Ratio de rentabilidad sobre capital (ROC)
El ratio de rentabilidad sobre el capital es después de impuestos la tasa de rentabilidad de los activos netos de la empresa. El ratio de rentabilidad sobre el capital invertido no se ve afectado por los cambios en los tipos de interés o en la estructura de la deuda y el capital de la empresa. Mide el rendimiento de la productividad empresarial.
Área para los usuarios de pago
Pruébalo gratis
EQT Corp. páginas disponibles de forma gratuita esta semana:
- Análisis de ratios de actividad a corto plazo
- Valor de la empresa (EV)
- Relación entre el valor de la empresa y el EBITDA (EV/EBITDA)
- Relación entre el valor de la empresa y el FCFF (EV/FCFF)
- Valor actual del flujo de caja libre sobre fondos propios (FCFE)
- Ratio de rotación total de activos desde 2005
- Relación precio/valor contable (P/BV) desde 2005
- Análisis de ingresos
- Análisis de la deuda
- Periodificaciones agregadas
Aceptamos:
Ratio de rendimiento del capital invertido (ROIC)
EQT Corp., ROICcálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | 31 dic 2019 | 31 dic 2018 | 31 dic 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en miles) | ||||||
| Beneficio neto de explotación después de impuestos (NOPAT)1 | ||||||
| Capital invertido2 | ||||||
| Relación de rendimiento | ||||||
| ROIC3 | ||||||
| Referencia | ||||||
| ROICCompetidores4 | ||||||
| Chevron Corp. | ||||||
| ConocoPhillips | ||||||
| Exxon Mobil Corp. | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2017-12-31).
1 NOPAT. Ver detalles »
2 Capital invertido. Ver detalles »
3 2021 cálculo
ROIC = 100 × NOPAT ÷ Capital invertido
= 100 × ÷ =
4 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Beneficio neto de explotación después de impuestos (NOPAT)
- El NOPAT muestra una tendencia claramente negativa a lo largo de los cinco años analizados. En 2017, se registra un valor positivo de 408.113 miles de dólares, pero en 2018 se produce una caída drástica, alcanzando un valor negativo considerable de -2.332.609 miles de dólares. Esta tendencia negativa continúa en los años siguientes, con valores negativos que oscilan entre aproximadamente -1.339.125 y -1.348.798 miles de dólares, indicando pérdidas operativas recurrentes y persistentes en el período de análisis.
- Capital invertido
- El capital invertido evidencia una disminución significativa desde 2017, cuando alcanzaba los 26.508.072 miles de dólares, hasta un mínimo en 2020 con 15.621.670 miles de dólares. Posteriormente, en 2021, se observa un ligero incremento, alcanzando 16.527.021 miles de dólares. La reducción en el capital invertido durante los primeros años puede reflejar desinversiones o amortizaciones importantes, mientras que el incremento en el último año puede señalar nuevas inversiones o recuperación de activos.
- Ratio de rendimiento del capital invertido (ROIC)
- El ROIC presenta una tendencia consistentemente negativa en los cinco períodos, reflejando una rentabilidad procesal pobre sobre el capital invertido. En 2017, el ratio fue positivo en 1.54%, pero a partir de ese año se observa una peoría, alcanzando valores negativos que superan el -12.68% en 2018 y mantienen alrededor de -8% en los años siguientes. Esta persistente rentabilidad negativa indica que, además de pérdidas operativas, la eficiencia en la utilización del capital invertido se ha deteriorado, sin evidenciar mejoras sustanciales en la rentabilidad generada por los recursos invertidos.
Descomposición del ROIC
EQT Corp., descomposición del ROIC
| ROIC | = | OPM1 | × | TO2 | × | 1 – CTR3 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 31 dic 2021 | = | × | × | ||||
| 31 dic 2020 | = | × | × | ||||
| 31 dic 2019 | = | × | × | ||||
| 31 dic 2018 | = | × | × | ||||
| 31 dic 2017 | = | × | × |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2017-12-31).
1 Ratio de margen de beneficio operativo (OPM). Ver cálculos »
2 Ratio de rotación del capital (TO). Ver cálculos »
3 Tipo impositivo efectivo en efectivo (CTR). Ver cálculos »
- Ratio de margen de beneficio operativo (OPM)
- El ratio presenta una tendencia negativa significativa a lo largo del período analizado. En 2017, el margen operativo fue positivo, alcanzando un 14.17%, lo que indica una rentabilidad operativa favorable. Sin embargo, en 2018, el ratio se deterioró drásticamente a -60.55%, lo que sugiere una caída severa en la rentabilidad operativa. En los años siguientes, los niveles negativos persistieron, aunque en menor medida, con -36.86% en 2019, -37.5% en 2020 y -18.87% en 2021. La tendencia muestra una recuperación parcial en 2021 respecto a 2020, pero aún en niveles negativos, reflejando dificultades en mantener la rentabilidad operativa.
- Ratio de rotación del capital (TO)
- Este ratio muestra una tendencia de recuperación y aumento en la eficiencia de utilización del capital invertido. En 2017, el ratio fue bajo, 0.1, pero experimentó un crecimiento significativo en 2018, alcanzando 0.26. Aunque en 2019 se redujo ligeramente a 0.23, en 2020 volvió a disminuir a 0.17, y en 2021 se registró un incremento notable a 0.41. La tendencia indica una mejora en la rotación del capital en los últimos años, con una notable aceleración en 2021, sugiriendo una mayor eficiencia en la utilización de los recursos.
- Tipo impositivo efectivo en efectivo (CTR)
- El gráfico muestra un valor estable del 100% en todos los años considerados, lo que implica que la carga fiscal efectiva se mantiene constante y completa en cada período, sin variaciones significativas. El índice superior al 100% en 2017 (108.6%) podría indicar una carga adicional o ajustes en el cálculo del impuesto, pero se estabiliza en 100% desde 2018 en adelante, reflejando una consistencia en la política fiscal efectiva aplicada a la compañía.
- Rendimiento del capital invertido (ROIC)
- El ROIC indica una tendencia consistentemente negativa durante los cinco años analizados. En 2017, el rendimiento fue positivo y relativamente bajo (1.54%), pero la tendencia cambia en 2018, cuando cae a -12.68%, y continúa en terreno negativo en los años siguientes con valores de -8.04% en 2019, -5.81% en 2020 y -8.16% en 2021. La persistencia de valores negativos refleja dificultades en generar retornos adecuados sobre el capital invertido, aunque en algunos años se observan leves mejoras, no siendo suficiente para revertir la tendencia general de insatisfacción en la rentabilidad a nivel de capital propia y de inversión overall.
Ratio de margen de beneficio operativo (OPM)
EQT Corp., OPMcálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | 31 dic 2019 | 31 dic 2018 | 31 dic 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en miles) | ||||||
| Beneficio neto de explotación después de impuestos (NOPAT)1 | ||||||
| Más: Impuestos operativos en efectivo2 | ||||||
| Beneficio neto de explotación antes de impuestos (NOPBT) | ||||||
| Ventas de gas natural, líquidos de gas natural y petróleo | ||||||
| Ratio de rentabilidad | ||||||
| OPM3 | ||||||
| Referencia | ||||||
| OPMCompetidores4 | ||||||
| Chevron Corp. | ||||||
| ConocoPhillips | ||||||
| Exxon Mobil Corp. | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2017-12-31).
1 NOPAT. Ver detalles »
2 Impuestos operativos en efectivo. Ver detalles »
3 2021 cálculo
OPM = 100 × NOPBT ÷ Ventas de gas natural, líquidos de gas natural y petróleo
= 100 × ÷ =
4 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Beneficio neto de explotación antes de impuestos (NOPBT)
- Se observa una tendencia de fluctuación significativa en el beneficio neto de explotación antes de impuestos a lo largo de los años analizados. En 2017, el valor fue positivo, alcanzando los 375.793 miles de dólares, indicando una rentabilidad antes de impuestos. Sin embargo, en 2018 se presenta una caída drástica a -2.843.091 miles de dólares, reflejando una pérdida sustancial respecto al año anterior. La tendencia negativa continúa en 2019 y 2020, con pérdidas de -1.397.460 y -993.809 miles de dólares, respectivamente, aunque en 2020 se aprecia una ligera mejora en comparación con 2019. En 2021, la pérdida aumenta a -1.284.174 miles de dólares, manteniendo la tendencia de pérdidas en valores elevados y negativos durante los años siguientes a 2017.
- Ventas de gas natural, líquidos de gas natural y petróleo
- Las ventas totales muestran un comportamiento de crecimiento en el período considerado. En 2017, registros iniciales de US$ 2.651.318 miles incrementan en 2018 a US$ 4.695.519 miles, reflejando un incremento notable en las ventas. Para 2019, las ventas disminuyen a US$ 3.791.414 miles, señalando una posible contracción en la demanda o en los precios. Sin embargo, en 2020, las ventas se mantienen relativamente estables en US$ 2.650.299 miles, y en 2021, experimentan un crecimiento sustancial llegando a US$ 6.804.020 miles. La tendencia general indica un incremento en las ventas totales en los últimos años, con una notable recuperación en 2021 respecto a los años previos.
- Ratio de margen de beneficio operativo (OPM)
- El margen operativo presenta una tendencia claramente negativa durante todo el período, con valores negativos en cada año posterior a 2017. En 2017, el margen fue positivo en 14.17%, reflejando una operación rentable a nivel operativo. Sin embargo, en 2018 el margen cae de manera drástica a -60.55%, evidenciando una pérdida significativa en la rentabilidad operacional. La situación se mantiene en cifras negativas en 2019 y 2020, con valores de -36.86% y -37.5%, respectivamente, indicando que los costos y gastos operativos superan a los ingresos provenientes de las operaciones en estos años. En 2021, el margen mejora ligeramente a -18.87%, pero continúa en territorio negativo, señalando persistentes desafíos en la rentabilidad operativa, a pesar del incremento en las ventas y los cambios en el beneficio antes de impuestos.
Ratio de rotación del capital (TO)
EQT Corp., TOcálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | 31 dic 2019 | 31 dic 2018 | 31 dic 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en miles) | ||||||
| Ventas de gas natural, líquidos de gas natural y petróleo | ||||||
| Capital invertido1 | ||||||
| Ratio de eficiencia | ||||||
| TO2 | ||||||
| Referencia | ||||||
| TOCompetidores3 | ||||||
| Chevron Corp. | ||||||
| ConocoPhillips | ||||||
| Exxon Mobil Corp. | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2017-12-31).
1 Capital invertido. Ver detalles »
2 2021 cálculo
TO = Ventas de gas natural, líquidos de gas natural y petróleo ÷ Capital invertido
= ÷ =
3 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Ventas de gas natural, líquidos de gas natural y petróleo
- Se observa una tendencia de crecimiento significativo en los ingresos, pasando de aproximadamente 2.65 millones en 2017 a casi 6.80 millones en 2021. Después de un incremento sustancial en 2018, hubo una caída en 2019 y 2020, alcanzando la valorización más baja en 2020, probablemente afectada por condiciones del mercado o factores internos. Sin embargo, en 2021 hubo una recuperación marcada, alcanzando un nivel superior al de 2018. Esto indica una recuperación en las ventas, con tendencia alcista en el último período analizado.
- Capital invertido
- El capital invertido muestra una tendencia general a decrecer, pasando de aproximadamente 26.50 mil millones en 2017 a 16.52 mil millones en 2020, lo que refleja una reducción del monto de inversión en ese período. Sin embargo, en 2021 se observa un ligero aumento, llevándolo a 16.53 mil millones. Esta fluctuación puede estar relacionada con cambios en la estructura de activos, decisiones de inversión o desinversiones estratégicas. La disminución en el período previo sugiere esfuerzos por optimizar o disminuir la base de capital invertido, aunque la leve recuperación en 2021 indica posible estabilización o nuevas inversiones.
- Ratio de rotación del capital (TO)
- Este ratio muestra una tendencia de incremento progresivo, comenzando en 0.1 en 2017 y alcanzando 0.41 en 2021. La evolución indica una mejora en la eficiencia en el uso del capital invertido para generar ventas. Un aumento en este ratio sugiere que, a pesar de la reducción en el capital total, la empresa ha logrado incrementar la rotación de su capital, lo que puede interpretarse como un uso más eficiente de los recursos disponibles para producir ventas. La caída en 2020, seguida de una recuperación en 2021, refleja una tendencia general de mejor aprovechamiento del capital en el período analizado.
Tipo impositivo efectivo en efectivo (CTR)
EQT Corp., CTRcálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | 31 dic 2019 | 31 dic 2018 | 31 dic 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en miles) | ||||||
| Beneficio neto de explotación después de impuestos (NOPAT)1 | ||||||
| Más: Impuestos operativos en efectivo2 | ||||||
| Beneficio neto de explotación antes de impuestos (NOPBT) | ||||||
| Tasa impositiva | ||||||
| CTR3 | ||||||
| Referencia | ||||||
| CTRCompetidores3 | ||||||
| Chevron Corp. | ||||||
| ConocoPhillips | ||||||
| Exxon Mobil Corp. | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2017-12-31).
1 NOPAT. Ver detalles »
2 Impuestos operativos en efectivo. Ver detalles »
3 2021 cálculo
CTR = 100 × Impuestos operativos en efectivo ÷ NOPBT
= 100 × ÷ =
4 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Impuestos operativos en efectivo
- Se observa una tendencia muy volátil en los impuestos operativos en efectivo a lo largo del período analizado. En 2017, los impuestos en efectivo muestran un valor negativo relativamente bajo. Sin embargo, en 2018, se presenta un incremento significativo en la salida de efectivo por impuestos, alcanzando un valor negativo mucho mayor, lo que sugiere un aumento en obligaciones fiscales o cambios en la estructura tributaria. En 2019, la cifra disminuye en magnitud con un valor negativo sustancial, seguido por un nuevo incremento en 2020, aunque menor en comparación con 2018. En 2021, se observa un cambio positivo, indicando que la empresa generó una entrada de efectivo en concepto de impuestos, lo que podría reflejar mejores resultados fiscales o reembolsos. La tendencia general indica fluctuaciones importantes en la magnitud de los impuestos en efectivo, sin un patrón claramente estable.
- Beneficio neto de explotación antes de impuestos (NOPBT)
- El NOPBT presenta un comportamiento marcado por altos niveles de volatilidad y valores negativos en la mayor parte del período. En 2017, se registra un beneficio positivo destacado. Sin embargo, en 2018, el valor se desploma en negativo, señalando una significativa pérdida operacional antes de impuestos. La situación persiste en 2019, con el valor negativo aumentando en magnitud, lo que indica una difícil situación financiera en términos de rentabilidad operacional antes de impuestos. En 2020, la pérdida continúa y mantiene niveles elevados en negativo. En 2021, la pérdida se mantiene, aunque probablemente con una ligera disminución en comparación con 2020, sugiriendo una persistencia de dificultades en la generación de beneficios operativos antes de impuestos. En general, el patrón refleja una tendencia de deterioro en la rentabilidad operacional en los años recientes.
- Tipo impositivo efectivo en efectivo (CTR)
- El dato del tipo impositivo efectivo en efectivo solo está disponible para 2017 y muestra un valor negativo de -8.6%, lo cual indica que en ese año la empresa tuvo un efecto fiscal que pudo reflejar reembolsos o deducciones, resultando en un tipo efectivo negativo. La ausencia de datos posteriores limita el análisis de esta métrica, pero la cifra en 2017 sugiere que la carga fiscal efectiva en ese periodo fue menor que la fiscalidad estándar, potencialmente reflejando beneficios fiscales o pérdidas fiscales compartidas que afectaron la carga impositiva efectiva en ese año.