Relación entre el valor de la empresa y el FCFF (EV/FCFF)
Flujo de caja libre para la empresa (FCFF)
lululemon athletica inc., FCFFcálculo
US$ en miles
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2026-02-01), 10-K (Fecha del informe: 2025-02-02), 10-K (Fecha del informe: 2024-01-28), 10-K (Fecha del informe: 2023-01-29), 10-K (Fecha del informe: 2022-01-30), 10-K (Fecha del informe: 2021-01-31).
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en la generación de efectivo y el flujo de caja libre. Se observa una evolución variable a lo largo del período examinado.
- Efectivo neto proporcionado por las actividades operativas
- En el año 2021, el efectivo neto generado por las operaciones se situó en 803.336 miles de dólares. Este valor experimentó un incremento sustancial en 2022, alcanzando los 1.389.108 miles de dólares. No obstante, en 2023 se produjo una disminución, situándose en 966.463 miles de dólares. Posteriormente, en 2024, se observó un repunte considerable, con 2.296.164 miles de dólares. Esta tendencia positiva se mantuvo en 2025, con 2.272.713 miles de dólares, aunque con una ligera reducción. Finalmente, en 2026, se registró una disminución más pronunciada, descendiendo a 1.602.477 miles de dólares.
- Flujo de caja libre para la empresa (FCFF)
- El flujo de caja libre para la empresa en 2021 fue de 574.189 miles de dólares. Al igual que el efectivo operativo, el FCFF aumentó significativamente en 2022, llegando a 994.615 miles de dólares. En 2023, se produjo una caída a 327.880 miles de dólares. El año 2024 mostró una recuperación importante, con 1.644.466 miles de dólares, seguida de 1.583.818 miles de dólares en 2025. En 2026, el FCFF disminuyó a 922.400 miles de dólares.
Se aprecia una correlación entre el efectivo neto de las actividades operativas y el flujo de caja libre, con movimientos similares a lo largo del tiempo. Ambos indicadores muestran un crecimiento notable entre 2021 y 2024, seguido de una disminución en los dos años siguientes. La volatilidad observada sugiere la influencia de factores operativos y de inversión en la generación de efectivo y el flujo de caja disponible para la empresa.
Intereses pagados, netos de impuestos
lululemon athletica inc., intereses pagados, neto de impuestoscálculo
US$ en miles
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2026-02-01), 10-K (Fecha del informe: 2025-02-02), 10-K (Fecha del informe: 2024-01-28), 10-K (Fecha del informe: 2023-01-29), 10-K (Fecha del informe: 2022-01-30), 10-K (Fecha del informe: 2021-01-31).
2 2026 cálculo
Intereses pagados, impuestos = Intereses pagados × EITR
= 1,028 × 29.50% = 303
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en dos conceptos clave a lo largo del período examinado.
- Tipo efectivo del impuesto sobre la renta (EITR)
- Se observa una fluctuación en el tipo efectivo del impuesto sobre la renta. En 2021, se registró un valor del 28.1%, disminuyendo a 26.9% en 2022. Posteriormente, experimentó un aumento considerable a 35.9% en 2023, seguido de una reducción a 28.8% en 2024. Los valores proyectados para 2025 y 2026 se sitúan en 29.6% y 29.5% respectivamente, indicando una estabilización en torno al 30%.
- Intereses pagados, netos de impuestos
- Los intereses pagados, netos de impuestos, muestran una variación notable. En 2021, el valor fue de 79 miles de dólares estadounidenses, disminuyendo drásticamente a 9 miles de dólares estadounidenses en 2022. En 2023, se observa un incremento a 74 miles de dólares estadounidenses, seguido de un aumento sustancial a 167 miles de dólares estadounidenses en 2024. La proyección para 2025 es de 337 miles de dólares estadounidenses, y para 2026 se estima un valor de 725 miles de dólares estadounidenses. Esta tendencia sugiere un incremento progresivo en los gastos por intereses a lo largo del tiempo.
En resumen, los datos indican una volatilidad en el tipo efectivo del impuesto sobre la renta, mientras que los intereses pagados, netos de impuestos, muestran una tendencia al alza, con un crecimiento particularmente pronunciado en los últimos dos períodos proyectados.
Relación entre el valor de la empresa y la FCFFactual
lululemon athletica inc., EV/FCFF cálculo, comparación con los índices de referencia
| Datos financieros seleccionados (US$ en miles) | |
| Valor de la empresa (EV) | 17,014,568) |
| Flujo de caja libre para la empresa (FCFF) | 922,400) |
| Ratio de valoración | |
| EV/FCFF | 18.45 |
| Referencia | |
| EV/FCFFCompetidores1 | |
| Nike Inc. | 21.26 |
| EV/FCFFsector | |
| Bienes de consumo duraderos y prendas de vestir | 18.08 |
| EV/FCFFindustria | |
| Consumo discrecional | 45.27 |
Basado en el informe: 10-K (Fecha del informe: 2026-02-01).
1 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
Si el EV/FCFF de la empresa es más bajo que el EV/FCFF del índice de referencia, entonces la empresa está relativamente infravalorada.
De lo contrario, si el EV/FCFF de la empresa es más alto que el EV/FCFF del índice de referencia, entonces la empresa está relativamente sobrevalorada.
Relación entre el valor de la empresa y la FCFFhistórico
lululemon athletica inc., EV/FCFFcálculo, comparación con los índices de referencia
| 1 feb 2026 | 2 feb 2025 | 28 ene 2024 | 29 ene 2023 | 30 ene 2022 | 31 ene 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en miles) | |||||||
| Valor de la empresa (EV)1 | 16,604,192) | 39,216,884) | 58,093,744) | 39,577,239) | 42,738,491) | 40,187,754) | |
| Flujo de caja libre para la empresa (FCFF)2 | 922,400) | 1,583,818) | 1,644,466) | 327,880) | 994,615) | 574,189) | |
| Ratio de valoración | |||||||
| EV/FCFF3 | 18.00 | 24.76 | 35.33 | 120.71 | 42.97 | 69.99 | |
| Referencia | |||||||
| EV/FCFFCompetidores4 | |||||||
| Nike Inc. | — | 1,996.88 | 15.04 | 31.57 | 36.54 | 40.08 | |
| EV/FCFFsector | |||||||
| Bienes de consumo duraderos y prendas de vestir | — | 1,398.47 | 18.95 | 36.97 | 37.72 | 42.57 | |
| EV/FCFFindustria | |||||||
| Consumo discrecional | — | 107.94 | 41.98 | 33.07 | 51.09 | 60.31 | |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2026-02-01), 10-K (Fecha del informe: 2025-02-02), 10-K (Fecha del informe: 2024-01-28), 10-K (Fecha del informe: 2023-01-29), 10-K (Fecha del informe: 2022-01-30), 10-K (Fecha del informe: 2021-01-31).
3 2026 cálculo
EV/FCFF = EV ÷ FCFF
= 16,604,192 ÷ 922,400 = 18.00
4 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en el período comprendido entre 2021 y 2026. Inicialmente, se observa una fluctuación en el valor de la empresa, con un incremento en 2022, seguido de una disminución en 2023, un repunte considerable en 2024 y posteriores descensos en 2025 y 2026.
El flujo de caja libre para la empresa experimenta un crecimiento notable de 2021 a 2022, seguido de una reducción en 2023. Posteriormente, se registra un aumento sustancial en 2024 y 2025, con una ligera disminución proyectada para 2026.
- EV/FCFF
- El ratio EV/FCFF muestra una marcada volatilidad. Disminuye significativamente de 2021 a 2022, aumenta considerablemente en 2023, y luego disminuye de nuevo en 2024 y 2025, continuando esta tendencia decreciente en 2026. Esta evolución sugiere cambios en la percepción del mercado sobre la valoración de la empresa en relación con su capacidad para generar flujo de caja.
En resumen, la empresa presenta una dinámica compleja. Si bien el flujo de caja libre muestra una tendencia general de crecimiento a lo largo del período, el valor de la empresa y, consecuentemente, el ratio EV/FCFF, exhiben fluctuaciones más pronunciadas. La disminución del ratio EV/FCFF en los últimos años analizados podría indicar una mejora en la eficiencia de la empresa en la generación de flujo de caja en relación con su valor de mercado, o bien, una corrección en la valoración de la empresa por parte del mercado.