Análisis de ratios de liquidez
Datos trimestrales
Los ratios de liquidez miden la capacidad de la empresa para cumplir con sus obligaciones a corto plazo.
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Ratios de liquidez (resumen)
Expedia Group Inc., ratios de liquidez (datos trimestrales)
Basado en los informes: 10-Q (Fecha del informe: 2022-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2021-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2021-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2021-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2020-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2020-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2020-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2019-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2019-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2019-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2018-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2018-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2018-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2017-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2017-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2017-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2017-03-31).
- Coeficiente de liquidez corriente
- Durante el período analizado, el coeficiente de liquidez corriente presenta una tendencia general al alza, con valores que oscilan entre 0.66 y 1.19. Desde el primer trimestre de 2017, se observa un incremento paulatino en este ratio, alcanzando un pico en el cuarto trimestre de 2020 con un valor de 1.14. Posteriormente, se evidencia una ligera disminución, situándose en torno a 0.89 en el último período registrado. Esto indica una mejora en la capacidad de la empresa para cubrir obligaciones a corto plazo, particularmente a partir de 2020, aunque en los períodos más recientes se mantiene en niveles cercanos a 0.9, sugiriendo una posible estabilización en la liquidez.
- Ratio de liquidez rápido
- El ratio de liquidez rápido sigue patrones similares, mostrando un incremento progresivo desde valores de 0.62 en marzo de 2017 hasta alcanzar un pico de 1.05 en el tercer trimestre de 2020. Cabe destacar que este indicador, al ser más conservador, refleja una mejora en la capacidad de la empresa para hacer frente a obligaciones inmediatas sin recurrir a inventarios. Tras su máximo en 2020, presenta una pequeña disminución en los períodos posteriores, estableciéndose en valores cercanos a 0.77, lo que indica una cierta estabilización en la liquidez inmediata.
- Ratio de liquidez en efectivo
- El ratio de liquidez en efectivo muestra una tendencia de crecimiento sostenido desde 0.42 en marzo de 2017 hasta un máximo de 0.91 en el tercer trimestre de 2020. Este aumento refleja una mejora en la proporción de activos en efectivo o equivalentes que la empresa dispone para atender sus obligaciones a corto plazo. Sin embargo, en los períodos más recientes esta proporción disminuye a valores en torno a 0.65, lo cual podría señalar una reducción en la disponibilidad de efectivo tangible, aunque todavía mantiene un nivel razonable para cubrir obligaciones inmediatas en comparación con los ratios anteriores.
Coeficiente de liquidez corriente
Expedia Group Inc., coeficiente de liquidez corriente, cálculo (datos trimestrales)
| 31 mar 2022 | 31 dic 2021 | 30 sept 2021 | 30 jun 2021 | 31 mar 2021 | 31 dic 2020 | 30 sept 2020 | 30 jun 2020 | 31 mar 2020 | 31 dic 2019 | 30 sept 2019 | 30 jun 2019 | 31 mar 2019 | 31 dic 2018 | 30 sept 2018 | 30 jun 2018 | 31 mar 2018 | 31 dic 2017 | 30 sept 2017 | 30 jun 2017 | 31 mar 2017 | ||||||||
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| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||||||||||||||||||||||||
| Activo circulante | ||||||||||||||||||||||||||||
| Pasivo corriente | ||||||||||||||||||||||||||||
| Coeficiente de liquidez | ||||||||||||||||||||||||||||
| Coeficiente de liquidez corriente1 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Referencia | ||||||||||||||||||||||||||||
| Coeficiente de liquidez corrienteCompetidores2 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Amazon.com Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Home Depot Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Lowe’s Cos. Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| TJX Cos. Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
Basado en los informes: 10-Q (Fecha del informe: 2022-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2021-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2021-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2021-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2020-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2020-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2020-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2019-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2019-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2019-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2018-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2018-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2018-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2017-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2017-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2017-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2017-03-31).
1 Q1 2022 cálculo
Coeficiente de liquidez corriente = Activo circulante ÷ Pasivo corriente
= ÷ =
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Tendencias en el activo circulante
- A lo largo del período analizado, se observa un aumento general en el activo circulante, alcanzando un pico en el primer trimestre de 2021 con 11,113 millones de dólares. Se identifican oscilaciones en diferentes períodos, con una tendencia alcista significativa en los trimestres posteriores a 2020, lo que puede indicar una mayor liquidez o incremento en los recursos disponibles en efectivo y equivalentes.
- Variaciones en el pasivo corriente
- El pasivo corriente muestra niveles elevados y una tendencia general de incremento en algunos períodos, alcanzando su máximo en el primer trimestre de 2022 con 12,469 millones de dólares. Se observa también una notable fluctuación en los valores, con períodos en los que disminuye, como en el tercer trimestre de 2020, y otros en los que incrementa rápidamente, lo que puede reflejar cambios en las obligaciones a corto plazo o en el financiamiento.
- Comportamiento del coeficiente de liquidez corriente
- El ratio de liquidez corriente presenta una tendencia variable a lo largo del período, con valores en torno a 0.66 en 2017 y alcanzando picos en 2020 y 2021, con un máximo de 1.19 en el tercer trimestre de 2020, lo que indica una mejora en la capacidad de la empresa para cubrir sus pasivos a corto plazo durante esos momentos. Sin embargo, después de ese pico, el ratio tiende a estabilizarse en niveles cercanos a 0.87 en el último trimestre de 2021 y el primer trimestre de 2022, sugiriendo una relativa estabilización en la liquidez.
- Análisis general
- El incremento en el activo circulante, junto con los picos en el coeficiente de liquidez corriente, puede reflejar una estrategia de aumento en la liquidez para afrontar obligaciones crecientes o periodos de mayor incertidumbre. La fluctuación en el pasivo corriente y la mejora en el ratio de liquidez durante ciertos períodos también apuntan a una gestión activa del capital de trabajo, buscando mantener una posición de liquidez suficiente para cubrir obligaciones inmediatas en medio de cambios operativos y económicos.
Ratio de liquidez rápido
Expedia Group Inc., coeficiente de liquidez rápida, cálculo (datos trimestrales)
| 31 mar 2022 | 31 dic 2021 | 30 sept 2021 | 30 jun 2021 | 31 mar 2021 | 31 dic 2020 | 30 sept 2020 | 30 jun 2020 | 31 mar 2020 | 31 dic 2019 | 30 sept 2019 | 30 jun 2019 | 31 mar 2019 | 31 dic 2018 | 30 sept 2018 | 30 jun 2018 | 31 mar 2018 | 31 dic 2017 | 30 sept 2017 | 30 jun 2017 | 31 mar 2017 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||||||||||||||||||||||||
| Efectivo y equivalentes de efectivo | ||||||||||||||||||||||||||||
| Efectivo restringido y equivalentes de efectivo | ||||||||||||||||||||||||||||
| Inversiones a corto plazo | ||||||||||||||||||||||||||||
| Cuentas por cobrar, netas de provisiones | ||||||||||||||||||||||||||||
| Total de activos rápidos | ||||||||||||||||||||||||||||
| Pasivo corriente | ||||||||||||||||||||||||||||
| Coeficiente de liquidez | ||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidez rápido1 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Referencia | ||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidez rápidoCompetidores2 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Amazon.com Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Home Depot Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Lowe’s Cos. Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| TJX Cos. Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
Basado en los informes: 10-Q (Fecha del informe: 2022-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2021-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2021-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2021-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2020-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2020-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2020-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2019-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2019-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2019-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2018-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2018-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2018-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2017-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2017-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2017-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2017-03-31).
1 Q1 2022 cálculo
Ratio de liquidez rápido = Total de activos rápidos ÷ Pasivo corriente
= ÷ =
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- Patrón de activos rápidos
- Los activos rápidos muestran una tendencia general de aumento a lo largo del período analizado. Se observa un incremento significativo en la mayoría de los trimestres, alcanzando un pico en el primer trimestre de 2022 con 9,871 millones de dólares. La variación sugiere que la compañía ha mejorado su liquidez inmediata, posiblemente mediante la optimización de cuentas por cobrar y otros activos líquidos, o ha aumentado su inversión en activos fácilmente realizables.
- Pasivo corriente
- El pasivo corriente presenta una tendencia al alza en el período, con incrementos notables especialmente desde el segundo trimestre de 2018. El valor más alto se registra en el primer trimestre de 2022 con 12,469 millones de dólares. La escalada en los pasivos a corto plazo puede reflejar mayor financiamiento o aumento en obligaciones a corto plazo, lo que podría generar preocupaciones sobre la liquidez o la gestión del pasivo.
- Ratio de liquidez rápida
- El ratio de liquidez rápida fluctúa en un rango entre 0.61 y 1.05, evidenciando cierta variabilidad en la capacidad de la empresa para cubrir sus pasivos corrientes con activos líquidos. Destaca un aumento notable en el cuarto trimestre de 2019, alcanzando 1.05, lo cual indica una posición de liquidez favorable en ese período. Posteriormente, el ratio mantiene valores por encima de 0.75, sugiriendo una gestión relativamente sólida de liquidez, aunque con altibajos que podrían reflejar cambios en la liquidez inmediata o en la estructura de pasivos a corto plazo.
Ratio de liquidez en efectivo
Expedia Group Inc., coeficiente de liquidez en efectivo, cálculo (datos trimestrales)
| 31 mar 2022 | 31 dic 2021 | 30 sept 2021 | 30 jun 2021 | 31 mar 2021 | 31 dic 2020 | 30 sept 2020 | 30 jun 2020 | 31 mar 2020 | 31 dic 2019 | 30 sept 2019 | 30 jun 2019 | 31 mar 2019 | 31 dic 2018 | 30 sept 2018 | 30 jun 2018 | 31 mar 2018 | 31 dic 2017 | 30 sept 2017 | 30 jun 2017 | 31 mar 2017 | ||||||||
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| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||||||||||||||||||||||||
| Efectivo y equivalentes de efectivo | ||||||||||||||||||||||||||||
| Efectivo restringido y equivalentes de efectivo | ||||||||||||||||||||||||||||
| Inversiones a corto plazo | ||||||||||||||||||||||||||||
| Activos totales en efectivo | ||||||||||||||||||||||||||||
| Pasivo corriente | ||||||||||||||||||||||||||||
| Coeficiente de liquidez | ||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidez en efectivo1 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Referencia | ||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidez en efectivoCompetidores2 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Amazon.com Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Home Depot Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Lowe’s Cos. Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| TJX Cos. Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
Basado en los informes: 10-Q (Fecha del informe: 2022-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2021-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2021-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2021-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2020-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2020-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2020-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2019-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2019-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2019-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2018-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2018-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2018-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2017-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2017-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2017-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2017-03-31).
1 Q1 2022 cálculo
Ratio de liquidez en efectivo = Activos totales en efectivo ÷ Pasivo corriente
= ÷ =
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Activos totales en efectivo
- Se observa una tendencia general de aumento en los activos totales en efectivo a lo largo del período analizado, con algunos altibajos en ciertos trimestres. Inicialmente, en marzo de 2017, los activos en efectivo estaban en 3,389 millones de dólares y alcanzaron un pico en diciembre de 2019 con 4,620 millones. Luego, en 2020, se experimentó un incremento notable, llegando a un máximo de 8,016 millones en marzo, coincidiendo con el período de la pandemia, lo cual puede indicar una acumulación de efectivo posiblemente por la reducción de gastos o por estrategias de liquidez frente a la incertidumbre del entorno. Posteriormente, se mantiene en niveles elevados sobre los 6,000 millones, cerrando en 8,135 millones en marzo de 2022, lo que representa un incremento sustancial en comparación con los niveles previos a 2017.
- Pasivo corriente
- El pasivo corriente muestra una tendencia de aumento a lo largo de los años, con picos en varios períodos. En marzo de 2017, el pasivo era de 8,020 millones, alcanzando los 12,469 millones en marzo de 2022. Destaca un incremento continuo, especialmente en los trimestres posteriores a 2018, donde se observa una tendencia de liderazgo en los pasivos, quizás reflejando mayores obligaciones a corto plazo. También se puede destacar que, en ciertos períodos, los picos en pasivos coinciden con pequeños descensos en los activos en efectivo, lo cual indica un aumento en las obligaciones a corto plazo sobre la liquidez disponible.
- Ratio de liquidez en efectivo
- El ratio de liquidez en efectivo presenta una tendencia variable y, en general, refleja una mejora significativa a partir de 2017, con un valor de 0.42 en marzo de ese año. A partir de ese momento, incrementa hasta un máximo de 0.91 en septiembre de 2020, sugiriendo una posición de liquidez más sólida respecto a los pasivos corrientes en ese período. Posteriormente, se observa una ligera disminución y estabilización en niveles cercanos a 0.65. La fluctuación del ratio puede indicar variaciones en la disponibilidad de efectivo en relación con las obligaciones a corto plazo, pero en conjunto, refleja una posición relativa de liquidez favorable, especialmente en 2020.