Newmont Corp. (NYSE:NEM)

El análisis de los ratios financieros proporcionados revela tendencias significativas a lo largo del período examinado. Se observa una variabilidad considerable en las valoraciones de mercado.

Relación precio/utilidad neta (P/E)

Inicialmente, la ratio P/E muestra fluctuaciones entre 13.49 y 18.86 durante 2020. En 2021, se mantiene en un rango similar, aunque con una ligera tendencia al alza. Un incremento notable se registra en el último trimestre de 2021, alcanzando 45.35, seguido de valores elevados en 2022, superando los 56. Posteriormente, la ratio experimenta una disminución considerable, con datos faltantes a partir del primer trimestre de 2023.

Relación precio/ingresos de explotación (P/OP)

Esta ratio presenta una disminución general desde 36.03 en el primer trimestre de 2020 hasta 16.36 en el último trimestre del mismo año. La tendencia se mantiene a la baja en 2021, aunque con cierta estabilización. Un aumento significativo se observa a finales de 2021 y durante 2022, alcanzando un máximo de 49.29. Un valor extremadamente alto de 173.07 se registra en el segundo trimestre de 2022, seguido de datos faltantes a partir del tercer trimestre de 2022.

Relación precio/ingresos (P/S)

La ratio P/S se mantiene relativamente estable entre 3.85 y 4.96 durante el período 2020-2021. En 2022, se observa una disminución a 2.73 y 2.86, seguida de un ligero repunte en 2023, fluctuando entre 2.69 y 3.32. En el primer trimestre de 2024, la ratio alcanza un valor de 3.7.

Relación precio/valor contable (P/BV)

La ratio P/BV muestra una fluctuación moderada entre 1.56 y 2.4 durante el período 2020-2022. En 2023, se observa una tendencia a la baja, alcanzando un mínimo de 1.56 en el último trimestre. En el primer trimestre de 2024, la ratio se recupera ligeramente a 1.69.

En resumen, se aprecia una mayor volatilidad en las ratios P/E y P/OP, especialmente a partir de finales de 2021, mientras que las ratios P/S y P/BV muestran una mayor estabilidad relativa. La disponibilidad limitada de datos a partir de 2023 dificulta la identificación de tendencias a largo plazo.

El análisis de los datos revela tendencias significativas en el precio de la acción y el beneficio por acción (EPS).

Precio de la acción

Se observa una fluctuación considerable a lo largo del período analizado. Inicialmente, el precio experimentó un ligero incremento desde el primer trimestre de 2020 hasta el segundo, seguido de una disminución gradual hasta el cuarto trimestre del mismo año. En 2021, se aprecia una recuperación parcial, con un nuevo descenso en el tercer trimestre. El cuarto trimestre de 2021 muestra un repunte notable, que continúa en el primer trimestre de 2022, alcanzando máximos. Posteriormente, el precio de la acción sufre una caída pronunciada en el segundo y tercer trimestre de 2022, estabilizándose ligeramente en el cuarto trimestre. Esta tendencia a la baja persiste en 2023, con mínimos históricos en el cuarto trimestre. En el primer trimestre de 2024, se registra una recuperación parcial.

Beneficio por acción (EPS)

El EPS muestra una trayectoria diferente. Tras un crecimiento inicial en los primeros trimestres de 2020, el EPS disminuye progresivamente a lo largo del año. En 2021, se mantiene relativamente estable, aunque en niveles inferiores a los de 2020. A partir del segundo trimestre de 2022, el EPS se vuelve negativo, indicando pérdidas, y continúa en números rojos a lo largo de 2023. El primer trimestre de 2024 no muestra una mejora significativa en este indicador.

Relación Precio/Beneficio (P/E)

La relación P/E presenta variaciones considerables. Inicialmente, se mantiene en un rango relativamente estable entre 13 y 19. Sin embargo, a partir del cuarto trimestre de 2021, la relación P/E aumenta significativamente, alcanzando valores elevados en 2022. Esta subida se debe principalmente a la caída del EPS, mientras que el precio de la acción se mantenía relativamente alto. La falta de datos de P/E a partir del tercer trimestre de 2022 impide un análisis completo de la evolución de esta métrica en los últimos períodos.

En resumen, los datos sugieren una divergencia entre el comportamiento del precio de la acción y el beneficio por acción. Mientras que el precio de la acción muestra fluctuaciones, el EPS experimenta una tendencia a la baja, culminando en pérdidas en 2022 y 2023. La relación P/E refleja esta situación, con un aumento significativo a medida que el EPS disminuye.

El análisis de los datos revela tendencias significativas en el precio de la acción y el beneficio operativo por acción a lo largo del período examinado.

Precio de la acción

Se observa una fluctuación considerable en el precio de la acción. Inicialmente, se registra un incremento desde marzo de 2020 hasta junio de 2020, seguido de un descenso gradual hasta diciembre de 2020. Posteriormente, el precio experimenta una recuperación en la primera mitad de 2021, para luego disminuir nuevamente en la segunda mitad del año. En 2022, se aprecia una caída pronunciada, alcanzando mínimos en junio de 2022. A pesar de una breve recuperación en el tercer y cuarto trimestre de 2022, la tendencia descendente persiste en la primera mitad de 2023, llegando a su punto más bajo en diciembre de 2023. Finalmente, se identifica una recuperación notable en el primer trimestre de 2024.

Beneficio operativo por acción

El beneficio operativo por acción muestra una trayectoria ascendente desde marzo de 2020 hasta septiembre de 2021, alcanzando un máximo en ese período. A partir de ese momento, se registra un declive constante, con valores negativos en los últimos trimestres de 2022 y en 2023. Esta disminución sugiere una erosión en la rentabilidad operativa de la entidad. No hay datos disponibles para este concepto en los últimos trimestres.

P/OP (Precio/Beneficio Operativo)

La relación P/OP presenta una disminución general desde marzo de 2020 hasta diciembre de 2021, indicando que el precio de la acción disminuía en relación con el beneficio operativo. En diciembre de 2021, se observa un aumento significativo en la relación, posiblemente debido a una caída drástica en el beneficio operativo. En 2022, la relación se eleva considerablemente, especialmente en el cuarto trimestre, lo que sugiere una sobrevaloración de la acción en relación con sus beneficios operativos. No hay datos disponibles para este concepto en los últimos trimestres.

En resumen, los datos indican una divergencia entre el precio de la acción y el beneficio operativo por acción. Mientras que el precio de la acción muestra fluctuaciones y una recuperación reciente, el beneficio operativo por acción ha experimentado un declive constante, lo que se refleja en la evolución de la relación P/OP.

El análisis de los datos revela tendencias significativas en el precio de la acción, las ventas por acción y el ratio Precio/Ventas (P/S).

Precio de la acción

Se observa una fluctuación considerable a lo largo del período analizado. Inicialmente, el precio experimentó un ligero incremento desde el primer trimestre de 2020 hasta el segundo, seguido de una disminución gradual hasta el cuarto trimestre del mismo año. En 2021, se aprecia una recuperación, alcanzando un máximo en el cuarto trimestre. No obstante, el primer semestre de 2022 se caracterizó por una caída pronunciada, que continuó, aunque de forma más moderada, hasta el primer trimestre de 2023. Posteriormente, se registra una recuperación parcial en el segundo y tercer trimestre de 2023, seguida de una nueva disminución en el cuarto trimestre. El primer trimestre de 2024 muestra un aumento significativo.

Ventas por acción

Las ventas por acción muestran una tendencia general al alza desde el primer trimestre de 2020 hasta el tercer trimestre de 2021. A partir de ese momento, se observa una estabilización en torno a un valor de 15 US$, con ligeras fluctuaciones. El segundo semestre de 2023 presenta una disminución notable, alcanzando un mínimo en el cuarto trimestre. El primer trimestre de 2024 refleja una recuperación, aunque no alcanza los niveles previos.

Ratio P/S

El ratio P/S presenta una evolución paralela al precio de la acción, aunque con menor volatilidad. Se observa una disminución desde el primer trimestre de 2020 hasta el cuarto trimestre de 2021. En 2022, se produce una caída abrupta, coincidiendo con la disminución del precio de la acción. A partir del primer trimestre de 2023, el ratio se mantiene relativamente estable, con una ligera tendencia al alza en el primer trimestre de 2024.

Correlación

Existe una correlación positiva entre el precio de la acción y el ratio P/S, lo que sugiere que ambos indicadores se mueven en la misma dirección. La disminución de las ventas por acción en el segundo semestre de 2023 podría haber contribuido a la caída del precio de la acción y del ratio P/S en ese período.

El análisis de los datos revela tendencias significativas en el precio de la acción, el valor contable por acción y su relación, expresada a través del ratio Precio/Valor Contable (P/BV).

Precio de la Acción

Se observa una fluctuación considerable en el precio de la acción a lo largo del período analizado. Inicialmente, se registra un ligero incremento desde el primer trimestre de 2020 hasta el segundo, seguido de una disminución gradual hasta el último trimestre de 2020. En 2021, se aprecia una recuperación, alcanzando un máximo en el cuarto trimestre. No obstante, el año 2022 se caracteriza por una fuerte caída, especialmente pronunciada en el segundo trimestre. Esta tendencia negativa persiste en la primera mitad de 2023, con un mínimo en el tercer trimestre. Finalmente, se identifica una recuperación parcial en el último trimestre de 2023 y continúa en el primer trimestre de 2024.

Valor Contable por Acción (BVPS)

El valor contable por acción muestra una tendencia general al alza desde el primer trimestre de 2020 hasta el segundo trimestre de 2021, estabilizándose posteriormente. A partir del cuarto trimestre de 2021, se observa una disminución constante hasta el primer trimestre de 2023. En la segunda mitad de 2023, se registra un ligero repunte, que se mantiene en el primer trimestre de 2024.

Ratio Precio/Valor Contable (P/BV)

El ratio P/BV refleja la relación entre el precio de la acción y su valor contable. Inicialmente, se mantiene en un rango relativamente estable, fluctuando entre 2.07 y 2.40. En 2022, se produce una disminución significativa, alcanzando mínimos de 1.56 y 1.65, lo que sugiere una infravaloración relativa de la acción en comparación con su valor contable. Esta tendencia se acentúa en 2023, con un mínimo de 1.24. Finalmente, se observa una recuperación parcial en el primer trimestre de 2024, situándose en 1.69.

En resumen, los datos indican una volatilidad significativa en el precio de la acción, mientras que el valor contable por acción muestra una mayor estabilidad. La disminución del ratio P/BV en 2022 y 2023 sugiere una creciente desconexión entre el precio de mercado y el valor contable de la empresa, posiblemente influenciada por factores externos o internos que afectaron la percepción de los inversores.