Análisis de propiedades, planta y equipo
Área para los usuarios de pago
Pruébalo gratis
lululemon athletica inc. páginas disponibles de forma gratuita esta semana:
- Estructura de la cuenta de resultados
- Análisis de ratios de actividad a corto plazo
- Análisis de DuPont: Desagregación de ROE, ROAy ratio de margen de beneficio neto
- Ratios de valoración de acciones ordinarias
- Relación entre el valor de la empresa y el EBITDA (EV/EBITDA)
- Relación entre el valor de la empresa y el FCFF (EV/FCFF)
- Ratio de margen de beneficio neto desde 2008
- Ratio de rentabilidad sobre activos (ROA) desde 2008
- Ratio de deuda sobre fondos propios desde 2008
- Relación precio/utilidad neta (P/E) desde 2008
Aceptamos:
Divulgación de propiedades, planta y equipo
lululemon athletica inc., balance: inmovilizado material
US$ en miles
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-02-02), 10-K (Fecha del informe: 2024-01-28), 10-K (Fecha del informe: 2023-01-29), 10-K (Fecha del informe: 2022-01-30), 10-K (Fecha del informe: 2021-01-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-02-02).
El análisis de los datos revela tendencias significativas en la composición de los activos fijos de la entidad. Se observa un crecimiento constante en el valor bruto de los bienes y equipos a lo largo del período analizado, pasando de 1.193.369 miles de dólares en 2020 a 3.241.666 miles de dólares en 2025.
- Tierra
- El valor de la tierra se mantuvo relativamente estable entre 2020 y 2022, fluctuando alrededor de los 74.000 miles de dólares. Posteriormente, experimentó una disminución en 2023 y 2024, para volver a descender en 2025 a niveles cercanos a los de 2020.
- Edificios
- Los edificios mostraron un incremento modesto entre 2020 y 2021, seguido de una ligera disminución en 2023 y 2024. En 2025, el valor continuó descendiendo.
- Mejoras en el arrendamiento
- Las mejoras en el arrendamiento experimentaron un crecimiento exponencial a lo largo del período, siendo el componente que más contribuyó al aumento del valor bruto de los bienes y equipos. El incremento más pronunciado se produjo entre 2021 y 2024, con un valor que superó el millón de dólares en 2024 y continuó creciendo en 2025.
- Muebles y accesorios
- El valor de los muebles y accesorios aumentó de manera constante, aunque a un ritmo más moderado que las mejoras en el arrendamiento. Se observa un crecimiento sostenido a lo largo de los seis años.
- Hardware informático
- El hardware informático también experimentó un crecimiento constante, con un incremento significativo entre 2020 y 2023. El ritmo de crecimiento se mantuvo en 2024 y 2025.
- Software informático
- El software informático mostró el segundo mayor crecimiento en valor absoluto, superando ampliamente a los demás componentes. El incremento fue especialmente notable entre 2020 y 2025, lo que sugiere una inversión significativa en tecnología.
- Equipos y vehículos
- Los equipos y vehículos experimentaron un crecimiento irregular, con una disminución inicial en 2021, seguida de un aumento constante hasta 2025.
- Trabajo en curso
- El trabajo en curso presentó un aumento considerable entre 2020 y 2022, seguido de una estabilización y una ligera disminución en 2025.
- Amortización acumulada
- La amortización acumulada aumentó de manera constante a lo largo del período, lo que es consistente con el crecimiento del valor bruto de los bienes y equipos. El incremento fue más pronunciado en los últimos años, reflejando la mayor base de activos amortizables.
- Bienes y equipo, neto
- El valor neto de los bienes y equipos, calculado como la diferencia entre el valor bruto y la amortización acumulada, experimentó un crecimiento significativo a lo largo del período, pasando de 671.693 miles de dólares en 2020 a 1.780.617 miles de dólares en 2025. Este crecimiento refleja la inversión continua en activos fijos y la gestión de la amortización.
En resumen, la entidad ha realizado inversiones significativas en activos fijos, especialmente en mejoras en el arrendamiento y software informático. El crecimiento del valor neto de los bienes y equipos indica una expansión de la capacidad productiva y una modernización de la infraestructura.
Coeficientes de antigüedad de los activos (resumen)
lululemon athletica inc., ratios de antigüedad de los activos
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-02-02), 10-K (Fecha del informe: 2024-01-28), 10-K (Fecha del informe: 2023-01-29), 10-K (Fecha del informe: 2022-01-30), 10-K (Fecha del informe: 2021-01-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-02-02).
El análisis de los datos proporcionados revela tendencias específicas en relación con la demografía de los clientes y la vida útil estimada de los productos.
- Ratio de edad media
- Se observa un incremento en el ratio de edad media entre 2020 y 2021, pasando del 46.51% al 50.7%. Posteriormente, se registra una disminución gradual hasta alcanzar el 45.37% en 2023 y el 45.36% en 2024. En 2025, se aprecia un ligero aumento hasta el 46.13%. Esta fluctuación sugiere cambios en la composición demográfica de la base de clientes.
- Vida útil total estimada
- La vida útil total estimada se mantuvo constante en 8 años entre 2021 y 2023. En 2020 era de 7 años, y en 2024 y 2025 vuelve a ser de 7 años. Esta variación podría indicar ajustes en la percepción de la durabilidad del producto o en las expectativas del consumidor.
- Edad estimada, tiempo transcurrido desde la compra
- El tiempo transcurrido desde la compra se incrementó de 3 años en 2020 a 4 años en 2021 y 2022. Posteriormente, se estabilizó en 3 años entre 2023 y 2025. Esto podría reflejar cambios en los patrones de compra o en la frecuencia de adquisición de productos.
- Vida útil restante estimada
- La vida útil restante estimada se mantuvo consistentemente en 4 años a lo largo de todo el período analizado (2020-2025). Esta estabilidad sugiere una política de estimación conservadora o una durabilidad predecible de los productos.
En resumen, los datos indican una dinámica en la demografía de los clientes, con fluctuaciones en la edad media. La vida útil total estimada experimentó una variación, mientras que el tiempo transcurrido desde la compra mostró un incremento inicial seguido de estabilización. La vida útil restante estimada se mantuvo constante, lo que podría ser un indicador de la calidad y durabilidad percibida de los productos.
Ratio de edad media
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-02-02), 10-K (Fecha del informe: 2024-01-28), 10-K (Fecha del informe: 2023-01-29), 10-K (Fecha del informe: 2022-01-30), 10-K (Fecha del informe: 2021-01-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-02-02).
2025 Cálculos
1 Ratio de edad media = 100 × Amortización acumulada ÷ (Bienes y equipo, brutos – Tierra)
= 100 × ÷ ( – ) =
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en varios conceptos clave a lo largo del período examinado.
- Amortización Acumulada
- Se observa un incremento constante en la amortización acumulada desde 2020 hasta 2025. Este aumento sugiere una utilización continua de activos fijos a lo largo del tiempo, lo que implica una inversión previa en bienes de equipo. La tasa de crecimiento parece ser relativamente estable, aunque con una ligera aceleración en los últimos dos años.
- Bienes y Equipo, Brutos
- El valor bruto de los bienes y equipos muestra una tendencia al alza consistente durante todo el período. Este crecimiento indica una expansión de la capacidad productiva o una inversión continua en activos fijos. El incremento más pronunciado se registra entre 2022 y 2024, sugiriendo un período de inversión más agresiva. La proyección para 2025 continúa esta tendencia positiva.
- Tierra
- El valor de la tierra se mantiene relativamente estable, con fluctuaciones menores. Existe un ligero incremento inicial, seguido de una estabilización y una leve disminución en el último período. Esto podría indicar que la empresa no ha realizado adquisiciones significativas de terrenos en los últimos años.
- Ratio de Edad Media
- El ratio de edad media presenta fluctuaciones a lo largo del período. Se observa un aumento inicial en 2021, seguido de una disminución en 2023 y 2024, y un ligero incremento en 2025. Esta variabilidad podría estar relacionada con cambios en la composición demográfica de la base de clientes o en las estrategias de marketing dirigidas a diferentes grupos de edad. La relativa estabilidad en los últimos dos años sugiere una consolidación de la estrategia de segmentación.
En resumen, los datos sugieren una empresa en crecimiento, con inversiones continuas en bienes de equipo y una gestión estable de sus activos de tierra. La fluctuación en el ratio de edad media requiere un análisis más profundo para comprender su impacto en las estrategias comerciales.
Vida útil total estimada
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-02-02), 10-K (Fecha del informe: 2024-01-28), 10-K (Fecha del informe: 2023-01-29), 10-K (Fecha del informe: 2022-01-30), 10-K (Fecha del informe: 2021-01-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-02-02).
2025 Cálculos
1 Vida útil total estimada = (Bienes y equipo, brutos – Tierra) ÷ Gastos de depreciación relacionados con la propiedad y el equipo
= ( – ) ÷ =
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en la inversión en activos fijos y su depreciación a lo largo del período examinado.
- Bienes y equipo, brutos
- Se observa un incremento constante en el valor bruto de los bienes y equipo. Desde el período inicial, se registra un crecimiento sostenido, pasando de 1193369 unidades monetarias a 3241666 unidades monetarias en el último período. Este aumento sugiere una expansión continua de la capacidad productiva o de las operaciones de la entidad.
- Tierra
- El valor de la tierra presenta una relativa estabilidad, con fluctuaciones menores a lo largo del tiempo. Aunque se observa un ligero incremento inicial, el valor se mantiene relativamente constante, con una ligera disminución en el último período. Esto podría indicar que la entidad no ha realizado adquisiciones significativas de terrenos o que las variaciones se deben a ajustes de valoración.
- Gastos de depreciación relacionados con la propiedad y el equipo
- Los gastos de depreciación muestran una tendencia al alza, correlacionada con el aumento en el valor bruto de los bienes y equipo. El gasto de depreciación se incrementa de 161800 unidades monetarias a 443300 unidades monetarias, lo que indica una mayor utilización de los activos fijos y, por ende, una mayor asignación de costos a los períodos en los que se obtienen los beneficios económicos de dichos activos.
- Vida útil total estimada
- La vida útil estimada de los activos fijos se mantuvo mayormente estable en 8 años durante varios períodos, pero experimentó una reducción a 7 años en los dos últimos períodos analizados. Esta disminución en la vida útil estimada podría reflejar cambios en las políticas contables de la entidad, una evaluación más conservadora de la vida útil de los activos, o la incorporación de activos con una vida útil más corta.
En resumen, los datos sugieren una estrategia de inversión continua en activos fijos, acompañada de un aumento en los gastos de depreciación. La reciente reducción en la vida útil estimada de los activos podría tener un impacto en los resultados futuros, al aumentar el gasto de depreciación y, por lo tanto, reducir la utilidad neta.
Edad estimada, tiempo transcurrido desde la compra
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-02-02), 10-K (Fecha del informe: 2024-01-28), 10-K (Fecha del informe: 2023-01-29), 10-K (Fecha del informe: 2022-01-30), 10-K (Fecha del informe: 2021-01-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-02-02).
2025 Cálculos
1 Tiempo transcurrido desde la compra = Amortización acumulada ÷ Gastos de depreciación relacionados con la propiedad y el equipo
= ÷ =
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en la amortización acumulada y los gastos de depreciación relacionados con la propiedad y el equipo. Se observa un incremento constante en ambos conceptos a lo largo del período analizado.
- Amortización Acumulada
- La amortización acumulada muestra un crecimiento sostenido desde US$ 521.676 miles en 2020 hasta US$ 1.461.049 miles en 2025. Este aumento indica una inversión continua en activos fijos y su correspondiente desgaste a lo largo del tiempo. La tasa de crecimiento, aunque constante, se acelera ligeramente en los últimos períodos, sugiriendo un mayor volumen de activos sujetos a amortización o una vida útil más corta de los mismos.
- Gastos de Depreciación
- Los gastos de depreciación relacionados con la propiedad y el equipo también experimentan un aumento progresivo, pasando de US$ 161.800 miles en 2020 a US$ 443.300 miles en 2025. Este incremento es coherente con el aumento de la amortización acumulada, reflejando la contabilización del gasto asociado al uso de los activos fijos. La aceleración en el crecimiento de los gastos de depreciación es más pronunciada que la de la amortización acumulada, lo que podría indicar la incorporación de nuevos activos con una depreciación más rápida.
- Edad Estimada de los Activos
- La edad estimada, medida como el tiempo transcurrido desde la compra, se mantiene relativamente estable en 3 o 4 años durante el período analizado. En 2020 y 2021 la edad es de 3 y 4 años respectivamente, mientras que en 2022 la edad es de 4 años. A partir de 2023, la edad se estabiliza en 3 años. Esta constancia sugiere una política de renovación de activos consistente o una vida útil promedio similar para los activos adquiridos. La estabilidad en la edad estimada, combinada con el aumento en los gastos de depreciación, podría indicar una mayor inversión en activos con una vida útil más corta o una metodología de depreciación más agresiva.
En resumen, los datos sugieren una estrategia de inversión continua en activos fijos, con un aumento constante en la amortización acumulada y los gastos de depreciación. La estabilidad en la edad estimada de los activos, junto con el incremento en los gastos de depreciación, requiere una investigación más profunda para determinar si se debe a cambios en la composición de los activos, en las políticas de depreciación o en ambos factores.
Vida útil restante estimada
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-02-02), 10-K (Fecha del informe: 2024-01-28), 10-K (Fecha del informe: 2023-01-29), 10-K (Fecha del informe: 2022-01-30), 10-K (Fecha del informe: 2021-01-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-02-02).
2025 Cálculos
1 Vida útil restante estimada = (Bienes y equipo, neto – Tierra) ÷ Gastos de depreciación relacionados con la propiedad y el equipo
= ( – ) ÷ =
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en la composición de activos y los gastos asociados a la propiedad, planta y equipo. Se observa un crecimiento constante en el valor neto de los bienes y equipo a lo largo del período analizado.
- Bienes y equipo, neto
- El valor neto de los bienes y equipo experimentó un incremento sostenido desde 671.693 miles de dólares en 2020 hasta 1.780.617 miles de dólares en 2025. Este aumento sugiere una expansión continua de la capacidad productiva o una inversión en activos fijos.
La tierra, aunque representa una porción menor del total de activos, muestra fluctuaciones. Inicialmente, se observa un ligero incremento entre 2020 y 2021, seguido de una relativa estabilidad hasta 2023, y una disminución en los dos últimos períodos.
- Tierra
- El valor de la tierra se mantuvo relativamente estable entre 71.829 miles de dólares en 2020 y 80.692 miles de dólares en 2023, con una posterior disminución a 74.461 miles de dólares en 2025. Esta variación podría indicar ajustes en la valoración de terrenos o la venta de propiedades.
Los gastos de depreciación relacionados con la propiedad y el equipo muestran una tendencia al alza, lo que es consistente con el aumento en el valor neto de estos activos.
- Gastos de depreciación relacionados con la propiedad y el equipo
- Los gastos de depreciación aumentaron de 161.800 miles de dólares en 2020 a 443.300 miles de dólares en 2025. Este incremento refleja el reconocimiento contable del desgaste de los activos fijos a medida que se utilizan en las operaciones.
La vida útil restante estimada de los activos se mantuvo constante a lo largo de todo el período, lo que sugiere que no ha habido cambios significativos en las políticas de depreciación o en la naturaleza de los activos.
- Vida útil restante estimada
- La vida útil restante estimada se mantuvo en 4 años durante todo el período analizado, lo que indica una consistencia en la metodología de depreciación aplicada.