	—)	—)	(7)	—)	—)	—)	—)	—)	(1)	(3)	(28)	—)	(10)	(26)	—)	—)	—)	—)	—)
Compras de autocartera	(45)	(10)	(126)	(520)	(401)	(511)	(499)	(276)	(250)	(5)	(1)	(13)	(2)	(2)	(50)	(122)	(26)	(203)	(202)	(222)
Ejercicio de opciones sobre acciones del plan de incentivos a largo plazo y compras de acciones de los empleados	—)	8)	—)	—)	—)	6)	—)	1)	2)	5)	—)	6)	3)	6)	—)	—)	—)	6)	—)	—)
Dividendos pagados	(768)	(431)	(781)	(1,319)	(1,356)	(2,052)	(1,788)	(1,073)	(874)	(507)	(122)	(91)	(91)	(91)	(91)	(73)	(73)	—)	(54)	—)
Efectivo neto proporcionado por (utilizado en) actividades de financiación	(1,027)	(998)	(1,552)	(950)	(2,213)	(3,368)	(2,272)	(2,761)	(1,133)	(514)	(354)	(806)	(101)	986)	(513)	9)	(103)	(205)	(257)	(223)
Aumento (disminución) neto de efectivo, equivalentes de efectivo y efectivo restringido	142)	7)	(1,101)	160)	(290)	(1,263)	191)	(1,490)	3,257)	485)	(582)	(777)	110)	1,142)	(609)	153)	192)	(205)	207)	(314)

El análisis de los datos financieros trimestrales revela varias tendencias relevantes en diferentes indicadores clave.

Utilidad (pérdida) neta: Se observa una alta volatilidad en la utilidad neta, con períodos de pérdida significativa en algunos trimestres y picos de ganancia en otros. A partir del tercer trimestre de 2021, la utilidad parece mantenerse en niveles más altos, aunque con cierta variabilidad, sin un patrón de crecimiento sostenido ni de deterioro continuado.
Gastos de depreciación y amortización: Este rubro muestra una tendencia al alza a lo largo del período, pasando de valores cercanos a los 400 millones de dólares hasta superar los 700 millones hacia finales de 2023. Esto puede indicar un aumento en la base de activos relacionados con propiedades, planta y equipo.
Actividad relacionada con derivados: Este concepto presenta una gran volatilidad, comenzando con valores negativos en varios trimestres, cambiando a positivos en otros, con picos en años específicos, particularmente durante 2021. La naturaleza de estos cambios podría reflejar estrategias de cobertura o de gestión de riesgos relacionadas con instrumentos financieros derivados.
Ingresos de enajenación de bienes y actividades de inversión: Los ingresos por enajenación de bienes muestran picos en ciertos períodos, con un valor excepcionalmente alto en el primer trimestre de 2022, sugiriendo ventas importantes de activos. Por otro lado, los ingresos por inversiones a corto plazo fluctúan significativamente, con picos en 2021 y 2022, seguidos de una disminución hacia 2023, indicando posibles cambios en la estrategia de inversión de corto plazo.
Inversiones en propiedades de petróleo y gas: Este rubro muestra una tendencia de inversión continua y sustancial durante todo el período, con cifras que en múltiples trimestres superan los mil millones de dólares, principalmente en 2021 y 2022, reflejando una fuerte postura de inversión en activos de producción.
Flujo de efectivo de actividades operativas: Se evidencia una tendencia al incremento en el efectivo proporcionado por las operaciones, alcanzando picos en 2021, superando los 3,2 mil millones en algunos trimestres. Sin embargo, también se observan períodos de disminución, aunque en general, el flujo de caja operativo sigue siendo positivo y robusto, sustentando una capacidad de generación de efectivo significativa.
Actividades de inversión: Las actividades de inversión revelan salidas de efectivo constantes, principalmente por compras de propiedades y otras inversiones, con cifras considerables que en años recientes superan los mil millones de dólares por trimestre. La disminución en actividad de adquisición de inversiones a corto plazo y la inversión sustancial en activos fijos reflejan estrategia de expansión y mantenimiento de activos existentes.
Actividades de financiación: Las cifras en este rubro reflejan una estrategia de emisión de deuda en ciertos períodos, particularmente en 2021, con valores de efectivo neto provenientes de financiamiento en algunos trimestres y pagos de amortización elevados, que en conjunto evidencian un apalancamiento financiero relevante con una tendencia a reducir deuda en trimestres posteriores.
Flujo neto total y cambio en efectivo: El aumento o disminución neta en efectivo muestra alta volatilidad, con períodos de incremento significativo en 2021 y 2022, seguidos de disminuciones. En general, la capacidad de generación de efectivo operativa ha sido suficiente para soportar inversiones y pagos de dividendos, aunque existen períodos de afectación por actividades de financiamiento y movimientos en activos y pasivos.

Pioneer Natural Resources Co. (NYSE:PXD)

Estado de flujos de efectivoDatos trimestrales

Estado de flujos de efectivo
Datos trimestrales