Nike Inc. (NYSE:NKE)

El análisis de los ratios financieros proporcionados revela tendencias significativas en la eficiencia y el rendimiento de los activos y el capital propio.

Ratio de rotación neta de activos fijos

Se observa una tendencia general al alza en este ratio desde el período que finaliza en agosto de 2020 hasta el que finaliza en noviembre de 2022. El ratio pasa de 7.51 a 10.12, lo que indica una mejora en la eficiencia con la que se utilizan los activos fijos para generar ingresos. A partir de febrero de 2023, se aprecia una ligera disminución, estabilizándose alrededor de 9.6 para el período que finaliza en agosto de 2025. Esta estabilización, tras un período de crecimiento, podría indicar una madurez en la capacidad de optimización de los activos fijos.

Ratio de rotación neta de activos fijos (incluido el arrendamiento operativo, el activo por derecho de uso)

Este ratio también muestra una tendencia ascendente desde agosto de 2020 hasta noviembre de 2021, pasando de 4.59 a 5.91. Posteriormente, se observa una fluctuación, con un pico en mayo de 2022 (6.41) y una posterior estabilización en torno a 6.5 para los períodos siguientes, con una ligera disminución hacia 6.01 en agosto de 2025. La inclusión del arrendamiento operativo y el activo por derecho de uso parece tener un impacto significativo en este ratio, mostrando una utilización más eficiente de los activos totales, incluyendo los arrendamientos.

Ratio de rotación total de activos

Este ratio experimenta un crecimiento constante desde agosto de 2020 hasta mayo de 2023, pasando de 1.12 a 1.4. Este incremento sugiere una mejora en la eficiencia general de la utilización de los activos para generar ventas. A partir de mayo de 2023, se observa una ligera disminución, estabilizándose en torno a 1.23 para el período que finaliza en agosto de 2025. Esta estabilización podría indicar que la empresa ha alcanzado un nivel óptimo de eficiencia en la gestión de sus activos totales.

Ratio de rotación de fondos propios

El ratio de rotación de fondos propios presenta una trayectoria más variable. Disminuye de 4.05 en agosto de 2020 a 2.98 en febrero de 2022, para luego experimentar un repunte hasta 3.68 en mayo de 2023. A partir de este punto, se observa una ligera disminución, estabilizándose en torno a 3.3 para el período que finaliza en agosto de 2025. Esta fluctuación podría estar relacionada con cambios en la estructura de capital o en la rentabilidad de la empresa.

En resumen, los datos indican una mejora general en la eficiencia de la utilización de los activos fijos y totales hasta mediados de 2023, seguida de una estabilización en los períodos más recientes. El ratio de rotación de fondos propios muestra una mayor volatilidad, lo que sugiere una mayor sensibilidad a los cambios en la estructura de capital y la rentabilidad.

El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en los ingresos y la utilización de activos fijos.

Ingresos

Se observa una fluctuación en los ingresos a lo largo del período analizado. Inicialmente, se registra un incremento desde 10594 US$ millones en agosto de 2020 hasta 11243 US$ millones en noviembre de 2020. Posteriormente, se experimenta una disminución en febrero de 2021 (10357 US$ millones), seguida de un repunte considerable hasta alcanzar 13388 US$ millones en mayo de 2023. A partir de este punto, se aprecia una ligera disminución en los ingresos, con fluctuaciones trimestrales, hasta llegar a 12427 US$ millones en mayo de 2025.

Inmovilizado material, neto

El inmovilizado material neto muestra una tendencia general a la disminución, aunque con variaciones menores. Se observa una reducción constante desde 4969 US$ millones en agosto de 2020 hasta 4778 US$ millones en febrero de 2022. Posteriormente, se registra un ligero aumento hasta 5153 US$ millones en mayo de 2023, seguido de una disminución gradual hasta 4843 US$ millones en febrero de 2025.

Ratio de rotación neta de activos fijos

La ratio de rotación neta de activos fijos presenta una tendencia ascendente general. Se incrementa de 7.51 en agosto de 2020 a 10.27 en noviembre de 2021. A partir de este punto, la ratio se estabiliza en un rango entre 9.55 y 10.15, con una ligera disminución hacia el final del período, situándose en 9.6 en mayo de 2025. Esta tendencia sugiere una mejora en la eficiencia con la que se utilizan los activos fijos para generar ingresos, aunque esta eficiencia parece haberse estabilizado en los últimos períodos.

En resumen, la empresa ha experimentado fluctuaciones en sus ingresos, mientras que su inmovilizado material neto ha disminuido gradualmente. La ratio de rotación de activos fijos ha mostrado una mejora general, indicando una mayor eficiencia en la utilización de los activos, aunque esta mejora parece haberse estancado recientemente.

El análisis de los datos revela tendencias significativas en los ingresos y en la gestión de activos fijos. Los ingresos muestran una volatilidad considerable a lo largo del período analizado, con picos y valles notables.

Ingresos

Se observa un incremento inicial desde 10594 hasta 11243, seguido de una disminución a 10357. Posteriormente, se registra un aumento sustancial hasta alcanzar 13388, para luego experimentar una reducción a 12429. Esta tendencia de fluctuación continúa, con un nuevo aumento hasta 13388 y una posterior disminución a 11589. Los datos más recientes indican una recuperación parcial, con valores que oscilan entre 11589 y 12427.

En cuanto al inmovilizado material neto, se aprecia una relativa estabilidad en los primeros períodos, con fluctuaciones menores alrededor de los 8000 millones de dólares. Sin embargo, se identifica un incremento significativo a 8765, seguido de una disminución a 7658. Esta cifra se mantiene relativamente estable hasta alcanzar 8096, para luego experimentar una ligera disminución a 7593. Los datos más recientes muestran una tendencia a la estabilización, con valores que oscilan entre 7331 y 7737.

Ratio de rotación neta de activos fijos

La ratio de rotación neta de activos fijos muestra una tendencia general al alza, pasando de 4.59 a 6.65. Esta evolución sugiere una mejora en la eficiencia con la que se utilizan los activos fijos para generar ingresos. Se observa una ligera disminución en los últimos períodos, con valores que oscilan entre 6.01 y 6.52, lo que podría indicar una estabilización o una ligera reducción en la eficiencia de la utilización de los activos.

La correlación entre los ingresos y la ratio de rotación sugiere que los cambios en los ingresos impactan directamente en la eficiencia de la utilización de los activos fijos. El incremento en los ingresos generalmente se asocia con un aumento en la ratio de rotación, y viceversa. La fluctuación en los ingresos podría estar relacionada con factores externos o internos que afectan la demanda de los productos o servicios.

En resumen, los datos indican una empresa con ingresos volátiles y una gestión de activos fijos relativamente estable, con una tendencia general a la mejora en la eficiencia de la utilización de los activos.

El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en los ingresos, activos totales y el ratio de rotación total de activos a lo largo del período examinado.

Ingresos

Se observa una fluctuación en los ingresos a lo largo del tiempo. Inicialmente, se registra un incremento desde 10594 hasta 11243. Posteriormente, se presenta una disminución a 10357, seguida de un aumento considerable hasta alcanzar 13388. A partir de este punto, se identifica una tendencia a la baja, con fluctuaciones posteriores que culminan en 12427. En los períodos más recientes, se aprecia una recuperación parcial, llegando a 12354 y 11720, para finalmente alcanzar 12427 y 12606. La volatilidad sugiere una sensibilidad a factores externos o cambios en la estrategia comercial.

Activos totales

Los activos totales muestran una tendencia general al alza desde 33258 hasta un máximo de 41088. Sin embargo, a partir de este punto, se observa una disminución constante, llegando a 36579. Posteriormente, se registra un ligero repunte, alcanzando 37787. Esta evolución podría indicar una optimización en la gestión de activos o una reestructuración de la empresa.

Ratio de rotación total de activos

El ratio de rotación total de activos presenta una tendencia ascendente general. Inicialmente, se sitúa en 1.12 y experimenta fluctuaciones, alcanzando un máximo de 1.4. A partir de este punto, se observa una disminución gradual, estabilizándose en torno a 1.23. Este ratio indica la eficiencia con la que la empresa utiliza sus activos para generar ingresos. El aumento inicial sugiere una mejora en la eficiencia, mientras que la posterior estabilización o ligera disminución podría indicar una saturación en la capacidad de generación de ingresos a partir de los activos existentes.

En resumen, los datos sugieren una empresa con ingresos volátiles, activos totales en una fase de ajuste y una eficiencia en la utilización de activos que, si bien mejoró inicialmente, se ha estabilizado en los últimos períodos.

El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en los ingresos, el patrimonio neto y el ratio de rotación de fondos propios a lo largo del período examinado.

Ingresos

Se observa una fluctuación en los ingresos a lo largo del tiempo. Inicialmente, se registra un aumento desde 10594 US$ millones en agosto de 2020 hasta 12344 US$ millones en mayo de 2021. Posteriormente, se aprecia una disminución en agosto de 2021 (12248 US$ millones) y noviembre de 2021 (11357 US$ millones). A partir de febrero de 2022, los ingresos muestran una tendencia al alza, alcanzando un máximo de 13388 US$ millones en mayo de 2023. En los períodos más recientes, se identifica una ligera disminución en los ingresos, con valores que oscilan entre 12429 US$ millones y 12606 US$ millones en agosto y noviembre de 2023, y una posterior recuperación parcial en los trimestres siguientes, aunque sin alcanzar los niveles máximos previos. Se proyecta una ligera disminución en los ingresos para los períodos futuros.

Patrimonio Neto

El patrimonio neto presenta una trayectoria consistentemente ascendente durante la mayor parte del período. Se observa un incremento constante desde 9224 US$ millones en agosto de 2020 hasta 15281 US$ millones en febrero de 2022. A partir de noviembre de 2022, se registra una ligera disminución, aunque el patrimonio neto se mantiene en niveles elevados. En los últimos trimestres, se aprecia una estabilización, con fluctuaciones menores. Se proyecta una ligera disminución en el patrimonio neto para los períodos futuros.

Ratio de Rotación de Fondos Propios

El ratio de rotación de fondos propios se mantiene relativamente estable en un rango entre 3.06 y 4.05 a lo largo del período analizado. Se observa una ligera disminución inicial desde 4.05 en agosto de 2020 hasta 3.23 en febrero de 2021. Posteriormente, el ratio se recupera ligeramente, fluctuando entre 3.1 y 3.66 hasta mayo de 2023. En los períodos más recientes, el ratio muestra una tendencia a la baja, aunque se mantiene dentro de un rango estrecho. Se proyecta una ligera disminución en el ratio de rotación de fondos propios para los períodos futuros.

En resumen, los datos sugieren una empresa con un patrimonio neto en crecimiento, aunque con fluctuaciones en los ingresos y una estabilidad relativa en la eficiencia con la que se utilizan los fondos propios. La ligera disminución proyectada en los ingresos y el ratio de rotación de fondos propios en los períodos futuros podría requerir un análisis más profundo.