Valor añadido de mercado (MVA)
El valor agregado de mercado (MVA) es la diferencia entre un valor razonable firme y su capital invertido. MVA es una medida del valor que una empresa ha creado en exceso de los recursos ya comprometidos con la empresa.
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MVA
Pioneer Natural Resources Co., MVAcálculo
US$ en millones
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31).
1 Valor razonable de la deuda. Ver detalles »
2 Capital invertido. Ver detalles »
- Valor (justo) de mercado de Pioneer
- El valor de mercado de la compañía muestra una tendencia general al alza a lo largo del período analizado. Desde aproximadamente 25.856 millones de dólares en 2019, el valor aumentó significativamente en 2020 y 2021, alcanzando un pico de 63.053 millones en 2021. Posteriormente, experimentó una disminución en 2022, situándose en 54.759 millones, aunque en 2023 se recuperó y superó los niveles anteriores, alcanzando 60.862 millones. Este patrón refleja fluctuaciones en el valor de mercado, posiblemente vinculadas a cambios en el rendimiento financiero o en el entorno del mercado.
- Capital invertido
- El capital invertido presenta un crecimiento notable especialmente en 2021, con un incremento de aproximadamente 15.649 millones respecto a 2019, alcanzando 32.653 millones de dólares. Desde entonces, los valores reflejan una estabilización y ligera fluctuación, con valores cercanos a los 33.000 millones en 2022 y 2023. Esto indica que la compañía ha realizado una inversión sustancial que se ha mantenido relativamente estable en los últimos años, sugiriendo una estrategia de inversión constante o de mantenimiento del nivel de inversión en activos.
- Valor añadido de mercado (MVA)
- El valor añadido de mercado también muestra un crecimiento significativo en 2020 y 2021. Desde 9.175 millones en 2019, pasa a 20.044 millones en 2020 y alcanza su punto más alto en 2021 con 30.400 millones. Posteriormente, en 2022, la MVA experimenta una caída a 22.565 millones, pero en 2023 vuelve a incrementar a 27.529 millones. La variación en la MVA refleja cambios en la percepción del valor de la empresa por parte del mercado, correlacionándose en parte con las fluctuaciones en el valor de mercado, y puede indicar un cambio en las expectativas sobre el rendimiento futuro o en la valoración de la empresa en relación a su capital invertido.
Ratio de diferencial de valor añadido de mercado
Pioneer Natural Resources Co., ratio de diferencial de valor añadido de mercadocálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | 31 dic 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Valor añadido de mercado (MVA)1 | ||||||
| Capital invertido2 | ||||||
| Relación de rendimiento | ||||||
| Ratio de diferencial de valor añadido de mercado3 | ||||||
| Referencia | ||||||
| Ratio de diferencial de valor añadido de mercadoCompetidores4 | ||||||
| Chevron Corp. | ||||||
| ConocoPhillips | ||||||
| Exxon Mobil Corp. | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31).
1 MVA. Ver detalles »
2 Capital invertido. Ver detalles »
3 2023 cálculo
Ratio de diferencial de valor añadido de mercado = 100 × MVA ÷ Capital invertido
= 100 × ÷ =
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- Valor añadido de mercado (MVA)
- El valor añadido de mercado muestra una tendencia general de crecimiento a lo largo del período analizado, pasando de 9,175 millones de dólares a finales de 2019 a 27,529 millones en 2023. Se observa un incremento significativo entre 2019 y 2021, alcanzando un pico en 2021, seguido de una caída en 2022, aunque posteriormente se recupera en 2023. La tendencia indica una expansión sustancial del valor de mercado en los primeros años, con cierta volatilidad en los años finales.
- Capital invertido
- El capital invertido presenta una tendencia alcista a lo largo de los años, creciendo desde 16,681 millones en 2019 hasta 33,333 millones en 2023. La tasa de incremento es relativamente estable y constante, reflejando una continuidad en las inversiones realizadas por la empresa, con un aumento cercano al doble en el período analizado.
- Ratio de diferencial de valor añadido de mercado
- Este ratio muestra una variabilidad significativa en los años analizados. En 2019 se situaba en 55%, aumentando notablemente a 117.88% en 2020, lo que indica una expansión rápida del valor de mercado respecto al capital invertido en ese año. Posteriormente, en 2021, el ratio disminuye a 93.1%, sugiriendo una ralentización en la percepción del valor añadido de mercado respecto al capital invertido. En 2022, la baja significativa a 70.09% refleja una posible desaceleración o reevaluación del valor de mercado, aunque en 2023 el ratio asciende nuevamente a 82.59%, mostrando cierta recuperación, aunque sin alcanzar los niveles del 2020.
Ratio de margen de valor añadido de mercado
Pioneer Natural Resources Co., ratio de margen de valor añadido de mercadocálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | 31 dic 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Valor añadido de mercado (MVA)1 | ||||||
| Ingresos procedentes de contratos con compradores | ||||||
| Relación de rendimiento | ||||||
| Ratio de margen de valor añadido de mercado2 | ||||||
| Referencia | ||||||
| Ratio de margen de valor añadido de mercadoCompetidores3 | ||||||
| Chevron Corp. | ||||||
| ConocoPhillips | ||||||
| Exxon Mobil Corp. | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31).
1 MVA. Ver detalles »
2 2023 cálculo
Ratio de margen de valor añadido de mercado = 100 × MVA ÷ Ingresos procedentes de contratos con compradores
= 100 × ÷ =
3 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Valor añadido de mercado (MVA)
- El valor añadido de mercado en millones de dólares muestra una tendencia general de crecimiento desde 2019 hasta 2023, con un pico en 2021. En 2019, el MVA se situaba en 9,175 millones, aumentando significativamente en 2020 a 20,044 millones y alcanzando un máximo en 2021 con 30,400 millones. Sin embargo, en 2022, se observa una disminución a 22,565 millones, aunque en 2023 vuelve a registrar un incremento, alcanzando 27,529 millones. Este patrón indica un crecimiento sustantivo en los primeros años, seguido de una caída en 2022, y una recuperación en 2023.
- Ingresos procedentes de contratos con compradores
- Los ingresos por contratos con compradores presentan una notable variabilidad en el período analizado. En 2019, los ingresos eran de 9,671 millones de dólares, pero en 2020 se redujeron a 7,024 millones, lo que puede reflejar impactos económicos específicos o cambios en los contratos. En 2021, los ingresos aumentan considerablemente a 17,870 millones, señalando una recuperación o expansión en los contratos. Posteriormente, en 2022, estos ingresos crecen aún más, alcanzando 24,384 millones. Sin embargo, en 2023, se observa una disminución a 19,374 millones, aunque aún superior a los niveles de 2019 y 2020. La tendencia revela fluctuaciones importantes, con un pico en 2022 y una ligera caída en 2023.
- Ratio de margen de valor añadido de mercado
- El ratio de margen muestra una elevada volatilidad en el período. En 2019, el margen fue de 94.87%, indicando una alta eficiencia en la generación de valor añadido de mercado en relación con los ingresos derivadas de contratos. En 2020, este ratio se dispara extraordinariamente a 285.36%, lo que puede deberse a cambios en la estructura de costos o en la medición del valor añadido. En 2021, el ratio cae de manera significativa a 170.12%, pero aún mantiene un nivel alto. En 2022, el margen se reduce a 92.54%, acercándose a los niveles iniciales de 2019, lo que puede indicar una estabilización o incremento en costos relativos. Finalmente, en 2023, el ratio vuelve a subir a 142.09%, reflejando una recuperación en la eficiencia del valor añadido respecto a los ingresos. La evolución del ratio sugiere cambios en la rentabilidad relativa y en la estructura de costos operativos durante estos años.