Balance general: pasivo y capital contable

El balance general proporciona a los acreedores, inversores y analistas información sobre los recursos (activos) de la empresa y sus fuentes de capital (su patrimonio y pasivos). Normalmente, también proporciona información sobre la capacidad de ganancias futuras de los activos de una empresa, así como una indicación de los flujos de efectivo que pueden provenir de cuentas por cobrar e inventarios.

Los pasivos representan las obligaciones de una empresa derivadas de acontecimientos pasados, cuya liquidación se espera que dé lugar a una salida de beneficios económicos de la entidad.

Albemarle Corp., balance consolidado: pasivos y patrimonio contable

US$ en miles

	31 dic 2022	31 dic 2021	31 dic 2020	31 dic 2019	31 dic 2018
Cuentas a pagar	2,052,001)	647,986)	483,221)	574,138)	522,516)
Beneficios para empleados, nómina e impuestos relacionados	145,885)	100,718)	102,711)	82,028)	77,814)
Dividendo pagadero a la participación minoritaria	53,168)	—)	—)	—)	—)
Resolución de asuntos legales anteriores	—)	332,500)	—)	—)	—)
Obligación de contraprestación por adquisición del Proyecto Wodgina	18,380)	132,400)	137,092)	260,686)	—)
Otro	288,461)	197,675)	200,960)	233,583)	179,509)
Gastos devengados	505,894)	763,293)	440,763)	576,297)	257,323)
Porción actual de la deuda a largo plazo	2,128)	389,920)	804,677)	187,336)	307,294)
Dividendos a pagar	46,116)	45,469)	40,937)	38,764)	35,169)
Impuestos sobre la renta a pagar	134,876)	27,667)	32,251)	32,461)	60,871)
Pasivo corriente	2,741,015)	1,874,335)	1,801,849)	1,408,996)	1,183,173)
Deuda a largo plazo, excluida la parte corriente	3,214,972)	2,004,319)	2,767,381)	2,862,921)	1,397,916)
Beneficios posteriores a la jubilación	32,751)	43,693)	48,075)	50,899)	46,157)
Prestaciones de pensión	159,571)	229,187)	340,818)	292,073)	285,396)
Impuesto de transición sobre las ganancias en el extranjero	191,708)	234,180)	273,048)	303,490)	317,745)
Obligación de contraprestación por adquisición del Proyecto Wodgina	—)	—)	—)	120,800)	—)
Pasivos por arrendamiento operativo no corriente	99,269)	126,997)	116,765)	114,686)	—)
Pasivos relacionados con posiciones fiscales inciertas	83,670)	27,719)	14,683)	21,169)	22,877)
Obligación del plan de compensación diferida para ejecutivos	27,270)	32,491)	32,447)	28,715)	26,292)
Pasivos ambientales	31,272)	37,540)	36,298)	33,058)	40,376)
Obligaciones de retiro de activos	79,522)	76,196)	74,856)	55,848)	41,489)
Responsabilidad por indemnización tributaria	66,137)	66,799)	30,488)	30,993)	45,347)
Otro	57,748)	61,776)	50,792)	45,777)	32,816)
Otros pasivos no corrientes	636,596)	663,698)	629,377)	754,536)	526,942)
Impuestos diferidos sobre la renta	480,770)	353,279)	394,852)	397,858)	382,982)
Pasivos no corrientes	4,524,660)	3,294,176)	4,180,503)	4,358,287)	2,639,393)
Pasivo total	7,265,675)	5,168,511)	5,982,352)	5,767,283)	3,822,566)
Acciones ordinarias, valor nominal de $.01	1,172)	1,170)	1,069)	1,061)	1,056)
Capital desembolsado adicional	2,940,840)	2,920,007)	1,438,038)	1,383,446)	1,368,897)
Otra pérdida integral acumulada	(560,662)	(392,450)	(326,132)	(395,735)	(350,682)
Utilidades retenidas	5,601,277)	3,096,539)	3,155,252)	2,943,478)	2,566,050)
Capital neto total de Albemarle Corporation	7,982,627)	5,625,266)	4,268,227)	3,932,250)	3,585,321)
Participaciones minoritarias	208,220)	180,341)	200,367)	161,330)	173,787)
Patrimonio neto total	8,190,847)	5,805,607)	4,468,594)	4,093,580)	3,759,108)
Pasivo total y patrimonio neto	15,456,522)	10,974,118)	10,450,946)	9,860,863)	7,581,674)

Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31).

Dependiendo de las tendencias observadas en los pasivos: los pasivos totales han experimentado un crecimiento sustancial a lo largo del período analizado, pasando de aproximadamente 3.82 millones de dólares en 2018 a más de 7.26 millones en 2022. La expansión de los pasivos, en particular, destaca un aumento en la deuda a largo plazo, que pasó de 1.40 millones en 2018 a más de 3.21 millones en 2022, a pesar de una caída en 2021, posiblemente atribuible a reestructuraciones o pagos de deuda, como indica la reducción significativa en la porción actual de la deuda a largo plazo en 2022.
En lo que respecta a los pasivos no corrientes y pasivos totales: se observa un incremento constante, reflejando un aumento en obligaciones de largo plazo y otros pasivos no corrientes como los pasivos ambientales, obligaciones por retiro de activos y otros pasivos especializados. La evolución sugiere una estrategia que ha incrementado el apalancamiento a largo plazo, en paralelo con una mayor inversión en pasivos ambientales y obligaciones de retiro de activos, como se evidencia en los aumentos en estos rubros.
En el análisis del patrimonio: se evidencia un crecimiento significativo en el patrimonio neto total, que pasa de aproximadamente 3.56 millones en 2018 a 7.98 millones en 2022. Este crecimiento en el patrimonio, junto con el incremento en las utilidades retenidas, indica una generación de beneficios sostenida y una posible reinversión de utilidades, consolidando la solidez financiera de la entidad en el período.
Sobre la estructura del pasivo y patrimonio en relación: el pasivo total y patrimonio neto en conjunto refleja un incremento de aproximadamente 7.27 millones en 2018 a 15.45 millones en 2022, lo que sugiere un aumento en la escala y la capacidad de inversión de la organización, aunque también implica mayor exposición a obligaciones a largo plazo y pasivos diversos.
En términos de componentes específicos, se destaca: el aumento en impuestos diferidos sobre la renta y otros pasivos relacionados con posiciones fiscales, así como en obligaciones de plan de compensación diferida, que muestran cambios en la gestión tributaria y en las políticas de compensación ejecutiva, respectivamente. Las variables relacionadas con pasivos ambientales y obligaciones de retiro también muestran incrementos moderados, reflejando potencialmente mayores responsabilidades ambientales o de sostenibilidad.
Finalmente, en cuanto a la estructura de capital y participación: el capital desembolsado adicional ha aumentado, lo que puede indicar emisiones de acciones o aumentos de capital para financiar crecimiento. Las participaciones minoritarias y acciones ordinarias han tenido incrementos menores, en línea con las expansiones de capital y los ajustes en la estructura accionaria.

Albemarle Corp. (NYSE:ALB)

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