Análisis de la deuda
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- Ratio de rentabilidad sobre activos (ROA) desde 2005
- Relación precio/valor contable (P/BV) desde 2005
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Deuda total (importe en libros)
Freeport-McMoRan Inc., balance: deuda
US$ en millones
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
El análisis de la estructura de deuda a lo largo del período examinado revela tendencias significativas. Inicialmente, se observa un incremento considerable en la porción actual de la deuda entre 2021 y 2022, seguido de una disminución sustancial en los años posteriores, alcanzando su valor más bajo en 2024 y un ligero repunte en 2025.
En cuanto a la deuda a largo plazo, menos la parte corriente, se aprecia una reducción gradual desde 2021 hasta 2023, estabilizándose posteriormente en un rango entre 8907 y 8913 millones de dólares estadounidenses. Esta estabilidad sugiere una estrategia de refinanciación o amortización controlada de la deuda a largo plazo.
La deuda total a largo plazo, incluyendo la parte corriente, muestra una trayectoria similar a la de la deuda a largo plazo, menos la parte corriente, con un pico en 2022 y una disminución posterior. La reducción más pronunciada se da entre 2022 y 2023, seguida de una estabilización en los años siguientes. La convergencia de la deuda total a largo plazo con la deuda a largo plazo, menos la parte corriente, a partir de 2023 indica una gestión más eficiente de la deuda a corto plazo.
- Tendencia general de la deuda a corto plazo
- Se identifica una marcada volatilidad, con un aumento significativo en 2022 y una posterior disminución constante hasta 2024, seguida de un leve incremento en 2025.
- Tendencia general de la deuda a largo plazo
- Se observa una tendencia decreciente inicial, seguida de una estabilización en los últimos años del período analizado.
- Relación entre deuda a corto y largo plazo
- La proporción de deuda a corto plazo en relación con la deuda total ha disminuido significativamente a partir de 2023, lo que podría indicar una mejora en la estructura de capital.
En resumen, la entidad ha experimentado una transformación en su estructura de deuda, pasando de un aumento inicial en la deuda a corto plazo a una gestión más equilibrada y una estabilización de la deuda a largo plazo. La reducción general de la deuda total a largo plazo sugiere una estrategia de desapalancamiento o una optimización de la estructura de capital.
Deuda total (valor razonable)
| 31 dic 2025 | |
|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | |
| Deuda total a largo plazo, incluida la parte actual (valor razonable) | |
| Ratio financiero | |
| Ratio deuda, valor razonable sobre importe en libros | |
Basado en el informe: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31).
Tasa de interés promedio ponderada de la deuda
Tasa de interés promedio ponderada de la deuda:
| Tipo de interés | Monto de la deuda1 | Tipo de interés × Monto de la deuda | Tasa de interés promedio ponderada2 |
|---|---|---|---|
| Valor total | |||
Basado en el informe: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31).
1 US$ en millones
2 Tasa de interés promedio ponderada = 100 × ÷ =
Gastos por intereses incurridos
Freeport-McMoRan Inc., los gastos de intereses incurridos
US$ en millones
| 12 meses terminados | 31 dic 2025 | 31 dic 2024 | 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Gastos por intereses, netos | |||||||||||
| Intereses capitalizados | |||||||||||
| Costos por intereses |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en los gastos relacionados con la financiación. Se observa una disminución general en los gastos por intereses netos a lo largo del período analizado.
- Gastos por intereses, netos
- Se registra una reducción constante desde 602 millones de dólares en 2021 hasta 319 millones de dólares en 2024. En 2025, se aprecia un ligero incremento a 369 millones de dólares, aunque el valor permanece inferior al registrado en los primeros años del período. Esta disminución sugiere una posible reducción de la deuda o una renegociación de las condiciones de los préstamos.
En cuanto a los intereses capitalizados, se observa una tendencia a la baja, aunque con fluctuaciones. Los valores disminuyen de 72 millones de dólares en 2021 a 267 millones de dólares en 2023, para luego experimentar un aumento a 391 millones de dólares en 2024 y 342 millones de dólares en 2025.
- Intereses capitalizados
- La variación en los intereses capitalizados podría estar relacionada con cambios en las inversiones en activos en construcción o en desarrollo. El aumento en 2024 y la posterior ligera disminución en 2025 podrían indicar la finalización de ciertos proyectos de inversión.
Los costos totales por intereses muestran una trayectoria similar a la de los gastos por intereses netos, con una disminución general a lo largo del tiempo.
- Costos por intereses
- Se observa una reducción de 674 millones de dólares en 2021 a 710 millones de dólares en 2024, con una ligera variación en 2025, manteniéndose en 711 millones de dólares. Esta tendencia refleja la influencia de la disminución en los gastos por intereses netos, compensada parcialmente por las fluctuaciones en los intereses capitalizados.
En resumen, la información disponible indica una gestión activa de los costos de financiación, con una tendencia general a la reducción de los gastos por intereses netos y los costos totales por intereses. Las variaciones en los intereses capitalizados sugieren cambios en la estrategia de inversión de la entidad.
Ratio de cobertura de intereses (ajustado)
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
2025 Cálculos
1 Ratio de cobertura de intereses (sin intereses capitalizados) = EBIT ÷ Gastos por intereses, netos
= ÷ =
2 Ratio de cobertura de intereses (ajustado) (con intereses capitalizados) = EBIT ÷ Costos por intereses
= ÷ =
El análisis de los ratios de cobertura de intereses revela tendencias significativas a lo largo del período examinado. Inicialmente, se observa una disminución constante en ambos ratios, el de cobertura de intereses sin intereses capitalizados y el ajustado con intereses capitalizados, desde 2021 hasta 2023.
- Ratio de cobertura de intereses (sin intereses capitalizados)
- Este ratio disminuyó de 13.73 en 2021 a 12.69 en 2023, indicando una menor capacidad para cubrir los gastos por intereses con las ganancias operativas. No obstante, se aprecia una recuperación sustancial en 2024, alcanzando un valor de 22.7, seguido de una ligera disminución a 18.27 en 2025. Esta fluctuación sugiere una mejora significativa en la rentabilidad o una reducción en la carga de intereses en 2024, aunque no se mantiene completamente en el último año analizado.
- Ratio de cobertura de intereses (ajustado) (con intereses capitalizados)
- El ratio ajustado presenta una trayectoria similar, aunque con valores absolutos más bajos. Disminuyó de 12.26 en 2021 a 8.36 en 2023, reflejando una capacidad de cobertura aún más reducida cuando se consideran los intereses capitalizados. En 2024, este ratio también experimentó un aumento a 10.2, seguido de una estabilización en 9.48 en 2025. La diferencia entre ambos ratios, sin y con intereses capitalizados, se mantiene relativamente constante a lo largo del tiempo, lo que indica que el impacto de los intereses capitalizados es consistente.
En resumen, la tendencia inicial de disminución en ambos ratios sugiere un deterioro en la capacidad de la entidad para cubrir sus obligaciones financieras. Sin embargo, la marcada mejora observada en 2024 indica una recuperación en la rentabilidad o una gestión más eficiente de la deuda. La ligera disminución en 2025, aunque no elimina la mejora general, sugiere la necesidad de un seguimiento continuo para evaluar la sostenibilidad de esta recuperación.