Ratios de valoración de acciones ordinarias
Los coeficientes de valoración miden la cantidad de un activo o defecto (por ejemplo, las ganancias) asociado con la propiedad de un crédito específico (por ejemplo, una parte de la propiedad de la empresa).
Ratios de valoración actuales
Pioneer Natural Resources Co., ratios de valoración actuales
| Pioneer Natural Resources Co. | Chevron Corp. | ConocoPhillips | Exxon Mobil Corp. | Petróleo, gas y combustibles consumibles | Energía | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados | |||||||||
| Precio actual de la acción (P) | $233.92 | ||||||||
| Número de acciones ordinarias en circulación | 233,623,121 | ||||||||
| Tasa de crecimiento (g) | 4.58% | ||||||||
| Beneficio por acción (EPS) | $20.95 | ||||||||
| El BPA esperado para el próximo año | $21.91 | ||||||||
| Beneficio operativo por acción | $27.96 | ||||||||
| Ventas por acción | $82.93 | ||||||||
| Valor contable por acción (BVPS) | $99.18 | ||||||||
| Ratios de valoración | |||||||||
| Relación precio/utilidad neta (P/E) | 11.17 | 14.87 | 12.67 | 13.60 | 12.26 | 12.17 | |||
| Ratio de beneficios esperados entre el precio y el año que viene | 10.68 | 14.02 | 11.68 | 12.93 | 11.67 | 11.63 | |||
| Relación precio-beneficio-crecimiento (PEG) | 2.44 | 2.44 | 1.50 | 2.64 | 2.44 | 2.65 | |||
| Relación precio/ingresos de explotación (P/OP) | 8.37 | 9.28 | 8.03 | 9.16 | 8.23 | 8.23 | |||
| Relación precio/ingresos (P/S) | 2.82 | 1.36 | 2.14 | 1.35 | 1.43 | 1.42 | |||
| Relación precio/valor contable (P/BV) | 2.36 | 1.72 | 1.81 | 1.74 | 2.02 | 2.03 | |||
Basado en el informe: 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31).
Si el índice de valoración de la empresa es inferior al índice de valoración del índice de referencia, las acciones de la empresa están relativamente infravaloradas.
De lo contrario, si el índice de valoración de la empresa es más alto que el índice de valoración del índice de referencia, entonces las acciones de la empresa están relativamente sobrevaloradas.
Ratios de valoración históricos (resumen)
Pioneer Natural Resources Co., ratios de valoración históricos
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31).
- Relación precio/utilidad neta (P/E)
- La relación P/E muestra una tendencia variable a lo largo del período analizado. Se observa un aumento significativo hasta 2020, seguido de una disminución considerable en 2022, cuando alcanza su nivel más bajo. En 2023, la relación muestra una recuperación, pero aún no alcanza los niveles de 2019 y 2021. Esto sugiere fluctuaciones en las expectativas del mercado respecto a la rentabilidad neta de la compañía, posiblemente reflejando cambios en sus resultados o en las percepciones sobre su crecimiento futuro.
- Relación precio/ingresos de explotación (P/OP)
- El ratio P/OP presenta una tendencia volátil. En 2020, registra un aumento muy pronunciado respecto al año anterior, alcanzando su máximo en ese período, lo que puede indicar una sobrevaloración relativa del valor de la empresa en relación con sus ingresos operativos. Posteriormente, en 2022, se observa una marcada reducción, llegando a su valor más bajo en el período analizado, lo que puede interpretarse como una disminución en las expectativas del mercado o en la rentabilidad operacional. En 2023, vuelve a subir, aunque sin alcanzar los niveles de 2020, sugiriendo una recuperación en la valoración del mercado respecto a su operación.
- Relación precio/ingresos (P/S)
- Este ratio muestra su nivel más alto en 2020, con un aumento considerable respecto a 2019, indicando una percepción de mayor valor del mercado basada en sus ingresos. Luego, en 2021, presenta una caída, consolidándose en niveles inferiores en 2022 y 2023, con una ligera recuperación en este último año. La variación puede reflejar cambios en la percepción del crecimiento de los ingresos o en la valoración relativa frente a la base de ingresos.
- Relación precio/valor contable (P/BV)
- Este ratio mantiene una tendencia relativamente estable a lo largo del período, aunque con cierta fluctuación. Se observa un incremento significativo en 2020 respecto a 2019, seguido de una ligera disminución en 2021 y 2022. En 2023, vuelve a elevarse ligeramente. La estabilidad general en este ratio indica que la valoración del mercado en relación con el valor contable de los activos ha sido moderada, reflejando quizás una percepción relativamente constante de la fortaleza patrimonial de la empresa en comparación con su valoración de mercado.
Relación precio/utilidad neta (P/E)
Pioneer Natural Resources Co., P/Ecálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | 31 dic 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Número de acciones ordinarias en circulación1 | 233,623,121 | 235,004,153 | 242,884,015 | 216,580,280 | 165,714,771 | |
| Datos financieros seleccionados (US$) | ||||||
| Utilidad (pérdida) neta atribuible a los accionistas ordinarios (en millones) | 4,894) | 7,845) | 2,118) | (200) | 756) | |
| Beneficio por acción (EPS)2 | 20.95 | 33.38 | 8.72 | -0.92 | 4.56 | |
| Precio de la acción1, 3 | 233.92 | 205.06 | 223.20 | 148.47 | 135.97 | |
| Ratio de valoración | ||||||
| P/E4 | 11.17 | 6.14 | 25.60 | — | 29.80 | |
| Referencia | ||||||
| P/ECompetidores5 | ||||||
| Chevron Corp. | 13.42 | 8.71 | 16.81 | — | — | |
| ConocoPhillips | 11.92 | 7.07 | 14.66 | — | — | |
| Exxon Mobil Corp. | 11.49 | 8.01 | 14.11 | — | — | |
| P/Esector | ||||||
| Petróleo, gas y combustibles consumibles | 12.17 | 8.08 | 15.11 | — | — | |
| P/Eindustria | ||||||
| Energía | 12.48 | 8.54 | 15.67 | — | — | |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31).
1 Datos ajustados por divisiones y dividendos de acciones.
2 2023 cálculo
EPS = Utilidad (pérdida) neta atribuible a los accionistas ordinarios ÷ Número de acciones ordinarias en circulación
= 4,894,000,000 ÷ 233,623,121 = 20.95
3 Precio de cierre a la fecha de presentación del informe anual de Pioneer Natural Resources Co.
4 2023 cálculo
P/E = Precio de la acción ÷ EPS
= 233.92 ÷ 20.95 = 11.17
5 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Precio de la acción
- Se observa una tendencia al alza en el precio de la acción desde 2019 hasta 2023, con algunos altibajos. El valor aumentó de 135.97 USD en 2019 a 148.47 USD en 2020, y posteriormente experimentó un crecimiento significativo en 2021, alcanzando los 223.2 USD. En 2022, el precio registró una ligera disminución a 205.06 USD, pero en 2023 volvió a incrementarse hasta 233.92 USD. Esto sugiere una apreciación general en el valor del mercado, aunque con fluctuaciones a corto plazo.
- Beneficio por acción (EPS)
- El EPS muestra una tendencia de recuperación y crecimiento tras un período de pérdida en 2020. En 2019, el EPS fue positivo en 4.56 USD, pero en 2020 cayó a -0.92 USD, indicando pérdidas. A partir de ese año, se observa una significativa recuperación, alcanzando 8.72 USD en 2021 y un notable incremento en 2022, llegando a 33.38 USD. Sin embargo, en 2023, el EPS disminuye a 20.95 USD, aunque sigue mostrando un rendimiento positivo en comparación con los años anteriores. La tendencia general evidencia una recuperación sólida después del resultado negativo de 2020, aunque con una ligera reducción en 2023.
- Ratios P/E
- El ratio precio-utilidad (P/E) presenta una notable variación en el período observado. En 2020, no se dispone del dato, pero en 2021 disminuye a 25.6, reflejando una valoración más moderada en relación con las ganancias. En 2022, el ratio cae drásticamente a 6.14, sugiriendo que la acción está muy valorada en relación con las ganancias, o que las ganancias crecieron en proporción más rápida que el precio. Para 2023, el ratio se eleva a 11.17, indicando una recuperación en la valoración relativa. La disminución en 2022 puede estar relacionada con el aumento en las ganancias o con un cambio en las expectativas del mercado, mientras que la recuperación en 2023 señala una estabilización o moderado aumento en la percepción del valor de la acción en relación con sus beneficios.
Relación precio/ingresos de explotación (P/OP)
Pioneer Natural Resources Co., P/OPcálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | 31 dic 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Número de acciones ordinarias en circulación1 | 233,623,121 | 235,004,153 | 242,884,015 | 216,580,280 | 165,714,771 | |
| Datos financieros seleccionados (US$) | ||||||
| Resultado de explotación (en millones) | 6,531) | 10,252) | 3,317) | 189) | 1,556) | |
| Beneficio operativo por acción2 | 27.96 | 43.62 | 13.66 | 0.87 | 9.39 | |
| Precio de la acción1, 3 | 233.92 | 205.06 | 223.20 | 148.47 | 135.97 | |
| Ratio de valoración | ||||||
| P/OP4 | 8.37 | 4.70 | 16.34 | 170.14 | 14.48 | |
| Referencia | ||||||
| P/OPCompetidores5 | ||||||
| Chevron Corp. | 9.48 | 6.12 | 11.40 | — | — | |
| ConocoPhillips | 7.61 | 4.57 | 8.66 | — | — | |
| Exxon Mobil Corp. | 7.62 | 5.65 | 9.86 | — | — | |
| P/OPsector | ||||||
| Petróleo, gas y combustibles consumibles | 8.17 | 5.60 | 10.13 | — | — | |
| P/OPindustria | ||||||
| Energía | 8.44 | 5.95 | 10.52 | — | — | |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31).
1 Datos ajustados por divisiones y dividendos de acciones.
2 2023 cálculo
Beneficio operativo por acción = Resultado de explotación ÷ Número de acciones ordinarias en circulación
= 6,531,000,000 ÷ 233,623,121 = 27.96
3 Precio de cierre a la fecha de presentación del informe anual de Pioneer Natural Resources Co.
4 2023 cálculo
P/OP = Precio de la acción ÷ Beneficio operativo por acción
= 233.92 ÷ 27.96 = 8.37
5 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Precio de la acción
- Se observa una tendencia general de crecimiento en el precio de la acción a lo largo del período analizado. Aunque hubo una caída en 2022 con respecto a 2021, la valorización se recuperó en 2023 alcanzando un nuevo máximo, superando los niveles anteriores. Esto indica una mayor percepción de valor por parte del mercado hacia la organización y su desempeño financiero.
- Beneficio operativo por acción
- El beneficio operativo por acción presenta una notable volatilidad. Entre 2019 y 2020, cayó significativamente, reflejando posiblemente dificultades operativas o impacto de condiciones de mercado adversas. Posteriormente, en 2021, muestra un fuerte repunte, alcanzando los 13.66 US$, seguido por un aumento sustancial en 2022, llegando a 43.62 US$, que puede atribuirse a mejoras en la eficiencia operativa o condiciones favorables del mercado. Sin embargo, en 2023, se produce una disminución a 27.96 US$, lo que puede indicar una reducción en la rentabilidad operativa.
- P/OP (Ratio financiero de precio a beneficio operativo)
- El ratio P/OP refleja fluctuaciones pronunciadas a lo largo del período. En 2020, experimentó un pico extremo de 170.14, lo cual puede indicar altas expectativas del mercado en relación con los beneficios operativos o una sobrevaloración relativa. Posteriormente, en 2021 y 2022, el ratio disminuye significativamente a 16.34 y 4.7 respectivamente, sugiriendo una corrección en la valoración del mercado o una mejora en los beneficios operativos relativos. En 2023, el ratio se eleva nuevamente a 8.37, indicando una recuperación en la proporción entre precio y beneficios, aunque todavía en niveles mucho más moderados comparados con 2020.
Relación precio/ingresos (P/S)
Pioneer Natural Resources Co., P/Scálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | 31 dic 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Número de acciones ordinarias en circulación1 | 233,623,121 | 235,004,153 | 242,884,015 | 216,580,280 | 165,714,771 | |
| Datos financieros seleccionados (US$) | ||||||
| Ingresos procedentes de contratos con compradores (en millones) | 19,374) | 24,384) | 17,870) | 7,024) | 9,671) | |
| Ventas por acción2 | 82.93 | 103.76 | 73.57 | 32.43 | 58.36 | |
| Precio de la acción1, 3 | 233.92 | 205.06 | 223.20 | 148.47 | 135.97 | |
| Ratio de valoración | ||||||
| P/S4 | 2.82 | 1.98 | 3.03 | 4.58 | 2.33 | |
| Referencia | ||||||
| P/SCompetidores5 | ||||||
| Chevron Corp. | 1.46 | 1.31 | 1.69 | 2.09 | — | |
| ConocoPhillips | 2.33 | 1.68 | 2.58 | 3.52 | — | |
| Exxon Mobil Corp. | 1.24 | 1.12 | 1.17 | 1.34 | — | |
| P/Ssector | ||||||
| Petróleo, gas y combustibles consumibles | 1.41 | 1.24 | 1.48 | 1.72 | — | |
| P/Sindustria | ||||||
| Energía | 1.46 | 1.31 | 1.52 | 1.69 | — | |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31).
1 Datos ajustados por divisiones y dividendos de acciones.
2 2023 cálculo
Ventas por acción = Ingresos procedentes de contratos con compradores ÷ Número de acciones ordinarias en circulación
= 19,374,000,000 ÷ 233,623,121 = 82.93
3 Precio de cierre a la fecha de presentación del informe anual de Pioneer Natural Resources Co.
4 2023 cálculo
P/S = Precio de la acción ÷ Ventas por acción
= 233.92 ÷ 82.93 = 2.82
5 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Precio de la acción
- El precio de la acción presenta una tendencia alcista de 2019 a 2021, alcanzando un pico de 223.2 dólares en 2021. Sin embargo, después de ese año, se observa una caída en 2022, con un valor de 205.06 dólares, seguido de una recuperación en 2023, alcanzando 233.92 dólares. Esto indica una cierta volatilidad en la valoración del mercado, con un incremento general en los últimos años, salvo la caída en 2022 que podría estar relacionada con condiciones del mercado o eventos específicos.
- Ventas por acción
- Las ventas por acción fluctúan notablemente a lo largo del período analizado. En 2019, las ventas por acción fueron de 58.36 dólares, pero en 2020 se redujeron significativamente a 32.43 dólares. Posteriormente, en 2021, las ventas se recuperaron sustancialmente hasta 73.57 dólares, alcanzando su punto más alto en 2022 con 103.76 dólares. En 2023, las ventas por acción disminuyen a 82.93 dólares, aunque aún mantienen un nivel elevado en comparación con 2019 y 2020. La tendencia general indica una recuperación sustancial tras la caída de 2020, aunque con cierta tendencia a la estabilización en niveles relativamente altos en 2022 y 2023.
- P/S (Ratio precio-ventas)
- El ratio P/S experimenta fluctuaciones a lo largo del período, comenzando en 2.33 en 2019 y alcanzando su máximo en 2020 con 4.58, lo que sugiere una mayor valoración relativa en ese año en comparación con las ventas. Luego, el ratio disminuye en 2021 (3.03) y en 2022 (1.98), indicando una reducción en la valoración relativa por encima de las ventas, posiblemente reflejando una mayor eficiencia o menor percepción de crecimiento por parte del mercado. En 2023, el ratio se recupera a 2.82, sugiriendo una reevaluación positiva del mercado, aunque sin volver a los niveles máximos de 2020.
Relación precio/valor contable (P/BV)
Pioneer Natural Resources Co., P/BVcálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | 31 dic 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Número de acciones ordinarias en circulación1 | 233,623,121 | 235,004,153 | 242,884,015 | 216,580,280 | 165,714,771 | |
| Datos financieros seleccionados (US$) | ||||||
| Equidad (en millones) | 23,171) | 22,541) | 22,837) | 11,569) | 12,119) | |
| Valor contable por acción (BVPS)2 | 99.18 | 95.92 | 94.02 | 53.42 | 73.13 | |
| Precio de la acción1, 3 | 233.92 | 205.06 | 223.20 | 148.47 | 135.97 | |
| Ratio de valoración | ||||||
| P/BV4 | 2.36 | 2.14 | 2.37 | 2.78 | 1.86 | |
| Referencia | ||||||
| P/BVCompetidores5 | ||||||
| Chevron Corp. | 1.78 | 1.94 | 1.89 | 1.50 | — | |
| ConocoPhillips | 2.65 | 2.75 | 2.61 | 2.22 | — | |
| Exxon Mobil Corp. | 2.02 | 2.29 | 1.93 | 1.53 | — | |
| P/BVsector | ||||||
| Petróleo, gas y combustibles consumibles | 2.00 | 2.21 | 2.00 | 1.58 | — | |
| P/BVindustria | ||||||
| Energía | 2.08 | 2.30 | 2.07 | 1.61 | — | |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31).
1 Datos ajustados por divisiones y dividendos de acciones.
2 2023 cálculo
BVPS = Equidad ÷ Número de acciones ordinarias en circulación
= 23,171,000,000 ÷ 233,623,121 = 99.18
3 Precio de cierre a la fecha de presentación del informe anual de Pioneer Natural Resources Co.
4 2023 cálculo
P/BV = Precio de la acción ÷ BVPS
= 233.92 ÷ 99.18 = 2.36
5 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
El análisis de los datos financieros revela varias tendencias relevantes en la evolución de los indicadores clave durante el período comprendido entre 2019 y 2023.
- Precio de la acción
- Se observa una tendencia general de incremento en el precio de la acción, con un aumento significativo entre 2019 y 2021, donde pasa de 135.97 USD a 223.20 USD. Este incremento refleja una apreciación sustancial en el valor del mercado, aunque en 2022 se aprecia una ligera caída a 205.06 USD, seguida de un nuevo incremento en 2023 hasta 233.92 USD. La volatilidad dentro de este período puede estar relacionada con cambios en el entorno del mercado o en los fundamentos de la empresa.
- Valor contable por acción (BVPS)
- El valor contable por acción muestra una fluctuación notable: disminuye de 73.13 USD en 2019 a 53.42 USD en 2020, evidenciando una reducción en los activos netos por acción. Sin embargo, en 2021 se recupera hasta 94.02 USD, y mantiene una ligera tendencia de estabilidad en 2022 con 95.92 USD, alcanzando un valor de 99.18 USD en 2023. Este patrón sugiere una recuperación o crecimiento en el valor de los activos netos en los últimos años.
- Ratio P/BV (Precio sobre valor contable)
- El ratio P/BV presenta variaciones significativas: inicia en 1.86 en 2019, sube considerablemente a 2.78 en 2020, lo que puede indicar que el mercado valoraba la empresa a un múltiplo más alto en relación con su valor contable, posiblemente debido a expectativas de crecimiento. Luego, disminuye a 2.37 en 2021 y a 2.14 en 2022, antes de volver a subir ligeramente a 2.36 en 2023. La tendencia en el ratio P/BV refleja cambios en la percepción del mercado respecto a la valoración de la empresa en relación con su valor contable, manteniendo una relación por encima de 1 en todo el período, lo que indica que las acciones se valoran con cierta prima sobre el valor contable.