Relación entre el valor de la empresa y el FCFF (EV/FCFF)
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Flujo de caja libre para la empresa (FCFF)
Albemarle Corp., FCFFcálculo
US$ en miles
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31).
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- Resumen de las tendencias en los efectivos netos proporcionados por las actividades operativas
- Se observa una tendencia de crecimiento en los efectivos netos generados por las actividades operativas a lo largo del período analizado. Desde aproximadamente 546 millones de dólares en 2018, la cifra aumenta de manera constante hasta alcanzar cerca de 798 millones en 2020. Después, en 2021, se presenta una disminución significativa, con los efectivos descendiendo a 344 millones, pero en 2022 se experimenta un notable repunte, alcanzando aproximadamente 1,91 mil millones de dólares. Este patrón indica una fuerte recuperación y posible mejora en la eficiencia operativa en los años recientes, especialmente en 2022, donde los efectivos operativos están por encima de los niveles de 2018 y 2019.
- Resumen del flujo de caja libre para la empresa (FCFF)
-
El flujo de caja libre muestra una alta volatilidad en el período analizado. En 2018 y 2019, el FCFF presenta valores negativos, con -97,3 millones y -124,4 millones de dólares respectivamente, reflejando posiblemente inversiones significativas, gastos de capital o dificultades en la generación de efectivo tras las operaciones. En 2020, el FCFF experimenta una recuperación, alcanzando 31 millones, lo que puede indicar una mejora en la gestión del flujo de efectivo tras el impacto de la pandemia o cambios en las inversiones.
En 2021, el FCFF vuelve a mostrar un marcado efecto negativo, con -565,9 millones de dólares, sugiriendo una fuerte salida de efectivo o gastos extraordinarios durante ese período. Sin embargo, en 2022 se observa un cambio radical, al alcanzar un valor positivo de aproximadamente 745,6 millones, lo que indica una transformación en la rentabilidad del flujo de caja libre, posiblemente debido a una recuperación económica, ventas superiores o una gestión eficaz de los gastos de inversión.
Intereses pagados, netos de impuestos
Albemarle Corp., intereses pagados, neto de impuestoscálculo
US$ en miles
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31).
2 2022 cálculo
Efectivo pagado durante el año por intereses, neto de capitalización, impuestos = Efectivo pagado durante el año por intereses, neto de capitalización × EITR
= × =
3 2022 cálculo
Intereses capitalizados en proyectos de capital significativos, impuestos = Intereses capitalizados en proyectos de capital significativos × EITR
= × =
- Tipo efectivo del impuesto sobre la renta (EITR)
- El indicador muestra una tendencia decreciente desde 2018 hasta 2020, disminuyendo del 18.2% al 14.6%. Sin embargo, en 2021 se presenta un aumento notable al 22%, equivalente a un incremento en la carga fiscal efectiva, para luego disminuir nuevamente en 2022 al 16.1%. Este patrón sugiere fluctuaciones en la carga fiscal efectiva, posiblemente relacionadas con cambios en la legislación fiscal, beneficios fiscales temporales o ajustes en las estrategias de planificación fiscal de la empresa.
- Efectivo pagado durante el año por intereses, neto de capitalización, neto de impuestos
- Este concepto revela un aumento sustancial en los pagos de intereses netos de capitalización desde 2019 en adelante, pasando de alrededor de US$ 38,383 a US$ 77,268 en 2022. La tendencia indica una mayor carga de intereses sobre la deuda, salvo en 2021 donde se observó una reducción respecto a 2020. La tendencia ascendente en los pagos de intereses puede reflejar un incremento en el nivel de endeudamiento o cambios en las condiciones de financiamiento, mientras que la caída en 2021 podría estar relacionada con renegociaciones, mayores amortizaciones o menor nivel de endeudamiento en ese período.
- Intereses capitalizados en proyectos de capital significativos, netos de impuestos
- Este concepto muestra una tendencia ascendente constante de 2018 hasta 2021, con un aumento progresivo en los intereses capitalizados en proyectos de inversión, alcanzando US$ 39,000 en 2021 desde US$ 15,787 en 2018. Sin embargo, en 2022 se aprecia una disminución significativa a US$ 26,093. La capitalización de intereses en proyectos de capital indica que la empresa está financiando parte de sus inversiones mediante la incorporación de intereses al costo de los activos, lo cual es una estrategia común en proyectos de gran escala. La reducción en 2022 puede reflejar una disminución en nuevas inversiones o una disminución en los intereses capitalizados, quizás por cambios en la estructura de financiamiento o en las prioridades de inversión.
Relación entre el valor de la empresa y la FCFFactual
Albemarle Corp., EV/FCFF cálculo, comparación con los índices de referencia
| Datos financieros seleccionados (US$ en miles) | |
| Valor de la empresa (EV) | |
| Flujo de caja libre para la empresa (FCFF) | |
| Ratio de valoración | |
| EV/FCFF | |
| Referencia | |
| EV/FCFFCompetidores1 | |
| Linde plc | |
| Sherwin-Williams Co. | |
| EV/FCFFsector | |
| Productos químicos | |
| EV/FCFFindustria | |
| Materiales | |
Basado en el informe: 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31).
1 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
Si el EV/FCFF de la empresa es más bajo que el EV/FCFF del índice de referencia, entonces la empresa está relativamente infravalorada.
De lo contrario, si el EV/FCFF de la empresa es más alto que el EV/FCFF del índice de referencia, entonces la empresa está relativamente sobrevalorada.
Relación entre el valor de la empresa y la FCFFhistórico
Albemarle Corp., EV/FCFFcálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | 31 dic 2019 | 31 dic 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en miles) | ||||||
| Valor de la empresa (EV)1 | ||||||
| Flujo de caja libre para la empresa (FCFF)2 | ||||||
| Ratio de valoración | ||||||
| EV/FCFF3 | ||||||
| Referencia | ||||||
| EV/FCFFCompetidores4 | ||||||
| Linde plc | ||||||
| Sherwin-Williams Co. | ||||||
| EV/FCFFsector | ||||||
| Productos químicos | ||||||
| EV/FCFFindustria | ||||||
| Materiales | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31).
3 2022 cálculo
EV/FCFF = EV ÷ FCFF
= ÷ =
4 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Valor de la empresa (EV)
- La tendencia del valor de la empresa muestra un crecimiento sostenido a lo largo de los cinco años analizados. Desde aproximadamente 11,08 millones de dólares en 2018, el valor aumenta de manera constante, alcanzando cerca de 33,89 millones de dólares en 2022. Este incremento puede indicar una apreciación del mercado en la percepción del valor de la compañía, derivada posiblemente de mejores perspectivas de negocio, expansión o incremento en la valoración del activo subyacente.
- Flujo de caja libre para la empresa (FCFF)
- El flujo de caja libre presenta una variabilidad significativa en el período, con una tendencia general de recuperación y crecimiento reciente. En 2018 y 2019, los valores son negativos, registrándose -97,333 y -124,386 miles de dólares, respectivamente, lo cual sugiere dificultades en generar caja una vez cubiertos los gastos de inversión y operativos. En 2020, hay una notable recuperación con un valor positivo de 31,086 miles de dólares, pero en 2021 vuelve a ser negativo en -565,873 miles de dólares. Sin embargo, en 2022, se observa un repunte considerable, alcanzando los 745,588 miles de dólares, lo que indica una mejoría significativa en la generación de caja tras períodos de restricciones o inversiones elevados.
- Relación EV/FCFF
- La relación EV/FCFF no está disponible para todos los años, con excepción de 2021 y 2022. En 2021, el ratio se muestra en 683.27, un valor extremadamente alto que refleja una relación desproporcionada entre la valoración de la empresa y el flujo de caja libre, probablemente influenciada por el flujo negativo en ese año. Para 2022, la relación disminuye considerablemente a 45.46, lo cual indica una mejora en la capacidad de generar flujo de caja con respecto al valor de mercado, sugiriendo una percepción más favorable o una reducción en las expectativas de crecimiento futuras en relación con el valor actual.