Freeport-McMoRan Inc. (NYSE:FCX)

Relación precio/utilidad neta (P/E)

La relación P/E muestra un descenso significativo de 80.11 en 2020 a 14.75 en 2021, indicando una disminución en las expectativas del mercado respecto a las utilidades de la empresa en ese período. Posteriormente, en 2022, la relación se incrementa ligeramente a 17.45, reflejando una posible recuperación o mayor optimismo. Sin embargo, en los años siguientes, 2023 y 2024, la relación vuelve a aumentar a 30.14 y 30.03 respectivamente, sugiriendo que las valoraciones del mercado comenzaron a ponderar de manera más favorable las utilidades esperadas o que las utilidades netas han decrecido en relación con la capitalización de mercado.

Relación precio/ingresos de explotación (P/OP)

El ratio P/OP presenta una tendencia a la baja desde 19.69 en 2020 hasta 7.59 en 2021, lo cual puede estar asociado a una mejora en los ingresos de explotación o una percepción favorable del mercado. A partir de ese año, la relación se estabiliza en niveles moderados, con un ligero aumento en 2022 (8.6) y luego manteniéndose en torno a 8 en 2023 y 2024. Esto indica que la valoración respecto a los ingresos operativos se ha estabilizado en los últimos años, aunque todavía en niveles relativamente bajos comparados con 2020.

Relación precio/ingresos (P/S)

El ratio P/S experimenta una disminución constante desde 3.38 en 2020 hasta 2.23 en 2024. La tendencia a la baja refleja que la valoración del mercado en relación con los ingresos totales de la empresa ha sido reducida en los últimos años, lo cual puede interpretarse como una percepción de menor crecimiento o riesgo decreciente del entorno empresarial.

Relación precio/valor contable (P/BV)

Este ratio muestra una disminución progresiva desde 4.72 en 2020 a 3.23 en 2024, sugiriendo que la valoración del mercado en relación con el valor contable de los activos ha decrecido en los últimos años. Esto puede indicar una disminución en la percepción de valor o en el valor de los activos de la empresa en el mercado.

El análisis de los datos financieros revela varias tendencias relevantes en las métricas clave durante el período comprendido entre diciembre de 2020 y diciembre de 2024.

Precio de la acción

El precio de la acción experimentó un incremento significativo desde 2020 hasta 2021, alcanzando un pico de 43.67 dólares en 2021. Posteriormente, se observó una ligera disminución en 2022, situándose en 42.31 dólares, y una consolidación en los años siguientes, con precios de 38.83 dólares en 2023 y 39.47 dólares en 2024. En general, se puede apreciar que, después del crecimiento inicial, la cotización se estabilizó en niveles ligeramente inferiores a los máximos alcanzados en 2021.

Beneficio por acción (EPS)

El beneficio por acción mostró una tendencia de incremento importante en 2021, alcanzando 2.96 dólares, en comparación con 0.41 dólares en 2020. Sin embargo, a partir de ese año, se observó una tendencia a la baja, con valores de 2.42 dólares en 2022, y una caída significativa en 2023, hasta 1.29 dólares. En 2024, el EPS se mantuvo relativamente estable en 1.31 dólares. Este patrón indica una fuerte recuperación en 2021 tras una caída previa, seguida de una disminución y posterior estabilización en años posteriores.

Ratio P/E (Precio sobre Beneficio)

El ratio P/E mostró una tendencia fluctuante, iniciando en 80.11 en 2020, disminuyendo notablemente a 14.75 en 2021, en línea con el aumento del EPS. Sin embargo, en 2022, el ratio se incrementó a 17.45, y volvió a subir de forma significativa en 2023, alcanzando 30.14, manteniéndose prácticamente en ese nivel en 2024 con 30.03. Estas variaciones reflejan la relación entre el precio de la acción y el beneficio por acción, y sugieren que, aunque en 2021 el mercado valoraba la acción con un múltiplo muy bajo, en los años posteriores la valoración se elevó considerablemente, probablemente en respuesta a mejoras temporales en el precio de las acciones o perspectivas de crecimiento futura.

En conjunto, estos datos muestran una recuperación significativa en 2021 en términos de beneficios y valoración del mercado, seguida de estabilización y ligera caída en los beneficios en los años posteriores. La variación en el ratio P/E indica cambios en las expectativas del mercado respecto al rendimiento futuro y potencial crecimiento de la empresa. La estabilidad relativa en el precio de la acción en 2023 y 2024, en contraste con las fluctuaciones existentes en los beneficios y ratios, también merece atención para comprender los factores subyacentes que impactan la valoración del mercado.

Precio de la acción

El precio de la acción muestra una tendencia general al alza desde diciembre de 2020, alcanzando un pico en diciembre de 2021 con 43.67 dólares. Posteriormente, se observa una ligera disminución en 2022 a 42.31 dólares, seguida por una caída en 2023 a 38.83 dólares, aunque en 2024 experimenta una recuperación hasta 39.47 dólares. Esto refleja cierta volatilidad en el valor de mercado, con un aumento significativo en 2021 y una recuperación parcial en 2024 después de una caída en los años intermedios.

Beneficio operativo por acción

El beneficio operativo por acción presenta un aumento sustancial en 2021 respecto a 2020, llegando a 5.75 dólares. Sin embargo, en 2022 se registra una disminución a 4.92 dólares, y en 2023 continúa una tendencia a la baja con un valor de 4.34 dólares. En 2024 se observa una recuperación parcial, alcanzando los 4.78 dólares. La tendencia indica un crecimiento importante en 2021, seguido de una caída en los beneficios en los años siguientes, aunque en 2024 se muestra una ligera recuperación.

Ratio P/OP (Precio sobre beneficio operativo)

Este ratio refleja la relación entre el precio de la acción y el beneficio operativo por acción en cada período. Se evidencia una tendencia decreciente desde 19.69 en 2020 hasta 7.59 en 2021, lo que indica que la valoración del mercado respecto a los beneficios operativos se ha vuelto más favorable en ese año. Después, el ratio aumenta ligeramente en 2022 a 8.6 y en 2023 a 8.95, sugiriendo una percepción algo menos optimista o un aumento en la valoración relativa. En 2024, el ratio disminuye a 8.26, mostrando una estabilización en la valoración relativa en comparación con 2023.

Análisis del precio de la acción

El precio de la acción muestra una tendencia de aumento desde 2020 hasta 2021, alcanzando un pico de 43.67 USD en 2021. Sin embargo, en 2022 se observa una ligera disminución a 42.31 USD, seguida por una caída más significativa en 2023, situándose en 38.83 USD. En 2024 se presenta una ligera recuperación, llegando a 39.47 USD. En general, el precio de la acción ha sido volátil, con incrementos iniciales y una posterior caída, reflejando posibles cambios en las perspectivas del mercado o condiciones internas de la empresa.

Ventas por acción

Las ventas por acción muestran una tendencia de crecimiento constante a lo largo del período considerado. Desde 9.73 USD en 2020, se incrementan a 15.7 USD en 2021, mantenienéndose prácticamente iguales en 2022 con 15.92 USD y 15.93 USD en 2023. En 2024, se registra un incremento notable, alcanzando los 17.71 USD. Este patrón sugiere una expansión en la generación de ingresos por acción, con un crecimiento sostenido en los años más recientes.

Relación P/S (Precio sobre ventas)

El ratio P/S indica una tendencia de disminución a lo largo de los años. Comenzando en 3.38 en 2020, decrece de manera constante hasta 2.78 en 2021, 2.66 en 2022, 2.44 en 2023 y finalmente llega a 2.23 en 2024. La reducción en este ratio puede reflejar una valoración relativa más baja del mercado respecto a las ventas de la empresa, posiblemente atribuible a cambios en la percepción de riesgo, expectativas futuras o condiciones del sector. La disminución en P/S junto con el incremento en ventas por acción sugiere que la empresa ha logrado crecimiento en ingresos sin que la valoración de mercado se haya ajustado proporcionalmente.

Precio de la acción

Se observa una tendencia de aumento en el precio de la acción desde 2020 hasta 2021, alcanzando un pico en 2021. Sin embargo, después de ese año, el precio muestra una ligera disminución en 2022, seguida de una recuperación parcial en 2023 y 2024. En general, aunque ha habido fluctuaciones, el precio actual en 2024 aún es superior al nivel de 2020, indicando una tendencia positiva en el valor de mercado de la acción a lo largo del período considerado.

Valor contable por acción (BVPS)

El valor contable por acción presenta una tendencia de crecimiento constante a lo largo de los años analizados. Desde 2020, se incrementa de forma progresiva cada año, reflejando una acumulación de valor en el patrimonio por acción. La subida del BVPS en ese período apunta a una mejora en la solvencia y en la base de patrimonio de la empresa, proyectando una gestión que ha logrado incrementar sus activos netos por acción en el tiempo.

Ratio P/BV (Precio sobre Valor contable)

El ratio P/BV muestra una tendencia decreciente desde 2020 hasta 2024, pasando de 4.72 a 3.23. Esta reducción indica que, en comparación con su valor contable, la acción se ha vuelto relativamente menos valorada en el mercado con el paso del tiempo. La disminución del ratio puede interpretarse como una mayor percepción de seguridad respecto a la solvencia de la empresa, o quizás una valoración más conservadora por parte de los inversionistas, dado que el valor contable crece a un ritmo más alto que el precio de la acción.