Estructura del balance: pasivo y patrimonio contable
Datos trimestrales
Dell Technologies Inc., estructura del balance consolidado: pasivos y patrimonio contable (datos trimestrales)
Basado en los informes: 10-Q (Fecha del informe: 2025-08-01), 10-Q (Fecha del informe: 2025-05-02), 10-K (Fecha del informe: 2025-01-31), 10-Q (Fecha del informe: 2024-11-01), 10-Q (Fecha del informe: 2024-08-02), 10-Q (Fecha del informe: 2024-05-03), 10-K (Fecha del informe: 2024-02-02), 10-Q (Fecha del informe: 2023-11-03), 10-Q (Fecha del informe: 2023-08-04), 10-Q (Fecha del informe: 2023-05-05), 10-K (Fecha del informe: 2023-02-03), 10-Q (Fecha del informe: 2022-10-28), 10-Q (Fecha del informe: 2022-07-29), 10-Q (Fecha del informe: 2022-04-29), 10-K (Fecha del informe: 2022-01-28), 10-Q (Fecha del informe: 2021-10-29), 10-Q (Fecha del informe: 2021-07-30), 10-Q (Fecha del informe: 2021-04-30), 10-K (Fecha del informe: 2021-01-29), 10-Q (Fecha del informe: 2020-10-30), 10-Q (Fecha del informe: 2020-07-31), 10-Q (Fecha del informe: 2020-05-01), 10-K (Fecha del informe: 2020-01-31), 10-Q (Fecha del informe: 2019-11-01), 10-Q (Fecha del informe: 2019-08-02), 10-Q (Fecha del informe: 2019-05-03).
- Resumen de tendencias en la estructura de pasivos y patrimonio
- Durante el período analizado, se observa una variación significativa en la composición del pasivo y en el capital contable de la entidad. La proporción de deuda a corto plazo respecto al total del pasivo y capital fluctúa, comenzando en un 4.44% en mayo de 2019, alcanzando picos cercanos al 8% en determinados trimestres, y presentando valores estables alrededor del 6-8% en los últimos períodos hasta agosto de 2024. Esta tendencia indica una cierta estabilidad en el uso de financiamiento a corto plazo, aunque con algunas fluctuaciones que podrían estar relacionadas con cambios en las necesidades de liquidez o en las condiciones del mercado.
- Composición del pasivo corriente
- El porcentaje del pasivo corriente en relación con el total ha presentado una tendencia ascendente, iniciando en el 39.57% en mayo de 2019 y alcanzando niveles superiores al 60% en los últimos períodos, con un valor de 61.52% en febrero de 2024. Esto sugiere una mayor dependencia de obligaciones a corto plazo, lo cual puede reflejar una estrategia de financiamiento o una necesidad creciente de liquidez en la gestión del día a día.
- Deuda a largo plazo
- El peso de la deuda a largo plazo en la estructura del pasivo muestra una disminución desde aproximadamente el 44.26% en mayo de 2019 a valores cercanos al 22-24% en los períodos más recientes. Esto indica un posible proceso de reducción del apalancamiento a largo plazo, quizás mediante pagos de deuda o refinanciamiento en condiciones favorables.
- Participaciones y capital
- Las acciones canjeables y las acciones ordinarias mantienen porcentajes relativamente estables en torno al 13-14% del pasivo y el capital, con ligeras variaciones. La proporción del capital contable total ha tenido fluctuaciones, mostrando un cambio del -5.88% en mayo de 2019 a valores positivos del 8.1% en octubre de 2021, para luego estabilizarse en torno a -3% en los últimos meses, reflejando una recuperación en el valor acumulado de utilidades retenidas y una posible mejora en la estructura de patrimonio.
- Utilidades retenidas y patrimonio
- Las utilidades retenidas, que inicialmente representan un déficit (-19.16%), muestran una tendencia de recuperación, llegando a valores positivos (2.86%) en abril de 2021, y manteniéndose en niveles cercanos a -3% en los períodos posteriores. Esta dinámica sugiere una recuperación en la generación de beneficios o una gestión eficiente del patrimonio que ha permitido reducir el déficit acumulado.
- Inventarios y pasivos relacionados
- La proporción de ingresos diferidos a corto plazo tiende a incrementarse ligeramente hasta aproximadamente el 18-19% en los últimos períodos, lo cual puede reflejar una mayor presencia de ingresos diferidos y obligaciones pendientes de reconocimiento en resultados. Además, los devengados y otros pasivos mantienen una participación estable, en torno al 7-8%, señalando una estructura de pasivos a corto plazo sustentada por obligaciones de naturaleza operativa y diferida.
- Otros pasivos y pasivos no corrientes
- Los otros pasivos no corrientes han presentado una disminución en su participación, pasando de aproximadamente el 6% en 2019 a valores cercanos al 3.5% en 2023, además de un aumento en el peso del pasivo no corriente, que oscila entre el 38% y 46%, reflejando una tendencia a mantener o incrementar la proporción de obligaciones a largo plazo en la estructura pasiva.
- Resumen general
- En términos generales, la estructura financiera sinaliza un proceso de transformación hacia una mayor dependencia de pasivos a corto plazo, acompañado de una disminución en el peso de la deuda a largo plazo. La recuperación en las utilidades retenidas y en el patrimonio total indica una estabilización y posible mejoramiento en la rentabilidad. La presencia de financiamiento a largo plazo, aunque en menor proporción, continúa siendo relevante, mientras que la disminución en los pasivos no corrientes y en los pasivos relacionados sugiere una gestión activa en el ajuste de la estructura financiera para fortalecer la estabilidad patrimonial y reducir riesgos asociados al apalancamiento.