Análisis de ratios de solvencia
Los ratios de solvencia, también conocidos como ratios de endeudamiento a largo plazo, miden la capacidad de una empresa para cumplir con las obligaciones a largo plazo.
- Ratios de solvencia (resumen)
- Ratio de deuda sobre fondos propios
- Ratio de deuda sobre capital propio (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)
- Ratio de deuda sobre capital total
- Ratio deuda/capital total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)
- Relación deuda/activos
- Relación deuda/activos (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)
- Ratio de apalancamiento financiero
- Ratio de cobertura de intereses
- Ratio de cobertura de cargos fijos
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Ratios de solvencia (resumen)
Freeport-McMoRan Inc., ratios de solvencia
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
El análisis de los ratios financieros revela una tendencia general a la reducción del endeudamiento a lo largo del período considerado. Diversos indicadores de deuda muestran una disminución constante.
- Ratio de deuda sobre fondos propios
- Este ratio experimenta una disminución desde 0.68 en 2021 y 2022 hasta alcanzar 0.5 en 2025, lo que indica una menor dependencia del financiamiento mediante deuda en relación con los fondos propios.
- Ratio de deuda sobre capital propio (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)
- La inclusión del pasivo por arrendamiento operativo presenta una trayectoria similar, descendiendo de 0.7 en 2021 y 2022 a 0.56 en 2025. La diferencia con el ratio anterior es mínima, sugiriendo que el pasivo por arrendamiento operativo representa una porción relativamente constante del capital propio.
- Ratio de deuda sobre capital total
- Este ratio también muestra una reducción, pasando de 0.4 en 2021 a 0.33 en 2025, lo que confirma la disminución del endeudamiento en relación con el capital total.
- Ratio deuda/capital total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)
- La tendencia es análoga a la observada sin incluir el pasivo por arrendamiento operativo, con una disminución de 0.41 en 2021 y 2022 a 0.36 en 2025.
- Relación deuda/activos
- La relación deuda/activos disminuye de 0.2 en 2021 a 0.16 en 2024 y se mantiene estable en 2025, indicando una menor proporción de activos financiados por deuda.
- Relación deuda/activos (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)
- La inclusión del pasivo por arrendamiento operativo presenta una evolución similar a la observada sin él, con una disminución de 0.2 en 2021 a 0.18 en 2024 y 2025.
En cuanto a los ratios de apalancamiento, se observa una ligera disminución del ratio de apalancamiento financiero, aunque de forma gradual, desde 3.44 en 2021 a 3.08 en 2025.
- Ratio de cobertura de intereses
- El ratio de cobertura de intereses experimenta fluctuaciones. Disminuye de 13.73 en 2021 a 12.69 en 2023, para luego aumentar significativamente a 22.7 en 2024 y disminuir a 18.27 en 2025. Este comportamiento sugiere una mayor capacidad para cubrir los gastos por intereses en 2024, seguida de una ligera reducción en 2025.
- Ratio de cobertura de cargos fijos
- El ratio de cobertura de cargos fijos sigue una tendencia similar al ratio de cobertura de intereses, con una disminución hasta 2023, un aumento importante en 2024 y una posterior disminución en 2025, alcanzando 15.82. Esto indica una mayor capacidad para cubrir los cargos fijos totales en 2024, seguida de una ligera reducción en 2025.
En resumen, los datos sugieren una mejora en la estructura de capital, con una reducción general del endeudamiento y una capacidad variable, pero generalmente sólida, para cubrir los gastos por intereses y los cargos fijos.
Ratios de endeudamiento
Ratios de cobertura
Ratio de deuda sobre fondos propios
Freeport-McMoRan Inc., ratio deuda/capital propiocálculo, comparación con los índices de referencia
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
1 2025 cálculo
Ratio de deuda sobre fondos propios = Deuda total ÷ Capital contable
= ÷ =
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en la estructura de capital a lo largo del período examinado.
- Deuda Total
- La deuda total experimentó un incremento entre 2021 y 2022, pasando de 9450 millones de dólares a 10620 millones de dólares. Posteriormente, se observó una disminución constante en los años 2023 y 2024, alcanzando los 8948 millones de dólares. En 2025, la deuda total mostró un ligero aumento, situándose en 9379 millones de dólares. En general, la tendencia indica una reducción de la deuda total a lo largo del período, aunque con una estabilización reciente.
- Capital Contable
- El capital contable demostró un crecimiento sostenido a lo largo de los cinco años. Aumentó de 13980 millones de dólares en 2021 a 18899 millones de dólares en 2025. Este crecimiento fue relativamente constante, indicando una acumulación de patrimonio neto.
- Ratio de Deuda sobre Fondos Propios
- El ratio de deuda sobre fondos propios presentó una disminución notable a lo largo del período. Se redujo de 0.68 en 2021 y 2022 a 0.56 en 2023, continuando su descenso a 0.51 en 2024 y estabilizándose en 0.5 en 2025. Esta tendencia sugiere una mejora en la estructura de capital, con una menor dependencia del financiamiento mediante deuda en relación con los fondos propios.
En resumen, los datos indican una gestión activa de la deuda, combinada con un crecimiento constante del capital contable, lo que ha resultado en una mejora en el ratio de deuda sobre fondos propios. La empresa ha logrado reducir su apalancamiento financiero a lo largo del tiempo.
Ratio de deuda sobre capital propio (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)
Freeport-McMoRan Inc., ratio deuda/capital propio (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)cálculo, comparación con los índices de referencia
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
1 2025 cálculo
Ratio de deuda sobre capital propio (incluido el pasivo por arrendamiento operativo) = Deuda total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo) ÷ Capital contable
= ÷ =
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en la estructura de capital de la entidad. Se observa una fluctuación en el nivel de deuda total a lo largo del período analizado.
- Deuda Total
- La deuda total experimentó un incremento entre 2021 y 2022, pasando de 9769 millones de dólares a 10952 millones de dólares. Posteriormente, se produjo una disminución en 2023, situándose en 9853 millones de dólares, y continuó descendiendo ligeramente en 2024 hasta alcanzar los 9738 millones de dólares. No obstante, en 2025 se registra un nuevo aumento, llegando a 10492 millones de dólares.
- Capital Contable
- El capital contable muestra una tendencia consistentemente ascendente a lo largo de todo el período. Se incrementó de 13980 millones de dólares en 2021 a 15555 millones de dólares en 2022, 16693 millones de dólares en 2023, 17581 millones de dólares en 2024 y finalmente a 18899 millones de dólares en 2025.
- Ratio Deuda sobre Capital Propio
- El ratio de deuda sobre capital propio refleja una mejora en la solvencia de la entidad. Disminuyó de 0.7 en 2021 y 2022 a 0.59 en 2023 y a 0.55 en 2024. En 2025, se observa un ligero incremento a 0.56, aunque permanece por debajo de los niveles iniciales. Esta evolución indica una menor dependencia del financiamiento mediante deuda en relación con el capital propio.
En resumen, la entidad ha fortalecido su posición financiera a través del crecimiento del capital contable y la reducción del ratio de deuda sobre capital propio, a pesar de las fluctuaciones en el nivel absoluto de deuda. El incremento de la deuda en el último año analizado requiere un seguimiento para determinar si representa una estrategia específica o una desviación de la tendencia general.
Ratio de deuda sobre capital total
Freeport-McMoRan Inc., ratio deuda/capital totalcálculo, comparación con los índices de referencia
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
1 2025 cálculo
Ratio de deuda sobre capital total = Deuda total ÷ Capital total
= ÷ =
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en la estructura de capital de la entidad. Se observa una fluctuación en el nivel de deuda total a lo largo del período analizado.
- Deuda Total
- La deuda total experimentó un incremento entre 2021 y 2022, pasando de 9450 millones de dólares a 10620 millones de dólares. Posteriormente, se registró una disminución en 2023, situándose en 9422 millones de dólares. Esta tendencia a la baja continuó en 2024, alcanzando los 8948 millones de dólares, aunque en 2025 se observó un ligero aumento, llegando a 9379 millones de dólares.
- Capital Total
- El capital total mostró un crecimiento constante durante el período. Aumentó de 23430 millones de dólares en 2021 a 26175 millones de dólares en 2022, y continuó incrementándose a 26115 millones de dólares en 2023. En 2024, el capital total alcanzó los 26529 millones de dólares, y en 2025 se registró el valor más alto, con 28278 millones de dólares.
- Ratio de Deuda sobre Capital Total
- El ratio de deuda sobre capital total reflejó la dinámica de la deuda y el capital. Inicialmente, se situó en 0.4 en 2021 y aumentó ligeramente a 0.41 en 2022. A partir de 2023, el ratio comenzó a disminuir, pasando a 0.36, 0.34 en 2024 y 0.33 en 2025. Esta disminución indica una mejora en la estructura de capital, con una menor dependencia de la deuda en relación con el capital propio.
En resumen, la entidad ha logrado reducir su ratio de endeudamiento a lo largo del tiempo, a pesar de las fluctuaciones en el nivel absoluto de la deuda. El crecimiento constante del capital total ha contribuido a esta mejora en la estructura de capital.
Ratio deuda/capital total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)
Freeport-McMoRan Inc., ratio deuda/capital total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)cálculo, comparación con los índices de referencia
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
1 2025 cálculo
Ratio deuda/capital total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo) = Deuda total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo) ÷ Capital total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)
= ÷ =
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en la estructura de capital de la entidad. Se observa una fluctuación en el nivel de deuda total a lo largo del período analizado.
- Deuda Total
- La deuda total experimentó un incremento entre 2021 y 2022, pasando de 9769 millones de dólares a 10952 millones de dólares. Posteriormente, se produjo una disminución en 2023, situándose en 9853 millones de dólares, y continuó descendiendo ligeramente en 2024 hasta alcanzar los 9738 millones de dólares. No obstante, en 2025 se registra un nuevo aumento, llegando a 10492 millones de dólares.
- Capital Total
- El capital total muestra una tendencia general al alza durante el período. Se incrementó de 23749 millones de dólares en 2021 a 26507 millones de dólares en 2022, y continuó creciendo en los años siguientes, alcanzando los 29391 millones de dólares en 2025. El crecimiento fue más pronunciado entre 2024 y 2025.
- Ratio Deuda/Capital Total
- El ratio deuda/capital total se mantuvo relativamente estable entre 2021 y 2022, en torno al 0.41. Posteriormente, se observó una disminución gradual en 2023 y 2024, situándose en 0.37 y 0.36 respectivamente. Este ratio se mantuvo en 0.36 en 2025, indicando una ligera reducción en el apalancamiento financiero en comparación con los primeros años del período analizado, aunque el incremento de la deuda en 2025 podría indicar una futura variación.
En resumen, la entidad ha experimentado un crecimiento constante en su capital total, mientras que la deuda total ha fluctuado. La ratio deuda/capital total sugiere una mejora en la estructura de capital, aunque el último año analizado muestra un cambio en la tendencia de la deuda que podría requerir seguimiento.
Relación deuda/activos
Freeport-McMoRan Inc., relación deuda/activoscálculo, comparación con los índices de referencia
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
1 2025 cálculo
Relación deuda/activos = Deuda total ÷ Activos totales
= ÷ =
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en la estructura de capital y el balance general a lo largo del período examinado.
- Deuda Total
- La deuda total experimentó un incremento entre 2021 y 2022, pasando de 9450 millones de dólares a 10620 millones de dólares. Posteriormente, se observó una disminución en 2023, situándose en 9422 millones de dólares. Esta tendencia a la baja continuó en 2024, alcanzando los 8948 millones de dólares, aunque en 2025 se produjo un ligero repunte hasta los 9379 millones de dólares. En general, la deuda total muestra una fluctuación, pero se mantiene relativamente estable en los últimos tres años del período analizado.
- Activos Totales
- Los activos totales exhibieron un crecimiento constante a lo largo de todo el período. Se incrementaron de 48022 millones de dólares en 2021 a 51093 millones de dólares en 2022, 52506 millones de dólares en 2023, 54848 millones de dólares en 2024 y finalmente a 58167 millones de dólares en 2025. Este crecimiento sostenido sugiere una expansión de la base de activos de la entidad.
- Relación Deuda/Activos
- La relación deuda/activos, un indicador de apalancamiento financiero, mostró una ligera variación. Aumentó de 0.2 en 2021 a 0.21 en 2022, reflejando el mayor incremento de la deuda en comparación con los activos. Sin embargo, a partir de 2023, la relación comenzó a disminuir, alcanzando 0.18 en 2023 y 0.16 en 2024 y 2025. Esta disminución indica una mejora en la estructura de capital, con una menor proporción de deuda en relación con los activos totales. La estabilización en 0.16 en los dos últimos años sugiere una gestión prudente del apalancamiento.
En resumen, la entidad ha experimentado un crecimiento constante en sus activos totales, acompañado de una gestión de la deuda que, tras un incremento inicial, ha resultado en una disminución de la relación deuda/activos, indicando una mayor solidez financiera.
Relación deuda/activos (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)
Freeport-McMoRan Inc., relación deuda/activos (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)cálculo, comparación con los índices de referencia
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
1 2025 cálculo
Relación deuda/activos (incluido el pasivo por arrendamiento operativo) = Deuda total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo) ÷ Activos totales
= ÷ =
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en la estructura de capital y el balance general a lo largo del período examinado.
- Deuda Total
- La deuda total, incluyendo el pasivo por arrendamiento operativo, experimentó un incremento entre 2021 y 2022, pasando de 9769 millones de dólares a 10952 millones de dólares. Posteriormente, se observó una disminución en 2023, situándose en 9853 millones de dólares, y continuó descendiendo ligeramente en 2024 hasta alcanzar los 9738 millones de dólares. No obstante, en 2025 se produjo un nuevo aumento, elevándose a 10492 millones de dólares.
- Activos Totales
- Los activos totales mostraron una trayectoria ascendente constante durante el período analizado. Se incrementaron de 48022 millones de dólares en 2021 a 51093 millones de dólares en 2022, 52506 millones de dólares en 2023, 54848 millones de dólares en 2024, y finalmente alcanzaron los 58167 millones de dólares en 2025. Este crecimiento sugiere una expansión en la capacidad operativa y los recursos de la entidad.
- Relación Deuda/Activos
- La relación deuda/activos, que indica el grado de apalancamiento financiero, se mantuvo relativamente estable a lo largo del período. Inicialmente, se situó en 0.2 en 2021, aumentando ligeramente a 0.21 en 2022. Posteriormente, disminuyó a 0.19 en 2023 y a 0.18 en 2024, manteniéndose en este último valor en 2025. Esta tendencia a la baja, aunque moderada, indica una mejora en la solidez financiera y una menor dependencia del financiamiento externo en relación con los activos totales.
En resumen, la entidad ha experimentado un crecimiento constante en sus activos totales, mientras que la deuda total ha fluctuado, mostrando un incremento inicial seguido de una disminución y un nuevo aumento. La relación deuda/activos ha permanecido relativamente estable, con una ligera tendencia a la baja, lo que sugiere una gestión prudente del apalancamiento financiero.
Ratio de apalancamiento financiero
Freeport-McMoRan Inc., ratio de apalancamiento financierocálculo, comparación con los índices de referencia
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
1 2025 cálculo
Ratio de apalancamiento financiero = Activos totales ÷ Capital contable
= ÷ =
El análisis de los datos financieros revela tendencias consistentes en varios indicadores clave a lo largo del período examinado.
- Activos Totales
- Se observa un crecimiento constante en los activos totales durante los cinco años. El incremento más significativo se da entre 2021 y 2022, seguido de un crecimiento más moderado pero continuo en los años subsiguientes. Al final del período, los activos totales alcanzan su valor más alto registrado.
- Capital Contable
- El capital contable también muestra una tendencia al alza, aunque a un ritmo más lento que los activos totales. El crecimiento es constante a lo largo de los cinco años, lo que sugiere una acumulación gradual de patrimonio. El valor final del capital contable es el más alto del período.
- Ratio de Apalancamiento Financiero
- El ratio de apalancamiento financiero presenta una disminución gradual y constante a lo largo del período. Esta reducción indica una menor dependencia de la deuda para financiar los activos de la entidad. La tendencia sugiere una mejora en la estructura de capital, con una reducción del riesgo financiero asociado a la deuda.
En resumen, los datos indican una expansión continua de la base de activos y del capital contable, acompañada de una disminución en el apalancamiento financiero. Esta combinación sugiere una mejora en la solidez financiera y una reducción del riesgo a lo largo del tiempo.
Ratio de cobertura de intereses
Freeport-McMoRan Inc., ratio de cobertura de interesescálculo, comparación con los índices de referencia
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
1 2025 cálculo
Ratio de cobertura de intereses = EBIT ÷ Gastos por intereses
= ÷ =
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en la rentabilidad y la capacidad de servicio de la deuda. Se observa una fluctuación en las ganancias antes de intereses e impuestos (EBIT) a lo largo del período analizado.
- Ganancias antes de intereses e impuestos (EBIT)
- El EBIT experimentó una disminución desde 8266 US$ millones en 2021 hasta 6536 US$ millones en 2023. Posteriormente, se aprecia una recuperación en 2024, alcanzando los 7241 US$ millones, seguida de un ligero descenso a 6742 US$ millones en 2025. Esta volatilidad sugiere sensibilidad a factores externos o cambios en la eficiencia operativa.
En cuanto a los gastos por intereses netos, se registra una tendencia decreciente desde 602 US$ millones en 2021 hasta 319 US$ millones en 2024. No obstante, en 2025 se observa un ligero aumento a 369 US$ millones.
- Gastos por intereses, netos
- La reducción en los gastos por intereses, en general, podría indicar una gestión efectiva de la deuda o una refinanciación a tasas más favorables. El incremento en 2025 requiere un análisis más profundo para determinar su causa.
El ratio de cobertura de intereses, que mide la capacidad de la entidad para cubrir sus obligaciones de intereses con sus ganancias operativas, muestra una evolución variable.
- Ratio de cobertura de intereses
- El ratio disminuyó de 13.73 en 2021 a 12.69 en 2023, reflejando la caída del EBIT y la relativa estabilidad de los gastos por intereses. Sin embargo, experimentó un aumento considerable en 2024, alcanzando 22.7, debido a la recuperación del EBIT y la disminución de los gastos por intereses. En 2025, el ratio se situó en 18.27, indicando una capacidad de cobertura aún sólida, aunque inferior a la de 2024. En general, el ratio se mantiene por encima de 12 a lo largo del periodo, lo que sugiere una buena capacidad para cubrir los gastos por intereses.
En resumen, la entidad presenta fluctuaciones en su rentabilidad operativa, pero mantiene una sólida capacidad para cubrir sus obligaciones financieras, evidenciado por el ratio de cobertura de intereses. La tendencia decreciente en los gastos por intereses es positiva, aunque el ligero aumento en 2025 merece atención.
Ratio de cobertura de cargos fijos
Freeport-McMoRan Inc., ratio de cobertura de cargo fijocálculo, comparación con los índices de referencia
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
1 2025 cálculo
Ratio de cobertura de cargos fijos = Ganancias antes de cargos fijos e impuestos ÷ Cargos fijos
= ÷ =
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en el desempeño de la entidad durante el período 2021-2025.
- Ganancias antes de cargos fijos e impuestos
- Se observa una disminución en las ganancias antes de cargos fijos e impuestos desde 8370 millones de dólares en 2021 hasta 6584 millones de dólares en 2023. Posteriormente, se registra un incremento en 2024, alcanzando los 7285 millones de dólares, seguido de una ligera disminución en 2025, situándose en 6803 millones de dólares. Esta trayectoria sugiere una volatilidad en la rentabilidad operativa.
- Cargos fijos
- Los cargos fijos muestran una tendencia decreciente desde 706 millones de dólares en 2021 hasta 363 millones de dólares en 2024. En 2025, se observa un ligero aumento a 430 millones de dólares. Esta reducción en los cargos fijos podría indicar medidas de control de costos o cambios en la estructura de la entidad.
- Ratio de cobertura de cargos fijos
- El ratio de cobertura de cargos fijos se mantuvo relativamente estable entre 2021 y 2023, fluctuando entre 11.69 y 12.13. En 2024, se experimenta un aumento considerable a 20.07, lo que indica una mejora sustancial en la capacidad de la entidad para cubrir sus cargos fijos con sus ganancias. En 2025, el ratio disminuye a 15.82, aunque sigue siendo significativamente superior a los niveles observados en los años anteriores. Este comportamiento sugiere una mayor seguridad financiera en 2024, seguida de una moderada reducción en 2025.
En resumen, la entidad experimentó una disminución inicial en sus ganancias, acompañada de una reducción en sus cargos fijos. El ratio de cobertura de cargos fijos mejoró notablemente en 2024, indicando una mayor capacidad para afrontar sus obligaciones financieras, aunque se moderó ligeramente en 2025. La volatilidad en las ganancias antes de cargos fijos e impuestos requiere un seguimiento continuo.