Análisis del fondo de comercio y de los activos intangibles
- Divulgación de fondos de comercio y activos intangibles
- Ajustes a los estados financieros: Eliminación del fondo de comercio del balance
- Ratios financieros ajustados: Eliminación del fondo de comercio del balance (resumen)
- Ratio de rotación total de activos (ajustado)
- Ratio de apalancamiento financiero (ajustado)
- Ratio de rendimiento sobre el capital contable (ROE) (ajustado)
- Ratio de rentabilidad sobre activos (ROA) (ajustado)
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Divulgación de fondos de comercio y activos intangibles
Albemarle Corp., balance: fondo de comercio y activos intangibles
US$ en miles
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31).
El análisis de los datos revela tendencias significativas en la composición de los activos intangibles a lo largo del período examinado.
- Buena voluntad
- La buena voluntad presenta una trayectoria relativamente estable, con un incremento inicial en 2019 y 2020, seguido de una ligera disminución en 2021 y un leve aumento en 2022. Los valores se mantienen consistentemente por encima de los 1.56 mil millones de dólares estadounidenses.
- Listas de clientes y relaciones
- Este concepto muestra una fluctuación modesta. Se observa una disminución inicial en 2019, seguida de una recuperación en 2020, y posteriormente una ligera reducción en 2021 y 2022, aunque permaneciendo en un rango similar al inicial.
- Nombres comerciales y marcas
- Los nombres comerciales y marcas experimentan una disminución constante a lo largo de todo el período, con una reducción más pronunciada en 2022, alcanzando el valor más bajo registrado.
- Patentes y tecnología
- Las patentes y tecnología muestran una tendencia similar a la de los nombres comerciales y marcas, con una disminución gradual y constante en su valor a lo largo de los años, con una reducción más notable en 2022.
- Otro
- El concepto "Otro" también presenta una disminución constante, aunque menos pronunciada que las patentes y tecnología o los nombres comerciales y marcas.
- Otros activos intangibles, valor bruto de los activos
- El valor bruto de los activos intangibles muestra una ligera fluctuación, con un incremento en 2020 y una disminución gradual en los años siguientes.
- Amortización acumulada
- La amortización acumulada registra un incremento constante y significativo a lo largo de todo el período, lo que indica una mayor depreciación de los activos intangibles.
- Otros intangibles, valor neto contable
- El valor neto contable de los otros intangibles muestra una tendencia decreciente, influenciada por el aumento de la amortización acumulada y la evolución del valor bruto de los activos.
- Fondo de comercio y otros intangibles
- El total de fondo de comercio y otros intangibles se mantiene relativamente estable a lo largo del período, con ligeras fluctuaciones. Se observa una ligera disminución en 2021, seguida de una estabilización en 2022.
En resumen, se aprecia una disminución en el valor de ciertos activos intangibles específicos, como los nombres comerciales y marcas y las patentes y tecnología, mientras que la amortización acumulada aumenta constantemente. El valor total de los activos intangibles se mantiene relativamente estable, impulsado principalmente por la buena voluntad.
Ajustes a los estados financieros: Eliminación del fondo de comercio del balance
Albemarle Corp., ajustes a los estados financieros
US$ en miles
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31).
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en varios conceptos clave a lo largo del período examinado.
- Activos Totales
- Se observa un incremento constante en los activos totales desde 2018 hasta 2022. El valor inicial de 7.581.674 unidades monetarias en 2018 experimenta un crecimiento progresivo, alcanzando los 15.456.522 unidades monetarias en 2022. Este aumento indica una expansión en la escala de las operaciones y/o inversiones en activos.
- Activos Totales Ajustados
- La evolución de los activos totales ajustados sigue una trayectoria similar a la de los activos totales no ajustados, mostrando un crecimiento continuo desde 2018 hasta 2022. El valor aumenta de 6.014.505 unidades monetarias en 2018 a 13.838.895 unidades monetarias en 2022. La diferencia entre los activos totales y los ajustados disminuye con el tiempo, sugiriendo una posible convergencia en la valoración de los activos.
- Capital Neto Total
- El capital neto total también presenta una tendencia al alza durante el período analizado. Se registra un incremento desde 3.585.321 unidades monetarias en 2018 hasta 7.982.627 unidades monetarias en 2022. Este crecimiento indica una mejora en la posición financiera de la entidad y una mayor capacidad para financiar sus operaciones.
- Capital Neto Total Ajustado
- El capital neto total ajustado exhibe un crecimiento más pronunciado que el capital neto total no ajustado. El valor evoluciona de 2.018.152 unidades monetarias en 2018 a 6.365.000 unidades monetarias en 2022. La brecha entre el capital neto total y el ajustado se amplía a lo largo del tiempo, lo que podría indicar diferencias significativas en la valoración de los componentes del capital.
En resumen, los datos sugieren una expansión general de la entidad, reflejada en el aumento de los activos totales y el capital neto. La comparación entre los valores ajustados y no ajustados indica posibles cambios en las metodologías de valoración o en la composición de los activos y el capital.
Albemarle Corp., datos financieros: reportados vs. ajustados
Ratios financieros ajustados: Eliminación del fondo de comercio del balance (resumen)
Albemarle Corp., ratios financieros ajustados
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31).
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en la eficiencia, el apalancamiento y la rentabilidad a lo largo del período examinado.
- Rotación de Activos
- Se observa una disminución en la rotación total de activos entre 2018 y 2020, pasando de 0.45 a 0.3. Posteriormente, se registra un incremento en 2022, alcanzando 0.47. La rotación total de activos ajustada presenta una trayectoria similar, con una caída inicial y una recuperación final, aunque con valores consistentemente superiores a la rotación total de activos sin ajustar. Esta diferencia sugiere que los ajustes realizados impactan positivamente en la eficiencia con la que se utilizan los activos.
- Apalancamiento Financiero
- El ratio de apalancamiento financiero muestra una fluctuación. Inicialmente, aumenta de 2.11 en 2018 a 2.51 en 2019, para luego disminuir gradualmente hasta 1.94 en 2022. El ratio de apalancamiento financiero ajustado sigue una tendencia similar, aunque con valores más elevados. La reducción en ambos ratios hacia el final del período indica una disminución en la dependencia de la financiación mediante deuda.
- Rentabilidad sobre el Capital Contable
- La rentabilidad sobre el capital contable experimenta una marcada disminución entre 2018 y 2021, cayendo de 19.34% a 2.2%. No obstante, se observa una recuperación sustancial en 2022, alcanzando un valor de 33.7%. El ratio ajustado presenta una dinámica similar, con valores consistentemente superiores y una recuperación aún más pronunciada, llegando a 42.26% en 2022. Esta diferencia entre los ratios ajustados y no ajustados sugiere que los ajustes realizados tienen un impacto significativo en la rentabilidad percibida.
- Rentabilidad sobre Activos
- La rentabilidad sobre activos sigue una tendencia descendente desde 2018 hasta 2021, pasando de 9.15% a 1.13%. Al igual que con la rentabilidad sobre el capital contable, se registra una recuperación importante en 2022, alcanzando 17.4%. El ratio ajustado muestra una trayectoria similar, con valores superiores y una recuperación más notable, llegando a 19.44% en 2022. La convergencia de las tendencias en ambos ratios en 2022 indica una mejora general en la eficiencia con la que se generan beneficios a partir de los activos.
En resumen, los datos sugieren un período inicial de disminución en la eficiencia y la rentabilidad, seguido de una recuperación significativa en el último año analizado. Los ratios ajustados consistentemente muestran valores superiores a los no ajustados, lo que indica que los ajustes realizados tienen un impacto positivo en la evaluación del desempeño financiero.
Albemarle Corp., Ratios financieros: reportados vs. ajustados
Ratio de rotación total de activos (ajustado)
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31).
2022 Cálculos
1 Ratio de rotación total de activos = Ventas netas ÷ Activos totales
= ÷ =
2 Ratio de rotación total de activos (ajustado) = Ventas netas ÷ Activos totales ajustados
= ÷ =
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en la gestión de activos y la eficiencia operativa a lo largo del período examinado.
- Activos Totales
- Se observa un incremento constante en el valor de los activos totales desde 2018 hasta 2022. El crecimiento es particularmente pronunciado entre 2021 y 2022, pasando de 10,974 millones de dólares estadounidenses a 15,457 millones de dólares estadounidenses. Este aumento sugiere una expansión en la capacidad operativa o una inversión significativa en activos.
- Activos Totales Ajustados
- Los activos totales ajustados también muestran una tendencia al alza, aunque con variaciones en la tasa de crecimiento. Al igual que con los activos totales, el incremento más notable se registra entre 2021 y 2022, pasando de 9,376 millones de dólares estadounidenses a 13,839 millones de dólares estadounidenses. La diferencia entre los activos totales y los activos totales ajustados se amplía con el tiempo, lo que podría indicar cambios en la composición de los activos o en los criterios de ajuste.
- Ratio de Rotación Total de Activos
- El ratio de rotación total de activos presenta fluctuaciones a lo largo del período. Disminuye de 0.45 en 2018 a 0.30 en 2020, para luego experimentar una recuperación a 0.47 en 2022. Esta volatilidad sugiere cambios en la eficiencia con la que se utilizan los activos para generar ingresos. La recuperación en 2022 podría indicar una mejora en la gestión de activos o un aumento en la demanda de los productos o servicios.
- Ratio de Rotación Total de Activos (Ajustado)
- El ratio de rotación total de activos ajustado sigue una trayectoria similar al ratio no ajustado, con una disminución inicial y una posterior recuperación. Comienza en 0.56 en 2018, disminuye a 0.36 en 2020 y se recupera a 0.53 en 2022. La rotación ajustada tiende a ser superior a la rotación total, lo que sugiere que los activos ajustados generan más ingresos en relación con su valor que el total de activos. La convergencia de ambos ratios en 2022 podría indicar una reducción en la diferencia entre los activos totales y los activos totales ajustados.
En resumen, los datos indican una expansión en la base de activos, acompañada de fluctuaciones en la eficiencia de su utilización. La recuperación observada en los ratios de rotación en 2022 sugiere una mejora en la gestión de activos o un aumento en la actividad económica.
Ratio de apalancamiento financiero (ajustado)
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31).
2022 Cálculos
1 Ratio de apalancamiento financiero = Activos totales ÷ Capital neto total de Albemarle Corporation
= ÷ =
2 Ratio de apalancamiento financiero (ajustado) = Activos totales ajustados ÷ Capital neto total ajustado de Albemarle Corporation
= ÷ =
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en la estructura de capital y el apalancamiento a lo largo del período examinado.
- Activos Totales
- Se observa un incremento constante en los activos totales desde 2018 hasta 2022. El crecimiento es particularmente pronunciado entre 2021 y 2022, lo que sugiere una expansión significativa de las operaciones o adquisiciones importantes. El valor inicial de 7.581.674 US$ en miles se eleva a 15.456.522 US$ en miles en el último año del período.
- Activos Totales Ajustados
- La evolución de los activos totales ajustados sigue una trayectoria similar a la de los activos totales, aunque con valores inferiores. El incremento también es notable entre 2021 y 2022, pasando de 9.376.491 US$ en miles a 13.838.895 US$ en miles. La diferencia entre los activos totales y los ajustados se amplía con el tiempo.
- Capital Neto Total
- El capital neto total también muestra un crecimiento constante, aunque a un ritmo más moderado que los activos totales. Se pasa de 3.585.321 US$ en miles en 2018 a 7.982.627 US$ en miles en 2022. Este crecimiento indica una acumulación de beneficios retenidos o nuevas aportaciones de capital.
- Capital Neto Total Ajustado
- El capital neto total ajustado presenta un crecimiento más acelerado que el capital neto total no ajustado, especialmente entre 2019 y 2022. El valor aumenta de 2.018.152 US$ en miles a 6.365.000 US$ en miles. La brecha entre el capital neto total y el ajustado se incrementa a lo largo del tiempo.
- Ratio de Apalancamiento Financiero
- La ratio de apalancamiento financiero disminuye gradualmente desde 2.11 en 2018 a 1.94 en 2022. Esta reducción sugiere una menor dependencia de la financiación externa y una mejora en la estructura de capital. Sin embargo, el ratio se mantiene por encima de 1, lo que indica que la empresa sigue utilizando deuda en su financiación.
- Ratio de Apalancamiento Financiero (Ajustado)
- El ratio de apalancamiento financiero ajustado también muestra una tendencia a la baja, aunque más pronunciada que la del ratio no ajustado. Disminuye de 2.98 en 2018 a 2.17 en 2022. Esta reducción indica una mejora significativa en la estructura de capital ajustada y una menor dependencia de la deuda ajustada.
En resumen, los datos sugieren una expansión de la empresa, acompañada de un crecimiento tanto en activos como en capital neto. La disminución de las ratios de apalancamiento, tanto ajustadas como no ajustadas, indica una mejora en la solidez financiera y una menor dependencia de la financiación externa.
Ratio de rendimiento sobre el capital contable (ROE) (ajustado)
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31).
2022 Cálculos
1 ROE = 100 × Utilidad neta atribuible a Albemarle Corporation ÷ Capital neto total de Albemarle Corporation
= 100 × ÷ =
2 Ratio de rendimiento sobre el capital contable (ajustado) = 100 × Utilidad neta atribuible a Albemarle Corporation ÷ Capital neto total ajustado de Albemarle Corporation
= 100 × ÷ =
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en el capital neto y los ratios de rentabilidad a lo largo del período examinado.
- Capital Neto Total
- Se observa un incremento constante en el capital neto total desde 2018 hasta 2022. El valor inicial de 3.585.321 unidades monetarias en 2018 aumenta progresivamente hasta alcanzar 7.982.627 unidades monetarias en 2022. Este crecimiento indica una expansión de la base patrimonial de la entidad.
- Capital Neto Total Ajustado
- El capital neto total ajustado también muestra una tendencia al alza, aunque con valores considerablemente menores que el capital neto total. Comienza en 2.018.152 unidades monetarias en 2018 y se eleva a 6.365.000 unidades monetarias en 2022. La diferencia entre el capital neto total y el ajustado sugiere la existencia de elementos que se excluyen del cálculo ajustado.
- Ratio de Rentabilidad sobre el Capital Contable
- El ratio de rentabilidad sobre el capital contable presenta una volatilidad considerable. Disminuye de 19,34% en 2018 a 2,2% en 2021, para luego experimentar un fuerte repunte hasta alcanzar el 33,7% en 2022. Esta fluctuación sugiere cambios en la eficiencia con la que se utilizan los recursos propios para generar beneficios.
- Ratio de Rendimiento sobre el Capital Contable (Ajustado)
- El ratio de rendimiento sobre el capital contable ajustado sigue una trayectoria similar al ratio no ajustado, aunque con valores generalmente más altos. Disminuye de 34,37% en 2018 a 3,07% en 2021, y luego aumenta significativamente hasta el 42,26% en 2022. La mayor magnitud de este ratio en comparación con el anterior indica que el capital ajustado genera un mayor rendimiento.
En resumen, se identifica un crecimiento sostenido del capital neto, acompañado de fluctuaciones en los ratios de rentabilidad. El fuerte incremento en los ratios de rentabilidad en 2022 sugiere una mejora significativa en la eficiencia y la rentabilidad de la entidad, mientras que la diferencia entre los ratios ajustados y no ajustados indica la importancia de considerar los ajustes realizados al capital contable para una evaluación más precisa del rendimiento.
Ratio de rentabilidad sobre activos (ROA) (ajustado)
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31).
2022 Cálculos
1 ROA = 100 × Utilidad neta atribuible a Albemarle Corporation ÷ Activos totales
= 100 × ÷ =
2 Ratio de rentabilidad sobre activos (ajustado) = 100 × Utilidad neta atribuible a Albemarle Corporation ÷ Activos totales ajustados
= 100 × ÷ =
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en el período comprendido entre 2018 y 2022. Se observa un crecimiento constante en los activos totales, con un incremento notable en 2022.
- Activos Totales
- Los activos totales experimentaron un aumento progresivo a lo largo del período analizado, pasando de 7.581.674 US$ en miles en 2018 a 15.456.522 US$ en miles en 2022. Este crecimiento sugiere una expansión de la escala operativa.
- Activos Totales Ajustados
- Los activos totales ajustados también mostraron una tendencia al alza, aunque ligeramente inferior a la de los activos totales. El valor pasó de 6.014.505 US$ en miles en 2018 a 13.838.895 US$ en miles en 2022. La diferencia entre los activos totales y los ajustados se amplía con el tiempo.
- Ratio de Rentabilidad sobre Activos
- El ratio de rentabilidad sobre activos presentó una disminución entre 2018 y 2021, pasando de 9,15% a 1,13%. Sin embargo, en 2022 se produjo un incremento sustancial, alcanzando el 17,4%. Este repunte indica una mejora significativa en la eficiencia con la que se utilizan los activos para generar beneficios.
- Ratio de Rentabilidad sobre Activos (Ajustado)
- El ratio de rentabilidad sobre activos ajustados siguió una trayectoria similar al ratio no ajustado, con una disminución inicial y un fuerte aumento en 2022. Pasó de 11,53% en 2018 a 1,32% en 2021, para luego alcanzar el 19,44% en 2022. El ratio ajustado consistentemente supera al ratio no ajustado, sugiriendo que la rentabilidad es mayor cuando se consideran los activos ajustados.
En resumen, se identifica un crecimiento sostenido en los activos, acompañado de una fluctuación en la rentabilidad que culmina en una mejora considerable en 2022. La diferencia entre los ratios ajustados y no ajustados indica que la consideración de los activos ajustados proporciona una visión más favorable de la rentabilidad.