Intuitive Surgical Inc. (NASDAQ:ISRG)

El análisis de los ratios financieros revela tendencias notables en el período comprendido entre 2020 y 2024.

Rotación de Activos

Se observa un incremento en la rotación total de activos, pasando de 0.39 en 2020 a 0.48 en 2022. Posteriormente, se registra una ligera disminución en 2023 (0.46) y 2024 (0.45). El ratio ajustado muestra una trayectoria similar, con un aumento inicial y una estabilización posterior en torno a 0.47-0.51.

Liquidez

El coeficiente de liquidez corriente experimenta una disminución constante desde 6.86 en 2020 hasta 4.07 en 2024. El coeficiente ajustado sigue una tendencia similar, aunque con valores más elevados, descendiendo de 10.8 a 5.59 en el mismo período. Esta reducción sugiere una posible disminución en la capacidad de cubrir obligaciones a corto plazo, aunque los niveles se mantienen relativamente altos.

Apalancamiento

El ratio de apalancamiento financiero se mantiene relativamente estable a lo largo de los años, fluctuando entre 1.10 y 1.17. El ratio ajustado presenta una variación aún menor, oscilando entre 1.1 y 1.13. Los ratios de deuda sobre fondos propios y deuda sobre capital total permanecen constantes en 0.01, indicando un bajo nivel de endeudamiento.

Rentabilidad

El ratio de margen de beneficio neto muestra una volatilidad significativa. Aumenta de 24.33% en 2020 a 29.85% en 2021, disminuye a 21.25% en 2022, y luego se recupera a 27.81% en 2024. El ratio ajustado sigue una tendencia similar, aunque con valores diferentes. La rentabilidad sobre el capital contable presenta un aumento general, pasando de 10.9% en 2020 a 14.13% en 2024. La rentabilidad sobre activos también muestra una tendencia al alza, incrementándose de 9.5% a 12.39% en el mismo período. Los ratios ajustados de rentabilidad sobre el capital contable y activos muestran patrones similares a sus contrapartes no ajustadas.

En resumen, se observa una tendencia a la mejora en la rentabilidad, acompañada de una disminución en la liquidez y una estabilidad en el apalancamiento. La rotación de activos muestra un crecimiento inicial seguido de una estabilización.

El análisis de los datos financieros revela una tendencia general de crecimiento en los ingresos a lo largo del período examinado. Se observa un incremento constante desde 4.358.400 unidades monetarias en el año 2020 hasta alcanzar 8.352.100 unidades monetarias en 2024.

En cuanto a los activos totales, se aprecia una evolución ascendente, aunque con cierta volatilidad. Los activos totales aumentaron de 11.168.900 unidades monetarias en 2020 a 18.743.200 unidades monetarias en 2024. Se identifica una ligera disminución entre 2021 y 2022, seguida de un repunte en los años posteriores.

Ratio de rotación total de activos

El ratio de rotación total de activos muestra fluctuaciones. Inicialmente, se incrementó de 0,39 en 2020 a 0,48 en 2022, para luego disminuir ligeramente a 0,46 en 2023 y 0,45 en 2024. Este ratio indica la eficiencia con la que la entidad utiliza sus activos para generar ingresos.

Los ingresos ajustados siguen una trayectoria similar a los ingresos totales, con un crecimiento constante a lo largo de los años, pasando de 4.375.500 unidades monetarias en 2020 a 8.383.300 unidades monetarias en 2024.

Los activos totales ajustados también muestran un patrón de crecimiento, aunque con variaciones similares a los activos totales no ajustados. Se observa un aumento desde 10.818.900 unidades monetarias en 2020 hasta 17.728.800 unidades monetarias en 2024, con una leve reducción entre 2021 y 2022.

Ratio de rotación total de activos (ajustado)

El ratio de rotación total de activos ajustado presenta una dinámica similar al ratio no ajustado. Se incrementó de 0,40 en 2020 a 0,51 en 2022, para luego experimentar una ligera disminución a 0,49 en 2023 y 0,47 en 2024. La comparación entre el ratio ajustado y el no ajustado sugiere que los ajustes realizados a los activos tienen un impacto moderado en la eficiencia de la utilización de los mismos.

En resumen, los datos indican un crecimiento sostenido en los ingresos, acompañado de un aumento en los activos totales. La rotación de activos, aunque fluctuante, se mantiene en un rango relativamente estable, sugiriendo una eficiencia constante en la utilización de los activos para generar ingresos.

El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en la liquidez de la entidad a lo largo del período examinado.

Activo Circulante

Se observa una disminución en el activo circulante entre 2020 y 2021, seguida de un ligero repunte en 2022. Posteriormente, se registra un aumento considerable en 2023, que se revierte parcialmente en 2024, mostrando una ligera reducción.

Pasivo Corriente

El pasivo corriente presenta un incremento constante y sostenido a lo largo de todo el período, aunque la tasa de crecimiento parece moderarse en 2024.

Coeficiente de Liquidez Corriente

El coeficiente de liquidez corriente disminuye de manera notable entre 2020 y 2021. A pesar de fluctuaciones menores en los años siguientes, se mantiene en un rango inferior al observado en 2020, indicando una menor capacidad para cubrir las obligaciones a corto plazo con activos líquidos. La ligera mejora en 2023 no revierte la tendencia general a la baja, y se observa una nueva disminución en 2024.

Activos Corrientes Ajustados

La evolución de los activos corrientes ajustados es similar a la del activo circulante, con una disminución inicial, un repunte y una posterior estabilización con una ligera reducción en el último año.

Pasivo Corriente Ajustado

El pasivo corriente ajustado muestra un patrón de crecimiento constante, similar al del pasivo corriente, aunque con valores superiores. La tasa de crecimiento también parece disminuir en 2024.

Coeficiente de Liquidez Corriente (Ajustado)

El coeficiente de liquidez corriente ajustado, aunque superior al no ajustado, sigue una tendencia descendente similar. Comienza en un nivel alto, disminuye significativamente en los primeros años y se estabiliza en un rango inferior, con una nueva reducción en 2024. La disminución, aunque menos pronunciada que en el coeficiente no ajustado, sugiere una erosión en la capacidad de pago a corto plazo, incluso considerando los ajustes realizados.

En resumen, los datos indican una tendencia general a la disminución de la liquidez, a pesar de las fluctuaciones anuales. El incremento constante del pasivo corriente, combinado con la volatilidad del activo circulante, contribuye a esta situación. El análisis de los coeficientes ajustados confirma esta tendencia, aunque en menor medida.

El análisis de los datos financieros revela una tendencia general de crecimiento en el capital contable total durante el período comprendido entre 2020 y 2024. Se observa un incremento constante, pasando de 9.731.500 unidades monetarias en 2020 a 16.433.700 unidades monetarias en 2024.

La deuda total ajustada también muestra una evolución, aunque con fluctuaciones. Inicialmente, se registra un aumento de 79.900 unidades monetarias en 2020 a 93.800 unidades monetarias en 2022, seguido de una ligera disminución a 89.800 unidades monetarias en 2023, y un incremento significativo a 146.000 unidades monetarias en 2024.

Capital Contable Total

El capital contable total ajustado sigue una trayectoria similar al capital contable total, con un crecimiento constante desde 9.795.100 unidades monetarias en 2020 hasta 16.038.100 unidades monetarias en 2024.

El ratio de deuda sobre fondos propios, tanto en su versión original como ajustada, se mantiene estable en 0,01 durante todo el período analizado. Esto indica que la proporción de deuda en relación con el capital contable se ha mantenido constante, sugiriendo una estructura de capital relativamente estable.

En resumen, la entidad presenta un crecimiento sostenido en su capital contable, acompañado de un incremento en la deuda total ajustada, especialmente en el último año del período analizado. No obstante, el ratio de deuda sobre fondos propios se mantiene constante, lo que sugiere que el crecimiento de la deuda está en línea con el crecimiento del capital contable.

El análisis de los datos financieros revela una tendencia general de crecimiento en el capital total a lo largo del período examinado. Se observa un incremento constante desde 9.731.500 unidades monetarias en 2020 hasta alcanzar los 16.433.700 en 2024.

La deuda total ajustada también muestra una evolución, aunque con fluctuaciones. Inicialmente, se registra un aumento de 79.900 a 87.000 unidades monetarias entre 2020 y 2021, seguido de un incremento gradual hasta 93.800 en 2022. En 2023, se observa una ligera disminución a 89.800, para luego experimentar un aumento significativo a 146.000 unidades monetarias en 2024.

Ratio de deuda sobre capital total

Los datos disponibles indican que el ratio de deuda sobre capital total se mantiene constante en un valor de 0.01 a lo largo de todo el período analizado, considerando los valores ajustados. La ausencia de datos para los años 2020, 2021, 2022 y 2023 impide determinar la evolución de este ratio sin ajuste.

El capital total ajustado sigue una trayectoria similar al capital total, con un crecimiento constante desde 9.875.000 unidades monetarias en 2020 hasta 16.184.100 en 2024. Esta progresión sugiere una expansión de la base financiera de la entidad.

En resumen, la entidad presenta un crecimiento sostenido en su capital total y ajustado, acompañado de un incremento en la deuda total ajustada, especialmente notable en el último año del período analizado. El ratio de deuda sobre capital total ajustado se mantiene estable, lo que sugiere una gestión prudente del apalancamiento financiero.

El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en la estructura de capital y los activos de la entidad. Se observa un crecimiento constante en los activos totales durante el período analizado, con un incremento notable entre 2023 y 2024.

Activos Totales

Los activos totales experimentaron un aumento general, pasando de 11.168.900 US$ en 2020 a 18.743.200 US$ en 2024. Hubo una ligera disminución entre 2022 y 2023, pero la tendencia general es ascendente.

El capital contable total también muestra una trayectoria de crecimiento, aunque a un ritmo ligeramente inferior al de los activos totales. Esta diferencia contribuye a las variaciones observadas en los ratios de apalancamiento.

Capital Contable Total

El capital contable total aumentó de 9.731.500 US$ en 2020 a 16.433.700 US$ en 2024. Al igual que con los activos totales, se aprecia una ligera disminución entre 2022 y 2023, seguida de un incremento significativo en 2024.

El ratio de apalancamiento financiero se mantiene relativamente estable a lo largo del período, fluctuando entre 1.10 y 1.17. Esto indica una consistencia en la proporción de deuda utilizada para financiar los activos.

Ratio de Apalancamiento Financiero

El ratio de apalancamiento financiero presenta una ligera variabilidad, con un valor máximo de 1.17 en 2022 y un valor mínimo de 1.10 en 2021 (ajustado). En general, se mantiene en un rango estrecho, sugiriendo una gestión prudente del endeudamiento.

Los activos totales ajustados y el capital contable total ajustado siguen patrones similares a sus contrapartes no ajustadas, confirmando la tendencia general de crecimiento. El ratio de apalancamiento financiero ajustado también muestra una estabilidad comparable al ratio no ajustado.

Activos Totales Ajustados

Los activos totales ajustados muestran un crecimiento similar al de los activos totales, pasando de 10.818.900 US$ en 2020 a 17.728.800 US$ en 2024.

Capital Contable Total Ajustado

El capital contable total ajustado experimenta un aumento de 9.795.100 US$ en 2020 a 16.038.100 US$ en 2024.

Ratio de Apalancamiento Financiero (Ajustado)

El ratio de apalancamiento financiero ajustado se mantiene relativamente constante, oscilando entre 1.10 y 1.13 durante el período analizado.

En resumen, los datos indican un crecimiento constante en los activos y el capital contable, acompañado de una gestión estable del apalancamiento financiero. El incremento más pronunciado se observa en el último período, lo que sugiere una aceleración en el crecimiento de la entidad.

El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en el desempeño de la entidad a lo largo del período examinado. Se observa un crecimiento general en los ingresos, aunque con fluctuaciones interanuales.

Ingresos

Los ingresos muestran una trayectoria ascendente desde 2020 hasta 2024, pasando de 4.358.400 US$ en miles a 8.352.100 US$ en miles. Se identifica un incremento notable entre 2020 y 2021, seguido de un crecimiento más moderado en los años siguientes, con un repunte más pronunciado en 2023 y 2024.

Ingresos netos atribuibles

Los ingresos netos atribuibles presentan una volatilidad mayor que los ingresos totales. Se observa un aumento considerable de 1.060.600 US$ en miles en 2020 a 1.704.600 US$ en miles en 2021, seguido de una disminución en 2022 (1.322.300 US$ en miles). Posteriormente, se registra una recuperación en 2023 (1.798.000 US$ en miles) y un nuevo incremento en 2024 (2.322.600 US$ en miles).

Ratio de margen de beneficio neto

El ratio de margen de beneficio neto fluctúa a lo largo del período. Inicialmente, se sitúa en 24,33% en 2020, aumentando a 29,85% en 2021. En 2022, experimenta una caída significativa a 21,25%, para luego recuperarse a 25,24% en 2023 y alcanzar un máximo de 27,81% en 2024. Esta variabilidad sugiere cambios en la rentabilidad de las operaciones.

Al considerar los datos ajustados, se observa un patrón similar en los ingresos y los ingresos netos ajustados. Los ingresos ajustados muestran un crecimiento constante, pasando de 4.375.500 US$ en miles en 2020 a 8.383.300 US$ en miles en 2024.

Ratio de margen de beneficio neto (ajustado)

El ratio de margen de beneficio neto ajustado también presenta fluctuaciones, aunque en un rango más estrecho que el ratio no ajustado. Se sitúa en 26,61% en 2020, aumenta a 28,7% en 2021, disminuye a 16,71% en 2022, se recupera a 24,3% en 2023 y alcanza 26,2% en 2024. La diferencia entre los ratios ajustados y no ajustados indica la existencia de partidas extraordinarias o ajustes contables que impactan en la rentabilidad reportada.

En resumen, la entidad ha experimentado un crecimiento general en los ingresos, aunque con variaciones en la rentabilidad. Los datos ajustados proporcionan una visión más clara del desempeño operativo, minimizando el impacto de factores no recurrentes. La tendencia ascendente en los ingresos y el ratio de margen de beneficio neto ajustado en 2024 sugieren una mejora en la eficiencia y la rentabilidad de la entidad.

El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en el desempeño de la entidad a lo largo del período examinado.

Ingresos Netos

Se observa una marcada fluctuación en los ingresos netos. Tras un incremento sustancial entre 2020 y 2021, se experimenta una disminución en 2022. Posteriormente, se registra un nuevo aumento en 2023 y un crecimiento aún más pronunciado en 2024, alcanzando el valor más alto del período.

Capital Contable Total

El capital contable total muestra una tendencia general al alza a lo largo de los cinco años. Si bien se observa una ligera disminución entre 2021 y 2022, la tendencia predominante es de crecimiento constante, con un incremento notable en 2024.

Rentabilidad sobre el Capital Contable (ROE)

El ratio de rentabilidad sobre el capital contable presenta variabilidad. Aumenta de 2020 a 2021, disminuye en 2022, y luego se recupera en 2023 y 2024, estabilizándose en un nivel superior al inicial. Los valores se mantienen en un rango entre el 10.9% y el 14.32%.

Ingresos Netos Ajustados

Los ingresos netos ajustados siguen un patrón similar a los ingresos netos no ajustados, con un crecimiento significativo en 2021, una caída en 2022, y un repunte en 2023 y 2024. Los valores ajustados tienden a ser superiores a los no ajustados en los primeros años, pero la diferencia se reduce en los últimos períodos.

Capital Contable Total Ajustado

El capital contable total ajustado también muestra una tendencia ascendente, aunque con una ligera disminución entre 2021 y 2022. El crecimiento es más pronunciado en los últimos años, similar al observado en el capital contable total no ajustado.

Rentabilidad sobre el Capital Contable (ROE Ajustado)

El ratio de rentabilidad sobre el capital contable ajustado presenta fluctuaciones. Disminuye significativamente en 2022, pero se recupera en 2023 y 2024, alcanzando un valor comparable al de 2021. Los valores ajustados se mantienen en un rango entre el 9.57% y el 13.8%.

En resumen, la entidad ha experimentado un crecimiento general en su capital contable, aunque con fluctuaciones en sus ingresos netos y ratios de rentabilidad. La recuperación observada en 2023 y 2024 sugiere una mejora en el desempeño financiero, con un aumento tanto en los ingresos como en la rentabilidad sobre el capital contable.

El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en el desempeño de la entidad a lo largo del período examinado. Se observa un crecimiento notable en los ingresos netos atribuibles, con un incremento sustancial de 2020 a 2021, seguido de una disminución en 2022 y una posterior recuperación y expansión en 2023 y 2024.

Paralelamente, los activos totales muestran una trayectoria ascendente constante, aunque con cierta volatilidad. Se registra un aumento de 2020 a 2021, una ligera reducción en 2022, y un crecimiento continuo en 2023 y 2024, superando los niveles iniciales.

Rentabilidad sobre Activos (ROA)

El ratio de rentabilidad sobre activos presenta fluctuaciones. Inicialmente, se observa un incremento de 2020 a 2021, seguido de una disminución en 2022. Posteriormente, el ratio se recupera en 2023 y continúa mejorando en 2024, alcanzando niveles similares a los de 2021.

Al considerar los ingresos netos y activos totales ajustados, se aprecia un patrón similar al observado con los valores no ajustados. Los ingresos netos ajustados también experimentan un crecimiento significativo en 2021, una caída en 2022 y una recuperación en los años siguientes. Los activos totales ajustados muestran una tendencia general al alza, aunque con variaciones anuales.

Rentabilidad sobre Activos (ROA) Ajustado

El ratio de rentabilidad sobre activos ajustado exhibe una dinámica comparable a la del ROA no ajustado. Se observa un incremento inicial, una disminución en 2022 y una recuperación posterior, culminando en un valor similar al del ROA no ajustado en 2024. La diferencia entre ambos ratios es relativamente pequeña en todos los períodos.

En resumen, la entidad ha demostrado capacidad para aumentar sus ingresos y activos totales a lo largo del tiempo, aunque con fluctuaciones anuales. La rentabilidad sobre los activos, tanto ajustada como no ajustada, ha mostrado una tendencia general al alza, indicando una mejora en la eficiencia con la que se utilizan los activos para generar beneficios.