Análisis de propiedades, planta y equipo
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- Balance: activo
- Balance general: pasivo y capital contable
- Análisis de ratios de rentabilidad
- Relación entre el valor de la empresa y el FCFF (EV/FCFF)
- Modelo de fijación de precios de activos de capital (CAPM)
- Valor actual del flujo de caja libre sobre fondos propios (FCFE)
- Ratio de rendimiento sobre el capital contable (ROE) desde 2005
- Ratio de rentabilidad sobre activos (ROA) desde 2005
- Relación precio/valor contable (P/BV) desde 2005
- Relación precio/ingresos (P/S) desde 2005
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Divulgación de propiedades, planta y equipo
Pioneer Natural Resources Co., balance: inmovilizado material
US$ en millones
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31).
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en la composición de los activos de la entidad. Se observa un crecimiento constante en las propiedades probadas a lo largo del período analizado, pasando de 22.444 millones de dólares en 2019 a 43.387 millones de dólares en 2023. Este incremento sugiere una expansión en las reservas comprobadas.
Las propiedades no probadas muestran una fluctuación menor, con valores relativamente estables que oscilan entre 576 y 6.063 millones de dólares. En 2023, se registra una disminución en comparación con los años anteriores, situándose en 5.785 millones de dólares.
El valor de las propiedades de petróleo y gas, utilizando el método de contabilidad de esfuerzos exitosos, experimenta un aumento considerable, pasando de 23.028 millones de dólares en 2019 a 49.172 millones de dólares en 2023. Este crecimiento indica una mayor inversión y éxito en la exploración y desarrollo de recursos.
Otros bienes y equipo muestran un incremento modesto y constante, pasando de 2.014 millones de dólares en 2019 a 2.077 millones de dólares en 2023. Este aumento sugiere una inversión continua, aunque en menor medida, en activos fijos.
La propiedad y equipo, al costo, refleja la suma de los activos mencionados anteriormente, mostrando un crecimiento significativo de 25.042 millones de dólares en 2019 a 51.249 millones de dólares en 2023. Este incremento es impulsado principalmente por el aumento en las propiedades probadas y las propiedades de petróleo y gas.
El agotamiento, depreciación y amortización acumulados presentan un aumento constante y considerable, pasando de -8.965 millones de dólares en 2019 a -18.060 millones de dólares en 2023. Este incremento refleja la utilización y el envejecimiento de los activos fijos.
El valor neto de los bienes y equipo, calculado como la diferencia entre el costo y la depreciación acumulada, muestra un crecimiento importante, pasando de 16.077 millones de dólares en 2019 a 33.189 millones de dólares en 2023. Este aumento indica un incremento en el valor contable de los activos fijos de la entidad.
- Tendencia general
- Se observa una tendencia general de crecimiento en la mayoría de los conceptos de activos fijos, especialmente en las propiedades probadas y las propiedades de petróleo y gas. Esto sugiere una expansión en las operaciones y una mayor inversión en recursos.
- Impacto de la depreciación
- El aumento constante de la depreciación acumulada reduce el valor neto de los activos fijos, pero el crecimiento del costo de los activos supera este efecto, resultando en un incremento neto del valor contable.
- Consideraciones adicionales
- La fluctuación en las propiedades no probadas podría indicar cambios en la evaluación de las perspectivas de exploración y desarrollo.
Coeficientes de antigüedad de los activos (resumen)
Pioneer Natural Resources Co., ratios de antigüedad de los activos
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31).
El análisis de los datos proporcionados revela una fluctuación en el ratio de edad media a lo largo del período examinado. Inicialmente, se observa un incremento de aproximadamente el 3.87% entre 2019 y 2020, pasando del 35.8% al 39.67%.
Posteriormente, en 2021, se registra una disminución significativa, con una caída de aproximadamente el 9.93% hasta alcanzar el 29.74%. Esta reducción representa el valor más bajo observado en el período analizado.
En 2022, el ratio experimenta un ligero aumento del 3%, situándose en el 32.72%. Este incremento, aunque presente, es de menor magnitud en comparación con el aumento observado en 2020.
Finalmente, en 2023, se identifica un nuevo aumento, esta vez del 2.52%, culminando en un ratio del 35.24%. Este valor se acerca al nivel inicial de 2019, pero permanece por debajo del máximo registrado en 2020.
- Tendencia General
- La tendencia general indica una volatilidad en el ratio de edad media, sin una dirección clara ascendente o descendente sostenida. Se observa un ciclo de aumentos y disminuciones a lo largo de los cinco años.
- Variación Más Significativa
- La variación más significativa se produce en 2021, con una disminución considerable del ratio de edad media.
- Estabilización Reciente
- Los datos de 2022 y 2023 sugieren una posible estabilización, con incrementos más moderados en comparación con los cambios anteriores.
Ratio de edad media
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31).
2023 Cálculos
1 Ratio de edad media = 100 × Agotamiento, depreciación y amortización acumulados ÷ Propiedad y equipo, al costo
= 100 × ÷ =
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en varios indicadores clave a lo largo del período examinado.
- Agotamiento, depreciación y amortización acumulados
- Se observa un incremento constante y pronunciado en el valor acumulado de agotamiento, depreciación y amortización. Este valor aumenta de 8965 millones de dólares en 2019 a 18060 millones de dólares en 2023, lo que indica una erosión progresiva de la base de activos fijos y recursos naturales. La tasa de crecimiento se mantiene relativamente estable a lo largo de los años, aunque el incremento absoluto es mayor en los períodos más recientes debido a la base más alta.
- Propiedad y equipo, al costo
- El costo de la propiedad y el equipo muestra un crecimiento significativo, especialmente entre 2020 y 2021, pasando de 25042 millones de dólares en 2019 a 42524 millones de dólares en 2021. El crecimiento se modera en los años siguientes, alcanzando los 51249 millones de dólares en 2023. Este aumento sugiere inversiones continuas en activos fijos, posiblemente relacionadas con la expansión de la capacidad productiva o la modernización de las instalaciones. La aceleración en 2021 podría indicar una adquisición importante o un programa de inversión sustancial.
- Ratio de edad media
- El ratio de edad media de los activos fijos presenta fluctuaciones a lo largo del período. Inicialmente, aumenta de 35.8% en 2019 a 39.67% en 2020, lo que podría indicar una menor tasa de reemplazo de activos. Posteriormente, disminuye a 29.74% en 2021, posiblemente debido a las inversiones significativas en activos nuevos observadas en ese año. En 2022, se observa un ligero aumento a 32.72%, seguido de un incremento a 35.24% en 2023. Esta tendencia sugiere que, en los últimos dos años, la proporción de activos más antiguos en relación con los activos nuevos ha aumentado, lo que podría implicar una necesidad futura de inversiones en reemplazo de activos.
En resumen, los datos sugieren una empresa que invierte continuamente en activos fijos, pero que también experimenta una depreciación y agotamiento crecientes. La evolución del ratio de edad media indica una posible necesidad de futuras inversiones para mantener la modernización de los activos.