Análisis de propiedades, planta y equipo
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- Estructura del balance: pasivo y patrimonio contable
- Análisis de ratios de actividad a corto plazo
- Análisis de áreas geográficas
- Ratios de valoración de acciones ordinarias
- Ratio de margen de beneficio neto desde 2005
- Relación precio/utilidad neta (P/E) desde 2005
- Relación precio/ingresos de explotación (P/OP) desde 2005
- Relación precio/valor contable (P/BV) desde 2005
- Relación precio/ingresos (P/S) desde 2005
- Análisis de ingresos
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Divulgación de propiedades, planta y equipo
Freeport-McMoRan Inc., balance: inmovilizado material
US$ en millones
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
El análisis de los datos revela tendencias significativas en la composición de los activos de la entidad. Se observa un incremento constante en la inversión en activos fijos a lo largo del período analizado.
- Maquinaria y equipo
- Presenta un crecimiento sostenido, pasando de 14399 millones de dólares en 2021 a 21585 millones de dólares en 2025. Este aumento sugiere una expansión de la capacidad productiva o una modernización de los activos.
- Desarrollo minero y otros
- Muestra un incremento moderado y relativamente estable, con un valor de 11309 millones de dólares en 2021 y 13446 millones de dólares en 2025. Este crecimiento indica una inversión continua en proyectos de desarrollo.
- Edificios e infraestructuras
- Experimenta un aumento constante similar al de la maquinaria y equipo, pasando de 9412 millones de dólares en 2021 a 12046 millones de dólares en 2025, lo que podría indicar una expansión de las instalaciones.
- Reservas minerales probadas y probables
- Se mantiene relativamente constante a lo largo del período, fluctuando ligeramente alrededor de 7150 millones de dólares. Esta estabilidad sugiere una gestión conservadora de las reservas.
- Equipos móviles
- Registra un crecimiento constante, aunque menos pronunciado que el de la maquinaria y equipo o los edificios, pasando de 4605 millones de dólares en 2021 a 6313 millones de dólares en 2025.
- Construcción en curso
- Presenta una variación significativa. Aumenta considerablemente de 2021 a 2024, alcanzando un máximo de 9364 millones de dólares, para luego disminuir a 5523 millones de dólares en 2025. Esta fluctuación podría indicar la finalización de proyectos importantes.
- VBPP
- Muestra una ligera disminución constante, pasando de 376 millones de dólares en 2021 a 353 millones de dólares en 2025. Esta reducción podría ser resultado de la amortización o de cambios en la valoración.
- Propiedades del petróleo y el gas
- Se mantiene prácticamente constante a lo largo del período, con un valor cercano a 27400 millones de dólares. Esta estabilidad sugiere una estrategia de mantenimiento de la capacidad en este sector.
- Costos brutos de propiedades, planta, equipo y desarrollo minero
- Aumenta de 77018 millones de dólares en 2021 a 89795 millones de dólares en 2024, para luego disminuir significativamente a 66430 millones de dólares en 2025. Esta variación refleja la dinámica de las inversiones y la construcción en curso.
- Depreciación, agotamiento y amortización acumulados
- Presenta un aumento constante hasta 2023, alcanzando -51281 millones de dólares, para luego disminuir drásticamente a -25694 millones de dólares en 2025. Esta reducción podría estar relacionada con la venta de activos o con cambios en las políticas de depreciación.
- Costos de propiedades, planta, equipo y desarrollo minero, netos
- Muestra un crecimiento constante, pasando de 30345 millones de dólares en 2021 a 40736 millones de dólares en 2025. Este aumento refleja la inversión neta en activos fijos.
En resumen, se observa una tendencia general de crecimiento en la inversión en activos fijos, con fluctuaciones significativas en la construcción en curso y la depreciación acumulada. La estabilidad en las reservas minerales y las propiedades del petróleo y el gas sugiere una estrategia de gestión conservadora en estos sectores.
Coeficientes de antigüedad de los activos (resumen)
Freeport-McMoRan Inc., ratios de antigüedad de los activos
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
El análisis de los datos proporcionados revela una tendencia descendente en el ratio de edad media durante el período comprendido entre 2021 y 2025.
- Ratio de Edad Media
- En 2021, el ratio se situaba en el 60.6%.
- En 2022, se observó una ligera disminución hasta el 59.67%.
- Esta tendencia a la baja continuó en 2023, con un valor del 58.26%.
- En 2024, el ratio descendió aún más, alcanzando el 57.11%.
- Finalmente, en 2025, se produjo una caída significativa hasta el 38.68%.
La disminución constante a lo largo de los primeros cuatro años sugiere una renovación progresiva de la base de activos. Sin embargo, la reducción drástica observada en 2025 indica un cambio sustancial en la composición de los activos, posiblemente debido a una venta significativa de activos más antiguos o una inversión considerable en activos más recientes. Es importante investigar las causas subyacentes de esta variación abrupta para comprender su impacto en el rendimiento futuro.
Ratio de edad media
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
2025 Cálculos
1 Ratio de edad media = 100 × Depreciación, agotamiento y amortización acumulados ÷ Costos brutos de propiedades, planta, equipo y desarrollo minero
= 100 × ÷ =
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en varios indicadores clave a lo largo del período examinado.
- Depreciación, agotamiento y amortización acumulados
- Se observa un incremento constante en la depreciación, agotamiento y amortización acumulados desde 2021 hasta 2024, pasando de 46673 millones de dólares estadounidenses a 51281 millones. No obstante, en 2025 se registra una disminución considerable, alcanzando los 25694 millones de dólares estadounidenses. Esta reducción abrupta sugiere una posible reevaluación de activos, cambios en las políticas de depreciación o la venta de activos significativos.
- Costos brutos de propiedades, planta, equipo y desarrollo minero
- Los costos brutos de propiedades, planta, equipo y desarrollo minero muestran una tendencia al alza entre 2021 y 2024, incrementándose de 77018 millones de dólares estadounidenses a 89795 millones. Este aumento indica una inversión continua en activos fijos y desarrollo de proyectos mineros. Al igual que con la depreciación, se observa una disminución sustancial en 2025, llegando a 66430 millones de dólares estadounidenses, lo que podría estar relacionado con la reducción en la depreciación acumulada o la finalización de ciertos proyectos de inversión.
- Ratio de edad media
- El ratio de edad media presenta una disminución gradual y constante desde 2021 hasta 2024, pasando del 60.6% al 57.11%. Esta tendencia sugiere una renovación progresiva de los activos fijos, con la incorporación de activos más nuevos y la retirada de activos más antiguos. La caída más pronunciada en 2025, hasta el 38.68%, indica una aceleración significativa en este proceso de renovación, posiblemente impulsada por las acciones mencionadas anteriormente en relación con la depreciación y los costos de activos.
En resumen, los datos sugieren un período de inversión y crecimiento en activos fijos hasta 2024, seguido de un cambio significativo en 2025 que podría indicar una reestructuración de activos, cambios en las estrategias de inversión o una optimización de la base de activos.