Freeport-McMoRan Inc., FCFEcálculo

US$ en millones

12 meses terminados	31 dic 2024	31 dic 2023	31 dic 2022	31 dic 2021	31 dic 2020
Utilidad neta atribuible a los accionistas ordinarios	1,889)	1,848)	3,468)	4,306)	599)
Utilidad neta atribuible a participaciones minoritarias	2,510)	1,903)	1,011)	1,059)	266)
Cargos netos no monetarios	2,790)	2,408)	2,261)	1,603)	1,487)
Cambios en el capital de trabajo y otros	(29)	(880)	(1,601)	747)	665)
Efectivo neto proporcionado por las actividades operativas	7,160)	5,279)	5,139)	7,715)	3,017)
Gastos de capital	(4,808)	(4,824)	(3,469)	(2,115)	(1,961)
Ingresos de la deuda	2,251)	1,781)	5,735)	1,201)	3,531)
Amortización de deudas	(2,731)	(2,980)	(4,515)	(1,461)	(3,724)
Flujo de caja libre a capital (FCFE)	1,872)	(744)	2,890)	5,340)	863)

Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).

En cuanto al flujo de caja libre a capital (FCFE), el comportamiento presenta mayor volatilidad. En 2020, el FCFE fue de 863 millones, aumentando significativamente en 2021 a 5,340 millones, reflejando una mayor eficiencia en la generación de efectivo neto disponible para financiar dividendos, recompras de acciones o reducir deuda. En 2022, el FCFE decrece a 2,890 millones, pero aún representa un nivel considerable favorable. En 2023, se experimenta un valor negativo, de -744 millones, lo que indica que los gastos de capital y otras salidas superaron al efectivo generado, señalando posibles inversiones o costos extraordinarios. Sin embargo, en 2024, el FCFE vuelve a registrar un valor positivo de 1,872 millones, recuperándose de la caída del año previo y sugiriendo una mejora en la gestión del flujo de efectivo neto para los financiamientos de Capital.

Freeport-McMoRan Inc., P/FCFE cálculo, comparación con los índices de referencia

Número de acciones ordinarias en circulación	1,435,774,134
Datos financieros seleccionados (US$)
Flujo de caja libre a capital (FCFE) (en millones)	1,872)
FCFE por acción	1.30
Precio actual de la acción (P)	45.64
Ratio de valoración
P/FCFE	35.00
Referencia
P/FCFEindustria
Materiales	31.31

Basado en el informe: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31).

Si el P/FCFE de la empresa es inferior al P/FCFE del índice de referencia, entonces la empresa está relativamente infravalorada.
De lo contrario, si el P/FCFE de la empresa es más alto que el P/FCFE del índice de referencia, entonces la empresa está relativamente sobrevalorada.

Freeport-McMoRan Inc., P/FCFEcálculo, comparación con los índices de referencia

	31 dic 2024	31 dic 2023	31 dic 2022	31 dic 2021	31 dic 2020
Número de acciones ordinarias en circulación¹	1,437,073,006	1,434,409,010	1,430,693,689	1,454,781,055	1,458,480,446
Datos financieros seleccionados (US$)
Flujo de caja libre a capital (FCFE) (en millones)²	1,872)	(744)	2,890)	5,340)	863)
FCFE por acción⁴	1.30	-0.52	2.02	3.67	0.59
Precio de la acción^1, 3	39.47	38.83	42.31	43.67	32.90
Ratio de valoración
P/FCFE⁵	30.30	—	20.95	11.90	55.60
Referencia
P/FCFEindustria
Materiales	30.06	45.58	18.95	19.23	27.42

Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).

¹ Datos ajustados por divisiones y dividendos de acciones.

² Ver detalles »

³ Precio de cierre a la fecha de presentación del informe anual de Freeport-McMoRan Inc.

⁴ 2024 cálculo
FCFE por acción = FCFE ÷ Número de acciones ordinarias en circulación
= 1,872,000,000 ÷ 1,437,073,006 = 1.30

⁵ 2024 cálculo
P/FCFE = Precio de la acción ÷ FCFE por acción
= 39.47 ÷ 1.30 = 30.30

Precio de la acción: El precio de la acción presenta un incremento significativo entre 2020 y 2021, alcanzando un pico en ese año. Sin embargo, posteriormente muestra una ligera disminución en 2022 y una recuperación en 2023, aunque no alcanza los niveles máximos anteriores. En 2024, mantiene una tendencia estable, ligeramente superior a 2023. En conjunto, se observa una cierta volatilidad en el precio, con un aumento sustancial en 2021 seguido de una estabilización, lo que puede reflejar cambios en la percepción del mercado o en las condiciones operativas de la empresa durante estos años.
FCFE por acción: El flujo de efectivo libre por acción experimenta un notable incremento desde 2020 hasta 2021, alcanzando su valor máximo en ese período. En 2022, se registra una disminución significativa, que posteriormente se invierte en 2023, mostrando un valor negativo, lo que indica una posible salida de efectivo o inversión sustancial que afectó la liquidez por acción. En 2024, el FCFE por acción vuelve a la rentabilidad positiva, aunque en niveles inferiores a 2021. Este patrón sugiere períodos de mayor liquidez generada y años de mayor inversión o gastos, reflejando cambios en la dinámica de generación de efectivo de la empresa.
P/FCFE: El ratio P/FCFE refleja una tendencia correlacionada con el FCFE por acción, con un valor alto en 2020, una disminución significativa en 2021 y una subida en 2022, indicando la percepción del mercado respecto a los flujos de efectivo futuros. El ratio se vuelve indefinido en 2023, posiblemente debido a una caída en el FCFE que se vuelve negativo. En 2024, el ratio se estabiliza en un valor relativamente alto, evidenciando una recuperación en la percepción del valor de los flujos de efectivo futuros, aunque aún con cierta incertidumbre. La variación del ratio señala cambios en las expectativas de rentabilidad y valoración de la empresa en función de sus diferencias en generación de efectivo y valor de mercado.

Freeport-McMoRan Inc. (NYSE:FCX)

Relación precio/ FCFE (P/FCFE)

Flujo de caja libre a capital (FCFE)

Relación precio-FCFEactual

Relación precio-FCFEhistórico