Ratio de rentabilidad sobre capital (ROC)
El ratio de rentabilidad sobre el capital es después de impuestos la tasa de rentabilidad de los activos netos de la empresa. El ratio de rentabilidad sobre el capital invertido no se ve afectado por los cambios en los tipos de interés o en la estructura de la deuda y el capital de la empresa. Mide el rendimiento de la productividad empresarial.
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Ratio de rendimiento del capital invertido (ROIC)
Albemarle Corp., ROICcálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | 31 dic 2019 | 31 dic 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en miles) | ||||||
| Beneficio neto de explotación después de impuestos (NOPAT)1 | ||||||
| Capital invertido2 | ||||||
| Relación de rendimiento | ||||||
| ROIC3 | ||||||
| Referencia | ||||||
| ROICCompetidores4 | ||||||
| Linde plc | ||||||
| Sherwin-Williams Co. | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31).
1 NOPAT. Ver detalles »
2 Capital invertido. Ver detalles »
3 2022 cálculo
ROIC = 100 × NOPAT ÷ Capital invertido
= 100 × ÷ =
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- Beneficio neto de explotación después de impuestos (NOPAT)
- El valor del NOPAT muestra una tendencia general decreciente durante los primeros cuatro ejercicios, pasando de 827,216 miles de dólares en 2018 a 230,394 miles en 2021, lo que indica una disminución en la rentabilidad operacional ajustada por impuestos en ese período. Sin embargo, en 2022 se observa un incremento significativo hasta 3,022,027 miles, lo cual sugiere una recuperación o un evento que impactó positivamente en la rentabilidad en ese año.
- Capital invertido
- El capital invertido tuvo una tendencia ascendente sostenida a lo largo de todo el período, partiendo de aproximadamente 5,43 millones de dólares en 2018 y alcanzando cerca de 10,05 millones en 2022. Esto indica una expansión en la inversión en activos de la empresa, probablemente vinculada a proyectos de crecimiento o adquisiciones, reflejando una estrategia de incremento en la inversión de capital.
- Ratio de rendimiento del capital invertido (ROIC)
- El ROIC disminuyó significativamente desde un 15.23% en 2018 hasta un mínimo de 3.39% en 2021, mostrando una caída en la eficiencia con la que la empresa genera beneficios respecto a su capital invertido. Sin embargo, en 2022 se observa una recuperación dramática hasta un 30.06%, indicando una mejora sustancial en la eficiencia operativa y en la rentabilidad relativa del capital invertido en ese año. La variación en este índice refleja un período de menor eficiencia en los años intermedios, seguido de una notable recuperación.
Descomposición del ROIC
Albemarle Corp., descomposición del ROIC
| ROIC | = | OPM1 | × | TO2 | × | 1 – CTR3 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 31 dic 2022 | = | × | × | ||||
| 31 dic 2021 | = | × | × | ||||
| 31 dic 2020 | = | × | × | ||||
| 31 dic 2019 | = | × | × | ||||
| 31 dic 2018 | = | × | × |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31).
1 Ratio de margen de beneficio operativo (OPM). Ver cálculos »
2 Ratio de rotación del capital (TO). Ver cálculos »
3 Tipo impositivo efectivo en efectivo (CTR). Ver cálculos »
- Ratio de margen de beneficio operativo (OPM)
- El ratio de margen operativo muestra una tendencia inicialmente decreciente desde 27.7% en 2018 hasta 9.39% en 2021, indicando una reducción en la rentabilidad operativa durante ese período. Sin embargo, en 2022 se observa una recuperación significativa a 45.71%, lo que sugiere una mejora marcada en la eficiencia operativa y en la generación de beneficios en ese año.
- Ratio de rotación del capital (TO)
- Este ratio refleja la eficiencia en el uso del capital invertido para generar ventas. Se observa una disminución progresiva desde 0.62 en 2018 hasta 0.42 en 2020, seguida de una recuperación parcial a 0.49 en 2021, y finalmente un aumento importante a 0.73 en 2022. La tendencia indica una recuperación en la utilización del capital en el último año, alcanzando niveles superiores a los observados en los años iniciales del período analizado.
- Tipo impositivo efectivo en efectivo (CTR)
- El ratio de tipo impositivo efectivo en efectivo se mantiene relativamente estable durante la mayor parte del período, en torno a 88.4% a 88.48% entre 2018 y 2019, y disminuye ligeramente a 87.36% en 2020. En 2021 experimenta una caída significativa a 73.75%, pero en 2022 vuelve a subir notablemente hasta 90.31%, superando los niveles iniciales del período. Este comportamiento puede indicar cambios en la carga fiscal efectiva, posiblemente vinculados a variaciones en las regulaciones fiscales o en la estructura de beneficios e impuestos a lo largo de los años.
- Rendimiento del capital invertido (ROIC)
- El ROIC refleja la eficiencia en la generación de beneficios respecto al capital invertido. La tendencia muestra una caída pronunciada desde 15.23% en 2018 hasta 3.39% en 2021, señalando una disminución significativa en la rentabilidad del capital durante ese periodo. Sin embargo, en 2022 se produce un incremento sustancial hasta 30.06%, evidenciando una recuperación fuerte y una mejora en la eficiencia en la utilización del capital invertido en ese año.
Ratio de margen de beneficio operativo (OPM)
Albemarle Corp., OPMcálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | 31 dic 2019 | 31 dic 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en miles) | ||||||
| Beneficio neto de explotación después de impuestos (NOPAT)1 | ||||||
| Más: Impuestos operativos en efectivo2 | ||||||
| Beneficio neto de explotación antes de impuestos (NOPBT) | ||||||
| Ventas netas | ||||||
| Ratio de rentabilidad | ||||||
| OPM3 | ||||||
| Referencia | ||||||
| OPMCompetidores4 | ||||||
| Linde plc | ||||||
| Sherwin-Williams Co. | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31).
1 NOPAT. Ver detalles »
2 Impuestos operativos en efectivo. Ver detalles »
3 2022 cálculo
OPM = 100 × NOPBT ÷ Ventas netas
= 100 × ÷ =
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- Beneficio neto de explotación antes de impuestos (NOPBT)
- Se observa una tendencia general de incremento en el beneficio neto de explotación antes de impuestos, alcanzando un mínimo en 2021 y un repunte en 2022. La caída en 2020 puede estar relacionada con condiciones del mercado o eventos específicos, pero en 2022 se presenta una recuperación significativa, superando ampliamente los valores anteriores, con un aumento notable en comparación con 2021.
- Ventas netas
- Las ventas netas muestran un crecimiento sostenido, especialmente entre 2021 y 2022, donde se evidencia un aumento sustancial, casi duplicando los valores de 2021. La tendencia indica una expansión significativa en la capacidad de generación de ingresos en el último período analizado, reflejando probablemente una mayor demanda o expansión de mercado.
- Ratio de margen de beneficio operativo (OPM)
- El ratio de margen de beneficio operativo presenta una disminución considerable en 2020 y 2021, alcanzando mínimos del 18.44% y 9.39%, respectivamente, lo que indica una disminución en la eficiencia operacional o incremento en costos relativos. Sin embargo, en 2022, este margen experimenta una notable recuperación, creciendo hasta un 45.71%, superando ampliamente los niveles anteriores, sugiriendo una mejora sustancial en la gestión de costos o en la rentabilidad operacional.
Ratio de rotación del capital (TO)
Albemarle Corp., TOcálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | 31 dic 2019 | 31 dic 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en miles) | ||||||
| Ventas netas | ||||||
| Capital invertido1 | ||||||
| Ratio de eficiencia | ||||||
| TO2 | ||||||
| Referencia | ||||||
| TOCompetidores3 | ||||||
| Linde plc | ||||||
| Sherwin-Williams Co. | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31).
1 Capital invertido. Ver detalles »
2 2022 cálculo
TO = Ventas netas ÷ Capital invertido
= ÷ =
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- Ventas netas
- Se observa una tendencia general al alza en las ventas netas, con un aumento significativo en 2022, alcanzando los 7,320,104 miles de dólares desde los 3,377,950 en 2018. Entre 2018 y 2021, hubo cierta volatilidad, con una disminución en 2020, pero en 2022 se presenta un crecimiento notable, duplicando aproximadamente los valores de 2019 y 2021.
- Capital invertido
- El capital invertido muestra una tendencia claramente ascendente a lo largo del período analizado. Desde 5,43 millones de dólares en 2018, se incrementa notablemente en 2019 y continúa en aumento, alcanzando los 10,05 millones en 2022. Este crecimiento refleja una expansión en la inversión en activos, probablemente en respuesta a las necesidades de expansión o adquisición de activos productivos.
- Ratio de rotación del capital (TO)
- El ratio de rotación del capital presenta fluctuaciones a lo largo del período. Se inicia en 0.62 en 2018, disminuyendo en 2019 y 2020, con una caída hasta 0.42 en 2020. Posteriormente, en 2021, hay una recuperación a 0.49, y en 2022 se experimenta un incremento sustancial a 0.73. La tendencia indica una eficiencia variable en la utilización del capital invertido para generar ventas, con una mejora significativa en 2022, posiblemente relacionada con la expansión de ventas respecto al capital invertido.
Tipo impositivo efectivo en efectivo (CTR)
Albemarle Corp., CTRcálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | 31 dic 2019 | 31 dic 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en miles) | ||||||
| Beneficio neto de explotación después de impuestos (NOPAT)1 | ||||||
| Más: Impuestos operativos en efectivo2 | ||||||
| Beneficio neto de explotación antes de impuestos (NOPBT) | ||||||
| Tasa impositiva | ||||||
| CTR3 | ||||||
| Referencia | ||||||
| CTRCompetidores3 | ||||||
| Linde plc | ||||||
| Sherwin-Williams Co. | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31).
1 NOPAT. Ver detalles »
2 Impuestos operativos en efectivo. Ver detalles »
3 2022 cálculo
CTR = 100 × Impuestos operativos en efectivo ÷ NOPBT
= 100 × ÷ =
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- Impuestos operativos en efectivo
- Se observa una tendencia general a la alza en los impuestos operativos en efectivo, evidenciada por el aumento significativo en 2022, alcanzando los 324,092 miles de dólares en comparación con los valores anteriores que oscilaron entre aproximadamente 72,906 y 107,671 miles de dólares. Este incremento puede reflejar un crecimiento en la base imponible o cambios en la estructura fiscal de la empresa, aunque también podría estar influenciado por inversiones o transacciones específicas que incrementaron la carga tributaria en efectivo durante ese año.
- Beneficio neto de explotación antes de impuestos (NOPBT)
- El NOPBT muestra una tendencia decreciente desde 2018 hasta 2021, pasando de 934,887 a 312,396 miles de dólares, lo cual indica una reducción en la rentabilidad operativa antes de impuestos en ese período. Sin embargo, en 2022 se evidencian cambios notables, con una recuperación significativa que lleva el valor a 3,346,119 miles de dólares, alcanzando un nivel superior a los años anteriores. Esta recuperación puede estar relacionada con mejoras en la eficiencia operativa, incremento en las ventas o menores costos operativos en ese año.
- Tipo impositivo efectivo en efectivo (CTR)
- El tipo impositivo efectivo presenta variaciones a lo largo del período analizado. Los valores se mantienen en torno al 11.5%-12.6% en 2018 y 2019, con un incremento notable a 26.25% en 2021, lo cual sugiere un aumento en la carga fiscal efectiva en ese año. Sin embargo, en 2022, el tipo desciende significativamente a 9.69%, casi a la mitad del valor de 2021, posiblemente indicando una reducción en la tasa fiscal efectiva, beneficios fiscales o cambios en la fiscalidad aplicable. La variabilidad en el CTR puede reflejar cambios en la legislación fiscal, en la estructura de las operaciones o en la estrategia fiscal de la empresa.