Análisis del fondo de comercio y de los activos intangibles
- Ajustes a los estados financieros: Eliminación del fondo de comercio del balance
- Ratios financieros ajustados: Eliminación del fondo de comercio del balance (resumen)
- Ratio de rotación total de activos (ajustado)
- Ratio de apalancamiento financiero (ajustado)
- Ratio de rendimiento sobre el capital contable (ROE) (ajustado)
- Ratio de rentabilidad sobre activos (ROA) (ajustado)
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Ajustes a los estados financieros: Eliminación del fondo de comercio del balance
Pioneer Natural Resources Co., ajustes a los estados financieros
US$ en millones
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31).
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en los activos y la equidad a lo largo del período examinado. Se observa un incremento notable en los activos totales y ajustados a partir de 2020, con un pico en 2021, seguido de una ligera disminución en 2022 y un nuevo aumento en 2023.
- Activos Totales
- Los activos totales experimentaron un crecimiento constante desde 2019 hasta 2021, pasando de 19.067 millones de dólares a 36.811 millones de dólares. En 2022, se produjo una leve contracción a 35.740 millones de dólares, recuperándose posteriormente en 2023 hasta alcanzar los 36.613 millones de dólares. Esta trayectoria sugiere una expansión significativa seguida de una estabilización.
- Activos Totales Ajustados
- La evolución de los activos totales ajustados sigue un patrón similar al de los activos totales, con un aumento sustancial entre 2019 y 2021 (de 18.806 millones de dólares a 36.568 millones de dólares). La disminución en 2022 fue también presente (35.497 millones de dólares), con una recuperación en 2023 hasta los 36.371 millones de dólares. La proximidad entre los valores de activos totales y ajustados indica que las diferencias entre ambos conceptos son relativamente constantes.
- Equidad
- La equidad también muestra un crecimiento considerable entre 2019 y 2021, aumentando de 12.119 millones de dólares a 22.837 millones de dólares. Posteriormente, se observa una ligera disminución en 2022 (22.541 millones de dólares) y un nuevo incremento en 2023 (23.171 millones de dólares). Este comportamiento refleja una mejora en la posición patrimonial de la entidad.
- Patrimonio Neto Ajustado
- El patrimonio neto ajustado presenta una tendencia paralela a la de la equidad, con un incremento significativo entre 2019 y 2021 (de 11.858 millones de dólares a 22.594 millones de dólares). La ligera disminución en 2022 (22.298 millones de dólares) se revierte en 2023, alcanzando los 22.929 millones de dólares. La consistencia entre la equidad y el patrimonio neto ajustado sugiere que los ajustes realizados no tienen un impacto material en el valor del patrimonio.
En resumen, los datos indican un período de expansión significativa entre 2019 y 2021, seguido de una estabilización y una ligera recuperación en los años posteriores. Tanto los activos como la equidad muestran patrones de crecimiento similares, lo que sugiere una gestión financiera coherente.
Pioneer Natural Resources Co., datos financieros: reportados vs. ajustados
Ratios financieros ajustados: Eliminación del fondo de comercio del balance (resumen)
Pioneer Natural Resources Co., ratios financieros ajustados
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31).
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en la eficiencia, el apalancamiento y la rentabilidad a lo largo del período examinado.
- Rotación de Activos
- La rotación total de activos experimentó una disminución en 2020, seguida de una recuperación en 2021 y un aumento notable en 2022. En 2023, se observó una ligera disminución con respecto al máximo de 2022, aunque permaneció por encima del nivel de 2019. Los valores ajustados muestran un comportamiento similar, indicando que los ajustes no alteran sustancialmente la tendencia general.
- Apalancamiento Financiero
- El ratio de apalancamiento financiero se mantuvo relativamente estable durante el período analizado, fluctuando dentro de un rango estrecho entre 1.57 y 1.68. A partir de 2021, se observa una tendencia a la estabilización en torno a 1.59-1.60. Los ratios ajustados presentan una trayectoria paralela, sugiriendo que los ajustes no impactan significativamente en la estructura de capital.
- Rentabilidad sobre el Capital Contable
- El ratio de rentabilidad sobre el capital contable mostró una volatilidad considerable. Se registró un valor negativo en 2020, seguido de una fuerte recuperación y un crecimiento significativo en 2021 y 2022, alcanzando su punto máximo en este último año. En 2023, se produjo una disminución en la rentabilidad, aunque se mantuvo en niveles positivos y superiores a los de 2019. Los valores ajustados reflejan una tendencia similar, con una ligera diferencia en las magnitudes.
- Rentabilidad sobre Activos
- La rentabilidad sobre activos siguió una tendencia similar a la rentabilidad sobre el capital contable, con un valor negativo en 2020 y una mejora sustancial en los años siguientes. El pico de rentabilidad se alcanzó en 2022, seguido de una disminución en 2023, aunque permaneciendo en niveles positivos. Los ratios ajustados muestran un comportamiento consistente con los no ajustados.
En resumen, se observa una mejora general en la rentabilidad a partir de 2021, después de un período de bajo rendimiento en 2020. La rotación de activos muestra una tendencia positiva, aunque con cierta volatilidad. El apalancamiento financiero se mantuvo relativamente constante a lo largo del período, lo que sugiere una gestión prudente de la estructura de capital.
Pioneer Natural Resources Co., Ratios financieros: reportados vs. ajustados
Ratio de rotación total de activos (ajustado)
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31).
2023 Cálculos
1 Ratio de rotación total de activos = Ingresos procedentes de contratos con compradores ÷ Activos totales
= ÷ =
2 Ratio de rotación total de activos (ajustado) = Ingresos procedentes de contratos con compradores ÷ Activos totales ajustados
= ÷ =
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en la gestión de activos y su utilización a lo largo del período examinado.
- Activos Totales
- Se observa una fluctuación en el valor de los activos totales. Inicialmente, se registra un ligero incremento entre 2019 y 2020. Posteriormente, se produce un aumento considerable en 2021, seguido de una ligera disminución en 2022 y un nuevo incremento en 2023, aunque sin alcanzar el máximo de 2021. La variación sugiere posibles inversiones significativas en 2021, con ajustes posteriores.
- Activos Totales Ajustados
- La evolución de los activos totales ajustados presenta un patrón similar al de los activos totales, con un incremento notable en 2021, una ligera disminución en 2022 y un nuevo aumento en 2023. La proximidad de los valores ajustados a los totales indica que las diferencias entre ambos son relativamente pequeñas y constantes a lo largo del tiempo.
- Ratio de Rotación Total de Activos
- El ratio de rotación total de activos muestra una volatilidad considerable. Se registra una disminución en 2020, seguida de una recuperación parcial en 2021. En 2022, se observa un aumento significativo, indicando una mayor eficiencia en la utilización de los activos para generar ingresos. No obstante, en 2023, el ratio disminuye nuevamente, aunque se mantiene en un nivel superior al observado en los primeros dos años del período.
- Ratio de Rotación Total de Activos (Ajustado)
- El ratio de rotación total de activos ajustados sigue una trayectoria similar a la del ratio no ajustado. La diferencia entre ambos ratios es mínima en cada período, lo que sugiere que los ajustes realizados a los activos no tienen un impacto significativo en la eficiencia de su utilización. El incremento en 2022 y la posterior disminución en 2023 reflejan las mismas tendencias observadas en el ratio no ajustado.
En resumen, la empresa experimentó un crecimiento en sus activos totales en 2021 y 2023, con una mejora en la eficiencia de la utilización de los activos en 2022, seguida de una ligera disminución en 2023. La consistencia entre los ratios ajustados y no ajustados sugiere que los ajustes a los activos no alteran sustancialmente la interpretación de la eficiencia operativa.
Ratio de apalancamiento financiero (ajustado)
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31).
2023 Cálculos
1 Ratio de apalancamiento financiero = Activos totales ÷ Equidad
= ÷ =
2 Ratio de apalancamiento financiero (ajustado) = Activos totales ajustados ÷ Patrimonio neto ajustado
= ÷ =
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en la estructura de capital y la posición de activos de la entidad. Se observa un incremento notable en los activos totales y ajustados entre 2019 y 2021, seguido de una estabilización y ligera variación en los años posteriores.
- Activos Totales
- Los activos totales experimentaron un crecimiento considerable, pasando de 19.067 millones de dólares en 2019 a 36.811 millones en 2021. Posteriormente, se produjo una disminución moderada a 35.740 millones en 2022, con una recuperación parcial a 36.613 millones en 2023. Los activos totales ajustados muestran una trayectoria similar.
- Equidad
- La equidad también mostró un aumento sustancial entre 2019 y 2021, incrementándose de 12.119 millones de dólares a 22.837 millones. A partir de 2021, la equidad se mantuvo relativamente estable, con fluctuaciones menores, alcanzando los 23.171 millones de dólares en 2023. El patrimonio neto ajustado sigue una tendencia paralela.
- Ratio de Apalancamiento Financiero
- El ratio de apalancamiento financiero se mantuvo relativamente constante a lo largo del período analizado, oscilando entre 1.57 y 1.68. En 2019 se registró un valor de 1.57, que aumentó a 1.66 en 2020, para luego disminuir gradualmente a 1.58 en 2023. El ratio de apalancamiento financiero ajustado presenta una evolución similar, con valores ligeramente superiores.
En resumen, la entidad experimentó un crecimiento significativo en activos y equidad hasta 2021, seguido de un período de estabilización. El ratio de apalancamiento financiero se mantuvo en un rango estrecho, lo que sugiere una gestión consistente de la estructura de capital. La ligera variación en los ratios de apalancamiento podría indicar ajustes en la financiación o en la composición de los activos.
Ratio de rendimiento sobre el capital contable (ROE) (ajustado)
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31).
2023 Cálculos
1 ROE = 100 × Utilidad (pérdida) neta atribuible a los accionistas ordinarios ÷ Equidad
= 100 × ÷ =
2 Ratio de rendimiento sobre el capital contable (ajustado) = 100 × Utilidad (pérdida) neta atribuible a los accionistas ordinarios ÷ Patrimonio neto ajustado
= 100 × ÷ =
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en el período comprendido entre 2019 y 2023. Se observa una evolución en la equidad total, con una disminución inicial en 2020, seguida de un incremento sustancial en 2021 y una estabilización relativa en los años posteriores.
- Equidad
- La equidad experimentó una reducción en 2020, pasando de 12119 millones de dólares en 2019 a 11569 millones de dólares. Posteriormente, se registró un aumento considerable en 2021, alcanzando los 22837 millones de dólares. En 2022, se observó una ligera disminución a 22541 millones de dólares, seguida de un nuevo incremento en 2023, situándose en 23171 millones de dólares. Esta trayectoria sugiere una recuperación y crecimiento sostenido de la posición patrimonial.
- Patrimonio neto ajustado
- El patrimonio neto ajustado presenta una dinámica similar a la equidad total. Se aprecia una caída en 2020, de 11858 millones de dólares a 11308 millones de dólares, seguida de un fuerte crecimiento en 2021, llegando a 22594 millones de dólares. La evolución en 2022 y 2023 es comparable a la de la equidad, con una ligera disminución en 2022 (22298 millones de dólares) y un incremento en 2023 (22929 millones de dólares). La proximidad entre los valores de equidad y patrimonio neto ajustado indica que los ajustes realizados no son significativamente disruptivos.
- Ratio de rentabilidad sobre el capital contable
- El ratio de rentabilidad sobre el capital contable muestra una volatilidad considerable. En 2019, se situó en el 6.24%. En 2020, experimentó un descenso a -1.73%, indicando pérdidas en relación con el capital contable. En 2021, se recuperó significativamente, alcanzando el 9.27%. Los años 2022 y 2023 muestran valores altos, 34.8% y 21.12% respectivamente, aunque con una disminución en el último período. Esta fluctuación sugiere cambios importantes en la rentabilidad de la empresa en relación con su capital contable.
- Ratio de rendimiento sobre el capital contable (ajustado)
- El ratio de rendimiento sobre el capital contable ajustado sigue una tendencia similar al ratio no ajustado. En 2019, fue del 6.38%. En 2020, se registró un valor negativo de -1.77%. En 2021, se recuperó al 9.37%. Los valores de 2022 y 2023 fueron 35.18% y 21.34% respectivamente, mostrando una disminución en el último año. La consistencia entre los ratios ajustado y no ajustado sugiere que los ajustes realizados no tienen un impacto significativo en la evaluación de la rentabilidad.
En resumen, los datos indican una recuperación y crecimiento de la posición patrimonial a partir de 2021, junto con una volatilidad significativa en los ratios de rentabilidad, con un fuerte desempeño en 2022 que se moderó en 2023. La consistencia entre los ratios ajustados y no ajustados sugiere que los ajustes contables no alteran sustancialmente la interpretación de la rentabilidad.
Ratio de rentabilidad sobre activos (ROA) (ajustado)
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31).
2023 Cálculos
1 ROA = 100 × Utilidad (pérdida) neta atribuible a los accionistas ordinarios ÷ Activos totales
= 100 × ÷ =
2 Ratio de rentabilidad sobre activos (ajustado) = 100 × Utilidad (pérdida) neta atribuible a los accionistas ordinarios ÷ Activos totales ajustados
= 100 × ÷ =
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en el desempeño de la entidad durante el período 2019-2023.
- Activos Totales
- Se observa una fluctuación en los activos totales. Inicialmente, se registra un ligero incremento entre 2019 y 2020. Posteriormente, se produce un aumento considerable en 2021, seguido de una ligera disminución en 2022 y un nuevo incremento en 2023, aunque sin alcanzar el máximo de 2021. Los valores se mantienen consistentemente por encima de los 19.000 millones de dólares estadounidenses.
- Activos Totales Ajustados
- La evolución de los activos totales ajustados sigue un patrón similar al de los activos totales no ajustados. Se aprecia el mismo incremento inicial, el fuerte crecimiento en 2021, la leve reducción en 2022 y el posterior aumento en 2023. La diferencia entre los activos totales y los ajustados es relativamente pequeña en todos los períodos.
- Ratio de Rentabilidad sobre Activos
- El ratio de rentabilidad sobre activos experimenta una volatilidad considerable. En 2019, se registra un valor positivo de 3.96%. En 2020, este ratio se vuelve negativo (-1.04%), indicando pérdidas en relación con los activos. A partir de 2021, el ratio se recupera y muestra un crecimiento significativo, alcanzando su punto máximo en 2022 (21.95%), para luego disminuir en 2023, aunque manteniendo un valor positivo considerable (13.37%).
- Ratio de Rentabilidad sobre Activos (Ajustado)
- El ratio de rentabilidad sobre activos ajustados presenta una trayectoria muy similar a la del ratio no ajustado. Se observa la misma tendencia negativa en 2020, la fuerte recuperación en 2021 y el máximo en 2022, seguido de una ligera disminución en 2023. Los valores ajustados son ligeramente superiores a los no ajustados en cada período.
En resumen, la entidad ha experimentado un crecimiento en sus activos totales, acompañado de una mejora significativa en su rentabilidad sobre activos a partir de 2021, aunque con una ligera disminución en 2023. La consistencia entre los ratios ajustados y no ajustados sugiere que los ajustes realizados no tienen un impacto material en la evaluación del desempeño financiero.