Relación entre el valor de la empresa y el FCFF (EV/FCFF)
Flujo de caja libre para la empresa (FCFF)
lululemon athletica inc., FCFFcálculo
US$ en miles
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-02-02), 10-K (Fecha del informe: 2024-01-28), 10-K (Fecha del informe: 2023-01-29), 10-K (Fecha del informe: 2022-01-30), 10-K (Fecha del informe: 2021-01-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-02-02).
- Observaciones sobre el efectivo neto proporcionado por las actividades operativas
- El efectivo neto generado por las actividades operativas ha mostrado una tendencia de crecimiento sostenido a lo largo del período analizado. Desde valores de aproximadamente 669,3 millones de dólares en febrero de 2020, ha incrementado de manera significativa hasta aproximadamente 2,27 mil millones de dólares en febrero de 2025. Este aumento refleja una mejora en la capacidad de la empresa para generar efectivo proveniente de sus operaciones principales. La tasa de crecimiento se mantiene positiva, a pesar de algunas fluctuaciones menores, indicando una sólida generación de efectivo en la gestión operacional a largo plazo.
- Observaciones sobre el flujo de caja libre para la empresa (FCFF)
- El flujo de caja libre también presenta una tendencia de incremento notable durante el período, pasando de aproximadamente 386,5 millones de dólares en febrero de 2020 a cerca de 1,58 mil millones en febrero de 2025. Aunque en ciertos períodos, como entre enero de 2022 y enero de 2023, se observa una disminución, la tendencia general positiva indica que la empresa ha sido capaz de ampliar su capacidad de generar efectivo restante tras gastos de inversión y operación. La constante mejora en el FCFF sugiere una gestión eficiente de inversiones y una estrategia financiera que contribuye al crecimiento del valor para los accionistas.
Intereses pagados, netos de impuestos
lululemon athletica inc., intereses pagados, neto de impuestoscálculo
US$ en miles
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-02-02), 10-K (Fecha del informe: 2024-01-28), 10-K (Fecha del informe: 2023-01-29), 10-K (Fecha del informe: 2022-01-30), 10-K (Fecha del informe: 2021-01-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-02-02).
2 2025 cálculo
Intereses pagados, impuestos = Intereses pagados × EITR
= 478 × 29.60% = 141
- Tipo efectivo del impuesto sobre la renta (EITR)
- El promedio del tipo efectivo del impuesto sobre la renta (EITR) ha mostrado cierta estabilidad en los primeros años, manteniéndose en torno al 28.1%, en el período hasta 2021. Sin embargo, en 2022 se observa una ligera disminución al 26.9%, indicando una posible reducción en las obligaciones fiscales efectivas. En 2023, el porcentaje aumenta significativamente hasta el 35.9%, alcanzando un pico que sugiere un incremento en la carga fiscal efectiva. En los años posteriores, en 2024 y 2025, el EITR se estabiliza en niveles cercanos al 28.8% y 29.6%, respectivamente, señalando una tendencia de recuperación y estabilización en la tasa efectiva de impuestos.
- Intereses pagados, netos de impuestos
- Los intereses pagados, ajustados por el efecto fiscal, evidencian fluctuaciones importantes en los diferentes períodos. Desde un valor bajo de 9 mil dólares en 2022, se observa una tendencia alcista en los años siguientes, con incrementos significativos en 2023 (74 mil dólares), 2024 (167 mil dólares) y llegando a 337 mil dólares en 2025. La tendencia general indica una creciente utilización o desembolso en gastos por intereses, con un incremento sustancial en los intereses netos pagados en los períodos más recientes, lo que podría reflejar cambios en la estructura de financiamiento o en las condiciones del mercado de deuda.
Relación entre el valor de la empresa y la FCFFactual
lululemon athletica inc., EV/FCFF cálculo, comparación con los índices de referencia
| Datos financieros seleccionados (US$ en miles) | |
| Valor de la empresa (EV) | 17,266,597) |
| Flujo de caja libre para la empresa (FCFF) | 1,583,818) |
| Ratio de valoración | |
| EV/FCFF | 10.90 |
| Referencia | |
| EV/FCFFCompetidores1 | |
| Nike Inc. | 1,990.59 |
| EV/FCFFsector | |
| Bienes de consumo duraderos y prendas de vestir | 835.52 |
| EV/FCFFindustria | |
| Consumo discrecional | 95.93 |
Basado en el informe: 10-K (Fecha del informe: 2025-02-02).
1 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
Si el EV/FCFF de la empresa es más bajo que el EV/FCFF del índice de referencia, entonces la empresa está relativamente infravalorada.
De lo contrario, si el EV/FCFF de la empresa es más alto que el EV/FCFF del índice de referencia, entonces la empresa está relativamente sobrevalorada.
Relación entre el valor de la empresa y la FCFFhistórico
lululemon athletica inc., EV/FCFFcálculo, comparación con los índices de referencia
| 2 feb 2025 | 28 ene 2024 | 29 ene 2023 | 30 ene 2022 | 31 ene 2021 | 2 feb 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en miles) | |||||||
| Valor de la empresa (EV)1 | 39,216,884) | 58,093,744) | 39,577,239) | 42,738,491) | 40,187,754) | 25,043,644) | |
| Flujo de caja libre para la empresa (FCFF)2 | 1,583,818) | 1,644,466) | 327,880) | 994,615) | 574,189) | 386,502) | |
| Ratio de valoración | |||||||
| EV/FCFF3 | 24.76 | 35.33 | 120.71 | 42.97 | 69.99 | 64.80 | |
| Referencia | |||||||
| EV/FCFFCompetidores4 | |||||||
| Nike Inc. | 1,996.88 | 15.04 | 31.57 | 36.54 | 40.08 | 102.21 | |
| EV/FCFFsector | |||||||
| Bienes de consumo duraderos y prendas de vestir | — | 18.95 | 36.97 | 37.72 | 42.57 | 94.28 | |
| EV/FCFFindustria | |||||||
| Consumo discrecional | — | 41.98 | 33.07 | 51.08 | 60.28 | 46.71 | |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-02-02), 10-K (Fecha del informe: 2024-01-28), 10-K (Fecha del informe: 2023-01-29), 10-K (Fecha del informe: 2022-01-30), 10-K (Fecha del informe: 2021-01-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-02-02).
3 2025 cálculo
EV/FCFF = EV ÷ FCFF
= 39,216,884 ÷ 1,583,818 = 24.76
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- Valor de la empresa (EV)
- La valoración de la empresa en términos de valor de mercado muestra una tendencia general de crecimiento desde 2020 hasta 2024, alcanzando un pico en 2024 con aproximadamente 58,09 mil millones de dólares. Sin embargo, en 2025 se observa una marcada disminución, reduciéndose a cerca de 39,22 mil millones de dólares. Este patrón indica una posible corrección o ajuste en la percepción del valor de mercado, posiblemente motivada por cambios en las expectativas futuras o en las condiciones del mercado.
- Flujo de caja libre para la empresa (FCFF)
- El flujo de caja libre presenta un crecimiento sostenido desde 2020, con valores que incrementan significativamente en 2022, alcanzando aproximadamente 994,6 millones de dólares. A partir de ese año, se evidencian fluctuaciones menores, pero en general mantiene niveles elevados con un pico en 2024 en torno a 1,64 mil millones de dólares. La baja en 2023 no es significativa, pero indica cierta variabilidad. En 2025, el FCFF se mantiene en niveles similares a los de 2024, sugiriendo un periodo de estabilidad en la generación de caja libre.
- Ratio EV/FCFF
- El ratio EV/FCFF muestra una tendencia decreciente en el período analizado. En 2020 era de 64.8, aumentando a aproximadamente 70 en 2021, pero posteriormente comenzando una caída pronunciada, llegando a 42.97 en 2022. La relación vuelve a elevarse en 2023 a 120.71, indicando una valoración más alta respecto al flujo de caja, pero luego experimenta una fuerte reducción en 2024 hasta 35.33 y continúa descendiendo en 2025 a 24.76. Esta tendencia general a la baja puede interpretarse como una mejora en la eficiencia o en la percepción de valor respecto a la generación de flujo de caja, o bien un ajuste en la valoración relativa del riesgo y la rentabilidad.