Análisis de ratios de actividad a largo plazo
Datos trimestrales
Los ratios de actividad miden la eficiencia con la que una empresa realiza las tareas diarias, como el cobro de cuentas por cobrar y la gestión del inventario.
Ratios de actividad a largo plazo (resumen)
Etsy Inc., ratios de actividad a largo plazo (datos trimestrales)
Basado en los informes: 10-Q (Fecha del informe: 2022-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2021-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2021-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2021-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2020-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2020-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2020-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2019-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2019-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2019-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2018-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2018-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2018-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2017-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2017-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2017-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2017-03-31).
- Balance de ratios de rotación de activos y fondos propios
-
Desde el tercer trimestre de 2017, se observa una tendencia creciente en el ratio de rotación neta de activos fijos, que aumenta de manera sostenida y significativa, alcanzando un pico en el primer trimestre de 2022. Este comportamiento indica una mejora continua en la eficiencia con la que la empresa utiliza sus activos fijos para generar ventas.
El ratio de rotación total de activos presenta una tendencia más variable en sus primeros períodos, con valores relativamente bajos y fluctuaciones, pero a partir del cuarto trimestre de 2018 se observa una estabilización y una tendencia al alza, culminando en un valor superior a 1 en el cuarto trimestre de 2022. Esto sugiere un incremento en la utilización global de todos los activos para generar ingresos.
Por otro lado, el ratio de rotación de fondos propios muestra una tendencia claramente ascendente desde principios de 2017, señalando un uso más eficiente de los fondos propios en la generación de ventas. Este ratio alcanza picos significativos en 2021 y 2022, con valores superiores a 4, lo que evidencia una gestión más eficiente del patrimonio propio para mejorar las ventas.
Ratio de rotación neta de activos fijos
Etsy Inc., ratio de rotación neta de activos fijos, cálculo (datos trimestrales)
| 30 sept 2022 | 30 jun 2022 | 31 mar 2022 | 31 dic 2021 | 30 sept 2021 | 30 jun 2021 | 31 mar 2021 | 31 dic 2020 | 30 sept 2020 | 30 jun 2020 | 31 mar 2020 | 31 dic 2019 | 30 sept 2019 | 30 jun 2019 | 31 mar 2019 | 31 dic 2018 | 30 sept 2018 | 30 jun 2018 | 31 mar 2018 | 31 dic 2017 | 30 sept 2017 | 30 jun 2017 | 31 mar 2017 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en miles) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Ingresos | 594,469) | 585,135) | 579,266) | 717,139) | 532,429) | 528,900) | 550,646) | 617,355) | 451,478) | 428,737) | 228,055) | 269,998) | 197,947) | 181,095) | 169,339) | 200,028) | 150,366) | 132,387) | 120,912) | 136,268) | 106,380) | 101,692) | 96,891) | |||||||
| Bienes y equipo, netos de depreciación y amortización acumulada | 249,905) | 261,697) | 271,333) | 275,062) | 198,902) | 105,814) | 107,960) | 112,495) | 118,141) | 126,187) | 134,519) | 144,864) | 153,262) | 128,409) | 131,650) | 120,179) | 119,243) | 117,024) | 116,385) | 117,617) | 124,543) | 129,074) | 127,168) | |||||||
| Ratio de actividad a largo plazo | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotación neta de activos fijos1 | 9.91 | 9.22 | 8.69 | 8.47 | 11.21 | 20.30 | 18.97 | 15.34 | 11.67 | 8.91 | 6.52 | 5.65 | 4.88 | 5.46 | 4.95 | 5.02 | 4.53 | 4.24 | 4.00 | 3.75 | — | — | — | |||||||
| Referencia | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotación neta de activos fijosCompetidores2 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Amazon.com Inc. | 2.83 | 2.80 | 2.84 | 2.93 | 3.11 | 3.32 | 3.45 | 3.41 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Home Depot Inc. | 5.92 | 5.83 | 5.73 | 5.35 | 5.27 | 5.10 | 4.94 | 4.84 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Lowe’s Cos. Inc. | 5.03 | 4.97 | 4.95 | 4.68 | 4.57 | 4.32 | 4.00 | 3.86 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| TJX Cos. Inc. | 8.84 | 8.46 | 7.46 | 6.38 | 6.67 | 6.61 | 7.08 | 7.83 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
Basado en los informes: 10-Q (Fecha del informe: 2022-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2021-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2021-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2021-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2020-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2020-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2020-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2019-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2019-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2019-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2018-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2018-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2018-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2017-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2017-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2017-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2017-03-31).
1 Q3 2022 cálculo
Ratio de rotación neta de activos fijos = (IngresosQ3 2022
+ IngresosQ2 2022
+ IngresosQ1 2022
+ IngresosQ4 2021)
÷ Bienes y equipo, netos de depreciación y amortización acumulada
= (594,469 + 585,135 + 579,266 + 717,139)
÷ 249,905 = 9.91
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- Ingresos
- Entre el primer y segundo trimestre del período, se observa un incremento en los ingresos, alcanzando un punto máximo en el tercer trimestre de 2019. Posteriormente, se evidencia una tendencia de crecimiento sustancial a partir de la segunda mitad de 2020, alcanzando picos en 2021. A partir de ese momento, los ingresos se mantienen en niveles relativamente altos y estables, aunque con ligeras fluctuaciones. Este patrón indica una expansión significativa de las operaciones en el período, con un crecimiento notable especialmente en la segunda mitad de 2020 y durante 2021.
- Bienes y equipo, netos de depreciación y amortización acumulada
- El valor de los bienes y equipo muestra una tendencia decreciente a lo largo del período. La caída es progresiva desde aproximadamente 127 millones de dólares en marzo de 2017 hasta cerca de 249 millones en septiembre de 2022. Este comportamiento podría reflejar una depreciación acumulada o una reducción en las inversiones en activos fijos a medida que la compañía optimiza su estructura o prioriza otros tipos de inversión. Sin embargo, en ciertos períodos, se observan pequeñas recuperaciones o estabilizaciones, como en los años 2019 y 2020.
- Ratio de rotación neta de activos fijos
- El ratio de rotación de activos fijos revela una tendencia al alza significativa a partir de junio de 2017, cuando empieza en valores cercanos a 4, hasta alcanzar un máximo de aproximadamente 20.3 en marzo de 2021. Este incremento indica que la empresa genera más ingresos por cada unidad monetaria invertida en activos fijos con el tiempo, lo cual puede interpretarse como una mayor eficiencia en el uso de sus activos. Luego, en 2022, el ratio mantiene niveles elevados cercanos a 9, todavía indicando un uso eficiente de los activos en relación con la generación de ingresos. La tendencia refleja una posible optimización en la utilización del patrimonio en activos fijos a lo largo del período analizado.
Ratio de rotación total de activos
Etsy Inc., ratio de rotación total de activos, cálculo (datos trimestrales)
| 30 sept 2022 | 30 jun 2022 | 31 mar 2022 | 31 dic 2021 | 30 sept 2021 | 30 jun 2021 | 31 mar 2021 | 31 dic 2020 | 30 sept 2020 | 30 jun 2020 | 31 mar 2020 | 31 dic 2019 | 30 sept 2019 | 30 jun 2019 | 31 mar 2019 | 31 dic 2018 | 30 sept 2018 | 30 jun 2018 | 31 mar 2018 | 31 dic 2017 | 30 sept 2017 | 30 jun 2017 | 31 mar 2017 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en miles) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Ingresos | 594,469) | 585,135) | 579,266) | 717,139) | 532,429) | 528,900) | 550,646) | 617,355) | 451,478) | 428,737) | 228,055) | 269,998) | 197,947) | 181,095) | 169,339) | 200,028) | 150,366) | 132,387) | 120,912) | 136,268) | 106,380) | 101,692) | 96,891) | |||||||
| Activos totales | 2,450,311) | 3,607,100) | 3,745,175) | 3,831,809) | 3,502,138) | 3,290,416) | 2,497,411) | 2,404,489) | 2,214,505) | 1,762,031) | 1,517,642) | 1,542,352) | 1,499,198) | 1,021,775) | 981,168) | 901,851) | 907,368) | 865,310) | 870,165) | 605,583) | 574,062) | 554,317) | 530,739) | |||||||
| Ratio de actividad a largo plazo | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotación total de activos1 | 1.01 | 0.67 | 0.63 | 0.61 | 0.64 | 0.65 | 0.82 | 0.72 | 0.62 | 0.64 | 0.58 | 0.53 | 0.50 | 0.69 | 0.66 | 0.67 | 0.60 | 0.57 | 0.53 | 0.73 | — | — | — | |||||||
| Referencia | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotación total de activosCompetidores2 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Amazon.com Inc. | 1.17 | 1.16 | 1.16 | 1.12 | 1.20 | 1.23 | 1.30 | 1.20 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Home Depot Inc. | 2.02 | 2.04 | 1.95 | 1.87 | 1.88 | 1.88 | 1.91 | 2.15 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Lowe’s Cos. Inc. | 1.93 | 1.92 | 1.84 | 1.92 | 1.68 | 1.55 | 1.62 | 1.83 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| TJX Cos. Inc. | 1.52 | 1.50 | 1.25 | 1.04 | 1.06 | 1.27 | 1.45 | 1.73 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
Basado en los informes: 10-Q (Fecha del informe: 2022-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2021-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2021-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2021-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2020-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2020-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2020-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2019-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2019-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2019-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2018-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2018-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2018-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2017-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2017-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2017-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2017-03-31).
1 Q3 2022 cálculo
Ratio de rotación total de activos = (IngresosQ3 2022
+ IngresosQ2 2022
+ IngresosQ1 2022
+ IngresosQ4 2021)
÷ Activos totales
= (594,469 + 585,135 + 579,266 + 717,139)
÷ 2,450,311 = 1.01
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Variación de los ingresos
- Se observa un aumento sostenido en los ingresos a lo largo del período analizado, con una notable expansión que alcanza un pico en el cuarto trimestre de 2021. Inicialmente, los ingresos muestran un crecimiento moderado, pasando de aproximadamente 96.891 millones de dólares en el primer trimestre de 2017 a más de 517 millones en el cuarto trimestre de 2021. Sin embargo, en el primer trimestre de 2022, los ingresos experimentan una ligera disminución, aunque siguen manteniéndose en niveles elevados en comparación con años anteriores. Esto indica un crecimiento general en la generación de ingresos, con picos en períodos específicos, sugiriendo estrategias de crecimiento o expansión en esas fechas.
- Evolución de los activos totales
- Los activos totales presentan una tendencia ascendente significativa a lo largo de todo el período, pasando de aproximadamente 530.739 millones en marzo de 2017 a un máximo cercano a 3.501 millones en marzo de 2021. Luego, se evidencia una reducción en los activos en 2022, descendiendo a valores cercanos a 2.451 millones. La tendencia indica una expansión de los activos que puede estar relacionada con inversiones, adquisiciones o incremento en la escala operativa, seguida por una posible racionalización o ajuste en la estructura de activos en los últimos trimestres analizados.
- Ratio de rotación de activos
- El ratio de rotación total de activos muestra fluctuaciones a lo largo del tiempo, reflejando cambios en la eficiencia con la que se emplean los activos para generar ingresos. Se aprecia que en algunos períodos, particularmente en 2022, hay un incremento sustancial, llegando a un valor cercano a 1.01, lo que sugiere una mejora en la utilización de los activos para generar ventas. No obstante, en otros períodos, se registran ratios inferiores a 0.7, indicando menor eficiencia en la utilización de los activos. La tendencia general revela un comportamiento variable, posiblemente ligado a cambios en la estrategia operacional o en el ciclo de inversión y desinversión.
Ratio de rotación de fondos propios
Etsy Inc., el coeficiente de rotación de fondos propios de los accionistas, cálculo (datos trimestrales)
| 30 sept 2022 | 30 jun 2022 | 31 mar 2022 | 31 dic 2021 | 30 sept 2021 | 30 jun 2021 | 31 mar 2021 | 31 dic 2020 | 30 sept 2020 | 30 jun 2020 | 31 mar 2020 | 31 dic 2019 | 30 sept 2019 | 30 jun 2019 | 31 mar 2019 | 31 dic 2018 | 30 sept 2018 | 30 jun 2018 | 31 mar 2018 | 31 dic 2017 | 30 sept 2017 | 30 jun 2017 | 31 mar 2017 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en miles) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Ingresos | 594,469) | 585,135) | 579,266) | 717,139) | 532,429) | 528,900) | 550,646) | 617,355) | 451,478) | 428,737) | 228,055) | 269,998) | 197,947) | 181,095) | 169,339) | 200,028) | 150,366) | 132,387) | 120,912) | 136,268) | 106,380) | 101,692) | 96,891) | |||||||
| Capital contable (déficit) | (606,242) | 581,295) | 676,867) | 628,619) | 533,622) | 530,753) | 683,774) | 742,424) | 666,667) | 524,175) | 406,847) | 406,634) | 389,262) | 442,301) | 420,013) | 400,898) | 394,619) | 370,091) | 384,487) | 396,894) | 348,215) | 308,279) | 295,048) | |||||||
| Ratio de actividad a largo plazo | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotación de fondos propios1 | — | 4.15 | 3.48 | 3.71 | 4.18 | 4.05 | 3.00 | 2.32 | 2.07 | 2.15 | 2.16 | 2.01 | 1.92 | 1.58 | 1.55 | 1.51 | 1.37 | 1.34 | 1.21 | 1.11 | — | — | — | |||||||
| Referencia | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotación de fondos propiosCompetidores2 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Amazon.com Inc. | 3.65 | 3.70 | 3.57 | 3.40 | 3.80 | 3.86 | 4.06 | 4.13 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Home Depot Inc. | 142.70 | 69.80 | 80.86 | 40.05 | 81.84 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Lowe’s Cos. Inc. | — | — | 212.01 | 62.35 | 20.95 | 18.46 | 43.17 | 36.59 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| TJX Cos. Inc. | 7.08 | 6.75 | 6.16 | 5.51 | 6.00 | 7.24 | 7.78 | 7.01 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
Basado en los informes: 10-Q (Fecha del informe: 2022-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2021-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2021-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2021-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2020-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2020-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2020-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2019-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2019-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2019-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2018-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2018-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2018-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2017-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2017-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2017-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2017-03-31).
1 Q3 2022 cálculo
Ratio de rotación de fondos propios = (IngresosQ3 2022
+ IngresosQ2 2022
+ IngresosQ1 2022
+ IngresosQ4 2021)
÷ Capital contable (déficit)
= (594,469 + 585,135 + 579,266 + 717,139)
÷ -606,242 = —
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Ingresos
- Se observa una tendencia general al alza en los ingresos, con un crecimiento significativo a partir de principios de 2019. Aunque se registran fluctuaciones trimestrales, la tendencia de incremento es clara, alcanzando picos en ciertos periodos hacia 2021, especialmente en el tercer trimestre de ese año. Esta evolución sugiere una expansión en las operaciones y/o incremento en la demanda de sus servicios durante el período analizado.
- Capital contable (déficit)
- El capital contable muestra una tendencia variable, con periodos de aumento y descenso. Desde niveles positivos en 2017 y 2018, se evidencia una fase de crecimiento notable en 2019, llegando a un pico en ese año. Sin embargo, a partir de finales de 2019 y durante 2020, se presenta una significativa caída en el capital, llegando a un déficit en el último período considerado. Esto indica un deterioro en la situación financiera propia, posiblemente influido por pérdidas, distribución de dividendos elevados, o expansión de pasivos.
- Ratio de rotación de fondos propios
- El ratio de rotación de fondos propios continúa una tendencia alcista marcada, especialmente desde 2018 en adelante. El incremento sustancial en la proporción sugiere una mayor utilización de los fondos propios para generar ingresos, reflejando un esfuerzo por maximizar la eficiencia del capital propio. La relación alcanza valores elevados en 2020 y 2021, indicando una posible estrategia para optimizar los recursos, aunque también puede estar asociado a un aumento en el apalancamiento financiero o en la generación de ingresos relativos a los fondos propios.