Albemarle Corp., FCFEcálculo

US$ en miles

12 meses terminados	31 dic 2022	31 dic 2021	31 dic 2020	31 dic 2019	31 dic 2018
Utilidad neta atribuible a Albemarle Corporation	2,689,816)	123,672)	375,764)	533,228)	693,562)
Utilidad neta atribuible a participaciones minoritarias	125,315)	76,270)	70,851)	71,129)	45,577)
Cargos netos no monetarios	507,420)	32,593)	438,831)	229,356)	(41,009)
Cambios en los activos y pasivos corrientes, netos de efectos de adquisiciones y desinversiones	(1,414,702)	111,722)	(86,532)	(114,339)	(151,965)
Efectivo neto proporcionado por las actividades operativas	1,907,849)	344,257)	798,914)	719,374)	546,165)
Gastos de capital	(1,261,646)	(953,667)	(850,477)	(851,796)	(699,991)
Ingresos procedentes de empréstitos de otras deudas a largo plazo	1,964,216)	—)	452,163)	1,597,807)	—)
Amortización de deudas a largo plazo y contratos de crédito	(705,000)	(1,173,823)	(250,000)	(175,215)	—)
Otros empréstitos (reembolsos), netos	(391,662)	60,991)	137,635)	(126,364)	(113,567)
Comisiones relacionadas con la extinción anticipada de la deuda	(9,767)	(24,877)	—)	(4,419)	—)
Flujo de caja libre a capital (FCFE)	1,503,990)	(1,747,119)	288,235)	1,159,387)	(267,393)

Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31).

Resumen de las tendencias en el efectivo neto proporcionado por las actividades operativas: Se observa una tendencia general de crecimiento en el efectivo neto generado por las actividades operativas a lo largo del período analizado. Desde aproximadamente 546 millones de dólares en 2018, la cifra aumenta de manera constante, alcanzando casi 799 millones en 2020. En 2021, se presenta una disminución significativa, cayendo a aproximadamente 344 millones, pero en 2022 se recupera notablemente, alcanzando aproximadamente 1,91 mil millones de dólares, lo que representa un incremento sustancial respecto a años previos. Este patrón indica una mejora en la rentabilidad operativa o en la gestión del capital de trabajo en los últimos años, aunque con una caída en 2021 que puede estar vinculada a eventos específicos o cambios en la estrategia operacional.
Resumen del flujo de caja libre a capital (FCFE): El análisis del FCFE muestra fluctuaciones importantes en los años considerados. En 2018, se presenta un valor negativo de aproximadamente -267 millones de dólares, indicando un flujo de caja negativo tras las inversiones y financiamiento. En 2019, hay un cambio radical con un aumento significativo a aproximadamente 1,16 mil millones, sugiriendo una fuerte generación de efectivo neto posinversiones y financiamiento. En 2020, el FCFE crece ligeramente a 288 millones, manteniendo una tendencia positiva. Sin embargo, en 2021, se observa un deterioro abrupto, alcanzando aproximadamente -1,75 mil millones, lo que podría reflejar gastos de inversión elevados, pagos de deuda o cambios en la estructura financiera. La recuperación en 2022 es clara, con un valor positivo cercano a 1,50 mil millones, indicando una reversión favorable en el flujo de caja después de las actividades de inversión y financiamiento. La serie de datos muestra una alta volatilidad, evidenciando posibles estrategias de inversión y financiamiento que provocan cambios drásticos en el FCFE en distintos periodos.

Albemarle Corp., P/FCFE cálculo, comparación con los índices de referencia

Número de acciones ordinarias en circulación	117,336,441
Datos financieros seleccionados (US$)
Flujo de caja libre a capital (FCFE) (en miles)	1,503,990)
FCFE por acción	12.82
Precio actual de la acción (P)	172.91
Ratio de valoración
P/FCFE	13.49
Referencia
P/FCFECompetidores¹
Linde plc	24.99
Sherwin-Williams Co.	40.73
P/FCFEsector
Productos químicos	23.27
P/FCFEindustria
Materiales	24.51

Basado en el informe: 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31).

¹ Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.

Si el P/FCFE de la empresa es inferior al P/FCFE del índice de referencia, entonces la empresa está relativamente infravalorada.
De lo contrario, si el P/FCFE de la empresa es más alto que el P/FCFE del índice de referencia, entonces la empresa está relativamente sobrevalorada.

Albemarle Corp., P/FCFEcálculo, comparación con los índices de referencia

	31 dic 2022	31 dic 2021	31 dic 2020	31 dic 2019	31 dic 2018
Número de acciones ordinarias en circulación¹	117,197,977	117,036,615	116,632,439	106,206,157	105,753,864
Datos financieros seleccionados (US$)
Flujo de caja libre a capital (FCFE) (en miles)²	1,503,990)	(1,747,119)	288,235)	1,159,387)	(267,393)
FCFE por acción⁴	12.83	-14.93	2.47	10.92	-2.53
Precio de la acción^1, 3	272.79	191.85	156.17	85.65	92.28
Ratio de valoración
P/FCFE⁵	21.26	—	63.19	7.85	—
Referencia
P/FCFECompetidores⁶
Linde plc	16.87	24.31	24.61	—	—
Sherwin-Williams Co.	25.90	21.76	23.93	—	—
P/FCFEsector
Productos químicos	18.49	23.44	24.38	—	—
P/FCFEindustria
Materiales	18.95	19.23	27.42	—	—

Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31).

¹ Datos ajustados por divisiones y dividendos de acciones.

² Ver detalles »

³ Precio de cierre a la fecha de presentación del informe anual de Albemarle Corp.

⁴ 2022 cálculo
FCFE por acción = FCFE ÷ Número de acciones ordinarias en circulación
= 1,503,990,000 ÷ 117,197,977 = 12.83

⁵ 2022 cálculo
P/FCFE = Precio de la acción ÷ FCFE por acción
= 272.79 ÷ 12.83 = 21.26

⁶ Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.

Precio de la acción: El precio de la acción muestra una tendencia alcista a lo largo del período analizado. Desde un valor de 92.28 dólares en 2018, experimenta una disminución en 2019, situándose en 85.65 dólares, para posteriormente experimentar un incremento significativo en 2020, alcanzando los 156.17 dólares. Este crecimiento continúa en 2021, con un valor de 191.85 dólares, y se acelera en 2022, llegando a 272.79 dólares. La tendencia indica una apreciación sostenida y sustancial del valor bursátil de la acción en los últimos años, especialmente a partir de 2020.
FCFE por acción: El flujo de efectivo libre para los accionistas por acción presenta una gran volatilidad. En 2018, se reporta un valor negativo de -2.53 dólares, que mejora en 2019, alcanzando 10.92 dólares, indicando un aumento en la generación de efectivo libre. Sin embargo, en 2020, el valor disminuye a 2.47 dólares, y en 2021 presenta nuevamente un valor negativo de -14.93 dólares, reflejando una posible disminución en la eficiencia en la generación de efectivo o gastos extraordinarios. En 2022, el FCFE mejora nuevamente, situándose en 12.83 dólares, nivel que es consistente con un retorno positivo significativo hacia el final del período analizado. La tendencia muestra periodos de fluctución, afectada probablemente por variaciones en la operación y gastos extraordinarios, pero con una recuperación en 2022.
P/FCFE (Ratio financiero): El ratio P/FCFE exhibe una variabilidad marcada en los años disponibles. En 2019, el ratio alcanza 7.85, sugiriendo que el precio de la acción está relativamente alineado con el flujo de efectivo libre por acción en ese momento. Sin embargo, en 2020, el ratio aumenta considerablemente a 63.19, implicando que el precio de la acción se ha multiplicado en comparación con el FCFE, probablemente reflejando expectativas de crecimiento futuro o una valoración elevada en ese período. En 2021, no se proporciona información, pero en 2022, el ratio disminuye a 21.26, lo que puede indicar una corrección en la valoración relativa o cambios en las expectativas del mercado respecto a la generación de efectivo futuro. La evolución del ratio apunta a una valoración del mercado que en ciertos años ha sido altamente optimista respecto a la generación de flujo de efectivo, pero con signos de estabilización o ajuste en 2022.

Albemarle Corp. (NYSE:ALB)

Relación precio/ FCFE (P/FCFE)

Flujo de caja libre a capital (FCFE)

Relación precio-FCFEactual

Relación precio-FCFEhistórico