Estructura del balance: pasivo y patrimonio contable
Freeport-McMoRan Inc., estructura del balance consolidado: pasivos y patrimonio contable
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).
La proporción de cuentas a pagar en relación con el pasivo total y patrimonio neto muestra una tendencia al alza, pasando de 3.5% en 2020 a 5.08% en 2024. Este incremento puede indicar un aumento en las obligaciones comerciales a corto plazo.
Los sueldos, salarios y otras compensaciones mantienen una participación relativamente estable y baja, en torno a 0.64% a 0.7%, durante todo el periodo, sugiriendo un control consistente sobre estos gastos.
Los intereses devengados disminuyen significativamente de 0.58% en 2020 a 0.25% en 2024, reflejando una posible reducción en la deuda o en las tasas de interés aplicadas.
Las pensiones, postjubilación y beneficios para empleados experimentan una fluctuación menor, con un ligero descenso desde 0.4% en 2021 a 0.23% en 2024, indicando estabilidad en estos pasivos a largo plazo.
Los pasivos por arrendamiento operativo a corto plazo muestran una subida notable en 2023 (16%) y 2024 (18%), respecto a años anteriores, lo cual puede ser resultado de una mayor utilización de contratos de arrendamiento financiero.
Los ingresos diferidos aumentan en 2021 y 2023, alcanzando hasta 0.4% en 2021 y 0.31% en 2023, pero reduciéndose a 0.17% en 2024, posiblemente reflejando cambios en el reconocimiento de ingresos.
Los impuestos devengados distintos de los impuestos sobre la renta mantienen una participación moderada en torno a 0.13% a 0.18%, con ligeras variaciones, señalando una gestión estable en este rubro fiscal.
En el componente de programas de desarrollo comunitario, se observó un inicio en 2022 con 0.12%, elevándose posteriormente a 0.14% en 2024, vinculado con iniciativas sociales constantes.
La multa administrativa PT-FI se presenta con una participación de 0.1% en 2023 y 2024, indicando una posible penalización o ajuste regulatorio reciente.
Las contingencias PT-FI experimentan una caída significativa desde 0.54% en 2021 a 0.09% en 2024, reflejando una reducción en las obligaciones potenciales en litigios o reclamos.
Otros pasivos, que incluyen diversos conceptos no específicos, presentan una disminución en su participación respecto a 2020, alcanzando 3.44% en 2024, en línea con una tendencia general de menor peso de pasivos diversos.
Los pasivos por cuentas por pagar y pasivos devengados mantienen una participación elevada y en aumento, pasando de 6.43% en 2020 a 7.4% en 2024, indicando una estructura robusta de obligaciones laborales y comerciales.
Los impuestos sobre la renta devengados muestran un incremento importante en 2021, llegando a 3.21%, pero posteriormente estabilizándose en torno a 1.5%, con una ligera tendencia a mantenerse moderados.
El componente de obligaciones ambientales y de retiro de activos se mantiene relativamente constante en torno a 0.58% a 0.63% en los últimos años, reflejando una gestión estable de compromisos ambientales.
Los pasivos a corto plazo, representados por la porción actual de la deuda, muestran una fluctuación significativa: en 2021 alcanza 0.77% del pasivo total, incrementándose en 2022 a 2.03%, antes de reducirse en 2024 a 0.07%, indicando un cambio en la estructura de vencimientos de la deuda.
El pasivo corriente continúa en aumento en 2021, llegando a 12.27%, pero en 2024 registra una disminución a 10.02%, evidenciando una posible estrategia de reducción de pasivos a corto plazo.
La deuda a largo plazo, menos la parte corriente, presenta una tendencia decreciente desde 22.96% en 2020 hasta 16.24% en 2024, sugiriendo una disminución en la exposición a financiamiento a largo plazo o en el refinanciamiento de la deuda.
El patrimonio neto total muestra un incremento progresivo, del 44.3% en 2020 al 52.47% en 2024, indicando una mejora relativa en la estructura de capital y posiblemente una mayor acumulación de utilidades retenidas y valor en patrimonio.
El déficit acumulado, que refleja pérdidas no absorbidas, se reduce de -27.72% en 2020 a -0.31% en 2024, evidenciando una recuperación significativa de la situación financiera y un proceso de corrección de pérdidas pasadas.
Las acciones ordinarias en tesorería mantienen una participación en torno a -8.9%, con una ligera disminución en 2024, lo que puede indicar una política de recompra de acciones o gestión de la estructura de capital.
El capital superior al valor nominal muestra una tendencia descendente, bajando del 61.78% en 2020 a 43.39% en 2024, sugiriendo cambios en la emisión de acciones o en la estructura de aportes patrimoniales.
La participación de las participaciones minoritarias se mantiene estable en torno al 20%, reflejando una presencia constante de accionistas externos en la estructura societaria.
El patrimonio neto total representa ya más de la mitad del pasivo y patrimonio, alcanzando el 52.47% en 2024, señalando una fuerte posición de solvencia y respaldo patrimonial.
En general, las tendencias indican una reducción en pasivos totales y una recuperación en el patrimonio neto, junto con una disminución en ciertos pasivos de largo plazo y en las obligaciones contingentes, acompañada de una gestión activa en la estructura de financiamiento y en la generación de patrimonio.