Análisis de ratios de actividad a corto plazo
Los ratios de actividad miden la eficiencia con la que una empresa realiza las tareas diarias, como el cobro de cuentas por cobrar y la gestión del inventario.
- Ratios de actividad a corto plazo (resumen)
- Ratio de rotación de inventario
- Índice de rotación de cuentas por cobrar
- Ratio de rotación de cuentas por pagar
- Ratio de rotación del capital circulante
- Días de rotación de inventario
- Días de rotación de cuentas por cobrar
- Ciclo de funcionamiento
- Días de rotación de cuentas por pagar
- Ciclo de conversión de efectivo
Ratios de actividad a corto plazo (resumen)
Corning Inc., ratios de actividad a corto plazo
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31).
- Ratios de rotación de inventario
- El ratio de rotación de inventario muestra una tendencia estable con un leve incremento en 2021, alcanzando 3.64, antes de descender ligeramente en 2022 y mantener niveles similares en 2023 en torno a 3.25. Esto indica una gestión relativamente constante en la eficiencia de inventario, con un pico intermedio en 2021 que podría reflejar una mejora temporal en la rotación.
- Índice de rotación de cuentas por cobrar
- El índice muestra un aumento sostenido a partir de 2020, pasando de 5.3 a 7.03 en 2021, y alcanzando 8.24 en 2022, manteniéndose en 8.01 en 2023. Este patrón sugiere una mejora progresiva en la gestión del cobro, reduciendo los tiempos de recuperación de cuentas por cobrar, aunque en 2023 los niveles se estabilizan ligeramente.
- Ratio de rotación de cuentas por pagar
- El ratio presenta fluctuaciones moderadas, comenzando en 4.71 en 2019, incrementándose notablemente a 6.62 en 2020, posteriormente disminuyendo en 2021 y 2022, para elevarse ligeramente a 5.91 en 2023. Esto refleja cambios en la política de pagos o en las condiciones de negociación con proveedores, con una tendencia a retrasar pagos en ciertos años y acortar en otros.
- Ratio de rotación del capital circulante
- El ratio evidencia un incremento significativo en 2021 hasta 4.94, desde 2.67 en 2020, señalando una mejora en la utilización del capital de trabajo. Sin embargo, en 2022 y 2023, el ratio decrece a 6.23 y 4.35 respectivamente, indicando una posible recuperación en la gestión del capital circulante tras el pico intermedio.
- Días de rotación de inventario
- Este indicador muestra una tendencia relativamente estable alrededor de 112-114 días en 2019, 2020 y 2023, con una reducción a 100 días en 2021, lo que sugiere una gestión más eficiente del inventario en ese año. La ligera variación en los días indica estabilidad en el ciclo de inventario.
- Días de rotación de cuentas por cobrar
- Se observa una disminución constante desde 58 días en 2019 hasta 44 días en 2022, reflejando una mejora en la cobranza. En 2023, estos días se mantienen en 46, sugiriendo una gestión efectiva y consistente en la recuperación de cuentas por cobrar.
- Ciclo de funcionamiento
- El ciclo de funcionamiento presenta variaciones a lo largo de los años, alcanzando su máximo en 2020 con 183 días, y el mínimo en 2021 con 152 días. Los cambios reflejan variaciones en la gestión del inventario, cuentas por cobrar y cuentas por pagar, con una tendencia general a reducir el ciclo en 2021 y reequilibrarse en años posteriores.
- Días de rotación de cuentas por pagar
- Estos días oscilan entre 55 y 78 días en los diferentes años, con un valor mínimo en 2020 y un incremento en 2029, manteniéndose en niveles moderados. La fluctuación sugiere ajustes en las políticas de pago con proveedores, con una tendencia a pagar en un plazo relativamente estable.
- Ciclo de conversión de efectivo
- El ciclo de conversión de efectivo varía, alcanzando su máximo en 2020 con 128 días y su mínimo en 2021 con 87 días. La tendencia refleja una disminución en la cantidad de días necesarios para convertir los recursos en efectivo, potencialmente señalando una gestión más eficiente del ciclo financiero, aunque en 2023 vuelve a incrementarse a 96 días.
Ratios de rotación
Ratios de número medio de días
Ratio de rotación de inventario
Corning Inc., índice de rotación de inventariocálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | 31 dic 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Costo de ventas | 8,657) | 9,683) | 9,019) | 7,772) | 7,468) | |
| Inventarios | 2,666) | 2,904) | 2,481) | 2,438) | 2,320) | |
| Ratio de actividad a corto plazo | ||||||
| Ratio de rotación de inventario1 | 3.25 | 3.33 | 3.64 | 3.19 | 3.22 | |
| Referencia | ||||||
| Ratio de rotación de inventarioCompetidores2 | ||||||
| Apple Inc. | 33.82 | 45.20 | 32.37 | 41.75 | 39.40 | |
| Arista Networks Inc. | 1.15 | 1.32 | 1.64 | 1.74 | — | |
| Cisco Systems Inc. | 5.83 | 7.52 | 11.50 | 13.74 | 13.91 | |
| Dell Technologies Inc. | 16.67 | 13.45 | 19.05 | 19.27 | — | |
| Super Micro Computer Inc. | 4.04 | 2.84 | 2.90 | 3.30 | 4.48 | |
| Ratio de rotación de inventariosector | ||||||
| Tecnología, hardware y equipamiento | 17.81 | 20.20 | 22.66 | 25.52 | — | |
| Ratio de rotación de inventarioindustria | ||||||
| Tecnología de la información | 8.04 | 8.66 | 10.49 | 11.21 | — | |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31).
1 2023 cálculo
Ratio de rotación de inventario = Costo de ventas ÷ Inventarios
= 8,657 ÷ 2,666 = 3.25
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Costo de ventas
- El costo de ventas ha mostrado un incremento sostenido desde 2019 hasta 2022, alcanzando su punto más alto en ese año con 9,683 millones de dólares. Sin embargo, en 2023 se observa una disminución significativa a 8,657 millones de dólares, reflejando una reducción en los costos de producción o adquisición en comparación con el período anterior. Esto puede indicar una optimización en los procesos o cambios en la estrategia de compras o producción.
- Inventarios
- Los inventarios han aumentado de 2,320 millones de dólares en 2019 a su máximo en 2022 con 2,904 millones de dólares. En 2023, se observa una disminución a 2,666 millones, aunque todavía por encima del nivel de 2019. Este patrón sugiere un aumento en la acumulación de inventarios durante los años previos, posiblemente para prepararse ante una mayor demanda o inversiones en inventarios, seguido de una reducción en 2023, que podría deberse a una gestión más eficiente o a una disminución de la demanda.
- Ratio de rotación de inventario
- El ratio de rotación de inventario ha fluctuado en un rango relativamente estrecho, comenzando en 3.22 en 2019, disminuyendo ligeramente en 2020 a 3.19, posteriormente aumentando a 3.64 en 2021, lo que indica una mayor eficiencia en el uso del inventario ese año. En 2022, vuelve a disminuir a 3.33 y continúa en 3.25 en 2023. La tendencia sugiere que, aunque hubo picos de mayor eficiencia, en general, la rotación se ha mantenido relativamente constante, reflejando un nivel estable en la gestión de inventarios con leves variaciones relacionadas con los cambios en el costo de ventas y la estrategia de inventario.
Índice de rotación de cuentas por cobrar
Corning Inc., ratio de rotación de cuentas por cobrarcálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | 31 dic 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Ventas netas | 12,588) | 14,189) | 14,082) | 11,303) | 11,503) | |
| Cuentas comerciales por cobrar, netas de cuentas de cobro dudoso | 1,572) | 1,721) | 2,004) | 2,133) | 1,836) | |
| Ratio de actividad a corto plazo | ||||||
| Índice de rotación de cuentas por cobrar1 | 8.01 | 8.24 | 7.03 | 5.30 | 6.27 | |
| Referencia | ||||||
| Índice de rotación de cuentas por cobrarCompetidores2 | ||||||
| Apple Inc. | 12.99 | 13.99 | 13.92 | 17.03 | 11.35 | |
| Arista Networks Inc. | 5.72 | 4.75 | 5.71 | 5.95 | — | |
| Cisco Systems Inc. | 9.74 | 7.79 | 8.64 | 9.01 | 9.45 | |
| Dell Technologies Inc. | 8.20 | 7.84 | 7.37 | 7.38 | — | |
| Super Micro Computer Inc. | 6.20 | 6.23 | 7.67 | 8.27 | 8.89 | |
| Índice de rotación de cuentas por cobrarsector | ||||||
| Tecnología, hardware y equipamiento | 11.11 | 11.25 | 11.27 | 12.09 | — | |
| Índice de rotación de cuentas por cobrarindustria | ||||||
| Tecnología de la información | 7.44 | 7.41 | 7.51 | 7.91 | — | |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31).
1 2023 cálculo
Índice de rotación de cuentas por cobrar = Ventas netas ÷ Cuentas comerciales por cobrar, netas de cuentas de cobro dudoso
= 12,588 ÷ 1,572 = 8.01
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Ventas netas
- Las ventas netas muestran una tendencia relativamente estable entre 2019 y 2020, con una ligera disminución en 2020 en comparación con 2019. En 2021, se observa un aumento significativo, alcanzando un pico, seguido por una ligera estabilidad en 2022. Sin embargo, en 2023, las ventas netas disminuyen nuevamente, situándose por debajo del nivel de 2021, lo que podría indicar una fase de menor desempeño en los últimos años.
- Cuentas comerciales por cobrar, netas de cuentas de cobro dudoso
- El saldo de cuentas por cobrar presenta una tendencia decreciente desde 2019 hasta 2023, con una disminución constante en el valor absoluto, especialmente notable en 2022 y 2023. Esto sugiere una mejora en la gestión de cobros o en la recuperación de las cuentas, reflejándose en menor nivel de cuentas pendientes por cobrar y potencialmente en mayor eficiencia en la gestión del crédito comercial.
- Índice de rotación de cuentas por cobrar
- El índice de rotación de cuentas por cobrar muestra una tendencia ascendente desde 2020 hasta 2022, indicando una mayor eficiencia en la recolección de cuentas por cobrar. En 2019, el ratio fue de 6.27, que disminuyó en 2020, pero experimentó un incremento sustancial en 2021 y 2022, alcanzando 8.24 en 2022. En 2023, el ratio se estabiliza en 8.01, manteniendo niveles elevados en comparación con años anteriores, lo cual refleja una mejora continua en los tiempos de cobro o en la gestión del crédito otorgado.
Ratio de rotación de cuentas por pagar
Corning Inc., ratio de rotación de cuentas por pagarcálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | 31 dic 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Costo de ventas | 8,657) | 9,683) | 9,019) | 7,772) | 7,468) | |
| Cuentas a pagar | 1,466) | 1,804) | 1,612) | 1,174) | 1,587) | |
| Ratio de actividad a corto plazo | ||||||
| Ratio de rotación de cuentas por pagar1 | 5.91 | 5.37 | 5.59 | 6.62 | 4.71 | |
| Referencia | ||||||
| Ratio de rotación de cuentas por pagarCompetidores2 | ||||||
| Apple Inc. | 3.42 | 3.49 | 3.89 | 4.01 | 3.50 | |
| Arista Networks Inc. | 5.13 | 7.33 | 5.27 | 6.23 | — | |
| Cisco Systems Inc. | 9.19 | 8.47 | 7.59 | 7.94 | 9.34 | |
| Dell Technologies Inc. | 4.28 | 2.92 | 2.99 | 3.15 | — | |
| Super Micro Computer Inc. | 7.52 | 6.71 | 4.94 | 6.74 | 8.34 | |
| Ratio de rotación de cuentas por pagarsector | ||||||
| Tecnología, hardware y equipamiento | 3.81 | 3.48 | 3.76 | 3.90 | — | |
| Ratio de rotación de cuentas por pagarindustria | ||||||
| Tecnología de la información | 4.79 | 4.25 | 4.63 | 4.92 | — | |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31).
1 2023 cálculo
Ratio de rotación de cuentas por pagar = Costo de ventas ÷ Cuentas a pagar
= 8,657 ÷ 1,466 = 5.91
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Análisis de los Costos de Ventas
- El costo de ventas mostró una tendencia creciente en el período comprendido entre 2019 y 2022, alcanzando su punto máximo en 2022 con un valor de 9,683 millones de dólares. Sin embargo, en 2023, se evidenció una disminución significativa, situándose en 8,657 millones de dólares, lo que sugiere una posible reducción en la producción, cambios en los precios de adquisición o en la estrategia de costos de la compañía durante ese año.
- Evaluación de Cuentas a Pagar
- Las cuentas a pagar fluctuaron en el período analizado, comenzando en 1,587 millones de dólares en 2019. Se observaron picos en 2021 con 1,612 millones y en 2022 con 1,804 millones, siendo estos los valores más altos del período. En 2023, las cuentas por pagar disminuyeron a 1,466 millones, indicando una posible estrategia de reducción del pasivo o cambios en las condiciones de pago con proveedores.
- Ratios de Rotación de Cuentas por Pagar
- El ratio de rotación de cuentas por pagar tuvo una tendencia variable. En 2019, fue de 4.71, aumentando significativamente en 2020 a 6.62, lo que indica una mayor frecuencia en el pago de las cuentas a pagar o una mejora en la gestión del ciclo de pago. Luego, en 2021, el ratio disminuyó a 5.59, y en 2022, a 5.37, sugiriendo una ligera ralentización en el ciclo de pago. En 2023, el ratio repuntó a 5.91, reflejando una posible flexibilidad en el período de pago o cambios en la gestión de la cadena de suministro.
Ratio de rotación del capital circulante
Corning Inc., ratio de rotación del capital circulantecálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | 31 dic 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Activo circulante | 7,212) | 7,453) | 7,659) | 8,004) | 7,463) | |
| Menos: Pasivo corriente | 4,319) | 5,175) | 4,806) | 3,767) | 3,521) | |
| Capital de explotación | 2,893) | 2,278) | 2,853) | 4,237) | 3,942) | |
| Ventas netas | 12,588) | 14,189) | 14,082) | 11,303) | 11,503) | |
| Ratio de actividad a corto plazo | ||||||
| Ratio de rotación del capital circulante1 | 4.35 | 6.23 | 4.94 | 2.67 | 2.92 | |
| Referencia | ||||||
| Ratio de rotación del capital circulanteCompetidores2 | ||||||
| Apple Inc. | — | — | 39.10 | 7.16 | 4.56 | |
| Arista Networks Inc. | 0.90 | 1.03 | 0.80 | 0.76 | — | |
| Cisco Systems Inc. | 4.73 | 4.65 | 3.88 | 2.70 | 3.24 | |
| Dell Technologies Inc. | — | — | — | — | — | |
| Super Micro Computer Inc. | 3.95 | 3.89 | 3.96 | 3.77 | 4.29 | |
| Ratio de rotación del capital circulantesector | ||||||
| Tecnología, hardware y equipamiento | 59.87 | — | 31.78 | 9.38 | — | |
| Ratio de rotación del capital circulanteindustria | ||||||
| Tecnología de la información | 5.76 | 6.46 | 4.33 | 3.30 | — | |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31).
1 2023 cálculo
Ratio de rotación del capital circulante = Ventas netas ÷ Capital de explotación
= 12,588 ÷ 2,893 = 4.35
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Capital de explotación
- El capital de explotación mostró fluctuaciones a lo largo del período analizado. Desde un valor de 3,942 millones de dólares en 2019, se incrementó en 2020 a 4,237 millones, alcanzando un pico en 2021 con 2,853 millones. Posteriormente, se observó una disminución en 2022 a 2,278 millones, seguida de un repunte en 2023 hasta 2,893 millones. La tendencia indica una volatilidad en la capitalización de los recursos destinados a la explotación, con un incremento notable en el año 2021 que no se mantuvo en años siguientes.
- Ventas netas
- Las ventas netas experimentaron un incremento sustancial en 2021, alcanzando 14,082 millones de dólares desde 11,503 millones en 2019. Sin embargo, en 2022 se mantuvieron relativamente estables en un nivel similar, con un ligero aumento a 14,189 millones. En 2023, se produjo una caída en las ventas a 12,588 millones, lo que podría indicar una reducción en la actividad comercial o en la demanda en ese período. La tendencia muestra un crecimiento significativo en 2021, seguido por una estabilización y posterior caída en 2023.
- Ratio de rotación del capital circulante
- El ratio de rotación del capital circulante evidenció una evolución positiva en 2020 y alcanzó un pico en 2021 con un valor de 4.94, reflejando una mayor eficiencia en la utilización del capital circulante. En 2019, el ratio fue de 2.92, y posteriormente disminuyó en 2022 a 6.23, mostrando un incremento en la eficiencia. Sin embargo, en 2023, el ratio decreció a 4.35, sugiriendo una ligera disminución en la velocidad de rotación del capital circulante en comparación con 2022. La tendencia general indica una mejora en la gestión del capital circulante en 2021 y 2022, con una ligera reversión en 2023.
Días de rotación de inventario
Corning Inc., días de rotación de inventariocálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | 31 dic 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados | ||||||
| Ratio de rotación de inventario | 3.25 | 3.33 | 3.64 | 3.19 | 3.22 | |
| Ratio de actividad a corto plazo (Número de días) | ||||||
| Días de rotación de inventario1 | 112 | 109 | 100 | 114 | 113 | |
| Referencia (Número de días) | ||||||
| Días de rotación de inventarioCompetidores2 | ||||||
| Apple Inc. | 11 | 8 | 11 | 9 | 9 | |
| Arista Networks Inc. | 318 | 276 | 222 | 210 | — | |
| Cisco Systems Inc. | 63 | 49 | 32 | 27 | 26 | |
| Dell Technologies Inc. | 22 | 27 | 19 | 19 | — | |
| Super Micro Computer Inc. | 90 | 128 | 126 | 110 | 81 | |
| Días de rotación de inventariosector | ||||||
| Tecnología, hardware y equipamiento | 20 | 18 | 16 | 14 | — | |
| Días de rotación de inventarioindustria | ||||||
| Tecnología de la información | 45 | 42 | 35 | 33 | — | |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31).
1 2023 cálculo
Días de rotación de inventario = 365 ÷ Ratio de rotación de inventario
= 365 ÷ 3.25 = 112
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Ratio de rotación de inventario
- El ratio de rotación de inventario muestra una tendencia ligeramente fluctuante en el período analizado. En 2019, el ratio era de 3.22 y experimentó una ligera disminución en 2020, alcanzando 3.19, lo que indica una marginal ralentización en la eficiencia de la gestión de inventarios. Posteriormente, en 2021, se observa un incremento significativo, alcanzando 3.64, su punto más alto en el período, sugiriendo una mayor eficiencia en la rotación de inventarios. Sin embargo, en 2022, el ratio disminuye notablemente a 3.33 y continúa en 2023 con 3.25, evidenciando una ligera tendencia a la estabilización o una ligera disminución en la velocidad de rotación en comparación con 2021.
- Días de rotación de inventario
- El número de días de rotación de inventario presenta un patrón bastante estable a lo largo del período, fluctuando entre 113 y 100 días. En 2019 y 2020, los días de rotación se sitúan en 113 y 114, respectivamente, indicando que, en promedio, la empresa tarda aproximadamente esa cantidad de días en vender su inventario. En 2021, el período disminuye a 100 días, reflejando una tendencia positiva hacia una gestión más eficiente del inventario, alineada con el aumento en el ratio de rotación. Sin embargo, en 2022, este valor aumenta nuevamente a 109 días y en 2023 a 112 días, sugiriendo una ligera desaceleración en la eficiencia de rotación, quizás vinculada a cambios en la estrategia de inventarios o en la demanda del mercado.
Días de rotación de cuentas por cobrar
Corning Inc., días de rotación de cuentas por cobrarcálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | 31 dic 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados | ||||||
| Índice de rotación de cuentas por cobrar | 8.01 | 8.24 | 7.03 | 5.30 | 6.27 | |
| Ratio de actividad a corto plazo (Número de días) | ||||||
| Días de rotación de cuentas por cobrar1 | 46 | 44 | 52 | 69 | 58 | |
| Referencia (Número de días) | ||||||
| Días de rotación de cuentas por cobrarCompetidores2 | ||||||
| Apple Inc. | 28 | 26 | 26 | 21 | 32 | |
| Arista Networks Inc. | 64 | 77 | 64 | 61 | — | |
| Cisco Systems Inc. | 37 | 47 | 42 | 41 | 39 | |
| Dell Technologies Inc. | 45 | 47 | 50 | 49 | — | |
| Super Micro Computer Inc. | 59 | 59 | 48 | 44 | 41 | |
| Días de rotación de cuentas por cobrarsector | ||||||
| Tecnología, hardware y equipamiento | 33 | 32 | 32 | 30 | — | |
| Días de rotación de cuentas por cobrarindustria | ||||||
| Tecnología de la información | 49 | 49 | 49 | 46 | — | |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31).
1 2023 cálculo
Días de rotación de cuentas por cobrar = 365 ÷ Índice de rotación de cuentas por cobrar
= 365 ÷ 8.01 = 46
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Índice de rotación de cuentas por cobrar
- El análisis de esta métrica revela una tendencia general creciente en el índice de rotación de cuentas por cobrar en los últimos años. En 2019, el índice fue de 6.27, disminuyendo a 5.3 en 2020, lo que indica una reducción en la eficiencia en la gestión de cobros o un incremento en el período de cobro. Sin embargo, en 2021, el índice experimentó un aumento significativo a 7.03, reflejando una mejora en la rotación y una gestión más eficiente de las cuentas por cobrar. Esta tendencia continúa en 2022 con un valor de 8.24, alcanzando un máximo en el período analizado, pero en 2023 se observa una ligera disminución a 8.01, aún por encima de los niveles anteriores a 2021.
- Días de rotación de cuentas por cobrar
- Este indicador complementa el análisis anterior, mostrando el número promedio de días para la recuperación de cuentas por cobrar. En 2019, los días de rotación fueron 58; en 2020 aumentaron a 69 días, señalando un ciclo de cobro más largo. En 2021, se redujeron a 52 días, reflejando una mayor eficiencia en la cobranza, coincidiendo con la tendencia ascendente en el índice de rotación. La tendencia positiva continúa en 2022, con una reducción a 44 días, y en 2023 se observa un ligero incremento a 46 días, aunque todavía por debajo del nivel de 2020.
Ciclo de funcionamiento
Corning Inc., ciclo de funcionamientocálculo, comparación con los índices de referencia
Número de días
| 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | 31 dic 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados | ||||||
| Días de rotación de inventario | 112 | 109 | 100 | 114 | 113 | |
| Días de rotación de cuentas por cobrar | 46 | 44 | 52 | 69 | 58 | |
| Ratio de actividad a corto plazo | ||||||
| Ciclo de funcionamiento1 | 158 | 153 | 152 | 183 | 171 | |
| Referencia | ||||||
| Ciclo de funcionamientoCompetidores2 | ||||||
| Apple Inc. | 39 | 34 | 37 | 30 | 41 | |
| Arista Networks Inc. | 382 | 353 | 286 | 271 | — | |
| Cisco Systems Inc. | 100 | 96 | 74 | 68 | 65 | |
| Dell Technologies Inc. | 67 | 74 | 69 | 68 | — | |
| Super Micro Computer Inc. | 149 | 187 | 174 | 154 | 122 | |
| Ciclo de funcionamientosector | ||||||
| Tecnología, hardware y equipamiento | 53 | 50 | 48 | 44 | — | |
| Ciclo de funcionamientoindustria | ||||||
| Tecnología de la información | 94 | 91 | 84 | 79 | — | |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31).
1 2023 cálculo
Ciclo de funcionamiento = Días de rotación de inventario + Días de rotación de cuentas por cobrar
= 112 + 46 = 158
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- Razones de rotación de inventario
- Los días de rotación de inventario muestran una tendencia relativamente estable a lo largo del período, con un valor de 113 días en 2019 y una ligera variación hacia 112 días en 2023. Sin embargo, durante 2021 se observa una disminución significativa a 100 días, indicando una posible mejora en la gestión de inventarios o un aumento en la rotación de inventarios en ese año. La fluctuación de los días sugiere un comportamiento estable con leves variaciones que pueden deberse a cambios en la demanda o en las políticas de inventario.
- Razones de rotación de cuentas por cobrar
- El plazo medio de cobro en cuentas por cobrar presenta variaciones considerables a lo largo de los años. En 2019 se registran 58 días, aumentando a 69 días en 2020, lo que puede indicar una tendencia a una gestión de cobros más flexible o menor eficiencia en la cobranza. Sin embargo, en 2021 el período disminuye a 52 días, sugiriendo una mejora en la gestión de cobros, seguida de otra reducción a 44 días en 2022. En 2023, hay un ligero aumento a 46 días, aunque sigue en niveles relativamente bajos, lo que puede señalar una mejora en la eficiencia en la cobranza en comparación con años previos.
- Ciclo de funcionamiento
- El ciclo de funcionamiento, que combina la rotación de inventario y cuentas por cobrar, muestra una tendencia general de moderada estabilidad con fluctuaciones leves. Inicia en 171 días en 2019, aumenta a 183 días en 2020, disminuye considerablemente a 152 días en 2021, y vuelve a subir a alrededor de 153 días en 2022, casi recuperando el valor de 2020. En 2023 se observa un incremento a 158 días. Estas variaciones reflejan cambios en la eficiencia del ciclo operativo, relacionada con la gestión de inventarios y cobros. La disminución en 2021 puede señalar mejoras en la gestión integral, mientras que el aumento en los años posteriores podría estar asociado a ajustes en las políticas o condiciones del mercado.
Días de rotación de cuentas por pagar
Corning Inc., días de rotación de las cuentas por pagarcálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | 31 dic 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados | ||||||
| Ratio de rotación de cuentas por pagar | 5.91 | 5.37 | 5.59 | 6.62 | 4.71 | |
| Ratio de actividad a corto plazo (Número de días) | ||||||
| Días de rotación de cuentas por pagar1 | 62 | 68 | 65 | 55 | 78 | |
| Referencia (Número de días) | ||||||
| Días de rotación de cuentas por pagarCompetidores2 | ||||||
| Apple Inc. | 107 | 105 | 94 | 91 | 104 | |
| Arista Networks Inc. | 71 | 50 | 69 | 59 | — | |
| Cisco Systems Inc. | 40 | 43 | 48 | 46 | 39 | |
| Dell Technologies Inc. | 85 | 125 | 122 | 116 | — | |
| Super Micro Computer Inc. | 49 | 54 | 74 | 54 | 44 | |
| Días de rotación de cuentas por pagarsector | ||||||
| Tecnología, hardware y equipamiento | 96 | 105 | 97 | 94 | — | |
| Días de rotación de cuentas por pagarindustria | ||||||
| Tecnología de la información | 76 | 86 | 79 | 74 | — | |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31).
1 2023 cálculo
Días de rotación de cuentas por pagar = 365 ÷ Ratio de rotación de cuentas por pagar
= 365 ÷ 5.91 = 62
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- Ratio de rotación de cuentas por pagar
- El ratio de rotación de cuentas por pagar mostró un incremento significativo de 4.71 en 2019 a 6.62 en 2020, reflejando una mayor eficiencia en el ciclo de pago con los proveedores. Sin embargo, en los años siguientes, este ratio experimentó una ligera disminución hasta 5.37 en 2022, aunque en 2023 se observó un incremento moderado a 5.91, acercándose a niveles anteriores a 2020. Este comportamiento indica una tendencia fluctuante en la gestión de pagos a proveedores, con un punto alto en 2020 que puede asociarse a cambios en las políticas de financiamiento o condiciones de mercado.
- Días de rotación de cuentas por pagar
- El número de días en que se mantienen las cuentas por pagar disminuyó de 78 en 2019 a 55 en 2020, reflejando una reducción en el tiempo promedio para realizar los pagos, lo cual puede entenderse como una mejora en la eficiencia del manejo de los pasivos comerciales. A partir de ese año, los días de rotación aumentaron a 65 en 2021 y permanecieron relativamente estables en 68 en 2022, para luego reducirse a 62 en 2023. Este patrón sugiere una tendencia a acortar nuevamente los plazos de pago en el último año, lo cual puede estar asociado a cambios en las condiciones de negociación con proveedores o a estrategias de gestión del efectivo.
Ciclo de conversión de efectivo
Corning Inc., ciclo de conversión de efectivocálculo, comparación con los índices de referencia
Número de días
| 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | 31 dic 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados | ||||||
| Días de rotación de inventario | 112 | 109 | 100 | 114 | 113 | |
| Días de rotación de cuentas por cobrar | 46 | 44 | 52 | 69 | 58 | |
| Días de rotación de cuentas por pagar | 62 | 68 | 65 | 55 | 78 | |
| Ratio de actividad a corto plazo | ||||||
| Ciclo de conversión de efectivo1 | 96 | 85 | 87 | 128 | 93 | |
| Referencia | ||||||
| Ciclo de conversión de efectivoCompetidores2 | ||||||
| Apple Inc. | -68 | -71 | -57 | -61 | -63 | |
| Arista Networks Inc. | 311 | 303 | 217 | 212 | — | |
| Cisco Systems Inc. | 60 | 53 | 26 | 22 | 26 | |
| Dell Technologies Inc. | -18 | -51 | -53 | -48 | — | |
| Super Micro Computer Inc. | 100 | 133 | 100 | 100 | 78 | |
| Ciclo de conversión de efectivosector | ||||||
| Tecnología, hardware y equipamiento | -43 | -55 | -49 | -50 | — | |
| Ciclo de conversión de efectivoindustria | ||||||
| Tecnología de la información | 18 | 5 | 5 | 5 | — | |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31).
1 2023 cálculo
Ciclo de conversión de efectivo = Días de rotación de inventario + Días de rotación de cuentas por cobrar – Días de rotación de cuentas por pagar
= 112 + 46 – 62 = 96
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Días de rotación de inventario
- Se observa una tendencia estable en los días de rotación de inventario en torno a 113-114 días en 2019-2020, seguida de una disminución significativa a 100 días en 2021. Posteriormente, los días aumentan a 109 en 2022 y alcanzan los 112 en 2023, acercándose al nivel inicial. Esto indica una mejora en la eficiencia de gestión de inventarios en 2021, la cual se mantiene bastante estable en los años posteriores.
- Días de rotación de cuentas por cobrar
- Los días de rotación de cuentas por cobrar muestran una tendencia de aumento en 2020, con un incremento a 69 días desde 58 en 2019, indicando una posible relajación en la gestión de cobros o mayores plazos de crédito otorgados. En 2021, hay una notable reducción a 52 días, reflejando una gestión más eficiente en la cobranza, que se mantiene en niveles similares en 2022 y 2023, con ligeras variaciones a 44 y 46 días respectivamente.
- Días de rotación de cuentas por pagar
- En este indicador, se evidencia una reducción significativa en 2020 a 55 días desde 78 en 2019, lo que sugiere que la empresa empezó a pagar a sus proveedores en un plazo más corto. En 2021, los días aumentan a 65, indicando una ligera extensión en los pagos, pero en 2022 y 2023 los días se estabilizan en 68 y 62, respectivamente, reflejando una gestión relativamente consistente en los pagos a proveedores en los últimos años.
- Ciclo de conversión de efectivo
- Este ciclo presenta una tendencia fluctuante, con un aumento notable en 2020 a 128 días desde 93 en 2019, lo cual puede indicar una disminución en la eficiencia del ciclo operativo, quizás por mayor inventario o retrasos en cobros. En 2021, mejora a 87 días, el nivel más bajo en el período analizado, evidenciando una gestión más eficiente del ciclo de efectivo. En 2022, el ciclo se mantiene similar en 85 días, mientras que en 2023 vuelve a extenderse a 96 días, sugiriendo cierta disminución en la eficiencia de la gestión del efectivo en ese último año.