Estructura del balance: pasivo y patrimonio contable
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Dell Technologies Inc., estructura del balance consolidado: pasivos y patrimonio contable (datos trimestrales)
Basado en los informes: 10-Q (Fecha del informe: 2025-05-02), 10-K (Fecha del informe: 2025-01-31), 10-Q (Fecha del informe: 2024-11-01), 10-Q (Fecha del informe: 2024-08-02), 10-Q (Fecha del informe: 2024-05-03), 10-K (Fecha del informe: 2024-02-02), 10-Q (Fecha del informe: 2023-11-03), 10-Q (Fecha del informe: 2023-08-04), 10-Q (Fecha del informe: 2023-05-05), 10-K (Fecha del informe: 2023-02-03), 10-Q (Fecha del informe: 2022-10-28), 10-Q (Fecha del informe: 2022-07-29), 10-Q (Fecha del informe: 2022-04-29), 10-K (Fecha del informe: 2022-01-28), 10-Q (Fecha del informe: 2021-10-29), 10-Q (Fecha del informe: 2021-07-30), 10-Q (Fecha del informe: 2021-04-30), 10-K (Fecha del informe: 2021-01-29), 10-Q (Fecha del informe: 2020-10-30), 10-Q (Fecha del informe: 2020-07-31), 10-Q (Fecha del informe: 2020-05-01), 10-K (Fecha del informe: 2020-01-31), 10-Q (Fecha del informe: 2019-11-01), 10-Q (Fecha del informe: 2019-08-02), 10-Q (Fecha del informe: 2019-05-03).
- Tendencias en la estructura de pasivos y capital contable
- Se observa una fluctuación significativa en la proporción del pasivo a corto plazo en relación con el pasivo total y capital contable, que alcanza picos cercanos al 60% en varios períodos, especialmente en los últimos años, indicando un aumento en la proporción de pasivos corrientes en relación con el total del pasivo y capital. Por otro lado, la deuda a largo plazo muestra una tendencia decreciente en su porcentaje, disminuyendo desde aproximadamente 44% en 2019 a valores cercanos al 22-24% en 2023 y 2024, sugiriendo una estrategia de reducción de endeudamiento a largo plazo o una refinanciación de pasivos.
- Composición de pasivos
- El porcentaje de cuentas a pagar como parte del pasivo total y capital contable muestra una tendencia ascendente, alcanzando valores cercanos al 29%, especialmente en los últimos períodos, lo que indica un incremento en las obligaciones comerciales a corto plazo. La proporción de ingresos diferidos también ha aumentado gradualmente a lo largo del tiempo, alcanzando niveles superiores al 16%, reflejando probablemente una mayor aceptación de ingresos diferidos por operaciones futuras.
- Pasivos no corrientes y otros pasivos
- Los pasivos no corrientes constituyen una proporción mayoritaria del pasivo total, oscilando en torno al 40-46%. Dentro de estos, los otros pasivos no corrientes mantienen un porcentaje relativamente estable, cercano al 3-4%. La participación de los ingresos diferidos a largo plazo mantiene una tendencia creciente, alcanzando cerca del 16-17%, lo que indica una acumulación progresiva en obligaciones a largo plazo.
- Pasivo total y capital contable
- El pasivo total como porcentaje del total de pasivos y capital contable se mantiene prácticamente en el 100%, consolidando la visión de que estos datos corresponden a la totalidad del balance. La participación de acciones canjeables es muy pequeña, representando menos del 2%, con una tendencia a disminuir, y las acciones ordinarias tienen una participación estable en torno al 13-14%. La participación de la autocartera a coste muestra una tendencia negativa marcada, pasando de valores casi neutros a una disminución significativa, llegando a -12% en el período más reciente, lo que indica recompra de acciones o reducción en la participación del capital social emitido.
- La posición del capital y el déficit acumulado
- El capital contable total de la empresa presenta una tendencia a la mejora, alcanzando valores positivos en la mayoría de los períodos, pasando de un déficit cercano al -19% en 2019 a valores positivos en torno al 3-4%, con algunos períodos de fluctuación negativa o ligeramente positivos. El déficit acumulado muestra una tendencia de reducción en su porcentaje respecto al pasivo total y capital, decreciendo desde niveles cercanos al -19% en 2019 a menos del -1% en períodos más recientes, reflejando una recuperación parcial del patrimonio neto o una disminución en pérdidas acumuladas.
- Otros aspectos relevantes
- Las participaciones minoritarias mantienen una proporción relativamente estable, en torno al 4-5%, en la mayoría de los períodos analizados. La proporción del pasivo total y capital contable en relación con su conjunto total se mantiene en un 100%, asegurando que todos los elementos financiados están reflejados en los informes.
- Conclusión general
- En conjunto, los datos sugieren un proceso de fortalecimiento del capital propio a lo largo del tiempo, acompañada de una reducción paulatina del endeudamiento a largo plazo. La estructura de pasivos muestra un incremento relativo en obligaciones a corto plazo y cuentas a pagar, mientras que la disminución de pasivos no corrientes y deudas a largo plazo podría responder a estrategias de refinanciamiento o reestructuración de deuda. La disminución del déficit acumulado y la recuperación del patrimonio apuntan a una tendencia de mejora en la posición financiera, aunque las fluctuaciones evidencian que aún existen desafíos en estabilizar completamente los indicadores financieros a favor de la empresa.