Análisis de ratios de actividad a corto plazo
Los ratios de actividad miden la eficiencia con la que una empresa realiza las tareas diarias, como el cobro de cuentas por cobrar y la gestión del inventario.
- Ratios de actividad a corto plazo (resumen)
- Ratio de rotación de inventario
- Índice de rotación de cuentas por cobrar
- Ratio de rotación de cuentas por pagar
- Ratio de rotación del capital circulante
- Días de rotación de inventario
- Días de rotación de cuentas por cobrar
- Ciclo de funcionamiento
- Días de rotación de cuentas por pagar
- Ciclo de conversión de efectivo
Ratios de actividad a corto plazo (resumen)
Freeport-McMoRan Inc., ratios de actividad a corto plazo
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).
- Ratio de rotación de inventario
- El ratio de rotación de inventario mostró una tendencia ligeramente decreciente desde 2.99 en diciembre de 2020 hasta 2.59 en diciembre de 2023, con una ligera recuperación a 2.61 en diciembre de 2024. Esto indica que, en promedio, la eficiencia para vender y reponer inventarios se ha reducido ligeramente en el período analizado, reflejando una posible acumulación o menor velocidad en la rotación de inventarios.
- Índice de rotación de cuentas por cobrar
- Este indicador experimentó un crecimiento constante de 15.92 en diciembre de 2020 a 19.56 en diciembre de 2021, seguido de una ligera disminución a 17.05 en diciembre de 2022. Sin embargo, en los años posteriores, mostró un incremento significativo, alcanzando 18.9 en diciembre de 2023 y un valor atípico de 44.04 en diciembre de 2024. La tendencia general sugiere una mejor gestión en la recuperación de cuentas por cobrar, aunque el valor extremadamente alto en 2024 podría indicar un cambio en la metodología de cálculo o un impacto puntual en dicho período.
- Ratio de rotación de cuentas por pagar
- El ratio en cuentas por pagar disminuyó de 7.91 en diciembre de 2020 a 5.59 en diciembre de 2022, reflejando una reducción en la velocidad con la que la empresa paga a sus proveedores. Posteriormente, se observó una recuperación a 6.36 en diciembre de 2023 y ligeramente hacia 6.38 en diciembre de 2024, indicando una tendencia a estabilizar los períodos de pago.
- Ratio de rotación del capital circulante
- Este ratio mostró una tendencia al alza desde 2.41 en 2020 hasta 3.26 en 2024, con incrementos progresivos en los años analizados. Esto sugiere una mejora en la utilización eficiente del capital de trabajo, posiblemente reflejando una gestión más efectiva en los recursos circulantes.
- Días de rotación de inventario
- El número de días para rotar inventarios aumentó de 122 días en 2020 a 125 en 2022, y posteriormente alcanzó 141 y 140 días en 2023 y 2024, respectivamente. La tendencia indica que la empresas está tardando más tiempo en vender y reponer inventarios, lo cual puede ser indicativo de cambios en la demanda, mayores niveles de inventario o menor eficiencia en la gestión.
- Días de rotación de cuentas por cobrar
- Este indicador disminuyó significativamente de 23 días en 2020 a 19 días en 2021 y 2022, y en 2024 se redujo aún más a 8 días. La tendencia general muestra una mejora en la cobranza, logrando una gestión de cuentas por cobrar más rápida y eficiente en los últimos años.
- Ciclo de funcionamiento
- El ciclo operativa oscilo entre 136 y 146 días, alcanzando un pico de 160 días en 2023 y quedando en 148 días en 2024. La variación indica cambios en la duración total del ciclo operativo, afectando potencialmente la liquidez y la eficiencia de la gestión operativa.
- Días de rotación de cuentas por pagar
- El período de pago a proveedores aumentó de 46 días en 2020 a 65 en 2022, y posteriormente se estabilizó en 57 días en 2023 y 2024. Esto refleja una tendencia a extender los plazos de pago, lo cual puede estar relacionado con estrategias de gestión de financiamiento de proveedores o condiciones de negociación mejoradas.
- Ciclo de conversión de efectivo
- El ciclo de conversión de efectivo disminuyó de 99 días en 2020 a 81 en 2022, pero luego aumentó a 103 días en 2023 y descendió nuevamente a 91 días en 2024. Estos movimientos indican fluctuaciones en la eficiencia del ciclo completo, afectando la liquidez y la gestión del efectivo. La tendencia muestra una mejora en la conversión en los años intermedios, aunque con variabilidad en los periodos recientes.
Ratios de rotación
Ratios de número medio de días
Ratio de rotación de inventario
Freeport-McMoRan Inc., índice de rotación de inventariocálculo, comparación con los índices de referencia
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).
1 2024 cálculo
Ratio de rotación de inventario = Costo de ventas ÷ Inventarios
= 17,795 ÷ 6,808 = 2.61
- Análisis de la tendencia en el costo de ventas
- El costo de ventas muestra una tendencia ascendente a lo largo del período analizado. En 2020, el valor fue de 11,655 millones de dólares, alcanzando los 17,795 millones en 2024. La tasa de crecimiento anual muestra una expansión constante, con incrementos significativos en cada periodo, lo que indica un incremento en la producción o en los costos asociados a la comercialización de los bienes. Este patrón puede reflejar una mayor demanda, inflación en los precios de los insumos o expansión en las operaciones de la compañía.
- Análisis de los inventarios
- Los inventarios también presentan una tendencia claramente creciente. En 2020, el nivel de inventarios fue de 3,893 millones, aumentando progresivamente hasta 6,808 millones en 2024. La expansión en los inventarios puede estar relacionada con la necesidad de mantener niveles adecuados de stock para soportar la expansión en las ventas o como estrategia para gestionar futuras fluctuaciones en la demanda o en los precios de los materiales.
- Evaluación del ratio de rotación de inventario
- El ratio de rotación de inventario, que indica cuántas veces en un período los inventarios son vendidos y reemplazados, inicialmente fue de 2.99 en 2020, incrementándose a 3.12 en 2021. Posteriormente, hay una disminución en 2022 a 2.91, y una caída adicional en 2023 a 2.59, para later revertir ligeramente en 2024 a 2.61. Estos cambios sugieren una mayor eficiencia en la rotación en 2021, pero posteriormente una reducción en la rotación, lo cual puede sugerir una acumulación de inventarios o una desaceleración en el proceso de ventas en relación a la cantidad de inventarios disponibles. La ligera recuperación en 2024 podría indicar una mejora en la gestión o en la demanda.
- Resumen general
- En conjunto, los datos reflejan una empresa con una tendencia al alza en sus costos y niveles de inventarios, lo que puede estar asociado con una estrategia de expansión o mayor inversión en stock. La disminución en el ratio de rotación de inventario en los últimos años puede señalar un período de ajuste o de menor rotación, aunque la ligera recuperación en 2024 sugiere posibles mejoras en la gestión o en las condiciones del mercado.
Índice de rotación de cuentas por cobrar
Freeport-McMoRan Inc., ratio de rotación de cuentas por cobrarcálculo, comparación con los índices de referencia
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).
1 2024 cálculo
Índice de rotación de cuentas por cobrar = Ingresos ÷ Cuentas por cobrar comerciales
= 25,455 ÷ 578 = 44.04
- Ingresos
- Se observa una tendencia general de crecimiento en los ingresos a lo largo del período analizado. Desde aproximadamente 14,2 mil millones de dólares en 2020, los ingresos aumentan notablemente en 2021 alcanzando 22,8 mil millones de dólares, y mantienen una tendencia de estabilidad con ligeras variaciones en 2022 y 2023, alcanzando alrededor de 22,8 a 22,9 mil millones. En 2024, hay un incremento significativo, alcanzando 25,4 mil millones de dólares, indicando una expansión sustancial en las operaciones o en la demanda de los productos o servicios ofrecidos.
- Cuentas por cobrar comerciales
- El saldo de cuentas por cobrar presenta una tendencia de aumento en 2021 y 2022, pasando de 892 millones a 1,336 millones de dólares, lo cual puede reflejar mayores ventas o un cambio en las condiciones de crédito. En 2023, el saldo disminuye a 1,209 millones de dólares, sugiriendo una posible gestión más eficiente de las cobranzas o una moderación en las ventas a crédito. En 2024, se observa una reducción significativa a 578 millones, lo que puede indicar una mejora en la recuperación de cuentas o un cambio en las políticas crediticias.
- Índice de rotación de cuentas por cobrar
- Este ratio aumenta de manera constante desde 15.92 en 2020 hasta 19.56 en 2021, señalando una mayor eficiencia en la gestión de cobros o en la conversión de cuentas por cobrar en efectivo. En 2022, el índice disminuye a 17.05, pero en 2023 muestra un incremento a 18.9, sugiriendo fluctuaciones en la eficiencia del cobro. En 2024, el índice se dispara a 44.04, lo que indica una mejora significativa en la rotación, probablemente vinculada a la disminución del saldo de cuentas por cobrar y a una gestión muy eficiente en la recuperación de las cuentas pendientes.
Ratio de rotación de cuentas por pagar
Freeport-McMoRan Inc., ratio de rotación de cuentas por pagarcálculo, comparación con los índices de referencia
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).
1 2024 cálculo
Ratio de rotación de cuentas por pagar = Costo de ventas ÷ Cuentas a pagar
= 17,795 ÷ 2,789 = 6.38
- Resumen de tendencias en los costos de ventas
- El costo de ventas muestra una tendencia ascendente a lo largo del período analizado. Desde aproximadamente 11,655 millones de dólares en diciembre de 2020, se incrementa de manera constante hasta alcanzar 17,795 millones en diciembre de 2024. Este patrón indica un aumento sostenido en los gastos asociados a la producción o adquisición de bienes, lo que podría reflejar mayores volúmenes de ventas, incrementos en los precios de los insumos o cambios en la estructura de costos.
- Evolución de las cuentas a pagar
- Las cuentas a pagar también presentan un incremento paulatino a lo largo de los años, comenzando en aproximadamente 1,473 millones en diciembre de 2020 y alcanzando 2,789 millones en diciembre de 2024. Sin embargo, la relación entre las cuentas por pagar y el costo de ventas no se mantiene proporcional, sugiriendo posibles variaciones en las políticas de pago, condiciones crediticias con proveedores, o cambios en la estrategia de gestión de pasivos a corto plazo.
- Cambio en el ratio de rotación de cuentas por pagar
- El ratio de rotación de cuentas por pagar disminuye de 7.91 en diciembre de 2020 a 5.59 en diciembre de 2022, lo que indica que la empresa está pagando a sus proveedores con menor frecuencia o está extendiendo más los plazos de pago. Posteriormente, en 2023 y 2024, el ratio remonta ligeramente hasta 6.36 y 6.38, respectivamente, sugiriendo una recuperación parcial en la velocidad con la que se liquidan las obligaciones a proveedores. Este comportamiento puede estar relacionado con cambios en la política de pagos, condiciones de mercado o estrategias financieras para gestionar el flujo de efectivo.
Ratio de rotación del capital circulante
Freeport-McMoRan Inc., ratio de rotación del capital circulantecálculo, comparación con los índices de referencia
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).
1 2024 cálculo
Ratio de rotación del capital circulante = Ingresos ÷ Capital de explotación
= 25,455 ÷ 7,800 = 3.26
- Capital de explotación
- Se observa un aumento notable en el capital de explotación desde 2020, alcanzando un pico en 2022. Luego, se presenta una tendencia decreciente en 2023 y 2024, lo que indica una posible reducción en los recursos destinados a las operaciones o un ajuste en la estructura de capital. La disminución en estos años puede reflejar esfuerzos por optimizar la inversión en activos operativos o una gestión para reducir costos asociados a estos activos.
- Ingresos
- Los ingresos muestran una tendencia alcista a lo largo del período analizado. Desde aproximadamente 14,2 mil millones de dólares en 2020, los ingresos duplican casi en 2024, alcanzando 25,4 mil millones. La estabilidad en 2022 y 2023, con ligeras variaciones, indica que la recuperación y crecimiento en los ingresos se consolidan en los años más recientes, reflejando potencialmente mejor gestión comercial, ampliación de mercado o incremento en los precios de los productos o servicios ofrecidos.
- Ratio de rotación del capital circulante
- Este ratio demuestra una tendencia sostenida de incremento a lo largo de los años, partiendo de 2.41 en 2020 y alcanzando 3.26 en 2024. El aumento en este ratio indica una mayor eficiencia en el uso del capital circulante, permitiendo generar mayores ingresos por unidad de capital. La progresión en este indicador sugiere una gestión eficiente de los recursos circulantes, posibilitando un uso más efectivo del capital disponible para sustentar las operaciones y potenciar el crecimiento de los ingresos.
Días de rotación de inventario
Freeport-McMoRan Inc., días de rotación de inventariocálculo, comparación con los índices de referencia
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).
1 2024 cálculo
Días de rotación de inventario = 365 ÷ Ratio de rotación de inventario
= 365 ÷ 2.61 = 140
- Ratio de rotación de inventario
- El ratio de rotación de inventario muestra una tendencia general a la baja en los últimos años. En 2020, el ratio se situaba en 2.99, incrementándose ligeramente en 2021 a 3.12, lo que indica una mayor eficiencia en la gestión de inventarios durante ese período. Sin embargo, en 2022, este valor disminuye a 2.91, y continúa en descenso en 2023, llegando a 2.59. Para 2024, se observa una ligera recuperación a 2.61, aunque sin alcanzar los niveles observados en 2021. La tendencia refleja una disminución en la frecuencia con la cual los inventarios son rotados, sugiriendo una posible acumulación o menor tasa de consumo y ventas de inventarios en los años más recientes.
- Días de rotación de inventario
- El número de días que se tarda en rotar el inventario sigue una tendencia creciente desde 2020 hasta 2023, alcanzando su punto máximo en 2023 con 141 días. En 2020, el periodo fue de 122 días, descendiendo ligeramente en 2021 a 117 días. La prolongación en 2022 y 2023 indica que la empresa requiere más tiempo para vender su inventario, lo cual puede estar asociado a cambios en la demanda, en la estrategia de inventario o en las condiciones del mercado. Para 2024, se mantiene en niveles altos, con 140 días, consolidando la tendencia de un mayor período de inventario en circulación durante estos años recientes. La correlación entre una menor rotación de inventario y un aumento en los días de rotación subraya situaciones de acumulación de inventario o menor rotación eficiente.
Días de rotación de cuentas por cobrar
Freeport-McMoRan Inc., días de rotación de cuentas por cobrarcálculo, comparación con los índices de referencia
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).
1 2024 cálculo
Días de rotación de cuentas por cobrar = 365 ÷ Índice de rotación de cuentas por cobrar
= 365 ÷ 44.04 = 8
- Índice de rotación de cuentas por cobrar
- El índice de rotación de cuentas por cobrar muestra una tendencia general de aumento desde 2020 hasta 2024, pasando de 15.92 a 44.04. Este incremento indica que la empresa ha logrado una mayor eficiencia en el cobro de sus cuentas por cobrar a lo largo de los años, reduciendo probablemente los periodos de cobro o mejorando sus políticas crediticias. Sin embargo, la variación en los valores sugiere una volatilidad notable, con periodos de estabilización en 2021 y 2022, seguido de una expansión significativa en 2024.
- Días de rotación de cuentas por cobrar
- El número de días refleja la cantidad de tiempo promedio que la empresa tarda en cobrar sus cuentas. Se observa una disminución progresiva desde 23 días en 2020 hasta 8 días en 2024, lo cual representa una mejora sustancial en la eficiencia en la gestión de cuentas por cobrar. La reducción en los días indica una aceleración en los cobros, alineándose con el aumento en el índice de rotación y evidenciando una estrategia posiblemente más efectiva en la gestión del crédito y el cobro.
Ciclo de funcionamiento
Freeport-McMoRan Inc., ciclo de funcionamientocálculo, comparación con los índices de referencia
Número de días
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).
1 2024 cálculo
Ciclo de funcionamiento = Días de rotación de inventario + Días de rotación de cuentas por cobrar
= 140 + 8 = 148
- Días de rotación de inventario
- El análisis muestra una ligera disminución en los días de rotación de inventario de 122 días en 2020 a 117 días en 2021. Sin embargo, en 2022, se observa un aumento a 125 días, lo que indica una mayor duración en la rotación del inventario. La tendencia continúa con un incremento sustancial a 141 días en 2023 y se mantiene en 140 días en 2024, lo que sugiere una tendencia a mantener períodos más largos en la rotación del inventario, posiblemente reflejando cambios en la gestión de inventarios o en la demanda del mercado.
- Días de rotación de cuentas por cobrar
- La cantidad de días para la rotación de cuentas por cobrar presenta una tendencia decreciente en el período analizado. Comienza en 23 días en 2020, disminuye a 19 días en 2021 y 2022, y se mantiene en esa cifra en 2023. En 2024, hay una reducción significativa a 8 días, indicando una eficiencia notable en la cobranza, con un ciclo de cobro más rápido que en años anteriores.
- Ciclo de funcionamiento
- El ciclo de funcionamiento, que combina los días de rotación de inventario y de cuentas por cobrar, muestra variaciones a lo largo del tiempo. En 2020, el ciclo es de 145 días, disminuyendo a 136 días en 2021. Luego, en 2022, aumenta a 146 días, alcanzando un pico en 2023 con 160 días y bajando nuevamente a 148 días en 2024. Esto refleja fluctuaciones en la eficiencia operativa, posiblemente afectadas por cambios en la gestión del inventario y de las cuentas por cobrar, así como en las condiciones del mercado y en la estrategia empresarial para gestionar los recursos operativos.
Días de rotación de cuentas por pagar
Freeport-McMoRan Inc., días de rotación de las cuentas por pagarcálculo, comparación con los índices de referencia
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).
1 2024 cálculo
Días de rotación de cuentas por pagar = 365 ÷ Ratio de rotación de cuentas por pagar
= 365 ÷ 6.38 = 57
- Ratio de rotación de cuentas por pagar
- El ratio muestra una tendencia decreciente desde 7.91 en 2020 hasta 5.59 en 2022, indicando una reducción en la frecuencia con la que la empresa realiza pagos a sus proveedores en relación con sus cuentas por pagar. Posteriormente, en 2023 y 2024, el ratio se mantiene relativamente estable en torno a 6.36 y 6.38, sugiriendo una estabilización en la gestión del ciclo de pagos.
- Días de rotación de cuentas por pagar
- El período en días, que refleja el tiempo promedio que tarda en pagar sus cuentas, presenta un incremento significativo desde 46 días en 2020 hasta 65 días en 2022. Esto indica que la empresa ha extendido el plazo para pagar a sus proveedores durante ese período. A partir de 2023, el tiempo de pago se reduce ligeramente a 57 días y se mantiene en esa cifra en 2024, lo que puede interpretarse como una normalización o ajuste en las políticas de pago.
Ciclo de conversión de efectivo
Freeport-McMoRan Inc., ciclo de conversión de efectivocálculo, comparación con los índices de referencia
Número de días
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).
1 2024 cálculo
Ciclo de conversión de efectivo = Días de rotación de inventario + Días de rotación de cuentas por cobrar – Días de rotación de cuentas por pagar
= 140 + 8 – 57 = 91
- Indicadores de rotación de inventario
- Se observa una tendencia general de aumento en los días de rotación de inventario, iniciando en 122 días en 2020 y alcanzando 140 días en 2024. Este incremento puede indicar una acumulación más prolongada de inventario en los períodos recientes, lo que podría reflejar una gestión de inventarios más conservadora, o posibles dificultades para vender inventario rápidamente. La variación sugiere una tendencia hacia inventarios más retenidos, lo que podría afectar la eficiencia operativa si no se acompaña de una gestión adecuada.
- Indicadores de rotación de cuentas por cobrar
- Se observa una disminución en los días de rotación de cuentas por cobrar en 2021 respecto a 2020, pasando de 23 a 19 días, con una estabilidad en 2022 y 2023 en torno a esos valores. Sin embargo, en 2024, se registra una caída significativa a 8 días, llegando a un período mucho más corto respecto a los años anteriores. Esto puede indicar una mejora en la gestión de cobros, acelerando la recaudación y mejorando la liquidez de la compañía, aunque también podría estar asociado a cambios en las condiciones de crédito o en la política de cobros.
- Indicadores de rotación de cuentas por pagar
- Se evidencia un aumento en los días de cuentas por pagar desde 46 en 2020 hasta 65 en 2022, seguido de una estabilización en 57 días en 2023 y 2024. La tendencia ascendente en los primeros años sugiere una mayor extensión en el período de pago, lo cual puede apoyar la gestión de la liquidez o reflejar cambios en las condiciones de negociación con proveedores. La estabilidad en los últimos años indica que la compañía ha mantenido un nivel consistente en sus plazos de pago.
- Ciclo de conversión de efectivo
- El ciclo de conversión de efectivo ha mostrado una tendencia descendente desde 99 días en 2020 hasta 81 en 2022, lo que señala una mejora en la eficiencia en la gestión de efectivo. Sin embargo, en 2023 se incrementa a 103 días, y en 2024 se reduce ligeramente a 91 días, pero sigue siendo superior a los niveles previos a 2022. La variación en este indicador refleja cambios en el período combinado de rotación de inventarios, cobros y pagos, afectando la liquidez operativa. La elevación en 2023 puede indicar una ralentización en la conversión de efectivo, mientras que la ligera recuperación en 2024 sugiere cierta estabilización pero sin volver a niveles previos a 2022.