Análisis de ratios de actividad a corto plazo
Los ratios de actividad miden la eficiencia con la que una empresa realiza las tareas diarias, como el cobro de cuentas por cobrar y la gestión del inventario.
- Ratios de actividad a corto plazo (resumen)
- Ratio de rotación de inventario
- Índice de rotación de cuentas por cobrar
- Ratio de rotación de cuentas por pagar
- Ratio de rotación del capital circulante
- Días de rotación de inventario
- Días de rotación de cuentas por cobrar
- Ciclo de funcionamiento
- Días de rotación de cuentas por pagar
- Ciclo de conversión de efectivo
Ratios de actividad a corto plazo (resumen)
Pioneer Natural Resources Co., ratios de actividad a corto plazo
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31).
- Ratio de rotación de inventario
- El ratio de rotación de inventario muestra una tendencia de aumento desde 47.18 en 2019 hasta 57.51 en 2022, indicando una mayor eficiencia en la gestión del inventario en ese período. Sin embargo, en 2023 se observa una disminución significativa a 40.7, sugiriendo una posible acumulación o menor eficiencia en la rotación del inventario durante ese año.
- Índice de rotación de cuentas por cobrar
- Este índice ha presentado un comportamiento constante de crecimiento desde 9.34 en 2019 hasta 13.16 en 2022, reflejando una mejora en la gestión de las cuentas por cobrar. En 2023, el índice retrasa ligeramente a 12.18, aún en niveles elevados en comparación con 2019, pero con una ligera disminución respecto al año anterior.
- Ratio de rotación de cuentas por pagar
- El ratio ha mostrado una tendencia estable con fluctuaciones menores, pasando de 7.92 en 2019 a 9.8 en 2022, lo que indica una tendencia a pagar a los proveedores en un menor período, mejorando potencialmente la relación con ellos. En 2023, se mantiene en 8.03, cercano a los niveles de años previos, sugiriendo estabilidad en la política de pagos a proveedores.
- Ratio de rotación del capital circulante
- No se dispone de datos para 2019, pero en 2020 y 2021 el ratio fue de 10.19 y 8.51 respectivamente, mostrando cierta fluctuación en la eficiencia del uso del capital circulante. La ausencia de datos posteriores limita la interpretación de tendencias más recientes.
- Días de rotación de inventario
- Este indicador refleja la cantidad de días que, en promedio, el inventario permanece en la empresa. Se observan valores fluctuantes: 8 días en 2019, incrementándose a 12 en 2020, pero reduciéndose nuevamente a 8 en 2021, y disminuyendo aún más a 6 en 2022, para volver a 9 en 2023. Estas variaciones sugieren fluctuaciones en la eficiencia de la gestión del inventario en relación con los días de rotación.
- Días de rotación de cuentas por cobrar
- Este indicador mostró una tendencia decreciente desde 39 días en 2019, hasta 28 días en 2022, con un ligero aumento a 30 días en 2023. La reducción en los días indica una mayor rapidez en la cobranza, mejorando la liquidez y el ciclo de conversión de efectivo.
- Ciclo de funcionamiento
- El ciclo operativo presenta una tendencia general a la reducción, desde 47 días en 2019 hasta 34 días en 2022, con un ligero incremento a 39 días en 2023. La tendencia a la disminución en los años anteriores refleja una optimización en la gestión del ciclo operativo, aunque en 2023 se observa una ligera reversión.
- Días de rotación de cuentas por pagar
- Este indicador ha fluctuado alrededor de 46-49 días, con una disminución notable a 37 días en 2022, seguido por un aumento a 45 días en 2023. La variabilidad sugiere cambios en la política de pagos a proveedores, con mayor o menor rapidez en el pago efectivo en diferentes periodos.
- Ciclo de conversión de efectivo
- El ciclo de conversión de efectivo presenta fluctuaciones sustanciales: 1 día en 2019, valores negativos en 2021 y 2022 (-7 y -3 respectivamente), y valores negativos también en 2023 (-6). Esto indica que, en algunos años, la empresa logra convertir la inversión en inventario y cuentas por cobrar en efectivo antes de pagar sus obligaciones, mejorando su liquidez operativa en esas temporadas. Las diferencias años con ciclos negativos evidencian una gestión eficiente del capital de trabajo en esos períodos específicos.
Ratios de rotación
Ratios de número medio de días
Ratio de rotación de inventario
Pioneer Natural Resources Co., índice de rotación de inventariocálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | 31 dic 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Ingresos procedentes de contratos con compradores | 19,374) | 24,384) | 17,870) | 7,024) | 9,671) | |
| Inventarios | 476) | 424) | 369) | 224) | 205) | |
| Ratio de actividad a corto plazo | ||||||
| Ratio de rotación de inventario1 | 40.70 | 57.51 | 48.43 | 31.36 | 47.18 | |
| Referencia | ||||||
| Ratio de rotación de inventarioCompetidores2 | ||||||
| Chevron Corp. | 22.86 | 28.58 | 24.68 | 16.64 | — | |
| ConocoPhillips | 40.16 | 64.39 | 37.94 | 18.75 | — | |
| Exxon Mobil Corp. | 13.32 | 16.32 | 14.73 | 9.47 | — | |
| Ratio de rotación de inventariosector | ||||||
| Petróleo, gas y combustibles consumibles | 16.73 | 21.03 | 18.18 | 11.43 | — | |
| Ratio de rotación de inventarioindustria | ||||||
| Energía | 15.55 | 19.41 | 16.82 | 10.83 | — | |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31).
1 2023 cálculo
Ratio de rotación de inventario = Ingresos procedentes de contratos con compradores ÷ Inventarios
= 19,374 ÷ 476 = 40.70
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Ingresos procedentes de contratos con compradores
- Durante el período analizado, se observa una tendencia fluctuante en los ingresos. En 2020, hubo una caída significativa en comparación con 2019, disminuyendo a aproximadamente 7,024 millones de dólares. Sin embargo, en 2021, se experimentó un notable incremento, alcanzando cerca de 17,870 millones de dólares, seguido de un aumento aún mayor en 2022, con ingresos que llegaron a 24,384 millones. En 2023, los ingresos se contrajeron respecto a 2022, situándose en 19,374 millones de dólares. Este patrón indica períodos de crecimiento fuertes y una posterior reducción en el último año, posiblemente vinculada a cambios en el mercado o en la estrategia comercial.
- Inventarios
- Los inventarios muestran una tendencia constante de aumento a lo largo del período. En 2019, el valor fue de 205 millones de dólares, incrementándose ligeramente en 2020 a 224 millones. En 2021, continuó el crecimiento, alcanzando 369 millones, y en 2022, la cifra subió a 424 millones. Para 2023, los inventarios crecieron hasta 476 millones, reflejando una acumulación progresiva en las existencias, lo cual podría estar asociado a una planificación de producción, cambios en la demanda o estrategias de inventario.
- Ratio de rotación de inventario
- El ratio de rotación de inventario presenta variaciones en todo el período, aunque en general muestra una tendencia de aumento hasta 2022, cuando alcanza un valor máximo de 57.51. En 2019, el ratio fue de 47.18, y en 2020 tuvo una disminución a 31.36, indicando una menor eficiencia en la utilización del inventario en ese año. Posteriormente, se recupera y aumenta significativamente en 2021 a 48.43, y en 2022 alcanza su punto más alto. Sin embargo, en 2023, se observa una caída a 40.7, lo que sugiere una reducción en la eficiencia en la rotación de inventario esa año, posiblemente debido a acumulación excesiva o cambios en la gestión operativa.
Índice de rotación de cuentas por cobrar
Pioneer Natural Resources Co., ratio de rotación de cuentas por cobrarcálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | 31 dic 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Ingresos procedentes de contratos con compradores | 19,374) | 24,384) | 17,870) | 7,024) | 9,671) | |
| Cuentas por cobrar, netas | 1,590) | 1,853) | 1,685) | 695) | 1,035) | |
| Ratio de actividad a corto plazo | ||||||
| Índice de rotación de cuentas por cobrar1 | 12.18 | 13.16 | 10.61 | 10.11 | 9.34 | |
| Referencia | ||||||
| Índice de rotación de cuentas por cobrarCompetidores2 | ||||||
| Chevron Corp. | 9.88 | 11.52 | 8.45 | 8.24 | — | |
| ConocoPhillips | 10.28 | 11.09 | 7.00 | 7.13 | — | |
| Exxon Mobil Corp. | 11.05 | 12.14 | 10.29 | 10.93 | — | |
| Índice de rotación de cuentas por cobrarsector | ||||||
| Petróleo, gas y combustibles consumibles | 10.56 | 11.81 | 9.22 | 9.59 | — | |
| Índice de rotación de cuentas por cobrarindustria | ||||||
| Energía | 9.78 | 10.99 | 8.77 | 8.84 | — | |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31).
1 2023 cálculo
Índice de rotación de cuentas por cobrar = Ingresos procedentes de contratos con compradores ÷ Cuentas por cobrar, netas
= 19,374 ÷ 1,590 = 12.18
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Ingresos procedentes de contratos con compradores
- La serie de ingresos muestra una tendencia fluctuante a lo largo del período analizado. En 2019, los ingresos fueron de 9.671 millones de dólares, presentando una disminución en 2020 a 7.024 millones, posiblemente reflejando efectos adversos en la demanda o en el sector. A partir de 2021, los ingresos experimentan un incremento notable, alcanzando los 17.870 millones, y continuando en aumento en 2022 con 24.384 millones. Sin embargo, en 2023 se aprecia una caída a 19.374 millones, lo que sugiere una posible moderación en los ingresos o cambios en la dinámica del mercado.
- Cuentas por cobrar, netas
- El saldo de cuentas por cobrar muestra una tendencia general a la alza en el período, comenzando en 1.035 millones en 2019, disminuyendo en 2020 a 695 millones, lo cual puede indicar un mejor gestión de cobranza o menor volumen de ventas. A partir de 2021, vuelve a incrementarse, alcanzando 1.685 millones, y permaneciendo relativamente estable en 2022 con 1.853 millones, para luego disminuir ligeramente en 2023 a 1.590 millones. Esta evolución refleja cambios en las políticas de crédito, en la estrategia comercial, o en la estructura de las ventas.
- Índice de rotación de cuentas por cobrar
- El índice de rotación de cuentas por cobrar evidencia una tendencia alcista desde 2019 hasta 2022, pasando de 9.34 en 2019 a 13.16 en 2022. Esto indica una mejora en la eficiencia en la gestión del cobro, permitiendo convertir las cuentas en efectivo con mayor rapidez. En 2023, sin embargo, la rotación se reduce a 12.18, sugiriendo una ligera reducción en la eficiencia, posiblemente demandada por cambios en las condiciones comerciales o en la política de crédito.
Ratio de rotación de cuentas por pagar
Pioneer Natural Resources Co., ratio de rotación de cuentas por pagarcálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | 31 dic 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Ingresos procedentes de contratos con compradores | 19,374) | 24,384) | 17,870) | 7,024) | 9,671) | |
| Cuentas por pagar, comercio | 2,414) | 2,487) | 2,380) | 928) | 1,221) | |
| Ratio de actividad a corto plazo | ||||||
| Ratio de rotación de cuentas por pagar1 | 8.03 | 9.80 | 7.51 | 7.57 | 7.92 | |
| Referencia | ||||||
| Ratio de rotación de cuentas por pagarCompetidores2 | ||||||
| Chevron Corp. | 9.64 | 12.44 | 9.46 | 8.63 | — | |
| ConocoPhillips | 11.04 | 12.84 | 9.16 | 7.04 | — | |
| Exxon Mobil Corp. | 10.71 | 12.02 | 10.39 | 10.20 | — | |
| Ratio de rotación de cuentas por pagarsector | ||||||
| Petróleo, gas y combustibles consumibles | 10.36 | 12.24 | 9.94 | 9.38 | — | |
| Ratio de rotación de cuentas por pagarindustria | ||||||
| Energía | 10.01 | 11.84 | 9.70 | 9.19 | — | |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31).
1 2023 cálculo
Ratio de rotación de cuentas por pagar = Ingresos procedentes de contratos con compradores ÷ Cuentas por pagar, comercio
= 19,374 ÷ 2,414 = 8.03
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Ingresos procedentes de contratos con compradores
- Se observa una tendencia fluctuante en los ingresos, con una caída en 2020 respecto a 2019, que podría estar relacionada con eventos económicos adversos. Posteriormente, en 2021, los ingresos experimentan un incremento significativo, alcanzando un pico. Sin embargo, en 2022, los ingresos continúan en aumento, superando las cifras anteriores, pero en 2023 se produce una disminución respecto a 2022, aunque aún se mantienen en niveles relativamente altos en comparación con 2020.
- Cuentas por pagar, comercio
- Las cuentas por pagar muestran un aumento en 2021 respecto a 2019 y 2020, alcanzando su nivel más alto en ese año. En 2022, se mantiene en cifras similares a 2021, con una ligera reducción en 2023. Esto puede indicar una mayor actividad comercial y una gestión de pagos que ha venido adaptándose a las fluctuaciones del negocio.
- Ratio de rotación de cuentas por pagar
- Este ratio ha presentado una tendencia variable a lo largo del período. Desde un valor cercano a 7.92 en 2019, decrece ligeramente en 2020 y 2021, sugiriendo que la empresa tarda más en pagar a sus proveedores en esos años. En 2022, el ratio se incrementa notablemente a 9.8, indicando una mayor rotación y posiblemente una mayor eficiencia en la gestión de las cuentas por pagar o una disminución en los intervalos de pago. En 2023, el ratio disminuye ligeramente a 8.03, ajustándose a niveles previos pero aún indicando una rotación relativamente alta en comparación con 2020 y 2021.
Ratio de rotación del capital circulante
Pioneer Natural Resources Co., ratio de rotación del capital circulantecálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | 31 dic 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Activo circulante | 2,605) | 3,726) | 6,173) | 2,595) | 2,191) | |
| Menos: Pasivo corriente | 2,974) | 3,887) | 4,073) | 1,906) | 2,496) | |
| Capital de explotación | (369) | (161) | 2,100) | 689) | (305) | |
| Ingresos procedentes de contratos con compradores | 19,374) | 24,384) | 17,870) | 7,024) | 9,671) | |
| Ratio de actividad a corto plazo | ||||||
| Ratio de rotación del capital circulante1 | — | — | 8.51 | 10.19 | — | |
| Referencia | ||||||
| Ratio de rotación del capital circulanteCompetidores2 | ||||||
| Chevron Corp. | 22.20 | 14.61 | 22.40 | 24.25 | — | |
| ConocoPhillips | 12.98 | 13.30 | 11.37 | 2.80 | — | |
| Exxon Mobil Corp. | 10.70 | 13.95 | 110.19 | — | — | |
| Ratio de rotación del capital circulantesector | ||||||
| Petróleo, gas y combustibles consumibles | 13.21 | 14.08 | 35.45 | — | — | |
| Ratio de rotación del capital circulanteindustria | ||||||
| Energía | 12.72 | 13.82 | 31.75 | 203.11 | — | |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31).
1 2023 cálculo
Ratio de rotación del capital circulante = Ingresos procedentes de contratos con compradores ÷ Capital de explotación
= 19,374 ÷ -369 = —
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Capital de explotación
- El capital de explotación muestra una tendencia marcada por fluctuaciones significativas a lo largo del período analizado. En 2019, se presenta un valor negativo de -305 millones de dólares, indicando una posible deficiencia en recursos operativos o una estructura financiera con mayor pasivo o inversión en activos no productivos. En 2020, se observa una notable reversión, alcanzando un valor positivo de 689 millones de dólares, lo que sugiere una mejora en la gestión del capital o una mayor generación de recursos. Sin embargo, en 2021, el capital de explotación experimenta un incremento sustancial, llegando a 2,100 millones de dólares, lo que refleja un período de mayor eficiencia o entrada de recursos. En 2022, se observa un descenso a -161 millones de dólares, y en 2023, una pérdida aún mayor a -369 millones de dólares, indicando posibles dificultades para mantener niveles positivos de capital de explotación, posiblemente relacionadas con cambios en la estructura financiera o en la operativa de la empresa.
- Ingresos procedentes de contratos con compradores
- Los ingresos por contratos con compradores evidencian una tendencia general de aumento en el período analizado. Desde 2019, con 9,671 millones de dólares, se experimenta una disminución en 2020, alcanzando 7,024 millones, lo cual puede estar asociado a condiciones de mercado o menores volúmenes en contratos en ese año. Sin embargo, en 2021, los ingresos se recuperan significativamente, con un valor cercano a 17,870 millones de dólares, casi duplicando los niveles previos. La tendencia continúa con un crecimiento en 2022, alcanzando 24,384 millones, lo que evidencia una expansión en las actividades comerciales o mayores precios de venta en los contratos. Sin embargo, en 2023, se registra una reducción a 19,374 millones, sugiriendo una posible estabilización o un ajuste en los volúmenes o precios, que impacta la generación de ingresos.
- Ratio de rotación del capital circulante
- Este ratio, registrado solo en 2020 y 2021, muestra una disminución en la eficiencia de utilización del capital circulante. En 2020, el ratio es de 10.19, mientras que en 2021 se reduce a 8.51, lo que implica que la empresa requiere mayor tiempo o recursos para generar ingresos por cada unidad de capital circulante, señalando una menor eficiencia en la gestión del capital operativo durante ese período. La ausencia de datos posteriores limita la evaluación de la tendencia a largo plazo, aunque la disminución en estos dos años podría estar relacionada con cambios en la gestión o en la estructura operativa de la empresa.
Días de rotación de inventario
Pioneer Natural Resources Co., días de rotación de inventariocálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | 31 dic 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados | ||||||
| Ratio de rotación de inventario | 40.70 | 57.51 | 48.43 | 31.36 | 47.18 | |
| Ratio de actividad a corto plazo (Número de días) | ||||||
| Días de rotación de inventario1 | 9 | 6 | 8 | 12 | 8 | |
| Referencia (Número de días) | ||||||
| Días de rotación de inventarioCompetidores2 | ||||||
| Chevron Corp. | 16 | 13 | 15 | 22 | — | |
| ConocoPhillips | 9 | 6 | 10 | 19 | — | |
| Exxon Mobil Corp. | 27 | 22 | 25 | 39 | — | |
| Días de rotación de inventariosector | ||||||
| Petróleo, gas y combustibles consumibles | 22 | 17 | 20 | 32 | — | |
| Días de rotación de inventarioindustria | ||||||
| Energía | 23 | 19 | 22 | 34 | — | |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31).
1 2023 cálculo
Días de rotación de inventario = 365 ÷ Ratio de rotación de inventario
= 365 ÷ 40.70 = 9
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Ratio de rotación de inventario
- El ratio de rotación de inventario muestra variaciones notables en el período analizado. En 2019, el ratio se situaba en 47.18, experimentando una disminución significativa en 2020 hasta 31.36, lo que indica una menor eficiencia en la utilización del inventario durante ese año. Sin embargo, en 2021, el ratio volvió a aumentar a 48.43, superando incluso los niveles previos a la caída, sugiriendo una recuperación en la gestión del inventario. En 2022, el ratio continúa mejorando hasta 57.51, reflejando una mayor eficiencia en la rotación de inventario o una reducción en los inventarios mantenidos. Para 2023, el ratio presenta una reducción relevante a 40.7, aunque sigue siendo superior a los niveles de 2020. Esto puede indicar una tendencia a disminuir la rotación en los últimos años, aunque se mantiene en niveles relativamente altos.
- Días de rotación de inventario
- El análisis de los días de rotación revela una tendencia de estabilidad con leves variaciones a lo largo del período. En 2019, los días de rotación fueron de 8 días, incrementándose hasta 12 días en 2020, lo cual sugiere una disminución en la eficiencia en la gestión de inventarios durante ese año. En 2021, los días volvieron a situarse en 8 días, indicando una recuperación en la eficiencia. En 2022, los días de rotación disminuyen a 6 días, señalando una gestión más eficiente del inventario o una reducción en los niveles de inventario. En 2023, los días aumentan nuevamente a 9 días, lo cual puede reflejar una ligera disminución en la eficiencia comparada con 2022, pero en general se mantiene en un rango que indica una rotación relativamente rápida y controlada del inventario a lo largo de los años.
Días de rotación de cuentas por cobrar
Pioneer Natural Resources Co., días de rotación de cuentas por cobrarcálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | 31 dic 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados | ||||||
| Índice de rotación de cuentas por cobrar | 12.18 | 13.16 | 10.61 | 10.11 | 9.34 | |
| Ratio de actividad a corto plazo (Número de días) | ||||||
| Días de rotación de cuentas por cobrar1 | 30 | 28 | 34 | 36 | 39 | |
| Referencia (Número de días) | ||||||
| Días de rotación de cuentas por cobrarCompetidores2 | ||||||
| Chevron Corp. | 37 | 32 | 43 | 44 | — | |
| ConocoPhillips | 36 | 33 | 52 | 51 | — | |
| Exxon Mobil Corp. | 33 | 30 | 35 | 33 | — | |
| Días de rotación de cuentas por cobrarsector | ||||||
| Petróleo, gas y combustibles consumibles | 35 | 31 | 40 | 38 | — | |
| Días de rotación de cuentas por cobrarindustria | ||||||
| Energía | 37 | 33 | 42 | 41 | — | |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31).
1 2023 cálculo
Días de rotación de cuentas por cobrar = 365 ÷ Índice de rotación de cuentas por cobrar
= 365 ÷ 12.18 = 30
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Índice de rotación de cuentas por cobrar
- El índice de rotación de cuentas por cobrar muestra una tendencia de incremento gradual desde 2019 hasta 2022, pasando de 9.34 a 13.16. Esta evolución indica una mayor eficiencia en la gestión de las cuentas pendientes, ya que la empresa está cobrando sus créditos con mayor frecuencia en esos períodos. Sin embargo, en 2023 se observa una ligera disminución a 12.18, lo que podría reflejar una ligera ralentización en la recuperación de créditos, aunque aún mantiene niveles superiores a los iniciales en 2019.
- Días de rotación de cuentas por cobrar
- El número de días para la rotación de cuentas por cobrar se ha reducido de 39 días en 2019 a 28 en 2022, lo que evidencia una mejora en la cobranza y en la gestión de crédito. En 2023, hay un ligero incremento a 30 días, sugiriendo una pequeña ralentización en el ciclo de cobro, pero todavía en niveles significativamente inferiores a los de 2019. La tendencia general indica una eficiencia en la recuperación de las cuentas por cobrar a lo largo del tiempo, con una pequeña fluctuación en 2023.
Ciclo de funcionamiento
Pioneer Natural Resources Co., ciclo de funcionamientocálculo, comparación con los índices de referencia
Número de días
| 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | 31 dic 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados | ||||||
| Días de rotación de inventario | 9 | 6 | 8 | 12 | 8 | |
| Días de rotación de cuentas por cobrar | 30 | 28 | 34 | 36 | 39 | |
| Ratio de actividad a corto plazo | ||||||
| Ciclo de funcionamiento1 | 39 | 34 | 42 | 48 | 47 | |
| Referencia | ||||||
| Ciclo de funcionamientoCompetidores2 | ||||||
| Chevron Corp. | 53 | 45 | 58 | 66 | — | |
| ConocoPhillips | 45 | 39 | 62 | 70 | — | |
| Exxon Mobil Corp. | 60 | 52 | 60 | 72 | — | |
| Ciclo de funcionamientosector | ||||||
| Petróleo, gas y combustibles consumibles | 57 | 48 | 60 | 70 | — | |
| Ciclo de funcionamientoindustria | ||||||
| Energía | 60 | 52 | 64 | 75 | — | |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31).
1 2023 cálculo
Ciclo de funcionamiento = Días de rotación de inventario + Días de rotación de cuentas por cobrar
= 9 + 30 = 39
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- Resumen de tendencias en los días de rotación y ciclo de funcionamiento
-
Los días de rotación de inventario muestran una variabilidad a lo largo de los años analizados, con un aumento significativo en 2020, alcanzando los 12 días desde los 8 días en 2019. Posteriormente, se observa una reducción en 2021 a 8 días, con una disminución adicional en 2022 a 6 días antes de un aumento a 9 días en 2023. Esta fluctuación indica cambios en la eficiencia en la gestión del inventario, con periodos de mayor y menor rotación que podrían estar relacionados con decisiones estratégicas o condiciones del mercado.
En cuanto a los días de rotación de cuentas por cobrar, se presenta una tendencia decreciente a lo largo de los cinco años. Desde 2019, en que se registraron 39 días, se redujo a 36 en 2020, y posteriormente a 34 en 2021. La tendencia continúa a la baja en 2022 con 28 días, y en 2023 se mantiene en 30 días, mostrando una ligera elevación. Esto sugiere una mejora en la gestión de cobros, logrando una reducción en el tiempo que tarda en cobrar cuentas por cobrar, aunque en 2023 hay una ligera recuperación.
El ciclo de funcionamiento, que representa la suma de los días de rotación de inventario y cuentas por cobrar, muestra una tendencia general de disminución desde 2019, con un valor de 47 días, hasta un mínimo de 34 días en 2022. En 2019 y 2020 se registra un ciclo de 47 y 48 días respectivamente, indicando un periodo relativamente largo de operación y cobro. La reducción progresiva hasta 2022 refleja una optimización en los procesos internos y una mayor eficiencia operacional. En 2023, el ciclo aumenta ligeramente a 39 días, lo cual puede indicar una ligera elongación en los procesos o cambios en las condiciones de mercado.
En conjunto, las tendencias sugieren una estrategia orientada a disminuir el ciclo de operaciones, con mejoras en la gestión de inventarios y cuentas por cobrar, aunque con cierta fluctuación en los últimos años. La reducción en los días de rotación y en el ciclo de funcionamiento en 2022 destaca un periodo de mayor eficiencia operativa, mientras que las variaciones en 2023 podrían reflejar ajustes en la estrategia o en condiciones externas.
Días de rotación de cuentas por pagar
Pioneer Natural Resources Co., días de rotación de las cuentas por pagarcálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | 31 dic 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados | ||||||
| Ratio de rotación de cuentas por pagar | 8.03 | 9.80 | 7.51 | 7.57 | 7.92 | |
| Ratio de actividad a corto plazo (Número de días) | ||||||
| Días de rotación de cuentas por pagar1 | 45 | 37 | 49 | 48 | 46 | |
| Referencia (Número de días) | ||||||
| Días de rotación de cuentas por pagarCompetidores2 | ||||||
| Chevron Corp. | 38 | 29 | 39 | 42 | — | |
| ConocoPhillips | 33 | 28 | 40 | 52 | — | |
| Exxon Mobil Corp. | 34 | 30 | 35 | 36 | — | |
| Días de rotación de cuentas por pagarsector | ||||||
| Petróleo, gas y combustibles consumibles | 35 | 30 | 37 | 39 | — | |
| Días de rotación de cuentas por pagarindustria | ||||||
| Energía | 36 | 31 | 38 | 40 | — | |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31).
1 2023 cálculo
Días de rotación de cuentas por pagar = 365 ÷ Ratio de rotación de cuentas por pagar
= 365 ÷ 8.03 = 45
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- Ratio de rotación de cuentas por pagar
- El ratio de rotación de cuentas por pagar muestra una tendencia general de estabilidad, con leves fluctuaciones en el período analizado. En 2019, el ratio era de 7.92, disminuyendo ligeramente en 2020 a 7.57 y en 2021 a 7.51. En 2022, se observa un incremento notable hasta 9.8, lo que indica que la empresa está pagando sus cuentas a un ritmo más rápido en comparación con los períodos anteriores. Sin embargo, en 2023, el ratio disminuye a 8.03, aunque continúa por encima de los niveles registrados en 2019 y 2020, sugiriendo una tendencia a mantener un ritmo relativamente acelerado en los pagos con respecto a los años previos.
- Días de rotación de cuentas por pagar
- La medición en días de rotación de cuentas por pagar refleja una tendencia variable a lo largo del período. En 2019, se registraron 46 días, aumentando a 48 en 2020 y a 49 en 2021, indicando una tendencia a extender el período de pago a proveedores en esos años. En 2022, la cifra disminuye significativamente a 37 días, lo que puede sugerir una política de pago más rápida o cambios en las condiciones de pago. Sin embargo, en 2023, los días vuelven a incrementar a 45, nivel similar al de 2019, mostrando una tendencia a reestablecer un período de pago más largo y consistente en comparación con 2022.
Ciclo de conversión de efectivo
Pioneer Natural Resources Co., ciclo de conversión de efectivocálculo, comparación con los índices de referencia
Número de días
| 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | 31 dic 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados | ||||||
| Días de rotación de inventario | 9 | 6 | 8 | 12 | 8 | |
| Días de rotación de cuentas por cobrar | 30 | 28 | 34 | 36 | 39 | |
| Días de rotación de cuentas por pagar | 45 | 37 | 49 | 48 | 46 | |
| Ratio de actividad a corto plazo | ||||||
| Ciclo de conversión de efectivo1 | -6 | -3 | -7 | 0 | 1 | |
| Referencia | ||||||
| Ciclo de conversión de efectivoCompetidores2 | ||||||
| Chevron Corp. | 15 | 16 | 19 | 24 | — | |
| ConocoPhillips | 12 | 11 | 22 | 18 | — | |
| Exxon Mobil Corp. | 26 | 22 | 25 | 36 | — | |
| Ciclo de conversión de efectivosector | ||||||
| Petróleo, gas y combustibles consumibles | 22 | 18 | 23 | 31 | — | |
| Ciclo de conversión de efectivoindustria | ||||||
| Energía | 24 | 21 | 26 | 35 | — | |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31).
1 2023 cálculo
Ciclo de conversión de efectivo = Días de rotación de inventario + Días de rotación de cuentas por cobrar – Días de rotación de cuentas por pagar
= 9 + 30 – 45 = -6
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- Los días de rotación de inventario
- Se observa una fluctuación a lo largo del período analizado, alcanzando un máximo de 12 días en 2020 y disminuyendo a 6 días en 2022, para luego incrementar nuevamente a 9 días en 2023. La reducción en los días de inventario en 2022 puede indicar una mayor eficiencia en la gestión del inventario o una rotación más rápida de los productos. Sin embargo, la ligera aumento en 2023 sugiere cierta estabilización o ajuste en la gestión de inventarios.
- Los días de rotación de cuentas por cobrar
- Se evidencia una tendencia a la disminución en los días de cuentas por cobrar, pasando de 39 días en 2019 a 30 días en 2023. Esto sugiere una mejora en la gestión del cobro, incrementando la liquidez y reduciendo el tiempo que tarda la empresa en convertir las cuentas por cobrar en efectivo. La reducción progresiva refleja una mayor eficiencia en la cobranza durante el período analizado.
- Los días de rotación de cuentas por pagar
- Se mantiene relativamente estable alrededor de 46 a 49 días en 2019 y 2021, con una disminución significativa a 37 días en 2022, seguida por un incremento a 45 días en 2023. La disminución en 2022 puede indicar una política de pagos más rápida o cambios en las condiciones de proveedores, mientras que el aumento en 2023 sugiere una tendencia a retrasar los pagos o una modificación en las condiciones crediticias con los proveedores.
- El ciclo de conversión de efectivo
- Este índice presenta una tendencia negativa, con valores de 1 día en 2019, un valor negativo de -7 días en 2021, y luego ligeramente negativo en 2022 y 2023 (-3 y -6 días respectivamente). La presencia de valores negativos indica que la empresa está cubriendo sus gastos operativos mediante la rotación de inventarios y cuentas por cobrar antes de tener que pagar a sus proveedores, sugiriendo una posición de liquidez favorables. La tendencia hacia valores negativos en los años posteriores puede reflejar una gestión eficiente del ciclo de efectivo, aunque la ausencia de datos en 2020 limita la interpretación completa de la tendencia en ese año.