Intuitive Surgical Inc. (NASDAQ:ISRG)

El análisis de los ratios financieros revela tendencias notables en el período comprendido entre 2021 y 2025.

Rotación de Activos

El ratio de rotación total de activos muestra una fluctuación modesta, comenzando en 0.42 en 2021, aumentando a 0.48 en 2022, para luego disminuir ligeramente a 0.45 en 2024 y recuperarse a 0.49 en 2025. El ratio ajustado sigue una trayectoria similar, con valores ligeramente superiores y un incremento más pronunciado en 2025, alcanzando 0.52. Esto sugiere una eficiencia en la utilización de los activos que se mantiene relativamente estable, con una ligera mejora al final del período.

Liquidez

El coeficiente de liquidez corriente experimenta variaciones. Disminuye de 5.08 en 2021 a 4.07 en 2024, indicando una posible reducción en la capacidad de cubrir las obligaciones a corto plazo. No obstante, se observa una recuperación en 2025, situándose en 4.87. El coeficiente ajustado presenta un comportamiento similar, aunque con valores más altos, lo que sugiere una sólida posición de liquidez general.

Apalancamiento

El ratio de deuda sobre fondos propios y el ratio de deuda sobre capital total no presentan datos disponibles para la mayoría de los años analizados. El ratio de deuda sobre fondos propios (ajustado) y el ratio de deuda sobre capital total (ajustado) se mantienen constantes en 0.01 a lo largo de todo el período, lo que indica un nivel de endeudamiento muy bajo. El ratio de apalancamiento financiero muestra una ligera fluctuación, oscilando entre 1.14 y 1.17, sin una tendencia clara. El ratio ajustado presenta una estabilidad aún mayor, con valores cercanos a 1.12.

Rentabilidad

El ratio de margen de beneficio neto experimenta una disminución significativa de 29.85% en 2021 a 21.25% en 2022, seguido de una recuperación gradual hasta alcanzar 28.38% en 2025. El ratio ajustado muestra una volatilidad similar, con un punto bajo en 2022 (16.71%) y un aumento constante posterior, llegando a 30.25% en 2025. El ratio de rentabilidad sobre el capital contable, tanto el original como el ajustado, muestra una tendencia ascendente constante a lo largo del período, indicando una mejora en la eficiencia con la que se utilizan los fondos propios para generar beneficios. El ratio de rentabilidad sobre activos también presenta una tendencia al alza, aunque menos pronunciada, sugiriendo una mejora en la rentabilidad general de los activos.

En resumen, se observa una mejora general en la rentabilidad y una estabilidad en la eficiencia de la utilización de los activos. La liquidez muestra cierta volatilidad, pero se mantiene en niveles aceptables. El bajo nivel de endeudamiento se mantiene constante a lo largo del período.

El análisis de los datos financieros revela una tendencia general de crecimiento en los ingresos a lo largo del período examinado. Se observa un incremento constante desde US$ 5.710.100 miles en 2021 hasta US$ 10.064.700 miles en 2025.

En cuanto a los activos totales, se aprecia una evolución ascendente, aunque con una ligera disminución entre 2021 y 2022. Los activos totales pasan de US$ 13.555.000 miles en 2021 a US$ 20.458.700 miles en 2025.

Ratio de rotación total de activos

El ratio de rotación total de activos muestra fluctuaciones a lo largo del período. Inicialmente, aumenta de 0,42 en 2021 a 0,48 en 2022, para luego disminuir a 0,46 en 2023 y 0,45 en 2024. Finalmente, se observa un ligero repunte a 0,49 en 2025. Este ratio indica la eficiencia con la que la entidad utiliza sus activos para generar ingresos.

Los ingresos ajustados siguen una trayectoria similar a los ingresos totales, con un crecimiento constante desde US$ 5.741.800 miles en 2021 hasta US$ 10.139.900 miles en 2025.

Los activos totales ajustados también muestran una tendencia al alza, con una disminución entre 2021 y 2022 similar a la observada en los activos totales no ajustados. Pasan de US$ 13.133.800 miles en 2021 a US$ 19.470.000 miles en 2025.

Ratio de rotación total de activos (ajustado)

El ratio de rotación total de activos ajustado presenta un patrón de comportamiento similar al ratio no ajustado, aunque con valores ligeramente diferentes. Aumenta de 0,44 en 2021 a 0,51 en 2022, disminuye a 0,49 en 2023 y 0,47 en 2024, y finalmente aumenta a 0,52 en 2025. Este ratio, al igual que el anterior, evalúa la eficiencia en el uso de los activos, pero utilizando cifras ajustadas.

En general, se observa una correlación positiva entre el crecimiento de los ingresos y el aumento de los activos totales. La fluctuación en los ratios de rotación de activos sugiere variaciones en la eficiencia con la que se utilizan los activos para generar ingresos, aunque la tendencia general se mantiene relativamente estable.

El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en la estructura de activos y pasivos, así como en la liquidez de la entidad. Se observa un crecimiento general en el activo circulante a lo largo del período analizado, con un incremento notable entre 2021 y 2023. Posteriormente, se registra una disminución en 2024, seguida de una recuperación sustancial en 2025, alcanzando el valor más alto del período.

Paralelamente, el pasivo corriente también muestra una tendencia ascendente constante, aunque a un ritmo más moderado que el activo circulante. Este incremento continuo en el pasivo corriente sugiere una mayor dependencia del financiamiento a corto plazo.

Coeficiente de Liquidez Corriente

El coeficiente de liquidez corriente presenta fluctuaciones. Inicialmente, se sitúa en 5.08 en 2021, disminuye a 4.4 en 2022, experimenta una ligera recuperación en 2023 (4.76), vuelve a descender en 2024 (4.07) y finalmente se eleva a 4.87 en 2025. Estos cambios indican variaciones en la capacidad de la entidad para cubrir sus obligaciones a corto plazo con sus activos circulantes.

Al considerar los activos y pasivos corrientes ajustados, se observa un patrón similar en el crecimiento de ambas magnitudes. No obstante, el coeficiente de liquidez corriente ajustado se mantiene consistentemente más alto que el coeficiente de liquidez corriente tradicional, lo que sugiere que los ajustes realizados a los activos y pasivos tienen un impacto positivo en la evaluación de la liquidez.

Coeficiente de Liquidez Corriente (Ajustado)

El coeficiente de liquidez corriente ajustado comienza en 7.59 en 2021, disminuye a 6.12 en 2022, se recupera ligeramente a 6.53 en 2023, desciende a 5.59 en 2024 y finalmente se eleva a 6.54 en 2025. Esta trayectoria, aunque fluctuante, indica una mayor solidez financiera en términos de cobertura de pasivos a corto plazo en comparación con el coeficiente no ajustado.

En resumen, la entidad experimenta un crecimiento en sus activos circulantes y pasivos corrientes, con una liquidez que varía a lo largo del tiempo. Los ajustes realizados a los activos y pasivos mejoran la percepción de la liquidez, indicando una mayor capacidad para cumplir con las obligaciones a corto plazo cuando se consideran estos ajustes.

El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en la estructura de capital a lo largo del período examinado.

Capital Contable Total

Se observa un incremento constante en el capital contable total, pasando de 11.901.100 unidades monetarias en 2021 a 17.824.000 unidades monetarias en 2025. Este crecimiento indica una acumulación de recursos propios y una mejora en la solvencia a largo plazo.

Deuda Total Ajustada

La deuda total ajustada muestra una tendencia al alza, aunque con fluctuaciones. Inicialmente se registra en 87.000 unidades monetarias en 2021, experimenta un ligero aumento en 2022, una disminución en 2023, y posteriormente un incremento más pronunciado en 2024 y 2025, alcanzando las 170.900 unidades monetarias. Este aumento sugiere una mayor dependencia del financiamiento externo en los últimos años.

Capital Contable Total Ajustado

El capital contable total ajustado sigue una trayectoria similar al capital contable total no ajustado, mostrando un crecimiento constante desde 11.944.900 unidades monetarias en 2021 hasta 17.551.100 unidades monetarias en 2025. Esta evolución refleja una base de capital sólida y en expansión.

Ratio de Deuda sobre Fondos Propios (Ajustado)

El ratio de deuda sobre fondos propios (ajustado) se mantiene estable en 0,01 a lo largo de todo el período analizado. Esta consistencia indica que la proporción de deuda en relación con los fondos propios se ha mantenido relativamente constante, a pesar del aumento absoluto de la deuda y del capital contable. La estabilidad del ratio sugiere una gestión prudente de la estructura de capital.

Deuda Total

No se proporcionan datos para la deuda total, lo que impide un análisis completo de la estructura de capital. La ausencia de esta información limita la capacidad de evaluar la evolución del endeudamiento total de la entidad.

Ratio de Deuda sobre Fondos Propios

No se proporcionan datos para el ratio de deuda sobre fondos propios, lo que impide un análisis completo de la estructura de capital. La ausencia de esta información limita la capacidad de evaluar la evolución del endeudamiento total de la entidad.

En resumen, la entidad ha experimentado un crecimiento constante en su capital contable, acompañado de un aumento en su deuda ajustada. No obstante, el ratio de deuda sobre fondos propios (ajustado) se ha mantenido estable, lo que sugiere una gestión equilibrada de la estructura de capital. La falta de datos sobre la deuda total y el ratio de deuda sobre fondos propios dificulta una evaluación más exhaustiva.

El análisis de los datos financieros revela una tendencia general de crecimiento en el capital total a lo largo del período observado. Se aprecia un incremento constante desde 11.901.100 unidades monetarias en 2021 hasta alcanzar los 17.824.000 en 2025.

La deuda total ajustada también muestra una trayectoria ascendente, aunque con fluctuaciones menores. Partiendo de 87.000 unidades monetarias en 2021, experimenta un aumento hasta 170.900 unidades monetarias en 2025. No obstante, es importante señalar que los datos de deuda total no ajustada no están disponibles para realizar una comparación completa.

Ratio de deuda sobre capital total (ajustado)

El ratio de deuda sobre capital total ajustado se mantiene estable en 0,01 a lo largo de todo el período analizado. Esta constancia sugiere una política de financiamiento consistente y un bajo nivel de apalancamiento, considerando únicamente la deuda ajustada y el capital ajustado.

El capital total ajustado sigue una dinámica similar al capital total, con un crecimiento progresivo desde 12.031.900 unidades monetarias en 2021 hasta 17.722.000 unidades monetarias en 2025. Esta evolución indica una expansión de la base de recursos propios de la entidad.

En resumen, los datos sugieren una empresa con una base de capital en expansión y un nivel de deuda ajustada relativamente bajo y estable en relación con su capital ajustado. La ausencia de datos de deuda total dificulta una evaluación completa de la estructura de capital.

El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en la estructura de capital y los activos de la entidad. Se observa un crecimiento constante en los activos totales a lo largo del período analizado, pasando de 13.555.000 US$ en 2021 a 20.458.700 US$ en 2025.

El capital contable total también experimenta un incremento, aunque a un ritmo ligeramente menor que el de los activos totales, comenzando en 11.901.100 US$ en 2021 y alcanzando los 17.824.000 US$ en 2025. Esta diferencia en el ritmo de crecimiento sugiere un aumento en la dependencia del financiamiento externo.

Ratio de Apalancamiento Financiero

El ratio de apalancamiento financiero se mantiene relativamente estable, fluctuando entre 1,14 y 1,17 a lo largo del período. Esta estabilidad indica que la proporción de deuda en relación con el capital contable no ha experimentado cambios drásticos.

Los activos totales ajustados muestran una trayectoria similar a los activos totales no ajustados, con un crecimiento continuo desde 13.133.800 US$ en 2021 hasta 19.470.000 US$ en 2025. De manera análoga, el capital contable total ajustado también crece, pasando de 11.944.900 US$ a 17.551.100 US$ en el mismo período.

Ratio de Apalancamiento Financiero (Ajustado)

El ratio de apalancamiento financiero ajustado presenta una estabilidad aún mayor que el ratio no ajustado, oscilando entre 1,10 y 1,13. Esta consistencia sugiere que los ajustes realizados no alteran significativamente la percepción del riesgo financiero asociado a la estructura de capital.

En resumen, la entidad ha experimentado un crecimiento constante en sus activos y capital contable. El ratio de apalancamiento financiero, tanto ajustado como no ajustado, se mantiene en un rango estrecho, lo que indica una gestión prudente de la deuda y una estructura de capital relativamente estable a lo largo del tiempo.

El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en el desempeño de la entidad a lo largo del período examinado. Se observa un comportamiento variable en los ingresos netos atribuibles, con una disminución notable entre 2021 y 2022, seguida de una recuperación y crecimiento constante hasta 2025.

Ingresos

Los ingresos totales muestran una trayectoria ascendente constante durante los cinco años. El crecimiento es progresivo, acelerándose particularmente entre 2023 y 2025. Este incremento sugiere una expansión en la actividad principal de la entidad.

El ratio de margen de beneficio neto presenta fluctuaciones. Tras un valor inicial elevado en 2021, experimenta una caída considerable en 2022, para luego mostrar una recuperación gradual y estabilización en los años posteriores, alcanzando su punto más alto en 2025.

Ingresos Netos Ajustados

Los ingresos netos ajustados siguen una dinámica similar a los ingresos netos atribuibles, con una disminución en 2022 y una posterior recuperación y crecimiento. La magnitud de la disminución en 2022 es considerable, aunque se observa una recuperación más pronunciada en los años siguientes.

Los ingresos ajustados también exhiben un crecimiento constante a lo largo del período, en línea con la tendencia observada en los ingresos totales. La diferencia entre los ingresos totales y los ingresos ajustados, aunque presente, no es sustancial.

Ratio de Margen de Beneficio Neto (Ajustado)

El ratio de margen de beneficio neto ajustado refleja un patrón similar al del ratio no ajustado, con una caída en 2022 y una recuperación posterior. El ratio ajustado tiende a ser ligeramente inferior al ratio no ajustado en cada período, lo que indica que los ajustes realizados impactan negativamente en la rentabilidad neta.

En resumen, la entidad experimentó un período de contracción en 2022, seguido de una fase de recuperación y crecimiento sostenido hasta 2025. Los márgenes de beneficio neto, tanto ajustados como no ajustados, muestran una tendencia a la mejora en los últimos años del período analizado, lo que sugiere una mayor eficiencia en la gestión de costos o un aumento en la capacidad de fijación de precios.

El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en el desempeño de la entidad a lo largo del período examinado.

Ingresos Netos

Se observa una disminución en los ingresos netos entre 2021 y 2022, seguida de una recuperación y un crecimiento constante en los años posteriores. Los ingresos netos aumentan de 1704600 en 2021 a 2856000 en 2025, lo que indica una tendencia positiva en la generación de beneficios.

Capital Contable Total

El capital contable total muestra una trayectoria ascendente a lo largo de los cinco años. Aunque experimenta una ligera disminución entre 2021 y 2022, se recupera y continúa creciendo, alcanzando los 17824000 en 2025. Este incremento sugiere una mejora en la solidez financiera de la entidad.

Ratio de Rentabilidad sobre el Capital Contable

El ratio de rentabilidad sobre el capital contable fluctúa durante el período. Disminuye de 14.32% en 2021 a 11.98% en 2022, pero luego se recupera gradualmente, alcanzando un máximo de 16.02% en 2025. Esta tendencia indica una mejora en la eficiencia con la que la entidad utiliza su capital contable para generar beneficios.

Ingresos Netos Ajustados

Los ingresos netos ajustados siguen un patrón similar a los ingresos netos, con una disminución en 2022 seguida de un crecimiento constante. Alcanzan los 3067100 en 2025, superando los niveles de 2021.

Capital Contable Total Ajustado

El capital contable total ajustado también muestra un crecimiento constante a lo largo del período, aunque con una ligera disminución entre 2021 y 2022. Alcanza los 17551100 en 2025.

Ratio de Rendimiento sobre el Capital Contable (Ajustado)

El ratio de rendimiento sobre el capital contable ajustado experimenta una disminución más pronunciada en 2022 (9.57%) en comparación con el ratio no ajustado. Sin embargo, se recupera y muestra un crecimiento significativo en 2025, alcanzando el 17.48%, lo que sugiere una mejora en la rentabilidad ajustada del capital contable.

En resumen, los datos indican una recuperación y un crecimiento sostenido en los ingresos y el capital contable, junto con una mejora en los ratios de rentabilidad, especialmente en el último año del período analizado. La comparación entre los ratios ajustados y no ajustados sugiere que los ajustes realizados tienen un impacto significativo en la evaluación de la rentabilidad.

El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en el desempeño de la entidad a lo largo del período examinado. Se observa una fluctuación en los ingresos netos, con una disminución notable entre 2021 y 2022, seguida de una recuperación y crecimiento constante en los años subsiguientes. Los ingresos netos alcanzan su punto más alto en 2025, superando los niveles de 2021.

En cuanto a los activos totales, se aprecia una tendencia general al alza durante todo el período. Aunque se registra una ligera disminución entre 2021 y 2022, los activos totales experimentan un crecimiento sostenido en los años siguientes, alcanzando su máximo valor en 2025.

Rentabilidad sobre Activos (ROA)

El ratio de rentabilidad sobre activos muestra una volatilidad similar a la de los ingresos netos. Disminuye en 2022, pero se recupera y aumenta de manera constante hasta 2025, indicando una mejora en la eficiencia con la que la entidad utiliza sus activos para generar beneficios. El valor de este ratio en 2025 supera el registrado en 2021.

Al considerar los datos ajustados, se observa un patrón similar en los ingresos netos ajustados, con una caída en 2022 y un crecimiento posterior. Los activos totales ajustados también siguen una tendencia ascendente, aunque con una disminución inicial en 2022.

Rentabilidad sobre Activos (ROA) Ajustado

El ratio de rentabilidad sobre activos ajustado presenta una disminución más pronunciada en 2022 en comparación con el ratio no ajustado. Sin embargo, la recuperación y el crecimiento posterior son más fuertes, culminando en un valor significativamente superior en 2025. Este incremento sugiere una mejora en la rentabilidad al considerar los ajustes realizados.

En resumen, la entidad experimenta una recuperación y crecimiento sostenido en ingresos y activos a partir de 2022. La rentabilidad sobre activos, tanto en su versión original como ajustada, muestra una tendencia positiva, indicando una mejora en la eficiencia operativa y la capacidad de generar beneficios a partir de sus activos. La versión ajustada del ratio ROA exhibe una mayor volatilidad y un crecimiento más pronunciado en los últimos años del período analizado.