Balance general: pasivo y capital contable

El balance general proporciona a los acreedores, inversores y analistas información sobre los recursos (activos) de la empresa y sus fuentes de capital (su patrimonio y pasivos). Normalmente, también proporciona información sobre la capacidad de ganancias futuras de los activos de una empresa, así como una indicación de los flujos de efectivo que pueden provenir de cuentas por cobrar e inventarios.

Los pasivos representan las obligaciones de una empresa derivadas de acontecimientos pasados, cuya liquidación se espera que dé lugar a una salida de beneficios económicos de la entidad.

Corning Inc., balance consolidado: pasivos y patrimonio contable

US$ en millones

	31 dic 2023	31 dic 2022	31 dic 2021	31 dic 2020	31 dic 2019
Parte corriente de la deuda a largo plazo y de los empréstitos a corto plazo	320)	224)	55)	156)	11)
Cuentas a pagar	1,466)	1,804)	1,612)	1,174)	1,587)
Salarios y beneficios para empleados	609)	727)	824)	572)	565)
Impuestos sobre la renta	69)	127)	196)	173)	182)
Instrumentos derivados	66)	174)	144)	189)	100)
Ingresos diferidos	181)	144)	148)	152)	—)
Depósitos de clientes	148)	132)	223)	211)	104)
Responsabilidad por recompra de acciones	—)	506)	506)	—)	—)
Pasivos por arrendamiento operativo a corto plazo	112)	111)	94)	96)	62)
Otros pasivos corrientes	1,348)	1,226)	1,004)	1,044)	910)
Otros pasivos acumulados	2,533)	3,147)	3,139)	2,437)	1,923)
Pasivo corriente	4,319)	5,175)	4,806)	3,767)	3,521)
Deuda a largo plazo, excluida la parte corriente	7,206)	6,687)	6,989)	7,816)	7,729)
Prestaciones posteriores a la jubilación distintas de las pensiones	398)	407)	622)	727)	671)
Pasivos del plan de pensiones de prestación definida	721)	668)	707)	887)	980)
Instrumentos derivados	31)	17)	49)	155)	165)
Ingresos diferidos	679)	725)	764)	872)	—)
Inversión en Hemlock Semiconductor Group	—)	—)	—)	—)	270)
Depósitos de clientes	1,083)	1,137)	1,072)	1,148)	927)
Pasivos por impuestos diferidos	218)	243)	258)	313)	325)
Pasivos por arrendamiento operativo a largo plazo	846)	795)	691)	633)	450)
Otros pasivos no corrientes	1,131)	1,370)	1,651)	1,009)	863)
Otros pasivos	4,709)	4,955)	5,192)	5,017)	3,980)
Pasivo no corriente	12,313)	12,049)	12,803)	13,560)	12,380)
Pasivo total	16,632)	17,224)	17,609)	17,327)	15,901)
Acciones preferentes convertibles, Serie A, valor nominal de $100 por acción	—)	—)	—)	2,300)	2,300)
Acciones ordinarias, valor nominal de 0,50 dólares por acción	916)	910)	907)	863)	859)
Capital desembolsado adicional, acciones ordinarias	16,929)	16,682)	16,475)	14,642)	14,323)
Utilidades retenidas	16,391)	16,778)	16,389)	16,120)	16,408)
Autocartera, al coste	(20,637)	(20,532)	(20,263)	(19,928)	(19,812)
Otra pérdida integral acumulada	(2,048)	(1,830)	(1,175)	(740)	(1,171)
Capital neto total de Corning Incorporated	11,551)	12,008)	12,333)	13,257)	12,907)
Participación minoritaria	317)	267)	212)	191)	90)
Patrimonio neto total	11,868)	12,275)	12,545)	13,448)	12,997)
Pasivo total y patrimonio neto	28,500)	29,499)	30,154)	30,775)	28,898)

Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31).

Patrón de endeudamiento: Desde 2019 hasta 2023, la parte corriente de la deuda a largo plazo y los empréstitos a corto plazo muestra una tendencia al alza, incrementándose de 11,156 millones de dólares en 2019 a 320 millones en 2023. La deuda total a largo plazo, excluyendo la parte corriente, también registra variaciones a lo largo del período, con un ligero descenso en 2021 y 2022, aunque en 2023 se observa un aumento a 7,206 millones de dólares. La tendencia indica una expansión general del pasivo, particularmente en la deuda a largo plazo, que podría reflejar una estrategia de financiamiento para financiar proyectos o mantener operaciones.
Pasivos corrientes y no corrientes: Los pasivos corrientes, que incluyen cuentas por pagar, impuestos sobre la renta, depósitos de clientes y otros pasivos corrientes, han presentado fluctuaciones anuales. En 2020 y 2021, se observa un aumento significativo, alcanzando un máximo de 5,175 millones en 2022, seguido de una disminución en 2023. Los pasivos no corrientes permanecen relativamente estables en la mayoría del período, con un ligero aumento en 2020 y un descenso en 2022, pero en general mantienen una tendencia de ligera expansión. La suma del pasivo total sigue una tendencia similar, con picos en 2022, indicando ciertos periodos de acumulación de pasivos.
Patrimonio neto y capital: El capital desembolsado adicional en acciones ordinarias muestra un crecimiento sostenido, pasando de 14,323 millones en 2019 a 16,929 millones en 2023, reflejando emisión de nuevas acciones o aportaciones adicionales. Las utilidades retenidas fluctúan levemente, en un rango cercano a los 16,000 millones, pero con una tendencia a estabilizarse en niveles moderados. Sin embargo, la autocartera aumenta consistentemente, alcanzando -20,637 millones en 2023, lo cual puede indicar recompras de acciones. En conjunto, el patrimonio neto total experimenta una disminución desde 12,933 millones en 2019 a 11,551 millones en 2023, influido en parte por la acumulación de la pérdida integral.
Instrumentos derivados y otros pasivos: Los instrumentos derivados presentan una tendencia decreciente, con valores que disminuyen de manera significativa desde 100 millones en 2019 a 31 millones en 2023. Los otros pasivos, tanto corrientes como no corrientes, se incrementan notablemente en 2020 y 2021, antes de estabilizarse o reducirse ligeramente en años posteriores. La acumulación de otros pasivos y pasivos no corrientes, que incluyen obligaciones diversas, refleja una gestión en crecimiento en áreas no especificadas, pero con una tendencia general de aumento en los pasivos fuera del giro principal del negocio.
Indicadores de rentabilidad y utilidad: El análisis de las utilidades retenidas y la otra pérdida integral acumulada indica que, a pesar de la estabilidad en las utilidades netas, las pérdidas acumuladas en la otra pérdida integral muestran una tendencia a empeorar, alcanzando -2,048 millones en 2023. Esto puede señalar efectos de cambios en valorizaciones de instrumentos financieros o ajustes por valoración. Además, la disminución en el patrimonio neto total en 2023 sugiere que las pérdidas adicionales y la recompra de acciones estarían erosionando la base de patrimonio.
Resumen general: Durante el período analizado, la compañía ha mostrado una tendencia hacia un aumento en sus pasivos, especialmente en la deuda a largo plazo y en los pasivos derivados y otros pasivos no corrientes. Paralelamente, el patrimonio neto ha experimentado una disminución, impulsada en parte por la recompra de acciones y pérdidas acumuladas. La estructura financiera indica un incremento en endeudamiento asociado con la expansión o inversión en activos, mientras que la reducción del patrimonio y el incremento de la autocartera reflejan un posible enfoque en la gestión del capital propio y en la optimización de la estructura financiera.

Corning Inc. (NYSE:GLW)

Balance general: pasivo y capital contable