Newmont Corp. (NYSE:NEM)

Desde 2019 hasta 2023, la proporción del pasivo total en relación con el patrimonio neto ha mostrado una tendencia de aumento, pasando del 43.92% en 2019 al 47.38% en 2023. Esto indica un incremento en la apalancamiento financiero, sugiriendo una mayor dependencia de financiamiento externo en los últimos años.

El pasivo corriente ha experimentado una variabilidad significativa, desde un 5.97% en 2019 hasta alcanzar un 10.81% en 2023, con pausas en el crecimiento. El aumento en esta partida refleja una mayor exposición a obligaciones a corto plazo, aunque con cierto nivel de volatilidad. La proporción de pasivos no corrientes, por otro lado, se mantuvo relativamente estable, con un ligero descenso en 2023, de un 37.95% en 2019 a un 36.58% en 2023, indicando una ligera disminución en la dependencia de financiamiento a largo plazo.

Las responsabilidades de reclamación y reparación mostraron un incremento sustancial, del 8.67% en 2019 al 14.71% en 2023, lo cual puede interpretarse como una mayor provisión para riesgos ambientales o de reclamaciones, reforzando la importancia de estos pasivos en la estructura financiera.

La deuda no corriente y otras obligaciones de financiamiento fluctuaron, alcanzando un pico de 14.48% en 2022 y reduciéndose ligeramente en 2023 a 12.52%. La presencia de deuda a largo plazo permanece en niveles elevados, reflejando un financiamiento sostenido pero con cierta tendencia a la reducción.

Otros pasivos no corrientes siguieron una tendencia decreciente, disminuyendo del 2.65% en 2019 al 0.57% en 2023, lo cual puede indicar una gestión efectiva de pasivos menos relevantes o menos recurrentes.

El incremento del porcentaje del pasivo total respecto del patrimonio neto, que pasa del 43.92% en 2019 al 47.38% en 2023, refleja un apalancamiento ampliado, potencialmente para financiar expansión o inversiones estratégicas. La participación de las acciones ordinarias ha sido relativamente estable, en torno al 3.2%, mientras que la autocartera mantuvo valores negativos, resultado del recompra de acciones.

El capital desembolsado adicional aumentó notablemente en 2023, alcanzando el 54.8% del pasivo y patrimonio, lo cual indica una mayor inyección de recursos en la estructura de capital y puede sugerir esfuerzos en fortalecer el patrimonio o financiar nuevas iniciativas.

El patrimonio total ha mostrado una tendencia relativamente estable, fluctuando alrededor del 52.3% en 2023, con una ligera caída en 2020. Las utilidades retenidas, que reflejan el resultado acumulado, pasaron de representar un 5.73% en 2019 a una cifra negativa de -5.4% en 2023, indicando que en los últimos años las pérdidas han superado las utilidades acumuladas, lo cual puede influir en la percepción de solidez financiera a largo plazo.

El resultado integral acumulado mantuvo valores cercanos a cero en 2023, sugiriendo estabilidad en los otros resultados, aparte de las utilidades retenidas.

El incremento en cuentas por pagar, regalías devengadas y otros pasivos corrientes en 2020 y 2021, seguido de una reducción en 2023, apunta a cambios en las obligaciones operativas y de regalías a lo largo del tiempo. La participación de los pasivos por impuestos diferidos se mantuvo estable, en torno al 5.3%, lo que puede reflejar expectativas sobre la carga tributaria futura y planificación fiscal.

La presencia significativa de acuerdos de streaming, como el Silver, mostró fluctuaciones menores, con una participación que disminuyó en 2023 comparado con años anteriores, indicando cambios en instrumentos financieros asociados a la producción o venta de recursos.