Ratios de valoración de acciones ordinarias
Los coeficientes de valoración miden la cantidad de un activo o defecto (por ejemplo, las ganancias) asociado con la propiedad de un crédito específico (por ejemplo, una parte de la propiedad de la empresa).
Ratios de valoración actuales
Corning Inc., ratios de valoración actuales
| Corning Inc. | Apple Inc. | Arista Networks Inc. | Cisco Systems Inc. | Dell Technologies Inc. | Super Micro Computer Inc. | Tecnología, hardware y equipamiento | Tecnología de la información | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados | |||||||||||
| Precio actual de la acción (P) | $33.57 | ||||||||||
| Número de acciones ordinarias en circulación | 856,619,222 | ||||||||||
| Tasa de crecimiento (g) | -0.27% | ||||||||||
| Beneficio por acción (EPS) | $0.68 | ||||||||||
| El BPA esperado para el próximo año | $0.68 | ||||||||||
| Beneficio operativo por acción | $1.04 | ||||||||||
| Ventas por acción | $14.69 | ||||||||||
| Valor contable por acción (BVPS) | $13.48 | ||||||||||
| Ratios de valoración | |||||||||||
| Relación precio/utilidad neta (P/E) | 49.50 | 35.61 | 58.18 | 25.72 | 18.90 | 21.91 | 33.81 | 64.23 | |||
| Ratio de beneficios esperados entre el precio y el año que viene | 49.63 | 17.27 | 46.49 | 22.63 | 6.96 | 18.76 | 19.07 | 50.80 | |||
| Relación precio/ingresos de explotación (P/OP) | 32.31 | 27.09 | 56.36 | 21.79 | 13.91 | 20.86 | 28.10 | 53.50 | |||
| Relación precio/ingresos (P/S) | 2.28 | 8.54 | 23.70 | 4.93 | 0.91 | 1.68 | 6.99 | 13.08 | |||
| Relación precio/valor contable (P/BV) | 2.49 | 58.61 | 16.60 | 5.84 | — | 4.66 | 34.48 | 20.51 | |||
Basado en el informe: 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31).
Si el índice de valoración de la empresa es inferior al índice de valoración del índice de referencia, las acciones de la empresa están relativamente infravaloradas.
De lo contrario, si el índice de valoración de la empresa es más alto que el índice de valoración del índice de referencia, entonces las acciones de la empresa están relativamente sobrevaloradas.
Ratios de valoración históricos (resumen)
Corning Inc., ratios de valoración históricos
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31).
- Relación precio/utilidad neta (P/E)
- La relación P/E muestra un incremento significativo en 2020, alcanzando un valor de 68.45 desde 24.78 en 2019, lo que indica una mayor valoración basada en las utilidades en ese año. Posteriormente, en 2021, esta relación disminuye a 32.37, sugiriendo una corrección en la percepción del mercado respecto a las utilidades. En 2022, la relación continúa baja, ubicándose en 22.95, reflejando probablemente una mayor percepción de utilidad en relación al precio de las acciones. Sin embargo, en 2023 se registra un notable aumento a 47.27, lo que podría indicar una revalorización del precio respecto a las utilidades o expectativas de crecimiento adicionales.
- Relación precio/ingresos de explotación (P/OP)
- Esta relación presenta picos en 2020, con un valor de 55.67, mucho más alto que los 16.35 de 2019, sugiriendo una valoración elevada de los ingresos operativos en ese año. Luego, en 2021, la relación se reduce a 16.54, prácticamente en línea con 2019, indicando una estabilización. En 2022, se observa un aumento moderado a 21, y en 2023, un incremento a 30.86, lo cual señala un incremento en la valoración relativa de los ingresos operativos, posiblemente reflejando expectativas de crecimiento o recuperación en el rendimiento operacional.
- Relación precio/ingresos (P/S)
- Esta relación se mantiene relativamente estable en torno a 1.86 en 2019, creciendo ligeramente en 2020 a 2.51 y permaneciendo en niveles similares en 2021 en 2.48. En 2022, disminuye a 2.13, pero en 2023 vuelve a subir ligeramente a 2.18. La estabilidad general en estos valores indica una valoración dinámica del mercado respecto a los ingresos, con fluctuaciones menores que podrían estar influenciadas por cambios en los precios o en los ingresos de la compañía.
- Relación precio/valor contable (P/BV)
- La relación P/BV muestra un crecimiento sostenido desde 1.65 en 2019 hasta un pico de 2.83 en 2021, lo cual refleja una valoración progresivamente mayor de la compañía en función de su valor contable. Luego, en 2022, la relación disminuye a 2.51, y en 2023 continúa en descenso a 2.38, señalando una reducción en la percepción del mercado respecto al valor contable en relación con el precio de mercado, aunque en niveles aún elevados en comparación con 2019.
Relación precio/utilidad neta (P/E)
Corning Inc., P/Ecálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | 31 dic 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Número de acciones ordinarias en circulación1 | 853,474,317 | 846,563,422 | 845,849,498 | 768,367,889 | 763,628,266 | |
| Datos financieros seleccionados (US$) | ||||||
| Utilidad neta disponible para los accionistas ordinarios (en millones) | 581) | 1,316) | 1,079) | 414) | 862) | |
| Beneficio por acción (EPS)2 | 0.68 | 1.55 | 1.28 | 0.54 | 1.13 | |
| Precio de la acción1, 3 | 32.18 | 35.67 | 41.29 | 36.88 | 27.97 | |
| Ratio de valoración | ||||||
| P/E4 | 47.27 | 22.95 | 32.37 | 68.45 | 24.78 | |
| Referencia | ||||||
| P/ECompetidores5 | ||||||
| Apple Inc. | 28.33 | 24.82 | 25.96 | 32.24 | 20.00 | |
| Arista Networks Inc. | 39.77 | 32.05 | 47.57 | 37.42 | — | |
| Cisco Systems Inc. | 18.26 | 15.78 | 23.34 | 15.46 | 17.69 | |
| Dell Technologies Inc. | 11.94 | 7.31 | 20.88 | 6.21 | — | |
| Super Micro Computer Inc. | 21.10 | 12.72 | 16.15 | 17.04 | 15.81 | |
| P/Esector | ||||||
| Tecnología, hardware y equipamiento | 27.04 | 23.16 | 25.71 | 28.10 | — | |
| P/Eindustria | ||||||
| Tecnología de la información | 36.08 | 26.90 | 29.67 | 31.25 | — | |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31).
1 Datos ajustados por divisiones y dividendos de acciones.
2 2023 cálculo
EPS = Utilidad neta disponible para los accionistas ordinarios ÷ Número de acciones ordinarias en circulación
= 581,000,000 ÷ 853,474,317 = 0.68
3 Precio de cierre a la fecha de presentación del informe anual de Corning Inc.
4 2023 cálculo
P/E = Precio de la acción ÷ EPS
= 32.18 ÷ 0.68 = 47.27
5 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Precio de la acción
- El precio de la acción experimentó una tendencia de crecimiento hasta mediados de 2021, alcanzando un pico en esa fecha, con un valor de 41.29 dólares. Sin embargo, desde ese punto comenzó a mostrar una tendencia a la baja, cerrando en 2023 en 32.18 dólares. Esto indica una volatilidad en el valor de mercado, con aumentos significativos en 2020 y 2021 seguidos de una caída en los años posteriores.
- Beneficio por acción (EPS)
- El beneficio por acción mostró fluctuaciones notables a lo largo del período analizado. Entre 2019 y 2020, se observa una disminución significativa, pasando de 1.13 a 0.54 dólares. Sin embargo, en 2021 y 2022, el EPS se recuperó, alcanzando 1.28 y 1.55 dólares respectivamente, evidenciando una mejora en la rentabilidad. En 2023, el EPS descendió nuevamente a 0.68 dólares, sugiriendo una posible disminución en la rentabilidad por acción en ese año.
- Ratio P/E
- El ratio P/E (Precio sobre ganancias) mostró una notable variabilidad. En 2020, alcanzó un valor muy alto de 68.45, reflejando probablemente expectativas de crecimiento o una valoración excesiva respecto a las ganancias, posiblemente favorecida por un aumento en el precio de la acción en ese año. En 2021 y 2022, el ratio descendió a 32.37 y 22.95, respectivamente, sugiriendo que la relación entre el precio de la acción y el beneficio por acción se estabilizó en niveles más conservadores. En 2023, se observa un incremento sustancial a 47.27, lo que podría indicar que la acción se volvió relativamente más cara en relación con los beneficios generados en ese período.
Relación precio/ingresos de explotación (P/OP)
Corning Inc., P/OPcálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | 31 dic 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Número de acciones ordinarias en circulación1 | 853,474,317 | 846,563,422 | 845,849,498 | 768,367,889 | 763,628,266 | |
| Datos financieros seleccionados (US$) | ||||||
| Resultado de explotación (en millones) | 890) | 1,438) | 2,112) | 509) | 1,306) | |
| Beneficio operativo por acción2 | 1.04 | 1.70 | 2.50 | 0.66 | 1.71 | |
| Precio de la acción1, 3 | 32.18 | 35.67 | 41.29 | 36.88 | 27.97 | |
| Ratio de valoración | ||||||
| P/OP4 | 30.86 | 21.00 | 16.54 | 55.67 | 16.35 | |
| Referencia | ||||||
| P/OPCompetidores5 | ||||||
| Apple Inc. | 24.04 | 20.74 | 22.56 | 27.92 | 17.29 | |
| Arista Networks Inc. | 36.78 | 28.39 | 43.25 | 33.93 | — | |
| Cisco Systems Inc. | 15.32 | 13.35 | 19.26 | 12.73 | 14.46 | |
| Dell Technologies Inc. | 5.05 | 8.73 | 13.19 | 10.93 | — | |
| Super Micro Computer Inc. | 17.74 | 10.82 | 14.57 | 16.77 | 11.69 | |
| P/OPsector | ||||||
| Tecnología, hardware y equipamiento | 22.47 | 19.66 | 21.99 | 24.94 | — | |
| P/OPindustria | ||||||
| Tecnología de la información | 30.05 | 22.83 | 26.20 | 27.05 | — | |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31).
1 Datos ajustados por divisiones y dividendos de acciones.
2 2023 cálculo
Beneficio operativo por acción = Resultado de explotación ÷ Número de acciones ordinarias en circulación
= 890,000,000 ÷ 853,474,317 = 1.04
3 Precio de cierre a la fecha de presentación del informe anual de Corning Inc.
4 2023 cálculo
P/OP = Precio de la acción ÷ Beneficio operativo por acción
= 32.18 ÷ 1.04 = 30.86
5 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Precio de la acción
- El precio de la acción experimentó un crecimiento significativo desde 2019 hasta 2021, alcanzando un máximo en 2021 con 41.29 US$. Sin embargo, desde ese momento, se observa una tendencia de disminución, llegando a 35.67 US$ en 2022 y continuando a la baja hasta 32.18 US$ en 2023. Esta tendencia indica una posible presión en el mercado o cambios en la percepción de los inversionistas respecto a la empresa en el período más reciente.
- Beneficio operativo por acción
- El beneficio operativo por acción mostró una caída marcada en 2020, pasando de 1.71 US$ en 2019 a 0.66 US$, probablemente influenciado por condiciones económicas adversas o por costos incrementados. Posteriormente, en 2021, se observa una recuperación, llegando a 2.50 US$, pero en los años siguientes, descendió nuevamente a 1.70 US$ en 2022 y a 1.04 US$ en 2023. La volatilidad en este indicador refleja fluctuaciones en la rentabilidad operativa de la empresa en estos años.
- P/OP (Ratio financiero)
- El ratio precio de la acción respecto al beneficio operativo por acción muestra un comportamiento errático. En 2020, se observa un incremento sustancial a 55.67, indicando una alta valorización en relación con los beneficios operativos, posiblemente resultado de expectativas de recuperación o crecimiento futuro. Esto contrasta con el valor en 2019, que fue de 16.35, y en 2021, que volvió a disminuir a 16.54. Sin embargo, en 2022 y 2023, el ratio aumenta considerablemente a 21 y 30.86, respectivamente, sugiriendo que el mercado sigue valorando las acciones de forma elevada en relación con los beneficios operativos, aunque con mayor volatilidad en años recientes.
Relación precio/ingresos (P/S)
Corning Inc., P/Scálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | 31 dic 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Número de acciones ordinarias en circulación1 | 853,474,317 | 846,563,422 | 845,849,498 | 768,367,889 | 763,628,266 | |
| Datos financieros seleccionados (US$) | ||||||
| Ventas netas (en millones) | 12,588) | 14,189) | 14,082) | 11,303) | 11,503) | |
| Ventas por acción2 | 14.75 | 16.76 | 16.65 | 14.71 | 15.06 | |
| Precio de la acción1, 3 | 32.18 | 35.67 | 41.29 | 36.88 | 27.97 | |
| Ratio de valoración | ||||||
| P/S4 | 2.18 | 2.13 | 2.48 | 2.51 | 1.86 | |
| Referencia | ||||||
| P/SCompetidores5 | ||||||
| Apple Inc. | 7.17 | 6.28 | 6.72 | 6.74 | 4.25 | |
| Arista Networks Inc. | 14.17 | 9.89 | 13.57 | 10.24 | — | |
| Cisco Systems Inc. | 4.04 | 3.62 | 4.96 | 3.52 | 3.96 | |
| Dell Technologies Inc. | 0.28 | 0.40 | 0.72 | 0.31 | — | |
| Super Micro Computer Inc. | 1.90 | 0.70 | 0.51 | 0.43 | 0.32 | |
| P/Ssector | ||||||
| Tecnología, hardware y equipamiento | 5.59 | 4.94 | 5.45 | 4.93 | — | |
| P/Sindustria | ||||||
| Tecnología de la información | 7.35 | 6.02 | 7.00 | 6.13 | — | |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31).
1 Datos ajustados por divisiones y dividendos de acciones.
2 2023 cálculo
Ventas por acción = Ventas netas ÷ Número de acciones ordinarias en circulación
= 12,588,000,000 ÷ 853,474,317 = 14.75
3 Precio de cierre a la fecha de presentación del informe anual de Corning Inc.
4 2023 cálculo
P/S = Precio de la acción ÷ Ventas por acción
= 32.18 ÷ 14.75 = 2.18
5 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Precio de la acción
- El precio de la acción mostró una tendencia de crecimiento constante desde 2019 hasta 2021, alcanzando un pico en 2021 con 41.29 USD. Sin embargo, en 2022 se observó una disminución significativa, bajando a 35.67 USD, y en 2023 continuó la tendencia a la baja, cerrando en 32.18 USD. Esto indica cierta volatilidad en la valoración de mercado en los últimos años, con una recuperación en 2020 y 2021 seguida de una caída en los años posteriores.
- Ventas por acción
- Las ventas por acción experimentaron una ligera disminución en 2020 desde 15.06 USD en 2019 a 14.71 USD en 2020, pero se recuperaron en 2021, alcanzando 16.65 USD. En 2022 se mantuvieron relativamente estables en 16.76 USD, antes de disminuir a 14.75 USD en 2023, lo que refleja una corrección tras un leve aumento y estabilidad en los dos años previos.
- Ratio P/S ("Precio sobre ventas")
- El ratio P/S mostró un incremento notable en 2020 desde 1.86 hasta 2.51, indicando quizás una mayor valoración relativa en comparación con las ventas, coincidiendo con la recuperación de los precios de la acción. En 2021 se mantuvo bastante estable en 2.48, ligeramente por debajo del año anterior. Sin embargo, en 2022 se produjo una caída a 2.13, coincidiendo con la disminución en los precios de la acción y ventas, y en 2023 se observó un ligero aumento a 2.18, reflejando cierta estabilización en la valoración relativa en comparación con las ventas.
Relación precio/valor contable (P/BV)
Corning Inc., P/BVcálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | 31 dic 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Número de acciones ordinarias en circulación1 | 853,474,317 | 846,563,422 | 845,849,498 | 768,367,889 | 763,628,266 | |
| Datos financieros seleccionados (US$) | ||||||
| Capital neto total de Corning Incorporated (en millones) | 11,551) | 12,008) | 12,333) | 13,257) | 12,907) | |
| Valor contable por acción (BVPS)2 | 13.53 | 14.18 | 14.58 | 17.25 | 16.90 | |
| Precio de la acción1, 3 | 32.18 | 35.67 | 41.29 | 36.88 | 27.97 | |
| Ratio de valoración | ||||||
| P/BV4 | 2.38 | 2.51 | 2.83 | 2.14 | 1.65 | |
| Referencia | ||||||
| P/BVCompetidores5 | ||||||
| Apple Inc. | 44.21 | 48.89 | 38.96 | 28.33 | 12.21 | |
| Arista Networks Inc. | 11.50 | 8.87 | 10.05 | 7.15 | — | |
| Cisco Systems Inc. | 5.19 | 4.69 | 5.99 | 4.57 | 6.12 | |
| Dell Technologies Inc. | — | — | 27.38 | — | — | |
| Super Micro Computer Inc. | 6.85 | 2.54 | 1.65 | 1.35 | 1.21 | |
| P/BVsector | ||||||
| Tecnología, hardware y equipamiento | 27.57 | 28.94 | 25.15 | 19.59 | — | |
| P/BVindustria | ||||||
| Tecnología de la información | 11.52 | 10.50 | 12.57 | 11.14 | — | |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31).
1 Datos ajustados por divisiones y dividendos de acciones.
2 2023 cálculo
BVPS = Capital neto total de Corning Incorporated ÷ Número de acciones ordinarias en circulación
= 11,551,000,000 ÷ 853,474,317 = 13.53
3 Precio de cierre a la fecha de presentación del informe anual de Corning Inc.
4 2023 cálculo
P/BV = Precio de la acción ÷ BVPS
= 32.18 ÷ 13.53 = 2.38
5 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Precio de la acción
- El valor de mercado de la acción mostró una tendencia ascendente desde 2019 hasta 2021, alcanzando un pico en 2021 con 41.29 USD, lo cual indica un incremento en la percepción del mercado. Sin embargo, en 2022 se produjo una caída significativa, situándose en 35.67 USD, y en 2023 continuó la tendencia a la baja, cerrando en 32.18 USD. Esta evolución sugiere cambios en el sentimiento del inversor o en las condiciones del mercado que impactaron negativamente en el valor de mercado en los últimos años.
- Valor contable por acción (BVPS)
- El valor contable por acción evidenció una fluctuación a lo largo del período considerado. Desde 16.9 USD en 2019, se observó un incremento en 2020 hasta 17.25 USD, alcanzando su pico. Sin embargo, a partir de ese año, el BVPS mostró una tendencia descendente constante, cerrando en 13.53 USD en 2023. Este patrón indica una disminución en el valor en libros de los activos por acción, reflejando posibles pérdidas de activos o una reducción en el patrimonio neto en relación con las acciones en circulación.
- Ratio P/BV (Precio sobre valor en libros)
- El ratio P/BV presentó una progresión ascendente desde 1.65 en 2019 hasta 2.83 en 2021, lo que refleja una valoración del mercado que superaba en varias ocasiones el valor en libros por acción, especialmente en 2021. A partir de ese año, el ratio mostró una tendencia a la baja, registrando 2.51 en 2022 y 2.38 en 2023. Estas variaciones sugieren cambios en la percepción de la empresa por parte del mercado, ajustándose a los cambios en los precios de las acciones y en los valores en libros. Aunque el ratio sigue siendo superior a 1, indicando que el mercado valora la empresa sobre su valor en libros, la tendencia a la baja en los últimos años podría señalar una percepción menos optimista respecto a su valor relativo.