Valor económico añadido (EVA)
EVA es una marca registrada de Stern Stewart.
El valor económico agregado o beneficio económico es la diferencia entre ingresos y costos, donde los costos incluyen no solo los gastos, sino también el costo de capital.
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Beneficio económico
EQT Corp., beneficio económicocálculo
US$ en miles
| 12 meses terminados | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | 31 dic 2019 | 31 dic 2018 | 31 dic 2017 | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Beneficio neto de explotación después de impuestos (NOPAT)1 | ||||||
| Costo de capital2 | ||||||
| Capital invertido3 | ||||||
| Beneficio económico4 | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2017-12-31).
1 NOPAT. Ver detalles »
2 Costo de capital. Ver detalles »
3 Capital invertido. Ver detalles »
4 2021 cálculo
Beneficio económico = NOPAT – Costo de capital × Capital invertido
= – × =
Beneficio neto de explotación después de impuestos (NOPAT)
EQT Corp., NOPATcálculo
US$ en miles
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2017-12-31).
1 Eliminación del gasto por impuestos diferidos. Ver detalles »
2 Adición de aumento (disminución) en la provisión para cuentas de cobro dudoso.
3 Adición del incremento (disminución) de los equivalentes de patrimonio neto al beneficio (pérdida) neto atribuible a EQT Corporation.
4 2021 cálculo
Gastos por intereses de arrendamientos operativos capitalizados = Pasivo por arrendamiento operativo × Tipo de descuento
= × =
5 2021 cálculo
Beneficio fiscal de los gastos por intereses = Gastos por intereses ajustados × Tipo legal del impuesto sobre la renta
= × 21.00% =
6 Adición de los gastos por intereses después de impuestos a la utilidad (pérdida) neta atribuible a EQT Corporation.
7 Eliminación de operaciones discontinuadas.
- Tendencia del resultado neto atribuible
- El resultado neto atribuible a la empresa presenta una tendencia negativa significativa a lo largo del período analizado. En 2017, muestra un valor positivo de aproximadamente 1.51 millones de dólares, pero en 2018 experimenta un cambio radical hacia una pérdida de más de 2.24 millones de dólares. Esta situación se mantiene e incluso se acentúa en los años siguientes, alcanzando pérdidas cercanas a 1.22 millones en 2019, 967 mil en 2020 y 1.15 millones en 2021. La persistente en negativo indica posibles problemas estructurales en la rentabilidad de la empresa o impactos externos adversos que afectan la utilidad final atribuible para los accionistas.
- Tendencias en el Beneficio Neto de Explotación Después de Impuestos (NOPAT)
- Similar a la tendencia del resultado neto atribuible, el NOPAT refleja una situación de pérdida sostenida desde 2018 en adelante. Comienza con un valor positivo en 2017, aproximadamente 408 mil dólares, pero en 2018 se convierte en una pérdida significativa de alrededor de 2.33 millones de dólares. De ahí en adelante, todos los años muestran valores negativos, con pérdidas que oscilan entre 908 mil en 2020 y aproximadamente 1.34 millones en 2021. La persistencia en cifras negativas en este indicador sugiere que las operaciones de la empresa no están generando suficiente rentabilidad para cubrir los impuestos y otros costos, cuestionando la eficiencia operativa y la sostenibilidad a largo plazo.
Impuestos operativos en efectivo
EQT Corp., impuestos operativos en efectivocálculo
US$ en miles
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2017-12-31).
- Beneficio del impuesto sobre la renta
- El análisis de los datos revela una tendencia decreciente en el beneficio del impuesto sobre la renta durante el período comprendido entre 2017 y 2020. La cifra en miles de dólares muestra una reducción continua en el valor negativo, indicando una disminución en las pérdidas fiscales o en la carga impositiva, hasta alcanzar su nivel menos negativo en 2020. Sin embargo, en 2021 se observa un aumento en el valor negativo, sugiriendo un incremento en las pérdidas o en la carga tributaria durante ese año. Esta variabilidad puede reflejar cambios en las operaciones, ajustes fiscales o en la estrategia de gestión tributaria.
- Impuestos operativos en efectivo
- Los datos muestran fluctuaciones significativas en los impuestos operativos en efectivo durante el período. En 2017, los valores son negativos, indicando pagos de impuestos o salidas de efectivo asociadas. En 2018, se observa un aumento notable en la magnitud de estos saldos negativos, seguido de una disminución en 2019 y 2020, donde los valores negativos se reducen considerablemente. En 2021, se destaca un cambio positivo, con valores en efectivo de impuestos operativos en movimiento hacia un saldo positivo, sugiriendo un ingreso neto en pagos de impuestos o recuperación de efectivo. Esta tendencia refleja posibles cambios en la política fiscal, en las obligaciones tributarias o en las estrategias de gestión de efectivo relacionadas con impuestos, y revela una posible tendencia hacia una mayor eficiencia en el manejo de los pagos en efectivo durante 2021.
Capital invertido
EQT Corp., capital invertidocálculo (Enfoque de financiación)
US$ en miles
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2017-12-31).
1 Adición de arrendamientos operativos capitalizados.
2 Eliminación de impuestos diferidos de activos y pasivos. Ver detalles »
3 Adición de la provisión para cuentas por cobrar de dudoso cobro.
4 Adición de equivalentes de capital al capital ordinario de los accionistas.
5 Eliminación de otro resultado integral acumulado.
- Deuda total y arrendamientos reportados
- Se observa una tendencia general a la baja en el monto de la deuda y arrendamientos reportados durante el período 2017 a 2020, alcanzando su punto más bajo en diciembre de 2020. Sin embargo, en 2021 se registra un aumento, recuperando parcialmente la cifra de 2017. Esto puede indicar una estrategia de reducción de pasivos en los años previos, seguida de una posible recompra o adquisición de obligaciones en 2021.
- Capital social ordinario
- El capital social muestra una tendencia decreciente desde 2017 hasta 2020, con una reducción significativa en dichos años. En 2021, sin embargo, se observa un incremento respecto al año anterior, acercándose nuevamente a los niveles de 2017. Este patrón podría reflejar cambios en la estructura patrimonial, como emisión de nuevas acciones o recompra de acciones existentes.
- Capital invertido
- El capital invertido presenta una tendencia decreciente desde 2017 a 2020, con una significativa caída en este último año. En 2021, se observa una recuperación en el monto invertido, superando ligeramente los niveles de 2020. La fluctuación en este indicador puede estar relacionada con cambios en las estrategias de inversión y financiamiento de la empresa, así como con el deterioro o recuperación del valor de los activos invertidos.
Costo de capital
EQT Corp., costo de capitalCálculos
| Capital (valor razonable)1 | Pesos | Costo de capital | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Capital contable2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| Deuda3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| Pasivo por arrendamiento operativo4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| Total: | |||||||||||||
Basado en el informe: 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
1 US$ en miles
2 Capital contable. Ver detalles »
3 Deuda. Ver detalles »
4 Pasivo por arrendamiento operativo. Ver detalles »
| Capital (valor razonable)1 | Pesos | Costo de capital | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Capital contable2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| Deuda3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| Pasivo por arrendamiento operativo4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| Total: | |||||||||||||
Basado en el informe: 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).
1 US$ en miles
2 Capital contable. Ver detalles »
3 Deuda. Ver detalles »
4 Pasivo por arrendamiento operativo. Ver detalles »
| Capital (valor razonable)1 | Pesos | Costo de capital | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Capital contable2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| Deuda3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| Pasivo por arrendamiento operativo4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| Total: | |||||||||||||
Basado en el informe: 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31).
1 US$ en miles
2 Capital contable. Ver detalles »
3 Deuda. Ver detalles »
4 Pasivo por arrendamiento operativo. Ver detalles »
| Capital (valor razonable)1 | Pesos | Costo de capital | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Capital contable2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| Deuda3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| Pasivo por arrendamiento operativo4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| Total: | |||||||||||||
Basado en el informe: 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31).
1 US$ en miles
2 Capital contable. Ver detalles »
3 Deuda. Ver detalles »
4 Pasivo por arrendamiento operativo. Ver detalles »
| Capital (valor razonable)1 | Pesos | Costo de capital | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Capital contable2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| Deuda3 | ÷ | = | × | × (1 – 35.00%) | = | ||||||||
| Pasivo por arrendamiento operativo4 | ÷ | = | × | × (1 – 35.00%) | = | ||||||||
| Total: | |||||||||||||
Basado en el informe: 10-K (Fecha del informe: 2017-12-31).
1 US$ en miles
2 Capital contable. Ver detalles »
3 Deuda. Ver detalles »
4 Pasivo por arrendamiento operativo. Ver detalles »
Ratio de diferencial económico
EQT Corp., ratio de diferencial económicocálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | 31 dic 2019 | 31 dic 2018 | 31 dic 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en miles) | ||||||
| Beneficio económico1 | ||||||
| Capital invertido2 | ||||||
| Relación de rendimiento | ||||||
| Ratio de diferencial económico3 | ||||||
| Referencia | ||||||
| Ratio de diferencial económicoCompetidores4 | ||||||
| Chevron Corp. | ||||||
| ConocoPhillips | ||||||
| Exxon Mobil Corp. | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2017-12-31).
1 Beneficio económico. Ver detalles »
2 Capital invertido. Ver detalles »
3 2021 cálculo
Ratio de diferencial económico = 100 × Beneficio económico ÷ Capital invertido
= 100 × ÷ =
4 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
Ratio de margen de beneficio económico
EQT Corp., ratio de margen de beneficio económicocálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | 31 dic 2019 | 31 dic 2018 | 31 dic 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en miles) | ||||||
| Beneficio económico1 | ||||||
| Ventas de gas natural, líquidos de gas natural y petróleo | ||||||
| Relación de rendimiento | ||||||
| Ratio de margen de beneficio económico2 | ||||||
| Referencia | ||||||
| Ratio de margen de beneficio económicoCompetidores3 | ||||||
| Chevron Corp. | ||||||
| ConocoPhillips | ||||||
| Exxon Mobil Corp. | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2017-12-31).
1 Beneficio económico. Ver detalles »
2 2021 cálculo
Ratio de margen de beneficio económico = 100 × Beneficio económico ÷ Ventas de gas natural, líquidos de gas natural y petróleo
= 100 × ÷ =
3 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.