Análisis del fondo de comercio y de los activos intangibles
- Divulgación de fondos de comercio y activos intangibles
- Ajustes a los estados financieros: Eliminación del fondo de comercio del balance
- Ratios financieros ajustados: Eliminación del fondo de comercio del balance (resumen)
- Ratio de rotación total de activos (ajustado)
- Ratio de apalancamiento financiero (ajustado)
- Ratio de rendimiento sobre el capital contable (ROE) (ajustado)
- Ratio de rentabilidad sobre activos (ROA) (ajustado)
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Divulgación de fondos de comercio y activos intangibles
Airbnb Inc., balance: fondo de comercio y activos intangibles
US$ en millones
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en la composición de los activos intangibles y el fondo de comercio de la entidad. Se observa una fluctuación en el valor de la buena voluntad a lo largo del período analizado.
- Buena voluntad
- Inicialmente, la buena voluntad experimentó una ligera disminución entre 2020 y 2021. Posteriormente, se aprecia un incremento notable en 2022, seguido de una estabilización en los años 2023 y 2024. El valor final se mantiene cercano al inicial, aunque con variaciones intermedias.
En cuanto a los activos intangibles identificables, se observa una dinámica más compleja.
- Activos intangibles identificables, importe en libros bruto
- El importe en libros bruto de los activos intangibles identificables muestra una disminución inicial entre 2020 y 2022, para luego experimentar un repunte en 2023 y una ligera reducción en 2024. Esta fluctuación sugiere posibles inversiones y desinversiones en activos intangibles.
- Amortización acumulada
- La amortización acumulada presenta un comportamiento relativamente estable, con un incremento constante hasta 2022, seguido de un aumento más pronunciado en 2023 y 2024. Este patrón indica una mayor depreciación de los activos intangibles a medida que avanza el tiempo.
- Activos intangibles identificables, valor neto en libros
- El valor neto en libros de los activos intangibles identificables disminuye de manera constante a lo largo del período, reflejando el efecto combinado de la disminución del importe en libros bruto y el aumento de la amortización acumulada. Esta reducción sugiere una erosión del valor de estos activos.
Finalmente, la suma de los activos intangibles y el fondo de comercio muestra una tendencia general al alza, aunque con variaciones anuales.
- Activos intangibles y fondo de comercio
- El valor total de los activos intangibles y el fondo de comercio aumenta entre 2020 y 2022, experimenta un pico en 2023 y se estabiliza en 2024. La evolución de este indicador está influenciada principalmente por las fluctuaciones en la buena voluntad y, en menor medida, por los cambios en los activos intangibles identificables.
Ajustes a los estados financieros: Eliminación del fondo de comercio del balance
Airbnb Inc., ajustes a los estados financieros
US$ en millones
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).
El análisis de los datos financieros revela una tendencia general de crecimiento en los principales indicadores durante el período comprendido entre 2020 y 2024.
- Activos Totales
- Se observa un incremento constante en los activos totales, pasando de 10.491 millones de dólares en 2020 a 20.959 millones de dólares en 2024. El ritmo de crecimiento fue particularmente pronunciado entre 2020 y 2022, aunque se moderó ligeramente en los años siguientes. Este aumento sugiere una expansión de las operaciones y/o una acumulación de recursos.
- Activos Totales Ajustados
- Los activos totales ajustados muestran una trayectoria similar a los activos totales, con un crecimiento de 9.836 millones de dólares en 2020 a 20.209 millones de dólares en 2024. La diferencia entre los activos totales y los activos totales ajustados se mantiene relativamente constante a lo largo del tiempo, lo que indica que el ajuste se aplica de manera consistente. El ajuste podría estar relacionado con elementos no recurrentes o con la valoración de ciertos activos.
- Capital Contable
- El capital contable experimentó un crecimiento significativo, aumentando de 2.902 millones de dólares en 2020 a 8.412 millones de dólares en 2024. Este incremento indica una mejora en la posición financiera de la entidad y una mayor capacidad para financiar sus operaciones. El crecimiento fue más rápido entre 2020 y 2022, y luego se estabilizó.
- Capital Contable Ajustado
- El capital contable ajustado también muestra un crecimiento constante, pasando de 2.246 millones de dólares en 2020 a 7.662 millones de dólares en 2024. Al igual que con los activos totales, existe una diferencia constante entre el capital contable y el capital contable ajustado, lo que sugiere un ajuste sistemático. Este ajuste podría estar relacionado con la valoración de reservas o con la contabilización de elementos no monetarios.
En resumen, los datos indican una mejora continua en la salud financiera de la entidad, caracterizada por un aumento constante en los activos y el capital contable. La aplicación de ajustes a los activos y al capital contable sugiere la existencia de elementos específicos que requieren una consideración adicional en el análisis financiero.
Airbnb Inc., datos financieros: reportados vs. ajustados
Ratios financieros ajustados: Eliminación del fondo de comercio del balance (resumen)
Airbnb Inc., ratios financieros ajustados
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en la eficiencia, el apalancamiento y la rentabilidad a lo largo del período examinado.
- Rotación de Activos
- Se observa una mejora en la rotación total de activos, pasando de 0.32 en 2020 a 0.53 en 2024, con un pico en 2022 (0.52). La rotación ajustada de activos muestra una trayectoria similar, comenzando en 0.34 en 2020 y alcanzando 0.55 en 2024, también con un máximo en 2022 (0.55). Esto indica una creciente eficiencia en la utilización de los activos para generar ingresos.
- Apalancamiento Financiero
- El ratio de apalancamiento financiero disminuye constantemente de 3.62 en 2020 a 2.49 en 2024. La versión ajustada del ratio sigue una tendencia similar, reduciéndose de 4.38 a 2.64 en el mismo período. Esta disminución sugiere una reducción en la dependencia de la deuda para financiar las operaciones.
- Rentabilidad sobre el Capital Contable
- El ratio de rentabilidad sobre el capital contable experimenta una transformación drástica. Inicialmente negativo (-158 en 2020), se vuelve positivo en 2021 (-7.37) y muestra un crecimiento significativo en 2022 (34.05) y 2023 (58.69), para luego moderarse en 2024 (31.48). El ratio ajustado presenta una evolución paralela, con una mejora sustancial desde valores negativos iniciales hasta alcanzar un máximo en 2023 (64.64) y una ligera disminución en 2024 (34.56). Esto indica una mejora considerable en la capacidad de generar beneficios a partir del capital invertido por los accionistas.
- Rentabilidad sobre Activos
- El ratio de rentabilidad sobre activos también pasa de ser negativo (-43.7 en 2020) a positivo, con un crecimiento constante hasta alcanzar 23.21 en 2023, para luego disminuir ligeramente a 12.63 en 2024. El ratio ajustado sigue una tendencia similar, pasando de -46.61 a 13.1 en 2024, con un pico en 2023 (24.09). Esto refleja una mejora en la eficiencia con la que los activos se utilizan para generar beneficios.
En resumen, los datos sugieren una mejora continua en la eficiencia operativa, una reducción en el apalancamiento financiero y un aumento significativo en la rentabilidad a lo largo del período analizado. La moderación en los ratios de rentabilidad en 2024 podría indicar una estabilización después de un período de crecimiento rápido.
Airbnb Inc., Ratios financieros: reportados vs. ajustados
Ratio de rotación total de activos (ajustado)
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).
2024 Cálculos
1 Ratio de rotación total de activos = Ingresos ÷ Activos totales
= ÷ =
2 Ratio de rotación total de activos (ajustado) = Ingresos ÷ Activos totales ajustados
= ÷ =
El análisis de los datos financieros revela una tendencia general de crecimiento en los activos totales durante el período comprendido entre 2020 y 2024.
- Activos Totales
- Se observa un incremento constante en los activos totales, pasando de 10.491 millones de dólares en 2020 a 20.959 millones de dólares en 2024. El crecimiento es más pronunciado entre 2020 y 2022, mostrando una desaceleración en el incremento entre 2022 y 2024.
- Activos Totales Ajustados
- Los activos totales ajustados también muestran una trayectoria ascendente similar, comenzando en 9.836 millones de dólares en 2020 y alcanzando los 20.209 millones de dólares en 2024. La magnitud del crecimiento ajustado es comparable a la de los activos totales sin ajustar.
- Ratio de Rotación Total de Activos
- El ratio de rotación total de activos experimenta una mejora inicial, aumentando de 0,32 en 2020 a 0,52 en 2022. Posteriormente, se registra una ligera disminución en 2023 (0,48), seguida de una recuperación en 2024, alcanzando 0,53. Este ratio indica la eficiencia con la que se utilizan los activos para generar ingresos.
- Ratio de Rotación Total de Activos (Ajustado)
- El ratio de rotación total de activos ajustado sigue una tendencia similar al ratio no ajustado, con un aumento de 0,34 en 2020 a 0,55 en 2022. También presenta una ligera caída en 2023 (0,50) y una posterior recuperación en 2024, llegando a 0,55. El ratio ajustado consistentemente supera al ratio no ajustado, sugiriendo una mayor eficiencia en la utilización de los activos cuando se consideran los ajustes realizados.
En resumen, la entidad ha experimentado un crecimiento significativo en sus activos totales y ajustados a lo largo del período analizado. La rotación de activos, aunque fluctuante, muestra una tendencia general de mejora, indicando una mayor eficiencia en la utilización de los recursos. La consistencia entre los ratios ajustados y no ajustados sugiere que los ajustes realizados no alteran significativamente la interpretación de la eficiencia operativa.
Ratio de apalancamiento financiero (ajustado)
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).
2024 Cálculos
1 Ratio de apalancamiento financiero = Activos totales ÷ Capital contable
= ÷ =
2 Ratio de apalancamiento financiero (ajustado) = Activos totales ajustados ÷ Capital contable ajustado
= ÷ =
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en la estructura de capital y la posición financiera a lo largo del período examinado.
- Activos Totales
- Se observa un crecimiento constante en los activos totales desde 2020 hasta 2024. El incremento más pronunciado se da entre 2020 y 2021, seguido de un crecimiento más moderado pero continuo en los años subsiguientes. El ritmo de crecimiento se desacelera ligeramente entre 2023 y 2024.
- Activos Totales Ajustados
- La evolución de los activos totales ajustados sigue una trayectoria similar a la de los activos totales, mostrando un crecimiento constante a lo largo del período. La diferencia entre los activos totales y los ajustados disminuye ligeramente con el tiempo, aunque se mantiene significativa.
- Capital Contable
- El capital contable experimenta un aumento considerable cada año, aunque a un ritmo variable. El crecimiento es particularmente notable entre 2020 y 2021, y se mantiene positivo en los años siguientes, aunque con una desaceleración relativa.
- Capital Contable Ajustado
- El capital contable ajustado también muestra un crecimiento constante, aunque en valores absolutos inferiores a los del capital contable. La diferencia entre ambos conceptos se mantiene relativamente estable a lo largo del tiempo.
- Ratio de Apalancamiento Financiero
- El ratio de apalancamiento financiero disminuye de manera constante entre 2020 y 2024, lo que indica una reducción en la dependencia del financiamiento a través de deuda. Esta disminución sugiere una mejora en la estructura de capital y una menor exposición al riesgo financiero.
- Ratio de Apalancamiento Financiero (Ajustado)
- El ratio de apalancamiento financiero ajustado presenta una tendencia similar a la del ratio no ajustado, mostrando una disminución constante a lo largo del período. La magnitud del ratio ajustado es consistentemente mayor que el ratio no ajustado, lo que sugiere que los ajustes realizados tienen un impacto significativo en la evaluación del apalancamiento.
En resumen, los datos indican una mejora en la solidez financiera y una reducción en el riesgo financiero a lo largo del período analizado, evidenciada por el crecimiento del capital contable y la disminución de los ratios de apalancamiento.
Ratio de rendimiento sobre el capital contable (ROE) (ajustado)
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).
2024 Cálculos
1 ROE = 100 × Utilidad (pérdida) neta ÷ Capital contable
= 100 × ÷ =
2 Ratio de rendimiento sobre el capital contable (ajustado) = 100 × Utilidad (pérdida) neta ÷ Capital contable ajustado
= 100 × ÷ =
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en el período comprendido entre 2020 y 2024.
- Capital Contable
- Se observa un incremento constante en el capital contable a lo largo del período analizado. Partiendo de 2902 millones de dólares en 2020, experimenta un crecimiento notable hasta alcanzar los 8412 millones de dólares en 2024. Este aumento indica una mejora en la posición financiera general.
- Capital Contable Ajustado
- El capital contable ajustado también muestra una tendencia ascendente, aunque con valores inferiores al capital contable total. Evoluciona desde 2246 millones de dólares en 2020 hasta 7662 millones de dólares en 2024. La diferencia entre el capital contable y el ajustado sugiere la existencia de elementos que se excluyen del cálculo ajustado.
- Ratio de Rentabilidad sobre el Capital Contable
- El ratio de rentabilidad sobre el capital contable presenta una evolución drástica. Inicialmente negativo en 2020 (-158%) y 2021 (-7.37%), experimenta una mejora sustancial a partir de 2022, alcanzando valores positivos y crecientes: 34.05% en 2022, 58.69% en 2023 y 31.48% en 2024. Esta variación indica una mejora significativa en la capacidad de generar beneficios en relación con el capital contable.
- Ratio de Rendimiento sobre el Capital Contable (Ajustado)
- El ratio de rendimiento sobre el capital contable ajustado sigue una trayectoria similar al ratio no ajustado, aunque con valores más extremos. También es negativo en 2020 (-204.13%) y 2021 (-8.54%), y luego muestra una mejora considerable, llegando a 38.55% en 2022, 64.64% en 2023 y 34.56% en 2024. La magnitud de los valores, especialmente en los primeros años, sugiere una alta sensibilidad a los ajustes realizados al capital contable.
En resumen, se aprecia una mejora progresiva en la rentabilidad y la posición financiera, evidenciada por el crecimiento del capital contable y el aumento de los ratios de rentabilidad. La disminución de los ratios negativos y su posterior crecimiento indican una recuperación y un fortalecimiento de la capacidad de generar beneficios.
Ratio de rentabilidad sobre activos (ROA) (ajustado)
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).
2024 Cálculos
1 ROA = 100 × Utilidad (pérdida) neta ÷ Activos totales
= 100 × ÷ =
2 Ratio de rentabilidad sobre activos (ajustado) = 100 × Utilidad (pérdida) neta ÷ Activos totales ajustados
= 100 × ÷ =
El análisis de los datos financieros revela una evolución significativa en el período comprendido entre 2020 y 2024.
- Activos Totales
- Se observa un incremento constante en los activos totales, pasando de 10491 millones de dólares en 2020 a 20959 millones de dólares en 2024. El crecimiento es más pronunciado entre 2020 y 2022, mostrando una desaceleración en el aumento durante los años 2023 y 2024.
- Activos Totales Ajustados
- La tendencia de los activos totales ajustados es similar a la de los activos totales, con un aumento progresivo desde 9836 millones de dólares en 2020 hasta 20209 millones de dólares en 2024. La diferencia entre los activos totales y los ajustados se mantiene relativamente constante a lo largo del período.
- Ratio de Rentabilidad sobre Activos
- El ratio de rentabilidad sobre activos experimenta una marcada mejora. En 2020, se registra una pérdida significativa (-43.7%). A partir de 2021, el ratio comienza a recuperarse, alcanzando un máximo de 23.21% en 2023, para luego disminuir ligeramente a 12.63% en 2024. Esta evolución indica una mejora en la eficiencia con la que se utilizan los activos para generar beneficios.
- Ratio de Rentabilidad sobre Activos (Ajustado)
- El ratio de rentabilidad sobre activos ajustados sigue una trayectoria similar al ratio no ajustado. Se observa una pérdida considerable en 2020 (-46.61%), seguida de una recuperación constante hasta alcanzar un pico de 24.09% en 2023, con una ligera disminución a 13.1% en 2024. Los valores ajustados tienden a ser ligeramente superiores a los no ajustados, sugiriendo que la rentabilidad es mayor cuando se consideran los activos ajustados.
En resumen, la entidad ha experimentado un crecimiento en sus activos totales y una mejora sustancial en su rentabilidad sobre activos en el período analizado. La ligera disminución en los ratios de rentabilidad en 2024, aunque no alarmante, merece un seguimiento para determinar si se trata de una tendencia a corto plazo o un cambio más significativo.