Estado de flujos de efectivo
Datos trimestrales

El estado de flujo de efectivo proporciona información sobre los ingresos y pagos de efectivo de una empresa durante un período contable, mostrando cómo estos flujos de efectivo vinculan el saldo de efectivo final con el saldo inicial que se muestra en el balance general de la empresa.

El estado de flujos de efectivo consta de tres partes: flujos de efectivo proporcionados por (utilizados en) actividades operativas, flujos de efectivo proporcionados por (utilizados en) actividades de inversión y flujos de efectivo proporcionados por (utilizados en) actividades de financiamiento.

Albemarle Corp., estado de flujos de efectivo consolidado (datos trimestrales)

US$ en miles

3 meses terminados	31 mar 2023	31 dic 2022	30 sept 2022	30 jun 2022	31 mar 2022	31 dic 2021	30 sept 2021	30 jun 2021	31 mar 2021	31 dic 2020	30 sept 2020	30 jun 2020	31 mar 2020	31 dic 2019	30 sept 2019	30 jun 2019	31 mar 2019	31 dic 2018	30 sept 2018	30 jun 2018	31 mar 2018
Utilidad (pérdida) neta	1,276,703)	1,161,786)	931,206)	440,592)	281,547)	10,469)	(374,433)	446,208)	117,698)	102,177)	117,045)	103,758)	123,635)	106,243)	171,618)	174,970)	151,526)	146,049)	143,479)	310,686)	138,925)
Depreciación y amortización	87,271)	85,561)	77,713)	70,993)	66,574)	68,235)	62,082)	61,423)	62,260)	61,770)	58,679)	57,841)	53,694)	56,766)	54,487)	52,948)	49,283)	50,187)	49,707)	50,474)	50,330)
Pérdida (ganancia) en la venta de inversiones en propiedades	—)	—)	—)	—)	8,400)	132,453)	984)	(429,408)	—)	(7,168)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	8,277)	—)	(218,705)	—)
Ganancia en la venta de la propiedad	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(3,332)	—)	—)	(11,079)	—)	—)	—)	—)
Compensación basada en acciones y otros	10,540)	5,825)	9,417)	10,987)	4,245)	5,452)	6,243)	5,865)	2,560)	6,973)	6,099)	7,264)	2,501)	4,511)	5,033)	4,580)	5,556)	3,443)	3,709)	5,207)	2,869)
Participación en la utilidad neta de las inversiones no consolidadas, neta de impuestos	(396,188)	(322,799)	(258,884)	(128,156)	(62,436)	(33,555)	(27,706)	(17,998)	(16,511)	(43,649)	(26,154)	(31,114)	(26,604)	(22,841)	(33,236)	(38,310)	(35,181)	(27,537)	(22,081)	(18,969)	(20,677)
Dividendos recibidos de inversiones no consolidadas y valores no negociables	547,552)	450,344)	193,931)	117,796)	39,168)	35,017)	15,954)	22,470)	4,950)	26,852)	48,325)	12,984)	—)	8,764)	2,691)	57,257)	3,034)	24,621)	2,749)	4,583)	25,462)
Gastos de pensión y post-jubilación (prestación)	1,954)	(39,955)	(4,026)	(4,023)	(4,250)	(61,559)	(3,986)	(4,239)	(4,226)	50,633)	(1,663)	(1,593)	(1,719)	29,874)	586)	477)	578)	13,118)	(915)	(903)	(890)
Cotizaciones a la pensión y postjubilación	(2,825)	(5,183)	(3,244)	(3,795)	(3,890)	(6,108)	(3,879)	(4,937)	(15,329)	(6,111)	(3,631)	(579)	(6,113)	(5,750)	(2,950)	(4,223)	(3,555)	(4,168)	(3,979)	(3,541)	(3,548)
Pérdida no realizada (ganancia) en inversiones en valores negociables	(45,732)	(585)	803)	1,592)	1,469)	94)	(1,528)	(622)	(1,762)	(1,258)	(2,099)	(651)	(627)	(1,108)	(1,124)	(101)	(476)	1,088)	(990)	(232)	(393)
Pérdida por extinción anticipada de la deuda	—)	—)	—)	19,219)	—)	—)	—)	1,157)	27,798)	—)	—)	—)	—)	4,829)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Impuestos diferidos sobre la renta	14,098)	15,371)	38,492)	11,729)	27,747)	424)	(66,632)	47,092)	(19,384)	(9,896)	(1,070)	4,200)	4,790)	6,668)	4,156)	(4,010)	7,580)	5,764)	12,692)	1,641)	29,067)
Cambios en el capital de trabajo	(764,071)	(410,466)	(116,200)	(668,639)	(219,397)	(344,683)	448,463)	57,127)	(49,185)	80,904)	(10,857)	(174,309)	17,730)	175,248)	(66,349)	(100,299)	(122,939)	(20,152)	(40,624)	3,861)	(95,050)
Transferencia no monetaria del 40% del valor de la construcción en curso de la planta de Kemerton a LMR	7,665)	6,713)	19,655)	31,214)	65,100)	—)	39,743)	52,962)	43,223)	47,508)	44,179)	51,027)	36,723)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Otros, netos	(15,987)	5,635)	6,428)	(45,374)	1,899)	47,432)	9,428)	(9,196)	5,857)	28,465)	24,944)	24,035)	(48,956)	13,864)	11,438)	1,083)	10,589)	(31,466)	9,337)	(31,799)	(4,541)
Ajustes para conciliar la utilidad (pérdida) neta con los flujos de efectivo de las actividades operativas	(555,723)	(209,539)	(35,915)	(586,457)	(75,371)	(156,798)	479,166)	(218,304)	40,251)	235,023)	136,752)	(50,895)	31,419)	267,493)	(25,268)	(30,598)	(96,610)	23,175)	9,605)	(208,383)	(17,371)
Efectivo neto proporcionado por las actividades operativas	720,980)	952,247)	895,291)	(145,865)	206,176)	(146,329)	104,733)	227,904)	157,949)	337,200)	253,797)	52,863)	155,054)	373,736)	146,350)	144,372)	54,916)	169,224)	153,084)	102,303)	121,554)
Adquisiciones, neto de efectivo adquirido	—)	(162,239)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(22,572)	(820,000)	—)	—)	—)	—)	(3,760)	(7,643)	—)
Gastos de capital	(415,608)	(445,712)	(313,327)	(270,909)	(231,698)	(300,928)	(255,824)	(217,232)	(179,683)	(229,106)	(202,380)	(204,462)	(214,529)	(243,340)	(192,830)	(199,494)	(216,132)	(228,316)	(190,730)	(149,130)	(131,815)
Ingresos en efectivo procedentes de desinversiones, netos	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(676)	290,467)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	90)	(3,232)	416,711)	—)
Ingresos procedentes de la venta de la empresa conjunta	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	11,000)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Ingresos procedentes de la venta de bienes y equipos	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	10,356)	—)	—)	—)	—)
(Compras) ventas de valores negociables, netas	(122,267)	(1,190)	(270)	(349)	3,751)	(633)	(146)	(692)	5,245)	(305)	(288)	(1,093)	2,589)	(793)	269)	(182)	1,090)	491)	(322)	(449)	10)
Inversiones en capital y otras inversiones corporativas	(1,133)	(199)	260)	(621)	(146)	(6,202)	—)	—)	(286)	(1,641)	(300)	(130)	(356)	—)	(20)	(40)	(2,509)	(254)	(3,367)	(1,244)	(735)
Efectivo neto (utilizado en) proporcionado por las actividades de inversión	(539,008)	(609,340)	(313,337)	(271,879)	(228,093)	(307,763)	(256,646)	72,543)	(174,724)	(220,052)	(202,968)	(205,685)	(234,868)	(1,064,133)	(192,581)	(199,716)	(207,195)	(227,989)	(201,411)	258,245)	(132,540)
Ingresos procedentes de la emisión de acciones ordinarias	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	1,453,888)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Amortización de deudas a largo plazo y contratos de crédito	—)	(250,000)	—)	(455,000)	—)	—)	—)	1,157)	(1,174,980)	—)	(250,000)	—)	—)	(175,215)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Ingresos procedentes de empréstitos de deuda a largo plazo y contratos de crédito	—)	—)	—)	1,684,216)	280,000)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	202,163)	250,000)	1,597,807)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Otros empréstitos (reembolsos), netos	(713)	(595)	(466)	(223,986)	(166,615)	388,283)	(1,976)	(157)	(325,159)	(65,151)	189,830)	164,828)	(151,872)	(358,547)	49,131)	64,829)	118,223)	20,938)	77,328)	169,326)	(381,159)
Comisiones relacionadas con la extinción anticipada de la deuda	—)	—)	—)	(9,767)	—)	—)	—)	(1,158)	(23,719)	—)	—)	—)	—)	(4,419)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Dividendos pagados a los accionistas	(46,282)	(46,264)	(46,271)	(46,257)	(45,637)	(45,617)	(45,599)	(45,507)	(41,130)	(40,982)	(40,927)	(40,927)	(38,982)	(38,883)	(39,008)	(38,926)	(35,387)	(35,674)	(36,438)	(37,102)	(35,382)
Dividendos pagados a participaciones minoritarias	(53,145)	—)	(17,683)	(26,525)	—)	(34,958)	(17,480)	(17,479)	(26,219)	(17,775)	—)	—)	(14,286)	(25,975)	(18,250)	(38,962)	—)	—)	(7,378)	—)	(7,378)
Recompras de acciones ordinarias	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(250,000)	(250,000)	—)
Ingresos procedentes del ejercicio de opciones sobre acciones	81)	1,193)	735)	436)	419)	2,172)	1,885)	13,152)	1,183)	23,512)	6,116)	614)	10,195)	—)	1,609)	529)	2,676)	1,331)	1,014)	642)	646)
Impuestos retenidos pagados sobre las distribuciones de premios de compensación basados en acciones	(18,617)	(1,188)	(1,567)	(161)	(10,422)	(385)	(708)	(187)	(6,860)	(340)	(784)	(194)	(3,825)	(257)	(204)	(315)	(10,255)	(193)	(587)	(1,451)	(15,009)
Otro	—)	(2,510)	(26)	(4,046)	(126)	(846)	(25)	(1,106)	(253)	(1,201)	(82)	(2,455)	(214)	(7,069)	—)	(445)	—)	—)	—)	—)	—)
Efectivo neto proporcionado por (utilizado en) actividades de financiación	(118,676)	(299,364)	(65,278)	918,910)	57,619)	308,649)	(63,903)	(51,285)	(143,249)	(101,937)	(95,847)	324,029)	51,016)	987,442)	(6,722)	(13,290)	75,257)	(13,598)	(216,061)	(118,585)	(438,282)
Efecto neto de las divisas sobre el efectivo y los equivalentes de efectivo	24,296)	72,796)	(64,469)	(33,895)	(11,649)	(10,334)	(12,707)	4,551)	(16,841)	29,440)	10,395)	12,261)	(31,084)	(1,758)	(27,407)	1,543)	(13,024)	(13,543)	(2,530)	(26,007)	4,153)
Aumento (disminución) de efectivo y equivalentes de efectivo	87,592)	116,339)	452,207)	467,271)	24,053)	(155,777)	(228,523)	253,713)	(176,865)	44,651)	(34,623)	183,468)	(59,882)	295,287)	(80,360)	(67,091)	(90,046)	(85,906)	(266,918)	215,956)	(445,115)

El análisis de los patrones financieros revela varias tendencias relevantes en los resultados y la posición de la empresa durante el período considerado.

Utilidad (pérdida) neta: La utilidad neta mostró una alta volatilidad, alcanzando un máximo en marzo de 2023 con más de 1.2 millones de dólares, tras periodos de pérdidas significativas, incluyendo una pérdida excepcional en diciembre de 2021. La tendencia general indica una recuperación en los resultados netos en los últimos trimestres, consolidando niveles elevados de utilidad.
Depreciación y amortización: El gasto de depreciación y amortización ha presentado un incremento constante, reflejando probablemente inversiones en activos fijos y amortización de activos intangibles adquiridos en los últimos años, lo que es consistente con un proceso de crecimiento y expansión.
Pérdidas (ganancias) por venta de inversiones y propiedades: Existieron pérdidas y ganancias en ventas de inversiones y propiedades, algunas de las cuales generan impactos significativos en los resultados de períodos específicos. Destacan pérdidas en ventas de inversiones en diciembre de 2018 y diciembre de 2021, y una ganancia en la venta de propiedades en varios períodos, en particular en las fechas cercanas a 2022.
Otros conceptos financieros: La participación en utilidades de inversiones no consolidadas muestra una tendencia a ser consistentemente negativa y en aumento, indicando pérdidas recurrentes asociadas a estas inversiones. Los dividendos recibidos de inversiones no consolidadas y valores no negociables han evidenciado un crecimiento sustancial, alcanzando importes superiores a 547 millones de dólares en marzo de 2023, lo cual puede reflejar un incremento en el portafolio de inversiones o en los dividendos distribuidos por dichas inversiones.
Gastos de pensión y contribuciones relacionadas: Las contribuciones a pensiones se mantuvieron relativamente estables, pero los gastos asociados y los pasivos por prestaciones de pensión presentaron volatilidad, con picos en ciertos períodos, especialmente en diciembre de 2020, sugiriendo cambios en las obligaciones de beneficios post-jubilación.
Cambios en el capital de trabajo: Los cambios en el capital de trabajo exhibieron una alta variabilidad. Se observaron aumentos significativos en los activos y pasivos de capital de trabajo, especialmente en diciembre de 2021 y diciembre de 2022, indicando fluctuaciones en las operaciones comerciales, potencialmente relacionadas con inventarios, cuentas por cobrar y cuentas por pagar.
Actividades de inversión: Las actividades de inversión evidencian un patrón de inversiones agresivas, con gastos de capital elevados en todos los períodos, alcanzando hasta 445 millones de dólares en junio de 2022. También se registraron adquisiciones netas de inversiones en valores y otras inversiones corporativas, además de flujos negativos en efectivo provenientes de actividades de inversión, indicando expansión y mantenimiento de activos productivos y de inversión en el portafolio financiero.
Actividades de financiamiento: Durante los períodos analizados, la empresa realizó emisiones de deuda, así como reembolsos y pago de dividendos. En particular, destacó en ciertos períodos la emisión de deuda significativa, permitiendo financiamiento de operaciones y adquisiciones, además de pagar dividendos estables a los accionistas y participaciones minoritarias. La recompra de acciones en algunos trimestres también refleja estrategias para gestionar el valor accionario.
Flujos netos de efectivo y posición final de liquidez: El efecto neto de las actividades permitió un aumento sustancial en el efectivo en algunos períodos específicos, con cambios en las inversiones de efectivo y en el financiamiento resultando en una importante variabilidad en los saldos de caja. La tendencia en general muestra un incremento en el efectivo acumulado hacia marzo de 2023, a pesar de fluctuaciones importantes en los flujos de efectivo operativos, de inversión y financiamiento.

Albemarle Corp. (NYSE:ALB)

Estado de flujos de efectivo Datos trimestrales

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Datos trimestrales