Nike Inc. (NYSE:NKE)

El análisis de los ratios financieros proporcionados revela tendencias significativas en la eficiencia y el rendimiento de los activos y el capital propio.

Ratio de rotación neta de activos fijos

Se observa una tendencia general al alza en este ratio a lo largo del período analizado, pasando de 7.51 a 10.27. Esta evolución sugiere una mejora en la eficiencia con la que se utilizan los activos fijos para generar ingresos. Sin embargo, se aprecia una ligera disminución en los últimos trimestres, descendiendo a 9.59 y 9.55, lo que podría indicar una estabilización o una leve reducción en la eficiencia de la utilización de estos activos.

Ratio de rotación neta de activos fijos (incluido el arrendamiento operativo, el activo por derecho de uso)

Este ratio también muestra una tendencia ascendente, aunque menos pronunciada que la del ratio anterior, comenzando en 4.59 y alcanzando un máximo de 6.65. La inclusión del arrendamiento operativo y el activo por derecho de uso parece tener un impacto en la medición de la rotación de activos fijos, mostrando valores consistentemente más bajos. Al igual que con el ratio anterior, se observa una ligera disminución en los últimos trimestres, llegando a 6.14 y 6.12.

Ratio de rotación total de activos

El ratio de rotación total de activos presenta una mejora constante desde 1.12 hasta 1.4, lo que indica una creciente eficiencia en la utilización de todos los activos para generar ventas. Posteriormente, se observa una estabilización y una ligera disminución, situándose en 1.27 y 1.24 en los últimos trimestres. Esta fluctuación podría estar relacionada con cambios en la composición de los activos o en el volumen de ventas.

Ratio de rotación de fondos propios

Este ratio muestra una mayor volatilidad en comparación con los anteriores. Inicialmente, disminuye de 4.05 a 3.23, para luego experimentar un repunte hasta 3.68. En los trimestres más recientes, se mantiene relativamente estable, oscilando entre 3.41 y 3.66. Esta fluctuación sugiere cambios en la relación entre las ventas y el capital propio, posiblemente influenciados por decisiones de financiación o por la rentabilidad de las inversiones.

En resumen, los datos indican una mejora general en la eficiencia de la utilización de los activos a lo largo del período analizado, aunque se observa una tendencia a la estabilización o ligera disminución en los ratios de rotación en los trimestres más recientes. El ratio de rotación de fondos propios presenta una mayor volatilidad, lo que sugiere una mayor sensibilidad a los cambios en la financiación y la rentabilidad.

El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en varios indicadores clave a lo largo del período examinado.

Ingresos

Se observa una fluctuación en los ingresos a lo largo del tiempo. Inicialmente, se registra un incremento desde 10594 hasta 11243. Posteriormente, se presenta una disminución a 10357, seguida de un aumento considerable a 12344. Los ingresos se mantienen relativamente estables en los trimestres siguientes, con una ligera disminución en 30 nov 2021. A partir de 28 feb 2022, se aprecia una tendencia al alza, alcanzando un máximo de 13388 en 31 may 2023. En los trimestres posteriores, se observa una disminución, con una recuperación parcial en 31 may 2024. La tendencia continúa a la baja en los trimestres siguientes, mostrando una fluctuación entre 11097 y 11720.

Inmovilizado material, neto

El inmovilizado material neto presenta una disminución gradual y constante a lo largo del período. Se inicia en 4969 y experimenta una reducción progresiva hasta alcanzar 4717. A partir de este punto, se observa una ligera recuperación, aunque no alcanza los niveles iniciales, llegando a 4861 en 28 feb 2023. La tendencia a la baja se reanuda en los trimestres siguientes, estabilizándose alrededor de 4828 y 4861.

Ratio de rotación neta de activos fijos

El ratio de rotación neta de activos fijos muestra una tendencia general al alza. Se inicia en 7.51 y aumenta de manera constante hasta alcanzar un máximo de 10.27 en 30 nov 2021. Posteriormente, se observa una ligera disminución, seguida de un nuevo aumento a 10.25 en 28 feb 2023. A partir de este punto, el ratio experimenta una disminución más pronunciada, llegando a 9.55 en 28 feb 2025. Esta disminución coincide con la reducción del inmovilizado material neto.

En resumen, se identifica una correlación inversa entre el inmovilizado material neto y el ratio de rotación neta de activos fijos. A medida que el inmovilizado material neto disminuye, el ratio de rotación tiende a disminuir, lo que sugiere una menor eficiencia en la utilización de los activos fijos para generar ingresos. La evolución de los ingresos muestra una mayor volatilidad, con picos y valles a lo largo del período analizado.

El análisis de los datos revela tendencias significativas en los ingresos y en la gestión de activos fijos. Los ingresos muestran una volatilidad considerable a lo largo del período analizado, con un crecimiento inicial seguido de fluctuaciones y una posterior estabilización. Se observa un pico en el cuarto trimestre de 2020, seguido de una disminución en el primer trimestre de 2021. A partir de ese momento, los ingresos experimentan un crecimiento sostenido hasta el cuarto trimestre de 2022, alcanzando su máximo valor. Posteriormente, se aprecia una ligera disminución en el primer semestre de 2023, seguida de una recuperación parcial en el segundo semestre. En los períodos más recientes, los ingresos muestran una tendencia a la estabilización, con fluctuaciones menores.

En cuanto al inmovilizado material neto, se observa una relativa estabilidad durante los primeros trimestres, con ligeras variaciones. A partir del primer trimestre de 2022, se registra un aumento significativo, que se mantiene en los trimestres siguientes. No obstante, a partir del cuarto trimestre de 2023, se aprecia una tendencia a la disminución, aunque los valores se mantienen en un rango similar al de los trimestres anteriores.

Ingresos

Los ingresos presentan un patrón cíclico, con picos y valles que sugieren una sensibilidad a factores estacionales o económicos. El crecimiento más pronunciado se observa entre el segundo trimestre de 2021 y el cuarto trimestre de 2022.

Inmovilizado material neto

El aumento del inmovilizado material neto a partir de 2022 podría indicar inversiones en activos fijos, posiblemente relacionadas con la expansión de la capacidad productiva o la modernización de las instalaciones. La posterior disminución podría reflejar depreciación o desinversiones.

Ratio de rotación neta de activos fijos

La ratio de rotación de activos fijos muestra una tendencia general al alza a lo largo del período, lo que sugiere una mayor eficiencia en la utilización de los activos fijos para generar ingresos. Se observa un incremento notable a partir del segundo trimestre de 2021, coincidiendo con el período de mayor crecimiento de los ingresos. La ratio se mantiene relativamente estable en los últimos trimestres, indicando una utilización consistente de los activos fijos.

En resumen, los datos sugieren una empresa con una gestión activa de sus activos fijos y una capacidad para generar ingresos a partir de ellos. La volatilidad de los ingresos requiere un seguimiento continuo para identificar las causas subyacentes y ajustar las estrategias en consecuencia. La tendencia al alza en la ratio de rotación de activos fijos es un indicador positivo de eficiencia operativa.

El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en los ingresos, activos totales y el ratio de rotación total de activos a lo largo del período examinado.

Ingresos

Se observa una fluctuación en los ingresos a lo largo del tiempo. Inicialmente, se registra un incremento desde 10594 US$ millones en agosto de 2020 hasta 11243 US$ millones en noviembre de 2020. Posteriormente, se produce una disminución en febrero de 2021, seguida de un repunte considerable hasta alcanzar 12344 US$ millones en mayo de 2021. Los ingresos se mantienen relativamente estables en los trimestres siguientes, con una ligera disminución en noviembre de 2021. A partir de febrero de 2022, se aprecia una tendencia al alza, alcanzando un máximo de 13315 US$ millones en noviembre de 2022. En los trimestres posteriores, se observa una disminución gradual, con una recuperación parcial en mayo de 2024. Finalmente, se registra una nueva caída en los últimos trimestres disponibles, situándose en 11097 US$ millones en febrero de 2025.

Activos totales

Los activos totales muestran una tendencia general al aumento desde 33258 US$ millones en agosto de 2020 hasta 40321 US$ millones en febrero de 2022. Posteriormente, se observa una ligera disminución en mayo de 2022, seguida de una estabilización en torno a los 37000-39000 US$ millones. La tendencia se mantiene relativamente plana hasta el final del período analizado, con fluctuaciones menores.

Ratio de rotación total de activos

El ratio de rotación total de activos presenta una tendencia ascendente a lo largo del período. Inicialmente, se sitúa en 1.12 en agosto de 2020 y aumenta gradualmente hasta alcanzar un máximo de 1.4 en febrero de 2023. A partir de este punto, se observa una ligera disminución, aunque el ratio se mantiene por encima de 1.27 en todos los trimestres posteriores. Esta tendencia sugiere una mejora en la eficiencia con la que se utilizan los activos para generar ingresos, aunque se aprecia una estabilización o ligera reducción en los últimos trimestres.

En resumen, los datos indican una gestión de activos que, en general, ha mejorado su eficiencia en la generación de ingresos, aunque los ingresos muestran una mayor volatilidad y una tendencia a la baja en los períodos más recientes. La evolución de los activos totales es más estable, con un crecimiento inicial seguido de una estabilización.

El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en los ingresos, el patrimonio neto y el ratio de rotación de fondos propios a lo largo del período examinado.

Ingresos

Se observa una fluctuación en los ingresos a lo largo del tiempo. Inicialmente, se registra un incremento desde 10594 US$ millones en agosto de 2020 hasta 11243 US$ millones en noviembre de 2020. Posteriormente, se produce una disminución en febrero de 2021, seguida de un repunte considerable en mayo de 2021, alcanzando los 12344 US$ millones. Los ingresos se mantienen relativamente estables en los trimestres siguientes, con una ligera disminución en noviembre de 2021. A partir de febrero de 2022, se aprecia una tendencia al alza, culminando en 13315 US$ millones en noviembre de 2022. En los trimestres posteriores, se observa una disminución gradual hasta alcanzar los 11097 US$ millones en febrero de 2025, aunque con una recuperación parcial en mayo de 2025 (11720 US$ millones).

Patrimonio Neto

El patrimonio neto muestra una trayectoria ascendente general. Se incrementa de 9224 US$ millones en agosto de 2020 a 10640 US$ millones en noviembre de 2020, continuando su crecimiento hasta alcanzar un máximo de 15281 US$ millones en febrero de 2022. A partir de este punto, se observa una ligera disminución, aunque el patrimonio neto se mantiene en un nivel elevado. En febrero de 2025, el patrimonio neto se sitúa en 13213 US$ millones, lo que representa una reducción con respecto al máximo anterior, pero aún superior al valor inicial del período analizado.

Ratio de Rotación de Fondos Propios

El ratio de rotación de fondos propios presenta una relativa estabilidad, oscilando entre 3.06 y 4.05 a lo largo del período. Inicialmente, se registra un valor de 4.05 en agosto de 2020, seguido de una disminución gradual hasta 3.1 en noviembre de 2021. A partir de este punto, el ratio se mantiene relativamente estable, con fluctuaciones menores. En febrero de 2025, el ratio se sitúa en 3.5, lo que indica una ligera mejora en la eficiencia con la que se utilizan los fondos propios para generar ingresos.

En resumen, se identifica una tendencia general de crecimiento en el patrimonio neto, mientras que los ingresos muestran fluctuaciones más pronunciadas. El ratio de rotación de fondos propios se mantiene relativamente constante, sugiriendo una eficiencia estable en la utilización de los recursos propios.