Relación entre el valor de la empresa y el EBITDA (EV/EBITDA)
Ganancias antes de intereses, impuestos, depreciación y amortización (EBITDA)
Newmont Corp., EBITDAcálculo
US$ en millones
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31).
- Trends en la utilidad neta atribuible a accionistas
- La utilidad neta muestra un patrón de crecimiento estable en 2019 y 2020, alcanzando aproximadamente 2,8 mil millones de dólares en ambos periodos. Sin embargo, en 2021 se presenta una disminución significativa, bajando a 1,166 millones de dólares. A partir de ese año, la utilidad presenta una tendencia a la baja, registrando pérdidas en 2022 y 2023 con valores de -429 millones y -2,494 millones de dólares respectivamente, indicando que la empresa atravesó por períodos de rentabilidad negativa en estos últimos años.
- Trends en ganancias antes de impuestos (EBT)
- Las ganancias antes de impuestos siguen un patrón similar al de la utilidad neta, con una caída desde aproximadamente 3,8 mil millones en 2019 a 3,3 mil millones en 2020, seguido de una drástica reducción a 1,274 millones en 2021. Posteriormente, en 2022, las ganancias antes de impuestos se acercan a cero y se vuelven negativas en 2023, alcanzando -1,968 millones de dólares, reflejando una situación de pérdidas bajo este concepto.
- Trends en ganancias antes de intereses e impuestos (EBIT)
- El EBIT también disminuye en las mismas fechas, partiendo de 4,089 millones en 2019, retrocediendo a 3,640 millones en 2020, y cayendo aún más a 1,548 millones en 2021. En 2022 se mantiene una cifra positiva, aunque más baja, con 283 millones, pero en 2023 se registran valores negativos, de -1,725 millones, lo que señala una reducción significativa en la rentabilidad operacional de la compañía en el último año analizado.
- Trends en ganancias antes de intereses, impuestos, depreciación y amortización (EBITDA)
- La métrica de EBITDA refleja una tendencia decreciente desde casi 6,050 millones en 2019 hasta 3,871 millones en 2021. Aunque en 2022 mantiene un valor positivo de 2,468 millones, en 2023 se observa una disminución significativa a 383 millones, lo cual indica una marcada reducción en la rentabilidad operacional antes de depreciaciones y amortizaciones en los últimos años.
- Resumen general
- En conjunto, los datos reflejan una tendencia de disminución en las principales métricas de rentabilidad de la empresa desde 2019 hasta 2023. La utilidad neta, EBIT, EBITDA y ganancias antes de impuestos evidencian una caída progresiva, culminando en pérdidas en 2022 y 2023. Este patrón sugiere que la compañía experimentó dificultades operativas o de mercado en los últimos años, responsables de la caída en sus resultados financieros, y que dichas dificultades se tradujeron en resultados negativos en los períodos más recientes.
Relación entre el valor de la empresa y la EBITDAactual
Newmont Corp., EV/EBITDAcálculo, comparación con los índices de referencia
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | |
| Valor de la empresa (EV) | 55,321) |
| Ganancias antes de intereses, impuestos, depreciación y amortización (EBITDA) | 383) |
| Ratio de valoración | |
| EV/EBITDA | 144.44 |
| Referencia | |
| EV/EBITDACompetidores1 | |
| Freeport-McMoRan Inc. | 8.03 |
| EV/EBITDAindustria | |
| Materiales | 16.59 |
Basado en el informe: 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31).
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Si el EV/EBITDA de la empresa es inferior al EV/EBITDA de referencia, entonces la empresa está relativamente infravalorada.
De lo contrario, si el EV/EBITDA de la empresa es mayor que el EV/EBITDA de referencia, entonces la empresa está relativamente sobrevalorada.
Relación entre el valor de la empresa y la EBITDAhistórico
Newmont Corp., EV/EBITDAcálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | 31 dic 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Valor de la empresa (EV)1 | 42,606) | 37,687) | 53,895) | 47,615) | 44,149) | |
| Ganancias antes de intereses, impuestos, depreciación y amortización (EBITDA)2 | 383) | 2,468) | 3,871) | 5,940) | 6,049) | |
| Ratio de valoración | ||||||
| EV/EBITDA3 | 111.24 | 15.27 | 13.92 | 8.02 | 7.30 | |
| Referencia | ||||||
| EV/EBITDACompetidores4 | ||||||
| Freeport-McMoRan Inc. | 8.11 | 7.74 | 7.20 | 15.89 | — | |
| EV/EBITDAindustria | ||||||
| Materiales | 15.61 | 14.17 | 13.46 | 17.97 | — | |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31).
3 2023 cálculo
EV/EBITDA = EV ÷ EBITDA
= 42,606 ÷ 383 = 111.24
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- Análisis de la tendencia en el Valor de la Empresa (EV)
- El Valor de la Empresa mostró un crecimiento sostenido desde 2019 hasta 2021, alcanzando un pico en 2021 con 53,895 millones de dólares. Sin embargo, en 2022 se observó una disminución significativa, bajando a 37,687 millones de dólares. En 2023, volvió a experimentar un incremento, situándose en 42,606 millones de dólares, aunque sin alcanzar los niveles alcanzados en 2021. Estos movimientos indican cambios en la valoración de mercado de la firma, posiblemente reflejando variaciones en las expectativas futuras o en condiciones de mercado.
- Patrón en las ganancias antes de intereses, impuestos, depreciación y amortización (EBITDA)
- El EBITDA evidenció una tendencia a la baja a lo largo del período analizado. Comenzó en 6,049 millones de dólares en 2019, manteniéndose relativamente estable en 2020 con 5,940 millones. Sin embargo, en 2021 se redujo notablemente a 3,871 millones, una disminución del 34,63 % respecto a 2020. La caída se acentuó en 2022, donde se redujo a 2,468 millones, lo que implica una disminución adicional del 36,33 %. Para 2023, el EBITDA se redujo drásticamente a 383 millones, lo que representa una disminución significativa en comparación con los años anteriores, señalando una posible reducción en la rentabilidad operativa de la empresa o impactos adversos en su negocio.
- Comportamiento del ratio EV/EBITDA
- El ratio EV/EBITDA tuvo una tendencia ascendente pronunciada a lo largo del período, pasando de un valor de 7.3 en 2019 a 8.02 en 2020. Luego, experimentó un aumento sustancial en 2021, alcanzando 13.92, lo que refleja una subida relativa significativa en la valoración del mercado en comparación con las ganancias operativas. La tendencia se intensifica en 2022 y 2023, con valores de 15.27 y 111.24 respectivamente, siendo este último un incremento extraordinario que sugiere una sobrevaloración o una percepción de mayor riesgo y menor rentabilidad operativa proyectada en esos años. La escalada en este ratio resalta la disminución en EBITDA en comparación con el valor de mercado, implicando que la empresa puede estar enfrentando desafíos en su rentabilidad o que el mercado ha ajustado positivamente sus expectativas en relación con algún evento o perspectiva futura.