Ratio de rentabilidad sobre capital (ROC)
El ratio de rentabilidad sobre el capital es después de impuestos la tasa de rentabilidad de los activos netos de la empresa. El ratio de rentabilidad sobre el capital invertido no se ve afectado por los cambios en los tipos de interés o en la estructura de la deuda y el capital de la empresa. Mide el rendimiento de la productividad empresarial.
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Ratio de rendimiento del capital invertido (ROIC)
Freeport-McMoRan Inc., ROICcálculo
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
1 NOPAT. Ver detalles »
2 Capital invertido. Ver detalles »
3 2025 cálculo
ROIC = 100 × NOPAT ÷ Capital invertido
= 100 × ÷ =
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en el rendimiento y la eficiencia de la asignación de capital. Se observa una evolución en el beneficio neto de explotación después de impuestos (NOPAT) a lo largo del período analizado.
- Beneficio Neto de Explotación Después de Impuestos (NOPAT)
- El NOPAT experimentó una disminución desde 6188 millones de dólares en 2021 hasta 4632 millones de dólares en 2023. Posteriormente, se aprecia una ligera recuperación en 2024, alcanzando los 4538 millones de dólares, seguida de un incremento más notable en 2025, llegando a 4755 millones de dólares. Esta trayectoria sugiere una volatilidad en la rentabilidad operativa, con una estabilización y leve mejora reciente.
- Capital Invertido
- El capital invertido mostró un incremento inicial de 35043 millones de dólares en 2021 a 36035 millones de dólares en 2022. A partir de 2023, se observa una tendencia a la disminución, alcanzando los 33889 millones de dólares en 2024. No obstante, en 2025 se registra un aumento considerable, situándose en 40693 millones de dólares. Este comportamiento indica cambios en la estructura de capital y en las inversiones realizadas.
- Ratio de Rendimiento del Capital Invertido (ROIC)
- El ROIC disminuyó consistentemente desde el 17.66% en 2021 hasta el 11.69% en 2025. La reducción progresiva del ROIC, a pesar de la leve recuperación del NOPAT en 2025, sugiere una menor eficiencia en la generación de beneficios a partir del capital invertido. La disminución del ROIC puede estar relacionada con el aumento del capital invertido en 2025, que no se tradujo en un incremento proporcional del NOPAT.
En resumen, los datos indican una fluctuación en la rentabilidad operativa, combinada con cambios en la base de capital invertido y una tendencia decreciente en la eficiencia con la que se utiliza el capital para generar beneficios.
Descomposición del ROIC
Freeport-McMoRan Inc., descomposición del ROIC
| ROIC | = | OPM1 | × | TO2 | × | 1 – CTR3 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 31 dic 2025 | = | × | × | ||||
| 31 dic 2024 | = | × | × | ||||
| 31 dic 2023 | = | × | × | ||||
| 31 dic 2022 | = | × | × | ||||
| 31 dic 2021 | = | × | × |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
1 Ratio de margen de beneficio operativo (OPM). Ver cálculos »
2 Ratio de rotación del capital (TO). Ver cálculos »
3 Tipo impositivo efectivo en efectivo (CTR). Ver cálculos »
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en varios indicadores clave de rendimiento. Se observa una disminución general en la rentabilidad operativa a lo largo del período analizado.
- Ratio de margen de beneficio operativo (OPM)
- El ratio de margen de beneficio operativo experimenta una reducción constante desde el 36.59% en 2021 hasta el 26.27% en 2025. Esta tendencia sugiere una erosión progresiva de la capacidad de la entidad para generar beneficios a partir de sus operaciones principales.
En cuanto a la eficiencia en el uso del capital, se aprecia una fluctuación modesta.
- Ratio de rotación del capital (TO)
- El ratio de rotación del capital se mantiene relativamente estable entre 2021 y 2023, con valores cercanos a 0.65. Se observa un incremento en 2024 hasta 0.75, seguido de una ligera disminución en 2025, situándose en 0.64. Esta variación indica cambios en la eficiencia con la que se utilizan los activos para generar ingresos.
El tipo impositivo efectivo en efectivo muestra una variabilidad, aunque se mantiene en niveles elevados.
- 1 – Tipo impositivo efectivo en efectivo (CTR)
- El tipo impositivo efectivo en efectivo disminuye de 73.62% en 2021 a 62.94% en 2024, para luego recuperarse ligeramente hasta el 69.8% en 2025. Esta fluctuación puede estar relacionada con cambios en la legislación fiscal o en la composición de los ingresos.
Finalmente, el rendimiento del capital invertido (ROIC) presenta una trayectoria descendente.
- Rendimiento del capital invertido (ROIC)
- El ROIC disminuye de 17.66% en 2021 a 11.69% en 2025. Esta reducción indica una menor capacidad para generar rentabilidad a partir del capital invertido, lo que podría ser una señal de alerta sobre la eficiencia en la asignación de recursos.
Ratio de margen de beneficio operativo (OPM)
Freeport-McMoRan Inc., OPMcálculo
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
1 NOPAT. Ver detalles »
2 Impuestos operativos en efectivo. Ver detalles »
3 2025 cálculo
OPM = 100 × NOPBT ÷ Ingresos ajustados
= 100 × ÷ =
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en el desempeño de la entidad durante el período 2021-2025.
- Beneficio neto de explotación antes de impuestos (NOPBT)
- Se observa una disminución en el NOPBT desde 8405 millones de dólares en 2021 hasta 6641 millones de dólares en 2023. Posteriormente, se registra un incremento notable en 2024, alcanzando los 7210 millones de dólares, seguido de una ligera disminución en 2025, situándose en 6813 millones de dólares. Esta trayectoria sugiere una volatilidad en la rentabilidad operativa, con una recuperación parcial en 2024.
- Ingresos ajustados
- Los ingresos ajustados muestran una relativa estabilidad entre 2021 y 2023, fluctuando alrededor de los 22665-22971 millones de dólares. A partir de 2024, se aprecia un crecimiento constante, alcanzando los 25385 millones de dólares y continuando hasta los 25930 millones de dólares en 2025. Este incremento indica una expansión en la actividad principal de la entidad.
- Ratio de margen de beneficio operativo (OPM)
- El OPM experimenta una disminución constante a lo largo del período analizado. Se reduce desde el 36.59% en 2021 hasta el 26.27% en 2025. Esta tendencia a la baja sugiere una menor eficiencia en la conversión de ingresos en beneficios operativos, posiblemente debido a un aumento en los costos operativos o a una presión sobre los precios de venta. La disminución del OPM no se compensa completamente con el aumento de los ingresos ajustados, lo que impacta en el NOPBT.
En resumen, la entidad ha experimentado un crecimiento en sus ingresos, pero este no se ha traducido en un aumento proporcional de la rentabilidad operativa, evidenciado por la disminución del margen de beneficio operativo y la volatilidad del beneficio neto de explotación antes de impuestos.
Ratio de rotación del capital (TO)
Freeport-McMoRan Inc., TOcálculo
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
1 Capital invertido. Ver detalles »
2 2025 cálculo
TO = Ingresos ajustados ÷ Capital invertido
= ÷ =
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en el desempeño de la entidad durante el período 2021-2025.
- Ingresos ajustados
- Los ingresos ajustados muestran una relativa estabilidad entre 2021 y 2023, fluctuando alrededor de los 22.900 millones de dólares estadounidenses. Se observa un incremento notable en 2024, alcanzando los 25.385 millones de dólares estadounidenses, y continúa creciendo en 2025 hasta los 25.930 millones de dólares estadounidenses. Esta tendencia sugiere una mejora en la capacidad de generar ingresos en los últimos dos años del período analizado.
- Capital invertido
- El capital invertido experimenta un ligero aumento entre 2021 y 2022, pasando de 35.043 a 36.035 millones de dólares estadounidenses. Posteriormente, se registra una disminución en 2023, situándose en 35.126 millones de dólares estadounidenses, y continúa descendiendo en 2024 hasta los 33.889 millones de dólares estadounidenses. No obstante, en 2025 se observa un incremento considerable, alcanzando los 40.693 millones de dólares estadounidenses. Este patrón indica una gestión activa del capital, con una inversión significativa en el último año del período.
- Ratio de rotación del capital (TO)
- El ratio de rotación del capital presenta fluctuaciones a lo largo del período. Se mantiene relativamente estable entre 2021 y 2023, oscilando entre 0.63 y 0.66. En 2024, se registra un aumento significativo hasta 0.75, lo que indica una mayor eficiencia en la utilización del capital para generar ingresos. Sin embargo, en 2025, el ratio disminuye a 0.64, sugiriendo una ligera reducción en la eficiencia de la rotación del capital, a pesar del aumento en los ingresos.
En resumen, la entidad ha demostrado una capacidad creciente para generar ingresos, especialmente en los años 2024 y 2025. La gestión del capital invertido ha sido dinámica, con una inversión considerable en 2025. El ratio de rotación del capital, aunque fluctuante, indica una mejora en la eficiencia en 2024, seguida de una ligera disminución en 2025.
Tipo impositivo efectivo en efectivo (CTR)
Freeport-McMoRan Inc., CTRcálculo
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
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2 Impuestos operativos en efectivo. Ver detalles »
3 2025 cálculo
CTR = 100 × Impuestos operativos en efectivo ÷ NOPBT
= 100 × ÷ =
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en el período comprendido entre 2021 y 2025.
- Impuestos operativos en efectivo
- Se observa una disminución general en los impuestos operativos en efectivo desde 2021 hasta 2025. Tras un descenso inicial de 2021 a 2023, se registra un aumento considerable en 2024, seguido de una nueva disminución en 2025, aunque sin alcanzar los niveles de 2021. Esta volatilidad sugiere una correlación con las fluctuaciones en el beneficio antes de impuestos.
- Beneficio neto de explotación antes de impuestos (NOPBT)
- El beneficio neto de explotación antes de impuestos muestra una tendencia decreciente entre 2021 y 2023. No obstante, se aprecia una recuperación sustancial en 2024, aunque el valor en 2025 se sitúa ligeramente por debajo del registrado en dicho año. Esta dinámica indica posibles cambios en la rentabilidad operativa subyacente.
- Tipo impositivo efectivo en efectivo (CTR)
- El tipo impositivo efectivo en efectivo experimenta un aumento constante entre 2021 y 2024, alcanzando su punto máximo en este último año. En 2025, se produce una disminución, regresando a niveles similares a los de 2023. Este incremento y posterior descenso podrían estar relacionados con cambios en la legislación fiscal o en la composición de los beneficios imponibles.
La relación entre el beneficio neto de explotación antes de impuestos y los impuestos operativos en efectivo es evidente. El aumento del tipo impositivo efectivo en efectivo en 2024, junto con el incremento del beneficio neto de explotación antes de impuestos, explica el aumento correspondiente en los impuestos operativos en efectivo. La disminución observada en 2025 en ambos indicadores sugiere una reducción en la actividad económica o una optimización fiscal.
En resumen, los datos indican un período de fluctuaciones en la rentabilidad y la carga fiscal, con una recuperación notable en 2024 seguida de una estabilización en 2025. Se recomienda un análisis más profundo de los factores subyacentes que impulsan estas tendencias para una comprensión completa de la situación financiera.