Análisis de ratios de actividad a corto plazo
Los ratios de actividad miden la eficiencia con la que una empresa realiza las tareas diarias, como el cobro de cuentas por cobrar y la gestión del inventario.
- Ratios de actividad a corto plazo (resumen)
- Ratio de rotación de inventario
- Índice de rotación de cuentas por cobrar
- Ratio de rotación de cuentas por pagar
- Ratio de rotación del capital circulante
- Días de rotación de inventario
- Días de rotación de cuentas por cobrar
- Ciclo de funcionamiento
- Días de rotación de cuentas por pagar
- Ciclo de conversión de efectivo
Ratios de actividad a corto plazo (resumen)
Newmont Corp., ratios de actividad a corto plazo
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31).
- Ratio de rotación de inventario
- Este ratio mostró un incremento significativo desde 5.12 en 2019 hasta 6.61 en 2022, alcanzando su nivel máximo en ese período, lo que indica una mayor eficiencia en la gestión de inventarios y una mayor rotación de stock. Sin embargo, en 2023 se observa una caída abrupta a 4.03, lo cual puede señalar una acumulación de inventarios o una reducción en las ventas que afecta la velocidad de rotación.
- Índice de rotación de cuentas por cobrar
- El índice se mantuvo relativamente estable en torno a 25.61 en 2020 y alcanzó su pico en 2021 con 36.27. Posteriormente, descendió a 32.55 en 2022 y se redujo considerablemente a 16.09 en 2023. La reducción en 2023 sugiere una posible dificultad en la cobranza o cambios en las condiciones de crédito, reflejándose en una menor eficiencia en la gestión de cuentas por cobrar.
- Ratio de rotación de cuentas por pagar
- Este ratio ha permanecido relativamente estable hasta 2021, con valores en torno a 9.64 y 10.49, pero en 2023 presenta una disminución pronunciada a 6.98. Esto puede indicar que la empresa ha reducido el período en el que tarda en pagar a sus proveedores, posiblemente por cambios en las políticas de pago o condiciones de mercado más estrictas.
- Ratio de rotación del capital circulante
- El ratio experimentó un crecimiento notable en 2022 y 2023, alcanzando 7.8 en 2023 desde valores inferiores en años anteriores. Este incremento refleja una mayor eficiencia en la utilización del capital circulante, posiblemente debido a mejoras en la gestión de activos y pasivos a corto plazo.
- Días de rotación de inventario
- Disminuyó de 71 días en 2019 a 55 días en 2022, indicando un proceso más eficiente en la utilización de inventarios. Sin embargo, en 2023 los días aumentan significativamente a 91, lo que puede estar asociado a la acumulación de inventarios o menor ritmo de ventas, coincidiendo con la caída en el ratio de rotación de inventario.
- Días de rotación de cuentas por cobrar
- Se mantuvo estable en 14 días en 2019 y 2020, reduciéndose a 10 días en 2021 y 2022. En 2023, los días incrementan a 23, reflejando un incremento en el tiempo de cobro, lo cual puede afectar la liquidez de la empresa y ser indicativo de cambios en las políticas crediticias o dificultades en la cobranza.
- Ciclo de funcionamiento
- Disminuyó de 85 días en 2019 a 66 días en 2022, pero en 2023 experimentó un aumento importante hasta 114 días, reflejando un proceso más largo desde la adquisición de inventarios hasta la cobrada de las ventas, potencialmente debido a la acumulación de inventarios y retrasos en la cobranza.
- Días de rotación de cuentas por pagar
- Se mantuvo en torno a 38-36 días hasta 2022, y en 2023 aumentó a 52 días. La extensión en los días de pago puede indicar una estrategia de aplazamiento de pagos para mejorar liquidez o una modificación en las condiciones con proveedores.
- Ciclo de conversión de efectivo
- Reducción de 47 días en 2019 a 30 días en 2022, sugiriendo un ciclo más corto, eficiente para la liquidez. Sin embargo, en 2023, el ciclo se alarga a 62 días, reflejando una menor eficiencia en la conversión del efectivo, influenciada por el aumento en los días de inventario, cuentas por cobrar y cuentas por pagar.
Ratios de rotación
Ratios de número medio de días
Ratio de rotación de inventario
Newmont Corp., índice de rotación de inventariocálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | 31 dic 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Costes aplicables a las ventas | 6,699) | 6,468) | 5,435) | 5,014) | 5,195) | |
| Inventarios | 1,663) | 979) | 930) | 963) | 1,014) | |
| Ratio de actividad a corto plazo | ||||||
| Ratio de rotación de inventario1 | 4.03 | 6.61 | 5.84 | 5.21 | 5.12 | |
| Referencia | ||||||
| Ratio de rotación de inventarioCompetidores2 | ||||||
| Freeport-McMoRan Inc. | 2.59 | 2.91 | 3.12 | 2.99 | — | |
| Ratio de rotación de inventarioindustria | ||||||
| Materiales | 4.33 | 4.84 | 5.27 | 4.94 | — | |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31).
1 2023 cálculo
Ratio de rotación de inventario = Costes aplicables a las ventas ÷ Inventarios
= 6,699 ÷ 1,663 = 4.03
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Costes aplicables a las ventas
- Los costos asociados a las ventas han mostrado una tendencia al incremento en el periodo analizado. Comenzando en 5,195 millones de dólares en 2019, estos costos disminuyeron ligeramente en 2020 hasta 5,014 millones, sugiriendo una reducción en los gastos o en la eficiencia de producción en ese año. Sin embargo, a partir de 2021, los costos volvieron a subir, alcanzando 5,435 millones, y continuaron en aumento en 2022 y 2023, cerrando en 6,699 millones de dólares. Este patrón refleja un incremento sostenido en los costos, que podría estar relacionado con la expansión de operaciones, aumento en los precios de insumos o cambios en la estructura de costos.
- Inventarios
- Los inventarios han mostrado una tendencia decreciente desde 2019 hasta 2021, pasando de 1,014 millones a 930 millones de dólares, lo que indica una posible eficiencia en la gestión de inventarios o una disminución en los niveles de inventario. Sin embargo, en 2022, los inventarios incrementaron ligeramente a 979 millones, y en 2023 experimentaron un aumento pronunciado a 1,663 millones de dólares. Este aumento en 2023 puede reflejar una acumulación de inventarios, posiblemente para soportar la producción o anticipar una demanda futura, o puede indicar una desaceleración en las ventas o problemas en la rotación de inventarios.
- Ratio de rotación de inventario
- El ratio de rotación de inventario evidenció un incremento constante desde 2019 hasta 2022, pasando de 5.12 a 6.61, lo que implica una mayor eficiencia en la gestión de inventarios y una mayor frecuencia de rotación en esos años. Sin embargo, en 2023, este ratio cayó significativamente hasta 4.03, lo cual sugiere una disminución en la eficiencia de la gestión de inventarios, probablemente relacionada con el aumento abrupto en los inventarios en ese mismo año. La disminución en la rotación puede indicar una acumulación de inventarios que podría impactar en la liquidez y en la rentabilidad futura si no se gestiona adecuadamente.
Índice de rotación de cuentas por cobrar
Newmont Corp., ratio de rotación de cuentas por cobrarcálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | 31 dic 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Ventas | 11,812) | 11,915) | 12,222) | 11,497) | 9,740) | |
| Cuentas por cobrar comerciales | 734) | 366) | 337) | 449) | 373) | |
| Ratio de actividad a corto plazo | ||||||
| Índice de rotación de cuentas por cobrar1 | 16.09 | 32.55 | 36.27 | 25.61 | 26.11 | |
| Referencia | ||||||
| Índice de rotación de cuentas por cobrarCompetidores2 | ||||||
| Freeport-McMoRan Inc. | 18.90 | 17.05 | 19.56 | 15.92 | — | |
| Índice de rotación de cuentas por cobrarindustria | ||||||
| Materiales | 9.38 | 9.26 | 9.18 | 8.38 | — | |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31).
1 2023 cálculo
Índice de rotación de cuentas por cobrar = Ventas ÷ Cuentas por cobrar comerciales
= 11,812 ÷ 734 = 16.09
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Ventas y tendencias de ingresos
- Las ventas experimentaron un crecimiento progresivo entre 2019 y 2021, alcanzando un pico en 2021 con 12,222 millones de dólares. Sin embargo, en 2022 se observó una ligera disminución a 11,915 millones, y en 2023 se mantuvo relativamente estable en 11,812 millones. Esto indica una tendencia de aumento hasta 2021, seguida de una estabilización en los años posteriores.
- Cuentas por cobrar comerciales
- Las cuentas por cobrar mostraron fluctuaciones a lo largo del período analizado. Se incrementaron significativamente en 2020, pasando de 373 millones en 2019 a 449 millones, y luego disminuyeron en 2021 a 337 millones. Posteriormente, aumentaron nuevamente en 2023 a 734 millones, evidenciando una tendencia de aumento en los saldos pendientes en el último año, con una caída en 2021.
- Índice de rotación de cuentas por cobrar
- Este índice, que refleja la eficiencia en la cobranza, mostró una tendencia de aumento en 2020 y 2021, alcanzando un máximo de 36.27 en 2021. Esto indica una mayor eficiencia en la gestión de cobranzas en ese período. Sin embargo, en 2022 hubo una reducción a 32.55, y en 2023 se registró una caída significativa a 16.09, sugiriendo una disminución en la eficiencia para cobrar las cuentas pendientes durante el último año.
Ratio de rotación de cuentas por pagar
Newmont Corp., ratio de rotación de cuentas por pagarcálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | 31 dic 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Costes aplicables a las ventas | 6,699) | 6,468) | 5,435) | 5,014) | 5,195) | |
| Cuentas a pagar | 960) | 633) | 518) | 493) | 539) | |
| Ratio de actividad a corto plazo | ||||||
| Ratio de rotación de cuentas por pagar1 | 6.98 | 10.22 | 10.49 | 10.17 | 9.64 | |
| Referencia | ||||||
| Ratio de rotación de cuentas por pagarCompetidores2 | ||||||
| Freeport-McMoRan Inc. | 6.36 | 5.59 | 6.89 | 7.91 | — | |
| Ratio de rotación de cuentas por pagarindustria | ||||||
| Materiales | 5.83 | 5.82 | 5.41 | 5.49 | — | |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31).
1 2023 cálculo
Ratio de rotación de cuentas por pagar = Costes aplicables a las ventas ÷ Cuentas a pagar
= 6,699 ÷ 960 = 6.98
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Costes aplicables a las ventas
- Se observa un aumento progresivo en los costes aplicables a las ventas a lo largo del período analizado. Después de una ligera disminución en 2020, estos costos mostraron un incremento sostenido en 2021, 2022 y 2023, alcanzando 6.699 millones de dólares en 2023, lo que representa un aumento relativo en comparación con los años anteriores. Este patrón puede indicar incrementos en los gastos relacionados con las operaciones o posibles ajustes en los precios o en la escala de producción.
- Cuentas a pagar
- Las cuentas a pagar experimentaron fluctuaciones a lo largo del período, iniciando en 539 millones de dólares en 2019, disminuyendo ligeramente en 2020, y creciendo en 2021 y 2022, con un aumento significativo en 2023 a 960 millones de dólares. Este incremento en 2023 sugiere una posible ampliación en el volumen de compras a crédito o cambios en las condiciones de pago con proveedores.
- Ratio de rotación de cuentas por pagar
- El ratio de rotación de cuentas por pagar mostró una tendencia de crecimiento hasta 2021, alcanzando 10.49, lo que indica un período de mayor eficiencia en la conversión de cuentas por pagar en pagos en efectivo. Sin embargo, en 2022, disminuyó ligeramente a 10.22, y en 2023 se redujo considerablemente a 6.98. La caída en 2023 sugiere una disminución en la eficiencia en el ciclo de pago, posiblemente derivada del aumento sustancial en las cuentas a pagar, reflejando cambios en la gestión de pagos o en las condiciones de crédito con proveedores.
Ratio de rotación del capital circulante
Newmont Corp., ratio de rotación del capital circulantecálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | 31 dic 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Activo circulante | 7,512) | 6,515) | 7,696) | 8,505) | 6,272) | |
| Menos: Pasivo corriente | 5,998) | 2,926) | 2,654) | 3,369) | 2,385) | |
| Capital de explotación | 1,514) | 3,589) | 5,042) | 5,136) | 3,887) | |
| Ventas | 11,812) | 11,915) | 12,222) | 11,497) | 9,740) | |
| Ratio de actividad a corto plazo | ||||||
| Ratio de rotación del capital circulante1 | 7.80 | 3.32 | 2.42 | 2.24 | 2.51 | |
| Referencia | ||||||
| Ratio de rotación del capital circulanteCompetidores2 | ||||||
| Freeport-McMoRan Inc. | 2.77 | 2.46 | 2.56 | 2.41 | — | |
| Ratio de rotación del capital circulanteindustria | ||||||
| Materiales | 19.50 | 13.54 | 15.37 | 19.50 | — | |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31).
1 2023 cálculo
Ratio de rotación del capital circulante = Ventas ÷ Capital de explotación
= 11,812 ÷ 1,514 = 7.80
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Capital de explotación
- El capital de explotación muestra una tendencia general a disminuir a lo largo del período analizado. En 2019, el capital alcanzaba 3,887 millones de dólares, aumentando en 2020 y 2021 a 5,136 y 5,042 millones, respectivamente. Sin embargo, a partir de 2022, se observa una caída significativa, con valores de 3,589 millones y, posteriormente, una reducción marcada en 2023 a 1,514 millones. Esta caída sustancial en 2023 puede indicar una disminución en la inversión en activos operativos o en la capacidad de generar recursos para las operaciones, reflejando posibles cambios en la estrategia o en las condiciones del negocio.
- Ventas
- Las ventas presentan una tendencia de crecimiento durante los primeros años, pasando de 9,740 millones de dólares en 2019 a un máximo de 12,222 millones en 2021. Sin embargo, en 2022, las ventas disminuyen a 11,915 millones, y en 2023 se mantienen relativamente estables en 11,812 millones, mostrando una cierta estabilización después del leve descenso del año previo. La tendencia indica que, tras un crecimiento sostenido, las ventas se estabilizaron en niveles cercanos a los 11,8-11,9 mil millones, con posibles efectos de mercado o de la estrategia de ventas que no permitieron un crecimiento adicional significativo en el último año analizado.
- Ratio de rotación del capital circulante
- El ratio de rotación del capital circulante muestra una tendencia claramente ascendente. En 2019, se situaba en 2.51, disminuyendo ligeramente en 2020 a 2.24, pero recuperándose en 2021 a 2.42. A partir de ese año, la tendencia cambia notablemente, alcanzando 3.32 en 2022 y un aumento considerable a 7.8 en 2023. Este incremento indica una mayor eficiencia en la utilización del capital circulante para generar ventas, especialmente en 2023, lo que sugiere una gestión más eficiente del inventario, cuentas por cobrar y cuentas por pagar, o una reducción de los activos circulantes en relación con las ventas.
Días de rotación de inventario
Newmont Corp., días de rotación de inventariocálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | 31 dic 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados | ||||||
| Ratio de rotación de inventario | 4.03 | 6.61 | 5.84 | 5.21 | 5.12 | |
| Ratio de actividad a corto plazo (Número de días) | ||||||
| Días de rotación de inventario1 | 91 | 55 | 62 | 70 | 71 | |
| Referencia (Número de días) | ||||||
| Días de rotación de inventarioCompetidores2 | ||||||
| Freeport-McMoRan Inc. | 141 | 125 | 117 | 122 | — | |
| Días de rotación de inventarioindustria | ||||||
| Materiales | 84 | 75 | 69 | 74 | — | |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31).
1 2023 cálculo
Días de rotación de inventario = 365 ÷ Ratio de rotación de inventario
= 365 ÷ 4.03 = 91
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Ratio de rotación de inventario
- El ratio de rotación de inventario muestra una tendencia general al alza desde 2019 hasta 2022, incrementándose de 5.12 a 6.61. Esto indica que la eficiencia en la gestión del inventario mejoró durante ese período, permitiendo a la empresa vender y reponer su inventario con mayor frecuencia. Sin embargo, en 2023, el ratio cae significativamente a 4.03, sugiriendo una disminución en la eficiencia de rotación, lo que podría reflejar un aumento en los niveles de inventario sin una correspondingemente proporcional en las ventas, o cambios en la estrategia de inventario.
- Días de rotación de inventario
- Este indicador complementa la información del ratio, mostrando una tendencia decreciente de 71 a 55 días entre 2019 y 2022, lo que corroboraba una gestión más eficiente del inventario al reducir el tiempo que este permanece en inventario. No obstante, en 2023, los días de rotación aumentan abruptamente a 91 días, lo que indica que los inventarios permanecen en promedio mucho más tiempo en comparación con años anteriores. Este incremento puede estar asociado a una desaceleración en las ventas, una acumulación de inventario por cambios en la demanda, o consideraciones estratégicas que hayan llevado a incrementar los niveles de inventario.
Días de rotación de cuentas por cobrar
Newmont Corp., días de rotación de cuentas por cobrarcálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | 31 dic 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados | ||||||
| Índice de rotación de cuentas por cobrar | 16.09 | 32.55 | 36.27 | 25.61 | 26.11 | |
| Ratio de actividad a corto plazo (Número de días) | ||||||
| Días de rotación de cuentas por cobrar1 | 23 | 11 | 10 | 14 | 14 | |
| Referencia (Número de días) | ||||||
| Días de rotación de cuentas por cobrarCompetidores2 | ||||||
| Freeport-McMoRan Inc. | 19 | 21 | 19 | 23 | — | |
| Días de rotación de cuentas por cobrarindustria | ||||||
| Materiales | 39 | 39 | 40 | 44 | — | |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31).
1 2023 cálculo
Días de rotación de cuentas por cobrar = 365 ÷ Índice de rotación de cuentas por cobrar
= 365 ÷ 16.09 = 23
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Índice de rotación de cuentas por cobrar
-
El índice de rotación de cuentas por cobrar muestra una tendencia general de estabilidad en los años 2019 y 2020, con valores cercanos a 26 y 25, lo que indica una recuperación en la eficiencia para cobrar las cuentas pendientes en esos periodos.
En 2021, se observa un incremento significativo, alcanzando un valor de 36.27, lo cual sugiere una mayor eficiencia en la gestión de cobranza, permitiendo que las cuentas por cobrar se conviertan en efectivo con mayor rapidez en ese año.
En 2022, el índice disminuye ligeramente a 32.55, manteniendo un nivel alto y estable, que sigue indicando una eficiente rotación de cuentas por cobrar, aunque con una ligera desaceleración respecto al año anterior.
Para 2023, se registra una caída pronunciada a 16.09, lo cual refleja una notable reducción en la rotación. Esto podría interpretarse como un incremento en los días de cobranza pendientes, o una entrada de cuentas por cobrar con periodos más largos, afectando la liquidez y el ciclo operativo.
- Días de rotación de cuentas por cobrar
-
El análisis de los días de rotación revela que en 2019 y 2020 el período de cobranza se mantuvo estable en 14 días, alineándose con una gestión eficiente y consistente en la recaudación de cuentas por cobrar en esos años.
En 2021, el período disminuye a 10 días, reforzando la idea de una mejora en la eficiencia del cobro, permitiendo que las cuentas se salden en menos tiempo.
En 2022, los días aumentan ligeramente a 11, manteniendo una alta eficiencia en la cobranza, con solo una pequeña variación respecto al año anterior.
En 2023, los días de cobranza se duplican a 23, lo que coincide con la caída del índice de rotación. Este aumento en los días de cobranza puede señalar dificultades en la recuperación de cuentas por cobrar o cambios en las condiciones de crédito otorgadas, afectando potencialmente la liquidez y el ciclo de operación.
Ciclo de funcionamiento
Newmont Corp., ciclo de funcionamientocálculo, comparación con los índices de referencia
Número de días
| 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | 31 dic 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados | ||||||
| Días de rotación de inventario | 91 | 55 | 62 | 70 | 71 | |
| Días de rotación de cuentas por cobrar | 23 | 11 | 10 | 14 | 14 | |
| Ratio de actividad a corto plazo | ||||||
| Ciclo de funcionamiento1 | 114 | 66 | 72 | 84 | 85 | |
| Referencia | ||||||
| Ciclo de funcionamientoCompetidores2 | ||||||
| Freeport-McMoRan Inc. | 160 | 146 | 136 | 145 | — | |
| Ciclo de funcionamientoindustria | ||||||
| Materiales | 123 | 114 | 109 | 118 | — | |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31).
1 2023 cálculo
Ciclo de funcionamiento = Días de rotación de inventario + Días de rotación de cuentas por cobrar
= 91 + 23 = 114
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Días de rotación de inventario
- El análisis de los días de rotación de inventario muestra una tendencia decreciente desde 2019 hasta 2022, pasando de 71 a 55 días. Esto indica una mejora en la eficiencia de gestión de inventarios, ya que la empresa logra vender y reponer inventarios en menor tiempo. Sin embargo, en 2023 se observa un incremento a 91 días, superando los niveles de 2019, lo que sugiere una posible acumulación de inventarios o una ralentización en el ciclo de ventas en ese año.
- Días de rotación de cuentas por cobrar
- Este indicador se mantuvo relativamente estable en 14 días durante 2019 y 2020, disminuyendo a 10 días en 2021, lo que refleja una mejora en el cobro a clientes. Sin embargo, en 2022 se elevó ligeramente a 11 días y en 2023 volvió a incrementarse a 23 días. La subida en el último año puede señalar una mayor morosidad o una modificación en las políticas de crédito, afectando potencialmente la liquidez de la empresa.
- Ciclo de funcionamiento
- El ciclo de funcionamiento, que comprende la suma de los días de rotación de inventario y de cuentas por cobrar, mostró una reducción significativa desde 2019 (85 días) hasta 2022 (66 días), reflejando una gestión eficiente del capital de trabajo en ese período. Sin embargo, en 2023 se evidencia un aumento sustancial a 114 días, por encima de los niveles anteriores, indicando que el período total para convertir inventarios en efectivo y cobrar a clientes se ha prolongado notablemente. Esto puede impactar en la liquidez y en la rotación del activo operativo, sugiriendo posibles desafíos en la gestión del ciclo operativo en ese año.
Días de rotación de cuentas por pagar
Newmont Corp., días de rotación de las cuentas por pagarcálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | 31 dic 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados | ||||||
| Ratio de rotación de cuentas por pagar | 6.98 | 10.22 | 10.49 | 10.17 | 9.64 | |
| Ratio de actividad a corto plazo (Número de días) | ||||||
| Días de rotación de cuentas por pagar1 | 52 | 36 | 35 | 36 | 38 | |
| Referencia (Número de días) | ||||||
| Días de rotación de cuentas por pagarCompetidores2 | ||||||
| Freeport-McMoRan Inc. | 57 | 65 | 53 | 46 | — | |
| Días de rotación de cuentas por pagarindustria | ||||||
| Materiales | 63 | 63 | 67 | 66 | — | |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31).
1 2023 cálculo
Días de rotación de cuentas por pagar = 365 ÷ Ratio de rotación de cuentas por pagar
= 365 ÷ 6.98 = 52
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Ratio de rotación de cuentas por pagar
- El ratio de rotación de cuentas por pagar muestra una tendencia generally ascendente desde 2019 hasta 2021, pasando de 9.64 a 10.49, lo que indica una mayor rapidez en la rotación de las cuentas por pagar durante ese periodo. Sin embargo, en 2022, el ratio presenta una ligera disminución a 10.22, seguida por una caída significativa en 2023 a 6.98, lo que sugiere que la empresa tardó más tiempo en pagar sus cuentas a proveedores en ese último año.
- Días de rotación de cuentas por pagar
- Este indicador, que expresa en días el período que la empresa tarda en pagar sus cuentas, evidenció una disminución de 38 a 35 días entre 2019 y 2021, reflejando una tendencia de pago más rápido a los proveedores durante ese período. En 2022, el número de días se mantiene estable en 36, pero en 2023 se observa un aumento notable a 52 días, implicando que la empresa retrasó significativamente sus pagos en ese año.
Ciclo de conversión de efectivo
Newmont Corp., ciclo de conversión de efectivocálculo, comparación con los índices de referencia
Número de días
| 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | 31 dic 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados | ||||||
| Días de rotación de inventario | 91 | 55 | 62 | 70 | 71 | |
| Días de rotación de cuentas por cobrar | 23 | 11 | 10 | 14 | 14 | |
| Días de rotación de cuentas por pagar | 52 | 36 | 35 | 36 | 38 | |
| Ratio de actividad a corto plazo | ||||||
| Ciclo de conversión de efectivo1 | 62 | 30 | 37 | 48 | 47 | |
| Referencia | ||||||
| Ciclo de conversión de efectivoCompetidores2 | ||||||
| Freeport-McMoRan Inc. | 103 | 81 | 83 | 99 | — | |
| Ciclo de conversión de efectivoindustria | ||||||
| Materiales | 60 | 51 | 42 | 52 | — | |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31).
1 2023 cálculo
Ciclo de conversión de efectivo = Días de rotación de inventario + Días de rotación de cuentas por cobrar – Días de rotación de cuentas por pagar
= 91 + 23 – 52 = 62
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Datos de rotación de inventario
- Se observa una tendencia decreciente en los días de rotación de inventario desde 71 días en 2019 hasta 55 días en 2022, indicativa de una mejora en la eficiencia en la gestión de inventarios. Sin embargo, en 2023 se registra un aumento notable a 91 días, lo que sugiere una posible acumulación o retención mayor de inventarios en ese año.
- Datos de rotación de cuentas por cobrar
- El período de rotación de cuentas por cobrar se mantiene estable en 14 días durante 2019 y 2020, reduce a 10 días en 2021, y luego experimenta un ligero incremento a 11 días en 2022, antes de crecer considerablemente a 23 días en 2023. Esto puede indicar una relación más eficiente en la cobranza en los primeros años, seguida por un deterioro en la eficiencia en 2023.
- Datos de rotación de cuentas por pagar
- El número de días en cuentas por pagar se mantiene relativamente estable en torno a 36-38 días para 2019-2022, mostrando consistencia en los términos de pago con proveedores. En 2023, aumenta a 52 días, reflejando una posible extensión de los plazos de pago o cambios en las condiciones de negociación con los proveedores.
- Datos del ciclo de conversión de efectivo
- El ciclo de conversión de efectivo muestra una tendencia decreciente desde 47 días en 2019 hasta 30 días en 2022, indicando una mejora en la gestión del efectivo y la eficiencia en la rotación de recursos. Sin embargo, en 2023, se experimenta un aumento significativo a 62 días, lo cual puede ser señal de una desaceleración en la gestión del ciclo completo, posiblemente debido al incremento en días de inventario y cuentas por pagar, junto con el aumento en cuentas por cobrar en ese año.