Estado de flujos de efectivo
El estado de flujo de efectivo proporciona información sobre los ingresos y pagos de efectivo de una empresa durante un período contable, mostrando cómo estos flujos de efectivo vinculan el saldo de efectivo final con el saldo inicial que se muestra en el balance general de la empresa.
El estado de flujos de efectivo consta de tres partes: flujos de efectivo proporcionados por (utilizados en) actividades operativas, flujos de efectivo proporcionados por (utilizados en) actividades de inversión y flujos de efectivo proporcionados por (utilizados en) actividades de financiamiento.
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- Estructura del balance: pasivo y patrimonio contable
- Análisis de ratios de actividad a corto plazo
- Análisis de áreas geográficas
- Ratios de valoración de acciones ordinarias
- Ratio de margen de beneficio neto desde 2005
- Relación precio/utilidad neta (P/E) desde 2005
- Relación precio/ingresos de explotación (P/OP) desde 2005
- Relación precio/valor contable (P/BV) desde 2005
- Relación precio/ingresos (P/S) desde 2005
- Análisis de ingresos
Aceptamos:
Freeport-McMoRan Inc., estado de flujos de efectivo consolidado
US$ en millones
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en varios aspectos de la actividad económica. La utilidad neta experimentó fluctuaciones a lo largo del período, comenzando en 5365 US$ millones en 2021, disminuyendo a 3751 US$ millones en 2023, para luego mostrar una recuperación parcial en 2024 y 2025, situándose en 4399 y 4152 US$ millones respectivamente.
- Depreciación, agotamiento y amortización
- Se observa una tendencia ascendente constante en la depreciación, agotamiento y amortización, pasando de 1998 US$ millones en 2021 a 2244 US$ millones en 2025. Este incremento sugiere una mayor inversión en activos fijos y/o una mayor utilización de los mismos.
- Obligaciones ambientales y de retiro de activos
- Los cargos netos por obligaciones ambientales y de retiro de activos disminuyeron significativamente de 540 US$ millones en 2021 a 295 US$ millones en 2023, pero aumentaron a 622 US$ millones en 2024, para luego disminuir a 291 US$ millones en 2025. Los pagos asociados a estas obligaciones se mantuvieron relativamente estables, oscilando entre -234 y -274 US$ millones.
- Compensación basada en acciones
- La compensación basada en acciones mostró un incremento gradual, pasando de 98 US$ millones en 2021 a 121 US$ millones en 2025.
- Impuestos diferidos sobre la renta
- Los impuestos diferidos sobre la renta presentaron variaciones considerables, con un valor negativo de -171 US$ millones en 2021, un valor positivo de 36 US$ millones en 2022, un máximo de 182 US$ millones en 2023, un valor negativo de -76 US$ millones en 2024 y un valor positivo de 247 US$ millones en 2025. Esta volatilidad sugiere cambios en las tasas impositivas o en la valoración de los activos y pasivos diferidos.
- Programas de inversión social PTFI
- Los cargos y pagos relacionados con los programas de inversión social de PTFI se mantuvieron relativamente estables, con ligeras variaciones a lo largo del período.
En cuanto al balance, las cuentas por cobrar experimentaron una disminución inicial en 2022, seguida de un aumento significativo en 2023, para luego disminuir nuevamente en 2024 y 2025. Los inventarios mostraron una tendencia decreciente, aunque con fluctuaciones, pasando de -618 US$ millones en 2021 a -709 US$ millones en 2025. Las cuentas por pagar y pasivos devengados presentaron un comportamiento variable, con un aumento notable en 2024 y 2025. Los cambios en el capital de trabajo y otros fueron negativos en todos los años, con una disminución particularmente pronunciada en 2022 y 2025.
El efectivo neto proporcionado por las actividades operativas se mantuvo consistentemente positivo a lo largo del período, aunque con una ligera disminución en 2025. Las actividades de inversión consumieron efectivo neto en todos los años, con un gasto de capital significativo y constante. Las actividades de financiación también consumieron efectivo neto, principalmente debido a la amortización de deudas, el pago de dividendos y la recompra de acciones propias.
Finalmente, el aumento (disminución) neto de efectivo y equivalentes de efectivo fue positivo en 2021 y 2022, pero negativo en los años siguientes, lo que resultó en una disminución general del saldo de efectivo al final del período analizado.