Corning Inc. (NYSE:GLW)

El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en los conceptos presentados a lo largo del período 2019-2023.

Actual

El valor de "Actual" experimentó una disminución considerable de 448 a 131 entre 2019 y 2020. Posteriormente, se observó una recuperación hasta alcanzar los 475 en 2021, seguida de una ligera reducción a 457 en 2022. En 2023, se produjo una caída pronunciada hasta los 243, representando el valor más bajo del período analizado.

Diferido

El concepto "Diferido" mostró una evolución variable. Inicialmente, se registró un valor negativo de -192 en 2019, que se atenuó a -20 en 2020. En 2021, este valor se volvió positivo, alcanzando los 16. Sin embargo, en los años siguientes, se observó una tendencia decreciente, con valores de -46 en 2022 y -75 en 2023. Esta fluctuación sugiere cambios en el reconocimiento de ingresos o gastos.

Provisión para impuestos sobre la renta

La "Provisión para impuestos sobre la renta" presentó una disminución constante a lo largo del período. Comenzando en 256 en 2019, se redujo a 111 en 2020. En 2021, se produjo un aumento significativo a 491, pero esta tendencia se revirtió en los años siguientes, con valores de 411 en 2022 y 168 en 2023. Esta reducción podría estar relacionada con cambios en las tasas impositivas, la rentabilidad o las estrategias de planificación fiscal.

En resumen, los datos indican una volatilidad en el concepto "Actual", una fluctuación en "Diferido" y una disminución general en la "Provisión para impuestos sobre la renta". La correlación entre estos conceptos requeriría un análisis más profundo para determinar las causas subyacentes y las implicaciones para la entidad.

El análisis de los datos revela tendencias significativas en la estructura impositiva a lo largo del período examinado. La tasa legal del impuesto federal sobre la renta de los Estados Unidos se mantuvo constante en el 21% durante todos los años.

Provisión del impuesto estatal sobre la renta

Se observa una fluctuación en la provisión del impuesto estatal sobre la renta, neto de efecto federal. Inicialmente, se registra un valor positivo modesto de 0.6% en 2019, que aumenta a 1.4% en 2020 y luego disminuye gradualmente a 0.7% en 2022, para finalmente volverse negativo en 2023 (-0.3%).

Créditos fiscales

Los créditos fiscales muestran una volatilidad considerable. En 2019, representan un -2.8%, pero experimentan un descenso pronunciado a -29.7% en 2020. Posteriormente, se recuperan a -2.6% en 2021, para luego situarse en -3.3% en 2022 y -6.9% en 2023.

Ingresos intangibles derivados del extranjero

Los ingresos intangibles derivados del extranjero presentan una tendencia a la baja, pasando de -8.5% en 2019 a -2.7% en 2022 y -2.3% en 2023, con datos faltantes en 2020.

Compensación de acciones

La compensación de acciones muestra una ligera tendencia negativa, pasando de -0.6% en 2019 a -2.1% en 2023, con fluctuaciones intermedias.

Remedición de activos y pasivos por impuestos diferidos

La remediación de activos y pasivos por impuestos diferidos experimentó un cambio significativo en 2020 (-13.4%), seguido de datos faltantes en 2021 y valores cercanos a cero en 2022 y 2023.

Diferencial derivado de los resultados en el extranjero

El diferencial derivado de los resultados en el extranjero muestra una disminución gradual, comenzando en 5.4% en 2019, alcanzando un máximo de 15.2% en 2020, y luego disminuyendo a 0.3% en 2023.

Artículos no deducibles

Los artículos no deducibles muestran una tendencia al alza, con un valor de 2.1% en 2019, aumentando a 7% en 2020, disminuyendo a 1.4% en 2021 y luego aumentando nuevamente a 4.7% en 2023.

Auditoría, liquidaciones y cambios en la reserva

Esta partida presenta una fluctuación, comenzando en 8.5% en 2019, alcanzando un máximo de 12.1% en 2020, y luego disminuyendo a 4.8% en 2023.

Asignación por valoración

La asignación por valoración muestra una tendencia positiva, pasando de -3.7% en 2019 a 5.7% en 2023.

Tipo impositivo efectivo

El tipo impositivo efectivo experimenta fluctuaciones a lo largo del período, comenzando en 21.1% en 2019, disminuyendo a 17.8% en 2020, aumentando a 22.9% en 2022 y finalizando en 20.6% en 2023.

En resumen, se observa una dinámica compleja en los componentes de la carga impositiva, con variaciones significativas en los créditos fiscales, la remediación de impuestos diferidos y el diferencial derivado de los resultados en el extranjero. El tipo impositivo efectivo muestra fluctuaciones, aunque se mantiene relativamente cercano a la tasa legal del impuesto federal.

El análisis de los datos financieros revela diversas tendencias a lo largo del período examinado. Se observa una fluctuación en los traspasos de pérdidas y créditos fiscales, comenzando en 388 US$ millones en 2019, alcanzando un máximo de 637 US$ millones en 2020, para luego disminuir gradualmente a 275 US$ millones en 2023.

Los otros activos muestran una tendencia decreciente desde 345 US$ millones en 2019 hasta 245 US$ millones en 2023, con una disminución más pronunciada en 2020.

La capitalización de investigación y desarrollo no se reporta en los años 2019 y 2020, pero comienza a aparecer en 2021 con 81 US$ millones, aumentando a 280 US$ millones en 2022 y a 362 US$ millones en 2023, indicando un incremento constante en la inversión en este ámbito.

El deterioro de activos y reservas de reestructuración se mantiene relativamente estable entre 2019 y 2021, en torno a los 30 US$ millones, para luego aumentar a 41 US$ millones en 2022 y a 43 US$ millones en 2023.

Los beneficios médicos y de vida posteriores a la jubilación experimentan una disminución general, pasando de 168 US$ millones en 2019 a 103 US$ millones en 2023, con una reducción significativa entre 2021 y 2022.

Los otros pasivos acumulados muestran una variación, disminuyendo de 218 US$ millones en 2019 a 162 US$ millones en 2020, para luego aumentar a 354 US$ millones en 2021 y estabilizarse en torno a los 310 US$ millones en los años siguientes.

Los otros beneficios para empleados se mantienen relativamente constantes a lo largo del período, fluctuando entre 329 US$ millones y 346 US$ millones.

Los activos brutos por impuestos diferidos muestran un incremento inicial de 1494 US$ millones en 2019 a 1605 US$ millones en 2020, seguido de una ligera disminución y un posterior aumento a 1691 US$ millones en 2023.

Las provisiones por valoración son consistentemente negativas, indicando una reducción de la valoración de activos, y muestran una tendencia decreciente en su valor absoluto, pasando de -215 US$ millones en 2019 a -207 US$ millones en 2023.

Los activos por impuestos diferidos siguen una tendencia similar a los activos brutos, con un aumento inicial y fluctuaciones posteriores, alcanzando 1484 US$ millones en 2023.

Los activos intangibles y otros activos son consistentemente negativos, lo que sugiere una disminución neta en estos activos, y muestran una tendencia decreciente en su valor absoluto, pasando de -110 US$ millones en 2019 a -117 US$ millones en 2023.

Los activos fijos muestran una tendencia decreciente en su valor absoluto, pasando de -216 US$ millones en 2019 a -223 US$ millones en 2023.

Los arrendamientos financieros también muestran una tendencia decreciente en su valor absoluto, pasando de -121 US$ millones en 2019 a -209 US$ millones en 2023.

Los pasivos por impuestos diferidos son consistentemente negativos y muestran una fluctuación, con una disminución de -447 US$ millones en 2019 a -549 US$ millones en 2023.

Los activos (pasivos) netos por impuestos diferidos muestran un incremento general, pasando de 832 US$ millones en 2019 a 935 US$ millones en 2023.

Traspasos de pérdidas y créditos fiscales

Fluctuación con tendencia decreciente a largo plazo.

Otros activos

Tendencia decreciente.

Capitalización de investigación y desarrollo

Incremento constante a partir de 2021.

Deterioro de activos y reservas de reestructuración

Estabilidad inicial con ligero aumento reciente.

Beneficios médicos y de vida posteriores a la jubilación

Disminución general.

Otros pasivos acumulados

Variación con estabilización reciente.

Otros beneficios para empleados

Relativa estabilidad.

Activos brutos por impuestos diferidos

Incremento inicial con fluctuaciones.

Provisiones por valoración

Reducción de la valoración de activos.

Activos por impuestos diferidos

Tendencia similar a los activos brutos.

Activos intangibles y otros activos

Disminución neta.

Activos fijos

Tendencia decreciente.

Arrendamientos financieros

Tendencia decreciente.

Pasivos por impuestos diferidos

Fluctuación.

Activos (pasivos) netos por impuestos diferidos

Incremento general.

El análisis de los datos financieros revela tendencias específicas en dos conceptos contables a lo largo de un período de cinco años.

Activos por impuestos diferidos

Se observa una disminución general en los activos por impuestos diferidos desde 2019 hasta 2021, pasando de 1157 millones de dólares a 1066 millones de dólares. Posteriormente, se registra un ligero incremento en 2022, alcanzando los 1073 millones de dólares, seguido de un aumento más significativo en 2023, llegando a 1153 millones de dólares. La tendencia general, por lo tanto, es de fluctuación con un retorno a niveles cercanos a los iniciales en el último año analizado.

Pasivos por impuestos diferidos (incluidos en Otros pasivos)

Los pasivos por impuestos diferidos muestran una tendencia decreciente constante a lo largo de todo el período. Se reduce de 325 millones de dólares en 2019 a 218 millones de dólares en 2023. Esta disminución es gradual y consistente, sin mostrar signos de reversión en el horizonte temporal considerado.

Relación entre Activos y Pasivos por Impuestos Diferidos

La diferencia entre los activos y pasivos por impuestos diferidos se amplía progresivamente. En 2019, la diferencia era de 832 millones de dólares (1157 - 325). En 2023, esta diferencia aumenta a 935 millones de dólares (1153 - 218). Este incremento sugiere una mayor exposición neta a activos por impuestos diferidos en relación con los pasivos.

En resumen, los datos indican una gestión de los impuestos diferidos caracterizada por una disminución en los pasivos y una fluctuación en los activos, resultando en un aumento de la posición neta de activos por impuestos diferidos.

El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en varios indicadores clave a lo largo del período examinado.

Activos Totales

Se observa una fluctuación en los activos totales. Inicialmente, se registra un incremento entre 2019 y 2020, seguido de una ligera disminución en 2021. Esta tendencia se invierte parcialmente en 2022, pero se consolida una reducción en 2023, retornando a niveles cercanos a los de 2019. Los activos totales ajustados muestran un patrón similar, aunque con magnitudes ligeramente diferentes.

Pasivos Totales

Los pasivos totales muestran un crecimiento constante entre 2019 y 2021, estabilizándose en 2022 y disminuyendo ligeramente en 2023. Los pasivos totales ajustados siguen una trayectoria similar, reflejando una gestión de la deuda relativamente estable en los últimos años del período analizado.

Capital Neto Total

El capital neto total de la entidad presenta una dinámica variable. Se aprecia un aumento modesto entre 2019 y 2020, seguido de una disminución notable en 2021 y 2022. La tendencia a la baja continúa en 2023, indicando una erosión gradual del patrimonio neto. El capital neto total ajustado exhibe un comportamiento análogo.

Utilidad Neta

La utilidad neta atribuible a la entidad experimenta una volatilidad considerable. Se observa un incremento significativo en 2020, seguido de un aumento sustancial en 2021. Posteriormente, la utilidad neta disminuye en 2022 y experimenta una reducción aún mayor en 2023, aunque permanece por encima de los niveles de 2019. Los ingresos netos ajustados muestran una tendencia similar, aunque con valores inferiores.

En resumen, se identifica una tendencia a la disminución de los activos y el capital neto, acompañada de una relativa estabilidad en los pasivos. La utilidad neta, aunque volátil, muestra una disminución importante en el último año del período analizado. Estos datos sugieren una posible reestructuración financiera o un cambio en la estrategia operativa.

El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en varios indicadores clave de rendimiento. Se observa una fluctuación en los márgenes de beneficio neto a lo largo del período analizado. Inicialmente, se registra un valor de 8.35% en 2019, disminuyendo a 4.53% en 2020, para luego experimentar un aumento considerable a 13.54% en 2021. Posteriormente, este valor desciende a 9.27% en 2022 y a 4.62% en 2023.

Los ratios de margen de beneficio neto ajustados muestran un comportamiento similar, aunque con valores ligeramente inferiores. La tendencia general es la misma, con una disminución en 2020, un pico en 2021 y una posterior reducción en 2022 y 2023.

Rotación de Activos

El ratio de rotación total de activos se mantuvo relativamente estable, oscilando entre 0.37 y 0.5. Se aprecia un ligero incremento de 0.4 en 2019 a 0.47 en 2021 y 0.48 en 2022, seguido de una ligera disminución a 0.44 en 2023. El ratio ajustado presenta una trayectoria similar, con valores ligeramente superiores.

En cuanto al apalancamiento financiero, se identifica una tendencia ascendente constante a lo largo de los cinco años. El ratio de apalancamiento financiero aumentó de 2.24 en 2019 a 2.47 en 2023. El ratio ajustado también muestra un incremento similar, pasando de 2.3 en 2019 a 2.58 en 2023, lo que indica un aumento en la proporción de deuda utilizada para financiar los activos.

Rentabilidad del Capital Contable

La rentabilidad sobre el capital contable experimentó una volatilidad significativa. Se observa un descenso de 7.44% en 2019 a 3.86% en 2020, seguido de un aumento sustancial a 15.45% en 2021. Posteriormente, disminuyó a 10.96% en 2022 y a 5.03% en 2023. El ratio ajustado refleja esta misma tendencia, aunque con valores ligeramente superiores.

La rentabilidad sobre activos también presenta fluctuaciones considerables, siguiendo un patrón similar al de la rentabilidad sobre el capital contable. Se registra un valor de 3.32% en 2019, disminuyendo a 1.66% en 2020, para luego aumentar a 6.32% en 2021. Posteriormente, desciende a 4.46% en 2022 y a 2.04% en 2023. El ratio ajustado muestra una trayectoria comparable.

En resumen, los datos sugieren un período de volatilidad en la rentabilidad, con un pico en 2021, seguido de una disminución en los años posteriores. El apalancamiento financiero ha aumentado constantemente, mientras que la rotación de activos se ha mantenido relativamente estable.

El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en el desempeño de la entidad durante el período 2019-2023.

Utilidad Neta

La utilidad neta atribuible a la entidad experimentó una disminución sustancial en 2020, alcanzando los 512 millones de dólares estadounidenses, en comparación con los 960 millones de dólares estadounidenses de 2019. Posteriormente, se observó un aumento considerable en 2021, llegando a 1906 millones de dólares estadounidenses, seguido de un nuevo incremento en 2022, situándose en 1316 millones de dólares estadounidenses. En 2023, la utilidad neta disminuyó nuevamente, registrando 581 millones de dólares estadounidenses.

Ingresos Netos Ajustados

Los ingresos netos ajustados siguieron una trayectoria similar a la utilidad neta. Se produjo una caída en 2020, con 492 millones de dólares estadounidenses frente a los 768 millones de dólares estadounidenses de 2019. En 2021, los ingresos netos ajustados aumentaron significativamente a 1922 millones de dólares estadounidenses, y continuaron creciendo en 2022 hasta alcanzar los 1270 millones de dólares estadounidenses. Finalmente, en 2023, se registró una disminución a 506 millones de dólares estadounidenses.

Ratio de Margen de Beneficio Neto

El ratio de margen de beneficio neto mostró fluctuaciones considerables. Disminuyó de 8.35% en 2019 a 4.53% en 2020. En 2021, experimentó un aumento notable a 13.54%, seguido de una disminución a 9.27% en 2022. En 2023, el ratio de margen de beneficio neto se redujo a 4.62%.

Ratio de Margen de Beneficio Neto (Ajustado)

El ratio de margen de beneficio neto ajustado reflejó patrones similares al ratio no ajustado. Disminuyó de 6.68% en 2019 a 4.35% en 2020. En 2021, aumentó significativamente a 13.65%, seguido de una disminución a 8.95% en 2022. En 2023, el ratio de margen de beneficio neto ajustado se situó en 4.02%.

En general, se observa una volatilidad considerable en los indicadores de rentabilidad a lo largo del período analizado. Los años 2021 y 2022 se caracterizaron por un desempeño significativamente superior en términos de utilidad neta e ingresos netos ajustados, así como en los ratios de margen de beneficio, en comparación con 2020 y 2023. La disminución en 2023 sugiere un posible deterioro en la rentabilidad, aunque se requiere un análisis más profundo para determinar las causas subyacentes.

El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en la gestión de activos y su utilización a lo largo del período examinado.

Activos Totales

Se observa una fluctuación en el valor de los activos totales. Inicialmente, se registra un incremento de US$ 1.877 millones entre 2019 y 2020. Posteriormente, se aprecia una disminución en 2021, seguida de una nueva reducción en 2022 y 2023, resultando en una disminución acumulada de US$ 1.398 millones desde 2020 hasta 2023.

Activos Totales Ajustados

La evolución de los activos totales ajustados presenta un patrón similar al de los activos totales no ajustados. Se identifica un aumento entre 2019 y 2020, seguido de una disminución constante en los años subsiguientes, con una reducción acumulada de US$ 2.307 millones desde 2020 hasta 2023. La diferencia entre los activos totales y los ajustados se mantiene relativamente constante a lo largo del tiempo.

Ratio de Rotación Total de Activos

El ratio de rotación total de activos muestra una variabilidad moderada. Disminuye ligeramente de 0.4 en 2019 a 0.37 en 2020, para luego experimentar un aumento a 0.47 en 2021 y 0.48 en 2022. En 2023, se registra una ligera disminución a 0.44. Esta fluctuación sugiere cambios en la eficiencia con la que se utilizan los activos para generar ingresos.

Ratio de Rotación Total de Activos (Ajustado)

El ratio de rotación total de activos ajustados exhibe una tendencia similar a la del ratio no ajustado. Se observa una disminución inicial en 2020, seguida de un aumento en 2021 y 2022, alcanzando un máximo de 0.5. En 2023, el ratio disminuye a 0.46. Los valores ajustados consistentemente superan a los no ajustados, indicando una mayor eficiencia en la utilización de los activos cuando se realiza el ajuste.

En resumen, se constata una tendencia a la reducción de la base de activos, acompañada de fluctuaciones en la eficiencia de su utilización, según lo indican los ratios de rotación. La consistencia entre los ratios ajustados y no ajustados sugiere que el ajuste no altera significativamente la interpretación general de la eficiencia en la gestión de activos.

El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en la estructura de capital y el apalancamiento a lo largo del período examinado.

Activos Totales

Se observa una fluctuación en los activos totales. Inicialmente, se registra un incremento entre 2019 y 2020, seguido de una ligera disminución en 2021. Esta tendencia a la baja continúa en 2022 y 2023, resultando en un valor final inferior al registrado en 2019.

Activos Totales Ajustados

La evolución de los activos totales ajustados sigue un patrón similar al de los activos totales no ajustados, con un aumento inicial en 2020, seguido de descensos graduales en los años posteriores. La diferencia entre los valores ajustados y no ajustados se mantiene relativamente constante a lo largo del tiempo.

Capital Neto Total

El capital neto total de la entidad muestra una trayectoria descendente. Si bien se aprecia un ligero incremento entre 2019 y 2020, los años siguientes registran disminuciones constantes, culminando en un valor inferior al observado al inicio del período.

Capital Neto Total Ajustado

El capital neto total ajustado exhibe una dinámica similar a la del capital neto total no ajustado, con una reducción progresiva a lo largo de los años. La brecha entre las cifras ajustadas y no ajustadas se mantiene estable.

Ratio de Apalancamiento Financiero

El ratio de apalancamiento financiero presenta una tendencia al alza constante. Se observa un incremento gradual desde 2.24 en 2019 hasta 2.47 en 2023, lo que indica un aumento en la proporción de deuda en relación con los activos.

Ratio de Apalancamiento Financiero (Ajustado)

El ratio de apalancamiento financiero ajustado también muestra una tendencia ascendente, aunque ligeramente superior a la del ratio no ajustado. Este incremento, desde 2.3 en 2019 hasta 2.58 en 2023, sugiere un aumento aún mayor en el apalancamiento cuando se consideran los ajustes realizados.

En resumen, los datos indican una disminución en los activos y el capital neto, acompañada de un aumento constante en el apalancamiento financiero, tanto en términos no ajustados como ajustados. Esta combinación sugiere una mayor dependencia de la deuda para financiar las operaciones y activos de la entidad.

El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en el desempeño de la entidad durante el período 2019-2023.

Utilidad Neta

La utilidad neta atribuible experimentó una disminución sustancial en 2020, seguida de un aumento considerable en 2021. Posteriormente, se observó un incremento moderado en 2022 y un ligero descenso en 2023, aunque permaneciendo en niveles superiores a los de 2019.

Ingresos Netos Ajustados

Los ingresos netos ajustados siguieron una trayectoria similar a la utilidad neta, con una caída en 2020, un fuerte repunte en 2021 y un crecimiento más lento en los años siguientes. En 2023, los ingresos netos ajustados disminuyeron en comparación con 2022, pero se mantuvieron por encima de los niveles de 2019.

Capital Neto Total

El capital neto total mostró una tendencia general a la baja a lo largo del período analizado. Si bien hubo un aumento inicial en 2020, los años siguientes reflejaron una disminución constante, aunque gradual, en el capital neto total.

Capital Neto Total Ajustado

El capital neto total ajustado exhibió un comportamiento similar al capital neto total, con una disminución progresiva a lo largo de los años. La diferencia entre el capital neto total y el ajustado se mantuvo relativamente constante.

Ratio de Rentabilidad sobre el Capital Contable

El ratio de rentabilidad sobre el capital contable experimentó fluctuaciones significativas. Disminuyó en 2020, alcanzó su punto máximo en 2021, y luego disminuyó gradualmente en 2022 y 2023, aunque permaneciendo por encima del nivel de 2019.

Ratio de Rendimiento sobre el Capital Contable (Ajustado)

El ratio de rendimiento sobre el capital contable ajustado reflejó las mismas tendencias que el ratio no ajustado, con una disminución en 2020, un aumento significativo en 2021 y una disminución posterior en 2022 y 2023. Los valores ajustados fueron consistentemente ligeramente inferiores a los no ajustados.

En resumen, la entidad demostró una notable recuperación en 2021 después de la contracción observada en 2020. Sin embargo, el crecimiento se moderó en los años siguientes, y se observó una tendencia a la baja en el capital neto total. Los ratios de rentabilidad, aunque fluctuantes, indicaron un desempeño financiero sólido, especialmente en 2021.

El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en el desempeño de la entidad durante el período 2019-2023.

Utilidad Neta

La utilidad neta atribuible experimentó una disminución sustancial en 2020, seguida de un aumento considerable en 2021. Posteriormente, se observó un incremento moderado en 2022 y un descenso en 2023, aunque permaneciendo en niveles superiores a los de 2019. La utilidad neta ajustada muestra un patrón similar, con una caída en 2020, un fuerte repunte en 2021 y fluctuaciones posteriores.

Ingresos Netos

Los ingresos netos ajustados reflejan una trayectoria similar a la de la utilidad neta, con una contracción en 2020, un crecimiento significativo en 2021 y una estabilización posterior con una ligera disminución en 2023. La magnitud de los ingresos netos ajustados supera consistentemente a la utilidad neta atribuible.

Activos Totales

Los activos totales muestran una tendencia general de crecimiento hasta 2020, seguida de una estabilización y una ligera disminución en los años 2022 y 2023. Los activos totales ajustados presentan una dinámica similar, aunque con variaciones menos pronunciadas.

Rentabilidad sobre Activos (ROA)

El ratio de rentabilidad sobre activos (ROA) experimentó una caída en 2020, seguida de un aumento notable en 2021, alcanzando su punto máximo en el período analizado. En 2022, el ROA disminuyó ligeramente, y en 2023 se observó una reducción más significativa, aunque se mantuvo positivo. El ROA ajustado presenta una evolución paralela al ROA no ajustado, con valores ligeramente diferentes.

En resumen, la entidad demostró resiliencia frente a las condiciones adversas de 2020, recuperándose con fuerza en 2021. Si bien el desempeño financiero se mantuvo sólido en los años siguientes, se observa una tendencia a la moderación en 2022 y 2023, particularmente en lo que respecta a la rentabilidad sobre los activos.