Nike Inc. (NYSE:NKE)

El análisis de los ratios financieros proporcionados revela tendencias significativas en la eficiencia y el rendimiento de los activos y el capital propio.

Ratio de rotación neta de activos fijos

Se observa una tendencia ascendente en este ratio a partir del segundo trimestre de 2020. Inicialmente en 7.69, el ratio experimenta un crecimiento constante, alcanzando un máximo de 10.25 en el segundo trimestre de 2022. Posteriormente, se aprecia una ligera disminución, estabilizándose alrededor de 10 en los trimestres siguientes, con una leve caída a 9.55 en el segundo trimestre de 2025. Este patrón sugiere una mejora en la eficiencia con la que se utilizan los activos fijos para generar ingresos, seguida de una estabilización y una ligera reducción en los últimos períodos.

Ratio de rotación neta de activos fijos (incluido el arrendamiento operativo, el activo por derecho de uso)

Este ratio también muestra una tendencia al alza a partir del segundo trimestre de 2020, aunque con valores inferiores al ratio anterior. Evoluciona de 4.7 a 6.65 en el primer trimestre de 2024, mostrando un incremento en la eficiencia de los activos fijos considerando los arrendamientos operativos. A partir de este punto, se observa una ligera disminución, llegando a 6.12 en el segundo trimestre de 2025. La inclusión de los arrendamientos operativos parece tener un impacto significativo en la medición de la rotación de activos.

Ratio de rotación total de activos

Este ratio presenta una tendencia general de crecimiento a lo largo del período analizado. Comienza en 1.19 y aumenta de manera constante, alcanzando un máximo de 1.4 en el cuarto trimestre de 2022. A partir de este punto, se observa una ligera disminución, estabilizándose alrededor de 1.27-1.35 en los trimestres más recientes. Este comportamiento indica una mejora en la eficiencia con la que se utilizan todos los activos de la empresa para generar ingresos, aunque con una estabilización reciente.

Ratio de rotación de fondos propios

Este ratio muestra una volatilidad considerable a lo largo del período. Tras un descenso inicial, se observa una recuperación parcial, pero el ratio se mantiene relativamente bajo en comparación con los otros ratios analizados. Evoluciona de 4.64 a 3.45 en el segundo trimestre de 2025, con fluctuaciones intermedias. Esta tendencia sugiere una menor eficiencia en la utilización del capital propio para generar ingresos en comparación con los activos fijos y totales.

En resumen, se identifica una mejora general en la eficiencia de los activos fijos y totales a lo largo del tiempo, aunque la rotación de fondos propios se mantiene relativamente baja y volátil. La inclusión de los arrendamientos operativos en el cálculo del ratio de rotación de activos fijos tiene un impacto significativo en su valor.

El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en los ingresos y en la gestión de activos fijos.

Ingresos

Se observa una fluctuación en los ingresos a lo largo del período analizado. Inicialmente, se registra una disminución desde 10660 US$ millones en agosto de 2019 hasta 10104 US$ millones en febrero de 2020. Posteriormente, se produce una caída drástica a 6313 US$ millones en mayo de 2020, posiblemente influenciada por factores externos. A partir de agosto de 2020, los ingresos muestran una recuperación y un crecimiento constante, superando los 13000 US$ millones en mayo de 2023. En los períodos más recientes, se aprecia una ligera disminución en los ingresos, aunque se mantienen en niveles elevados. Existe una cierta estacionalidad, con valores más bajos en los meses de febrero y mayo.

Inmovilizado material, neto

El inmovilizado material neto presenta un incremento gradual y sostenido desde 4615 US$ millones en agosto de 2019 hasta 5153 US$ millones en febrero de 2024. A partir de este punto, se observa una ligera disminución, aunque los valores se mantienen relativamente estables. El crecimiento del inmovilizado material neto sugiere inversiones continuas en activos fijos.

Ratio de rotación neta de activos fijos

El ratio de rotación neta de activos fijos muestra una tendencia al alza a lo largo del tiempo. Inicialmente, los datos disponibles comienzan en mayo de 2020 con un valor de 7.69. A partir de entonces, el ratio experimenta un crecimiento constante, alcanzando un máximo de 10.27 en mayo de 2024. En los últimos períodos analizados, se observa una ligera disminución, pero el ratio se mantiene en niveles elevados. Este incremento indica una mayor eficiencia en la utilización de los activos fijos para generar ingresos.

En resumen, la entidad ha experimentado fluctuaciones en sus ingresos, pero ha logrado un crecimiento significativo en los últimos años. La inversión en activos fijos ha sido constante, y la eficiencia en la utilización de estos activos ha mejorado notablemente, como lo demuestra el aumento del ratio de rotación neta de activos fijos.

El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en los ingresos y en la gestión de activos fijos. Los ingresos muestran una volatilidad considerable a lo largo del período analizado.

Ingresos

Se observa una disminución en los ingresos desde el tercer trimestre de 2019 hasta el segundo trimestre de 2020, con un mínimo notable en este último período. Posteriormente, se registra una recuperación y un crecimiento sostenido hasta el segundo trimestre de 2022, alcanzando máximos históricos. A partir de ese momento, se aprecia una cierta estabilización con fluctuaciones trimestrales, sin alcanzar nuevamente los niveles más altos previos. El último período disponible muestra una ligera disminución en comparación con los trimestres anteriores.

Inmovilizado material, neto

El inmovilizado material, neto, presenta una tendencia general al alza desde el tercer trimestre de 2019 hasta el cuarto trimestre de 2020. A partir de ese momento, se observa una estabilización con variaciones moderadas. En el último período analizado, se registra una ligera disminución en comparación con los trimestres anteriores, aunque se mantiene en niveles relativamente altos.

Ratio de rotación neta de activos fijos

El ratio de rotación neta de activos fijos comienza a ser reportado en el segundo trimestre de 2020. Se observa una tendencia general al alza a lo largo del tiempo, indicando una mayor eficiencia en la utilización de los activos fijos para generar ingresos. El ratio alcanza su punto máximo en el segundo trimestre de 2022 y se mantiene en niveles elevados hasta el último período analizado, aunque con una ligera disminución en los últimos trimestres. Esta disminución podría indicar una menor eficiencia en la utilización de los activos fijos o un crecimiento más lento de los ingresos en relación con el inmovilizado.

En resumen, los datos sugieren una empresa con ingresos volátiles pero con una tendencia general al crecimiento a largo plazo. La gestión de activos fijos parece ser eficiente, como lo indica el ratio de rotación, aunque se observa una ligera disminución en la eficiencia en los últimos períodos. La combinación de estos factores sugiere una necesidad de monitorear de cerca la evolución de los ingresos y la eficiencia en la utilización de los activos fijos.

El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en el desempeño de la entidad a lo largo del período examinado.

Ingresos

Se observa una fluctuación en los ingresos. Inicialmente, se registra una disminución desde 10660 hasta 10104. Posteriormente, se produce una caída drástica a 6313, seguida de una recuperación y un crecimiento sostenido hasta alcanzar un máximo de 13388. A partir de este punto, se aprecia una ligera disminución, con fluctuaciones posteriores que se mantienen en un rango entre 11097 y 12606. El último período muestra un incremento a 12354 y 11720.

Activos totales

Los activos totales muestran una tendencia general al alza, pasando de 26249 a un máximo de 41088. A partir de este punto, se observa una disminución gradual, estabilizándose en un rango entre 36579 y 38110. La tendencia más reciente indica una ligera recuperación, alcanzando 37334.

Ratio de rotación total de activos

El ratio de rotación total de activos presenta una evolución ascendente. Inicialmente, se registra un valor de 1.19, que experimenta fluctuaciones menores hasta alcanzar 1.4. Posteriormente, se observa una disminución gradual, estabilizándose en un rango entre 1.24 y 1.39. Los últimos períodos muestran una ligera disminución, situándose en 1.27 y 1.24.

En resumen, la entidad ha experimentado un crecimiento significativo en sus ingresos y activos totales a lo largo del período analizado. Sin embargo, se observa una reciente estabilización e incluso ligera disminución en ambos indicadores. El ratio de rotación de activos ha aumentado, lo que sugiere una mayor eficiencia en la utilización de los activos para generar ingresos, aunque también muestra una tendencia a la estabilización y ligera disminución en los últimos períodos.

El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en los ingresos, el patrimonio neto y el ratio de rotación de fondos propios a lo largo del período examinado.

Ingresos

Se observa una fluctuación considerable en los ingresos. Inicialmente, se registra una disminución desde 10660 US$ millones en agosto de 2019 hasta 10104 US$ millones en febrero de 2020. Posteriormente, se produce una caída drástica a 6313 US$ millones en mayo de 2020, posiblemente influenciada por factores externos. A partir de agosto de 2020, los ingresos muestran una recuperación y un crecimiento sostenido, superando los 13000 US$ millones en mayo de 2023. En los períodos más recientes, se aprecia una ligera disminución en los ingresos, aunque se mantienen en niveles elevados. Existe una cierta estacionalidad, con valores más bajos en los meses de febrero y mayo.

Patrimonio Neto

El patrimonio neto presenta una trayectoria generalmente ascendente. Se observa una disminución en febrero de 2020, coincidiendo con la caída en los ingresos. Sin embargo, a partir de noviembre de 2020, el patrimonio neto experimenta un crecimiento constante, alcanzando un máximo de 15822 US$ millones en agosto de 2022. Posteriormente, se registra una ligera disminución, estabilizándose en torno a los 14000 US$ millones. La volatilidad es menor en comparación con los ingresos.

Ratio de Rotación de Fondos Propios

El ratio de rotación de fondos propios muestra una tendencia a la baja a lo largo del período. Inicialmente, se registra un valor de 4.64 en mayo de 2020, que disminuye gradualmente hasta alcanzar valores en torno a 3.0 en 2021 y 2022. En los períodos más recientes, el ratio se estabiliza en un rango entre 3.4 y 3.7, indicando una menor eficiencia en la generación de ingresos a partir del patrimonio neto. La ausencia de datos para los primeros períodos dificulta el análisis de la tendencia inicial.

En resumen, los datos sugieren una empresa que ha experimentado fluctuaciones significativas en sus ingresos, pero que ha mantenido un crecimiento general en su patrimonio neto. La disminución del ratio de rotación de fondos propios podría indicar una necesidad de optimizar la utilización de los recursos propios para generar mayores ingresos.