Análisis de ratios de actividad a corto plazo
Datos trimestrales
Los ratios de actividad miden la eficiencia con la que una empresa realiza las tareas diarias, como el cobro de cuentas por cobrar y la gestión del inventario.
Ratios de actividad a corto plazo (resumen)
DexCom Inc., ratios de actividad a corto plazo (datos trimestrales)
Basado en los informes: 10-Q (Fecha del informe: 2023-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2023-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2023-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2022-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2021-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2021-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2021-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2020-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2020-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2020-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2019-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2019-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2019-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2018-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2018-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2018-03-31).
El ratio de rotación de inventario muestra una tendencia descendente desde el tercer trimestre de 2018 hasta un nivel estable en torno a 2.47 en el tercer trimestre de 2023. Esto indica que la empresa ha estado incrementando el tiempo promedio que mantiene su inventario antes de venderlo, pasando de niveles superiores a 5 en 2018 a valores cercanos a 2.5 en 2023, lo que puede reflejar una estrategia de acumulación de inventarios o una reducción en la demanda.
El índice de rotación de cuentas por cobrar presenta una tendencia relativamente estable, oscilando entre 4.55 y 5.75 en los primeros años y luego estabilizándose entre 4.08 y 4.95 en los años recientes. La cantidad de días de rotación de cuentas por cobrar oscila en torno a 74 a 89 días, con leves fluctuaciones, indicando que la empresa mantiene un nivel constante en el plazo de cobro a sus clientes, con una ligera tendencia a períodos más largos en los últimos años.
El ratio de rotación del capital circulante muestra una tendencia general ascendente durante el período. En sus primeros registros en 2018, se encuentra en valores por debajo de 1, alcanzando un pico cercano a 1.59 en 2022. Esta progresión aumentada indica una mejora en la utilización o gestión del capital circulante, aunque en algunos períodos puede reflejar una mayor dependencia en el financiamiento de corto plazo o cambios en las políticas de gestión de liquidez.
En relación a los días de rotación de inventario, se observa un incremento desde aproximadamente 70 días en 2018 a un máximo de 174 días en 2021, con posteriormente alguna reducción. Este incremento implica una mayor permanencia del inventario en el ciclo operativo, coincidiendo con la tendencia de la rotación de inventario y sugiriendo una posible acumulación de stock antes de justificar ventas.
Asimismo, los días de rotación de cuentas por cobrar permanecen relativamente estables, oscilando entre 63 y 89 días durante todo el período, lo que refleja una consistencia en las políticas de crédito y cobranza a lo largo del tiempo.
El ciclo de funcionamiento, que combina los días de rotación de inventario y cuentas por cobrar, presenta una tendencia creciente desde aproximadamente 150 días en 2018 hasta superar los 263 días en 2021. Posteriormente, experimenta cierta fluctuación, estabilizándose cerca de 219 días en 2023. Esto sugiere que la empresa ha prolongado su ciclo operativo, posiblemente debido a una gestión más conservadora de inventarios y cobranza o a cambios en la demanda o en las condiciones del mercado.
Ratios de rotación
Ratios de número medio de días
Ratio de rotación de inventario
DexCom Inc., índice de rotación de inventario, cálculo (datos trimestrales)
| 30 sept 2023 | 30 jun 2023 | 31 mar 2023 | 31 dic 2022 | 30 sept 2022 | 30 jun 2022 | 31 mar 2022 | 31 dic 2021 | 30 sept 2021 | 30 jun 2021 | 31 mar 2021 | 31 dic 2020 | 30 sept 2020 | 30 jun 2020 | 31 mar 2020 | 31 dic 2019 | 30 sept 2019 | 30 jun 2019 | 31 mar 2019 | 31 dic 2018 | 30 sept 2018 | 30 jun 2018 | 31 mar 2018 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en miles) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Costo de ventas | 351,700) | 324,900) | 278,900) | 273,900) | 275,400) | 246,700) | 230,700) | 225,600) | 203,300) | 178,000) | 161,100) | 169,800) | 160,500) | 167,700) | 148,600) | 153,500) | 149,400) | 129,900) | 111,700) | 115,200) | 98,100) | 88,900) | 65,500) | |||||||
| Inventario | 498,600) | 421,100) | 366,000) | 306,700) | 311,000) | 339,500) | 342,200) | 357,300) | 351,300) | 319,300) | 289,700) | 234,700) | 200,700) | 165,300) | 141,900) | 119,800) | 120,400) | 117,900) | 101,100) | 70,700) | 55,200) | 46,200) | 51,600) | |||||||
| Ratio de actividad a corto plazo | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotación de inventario1 | 2.47 | 2.74 | 2.94 | 3.35 | 3.15 | 2.67 | 2.45 | 2.15 | 2.03 | 2.10 | 2.28 | 2.76 | 3.14 | 3.75 | 4.10 | 4.55 | 4.20 | 3.86 | 4.09 | 5.20 | — | — | — | |||||||
| Referencia | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotación de inventarioCompetidores2 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Abbott Laboratories | 2.71 | 2.62 | 2.77 | 3.10 | 3.37 | 3.24 | 3.36 | 3.59 | 3.47 | 3.27 | 2.99 | 2.99 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Intuitive Surgical Inc. | 1.99 | 2.21 | 2.25 | 2.27 | 2.36 | 2.62 | 2.82 | 2.98 | 2.90 | 2.84 | 2.64 | 2.49 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Medtronic PLC | 1.92 | 2.00 | 2.09 | 2.20 | 2.26 | 2.38 | 2.47 | 2.43 | 2.24 | 2.20 | 2.10 | 2.23 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
Basado en los informes: 10-Q (Fecha del informe: 2023-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2023-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2023-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2022-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2021-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2021-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2021-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2020-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2020-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2020-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2019-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2019-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2019-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2018-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2018-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2018-03-31).
1 Q3 2023 cálculo
Ratio de rotación de inventario = (Costo de ventasQ3 2023
+ Costo de ventasQ2 2023
+ Costo de ventasQ1 2023
+ Costo de ventasQ4 2022)
÷ Inventario
= (351,700 + 324,900 + 278,900 + 273,900)
÷ 498,600 = 2.47
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- Doblez del costo de ventas y la tendencia histórica
- El costo de ventas muestra una tendencia creciente a lo largo del período analizado, con incrementos constantes de año en año. En el primer trimestre de 2018, el costo de ventas era de aproximadamente 65.500 mil dólares, aumentando progresivamente hasta alcanzar cerca de 351.700 mil dólares en el tercer trimestre de 2023. Este patrón refleja una expansión en las operaciones y/o en los costos asociados a la producción o adquisición de bienes.
- Variaciones en niveles de inventario
- El inventario presenta una tendencia ascendente significativa, partiendo de 51.600 mil dólares en marzo de 2018 y alcanzando aproximadamente 498.600 mil dólares en septiembre de 2023. Aunque en algunos trimestres existen leves disminuciones intermedias, la raíz general de la serie indica un incremento sustancial, sugiriendo un aumento de la inversión en inventarios o una acumulación producto de una estrategia de inventario más elevada en respuesta a la demanda o a la expansión operacional.
- Comportamiento del ratio de rotación de inventario
- El ratio de rotación de inventario muestra un descenso notable desde valores superiores a 5 en 2018, hasta niveles cercanos a 2.03 en el tercer trimestre de 2021. Posteriormente, se observa una recuperación ligera y una tendencia hacia valores superiores a 2.5 en los períodos más recientes. La caída sostenida en la rotación indica que el inventario tarda más en venderse con el tiempo, lo cual puede sugerir acumulación de inventarios o una disminución en la eficiencia de la conversión de inventario en ventas. La posterior recuperación parcial puede señalar una estrategia para mejorar la rotación o cambios en la demanda.
Índice de rotación de cuentas por cobrar
DexCom Inc., ratio de rotación de cuentas por cobrar, cálculo (datos trimestrales)
| 30 sept 2023 | 30 jun 2023 | 31 mar 2023 | 31 dic 2022 | 30 sept 2022 | 30 jun 2022 | 31 mar 2022 | 31 dic 2021 | 30 sept 2021 | 30 jun 2021 | 31 mar 2021 | 31 dic 2020 | 30 sept 2020 | 30 jun 2020 | 31 mar 2020 | 31 dic 2019 | 30 sept 2019 | 30 jun 2019 | 31 mar 2019 | 31 dic 2018 | 30 sept 2018 | 30 jun 2018 | 31 mar 2018 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en miles) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Ingresos | 975,000) | 871,300) | 741,500) | 815,200) | 769,600) | 696,200) | 628,800) | 698,200) | 650,200) | 595,100) | 505,000) | 568,900) | 500,900) | 451,800) | 405,100) | 462,800) | 396,300) | 336,400) | 280,500) | 338,000) | 266,700) | 242,500) | 184,400) | |||||||
| Cuentas por cobrar, netas | 785,700) | 750,600) | 636,800) | 713,300) | 564,100) | 560,800) | 544,500) | 514,300) | 529,100) | 483,500) | 443,400) | 428,500) | 370,000) | 296,500) | 300,700) | 286,300) | 234,900) | 217,300) | 204,700) | 226,700) | 169,800) | 162,000) | 123,900) | |||||||
| Ratio de actividad a corto plazo | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Índice de rotación de cuentas por cobrar1 | 4.33 | 4.26 | 4.75 | 4.08 | 4.95 | 4.77 | 4.72 | 4.76 | 4.38 | 4.49 | 4.57 | 4.50 | 4.92 | 5.79 | 5.32 | 5.16 | 5.75 | 5.62 | 5.51 | 4.55 | — | — | — | |||||||
| Referencia | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Índice de rotación de cuentas por cobrarCompetidores2 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Abbott Laboratories | 6.15 | 6.52 | 6.89 | 7.02 | 7.03 | 6.33 | 6.20 | 6.64 | 6.61 | 6.58 | 6.13 | 5.40 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Elevance Health Inc. | 17.93 | 18.82 | 16.53 | 18.81 | 19.51 | 18.80 | 16.67 | 20.66 | 18.93 | 18.81 | 17.39 | 19.72 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Intuitive Surgical Inc. | 7.12 | 7.37 | 6.95 | 6.60 | 7.20 | 7.11 | 6.52 | 7.30 | 7.90 | 7.38 | 6.96 | 6.75 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Medtronic PLC | 5.23 | 5.48 | 5.85 | 5.71 | 5.84 | 5.79 | 5.82 | 5.51 | 5.35 | 5.21 | 5.73 | 6.22 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| UnitedHealth Group Inc. | 17.23 | 19.23 | 14.88 | 18.22 | 18.37 | 16.27 | 15.65 | 20.07 | 19.60 | 18.53 | 16.35 | 19.86 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
Basado en los informes: 10-Q (Fecha del informe: 2023-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2023-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2023-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2022-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2021-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2021-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2021-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2020-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2020-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2020-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2019-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2019-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2019-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2018-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2018-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2018-03-31).
1 Q3 2023 cálculo
Índice de rotación de cuentas por cobrar = (IngresosQ3 2023
+ IngresosQ2 2023
+ IngresosQ1 2023
+ IngresosQ4 2022)
÷ Cuentas por cobrar, netas
= (975,000 + 871,300 + 741,500 + 815,200)
÷ 785,700 = 4.33
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Ingresos
- Los ingresos de la empresa muestran una tendencia general de crecimiento a lo largo del período analizado. Desde los 184.400 miles de dólares en el primer trimestre de 2018, hasta alcanzar los 975.000 miles en el tercer trimestre de 2023, se observa una expansión significativa, con algunos altibajos temporales. La tendencia indica una recuperación y fortalecimiento en las ventas después de algunos períodos de desaceleración o estancamiento.
- Cuentas por cobrar, netas
- Las cuentas por cobrar aumentaron de manera constante, pasando de 123.900 miles en el primer trimestre de 2018 a 785.700 miles en el tercer trimestre de 2023. Esto puede reflejar una expansión en la base de clientes o en las ventas a crédito, aunque también sugiere un incremento en la gestión de cobros o en la política crediticia, dado que el nivel de cuentas por cobrar tiende a crecer con las ventas.
- Índice de rotación de cuentas por cobrar
- El índice de rotación de cuentas por cobrar muestra cierta fluctuación, iniciando en valores no reportados y alcanzando un pico de 5.79 en el cuarto trimestre de 2019. Posteriormente, exhibe una tendencia irregular, con valores que varían entre aproximadamente 4.08 y 5.62, llegando a un valor de 4.33 en el tercer trimestre de 2023. La variabilidad en este ratio puede indicar cambios en los periodos de cobro o en las políticas de crédito, con periodos de mayor eficiencia en la cobranza seguidos de momentos de menor rotación.
Ratio de rotación del capital circulante
DexCom Inc., ratio de rotación del capital circulante, cálculo (datos trimestrales)
| 30 sept 2023 | 30 jun 2023 | 31 mar 2023 | 31 dic 2022 | 30 sept 2022 | 30 jun 2022 | 31 mar 2022 | 31 dic 2021 | 30 sept 2021 | 30 jun 2021 | 31 mar 2021 | 31 dic 2020 | 30 sept 2020 | 30 jun 2020 | 31 mar 2020 | 31 dic 2019 | 30 sept 2019 | 30 jun 2019 | 31 mar 2019 | 31 dic 2018 | 30 sept 2018 | 30 jun 2018 | 31 mar 2018 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en miles) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Activo circulante | 4,698,400) | 5,002,900) | 3,767,400) | 3,668,800) | 3,398,500) | 3,808,700) | 3,746,600) | 3,684,400) | 3,656,200) | 3,474,200) | 3,445,100) | 3,424,800) | 3,237,100) | 3,033,000) | 1,995,700) | 1,969,400) | 1,815,700) | 1,744,200) | 1,690,800) | 1,699,500) | 914,100) | 836,000) | 729,300) | |||||||
| Menos: Pasivo corriente | 1,678,600) | 2,069,700) | 1,865,000) | 1,839,300) | 900,500) | 807,000) | 711,400) | 720,800) | 734,900) | 600,700) | 604,100) | 614,100) | 506,400) | 400,100) | 342,800) | 360,200) | 322,400) | 288,200) | 235,400) | 222,400) | 193,900) | 170,800) | 125,100) | |||||||
| Capital de explotación | 3,019,800) | 2,933,200) | 1,902,400) | 1,829,500) | 2,498,000) | 3,001,700) | 3,035,200) | 2,963,600) | 2,921,300) | 2,873,500) | 2,841,000) | 2,810,700) | 2,730,700) | 2,632,900) | 1,652,900) | 1,609,200) | 1,493,300) | 1,456,000) | 1,455,400) | 1,477,100) | 720,200) | 665,200) | 604,200) | |||||||
| Ingresos | 975,000) | 871,300) | 741,500) | 815,200) | 769,600) | 696,200) | 628,800) | 698,200) | 650,200) | 595,100) | 505,000) | 568,900) | 500,900) | 451,800) | 405,100) | 462,800) | 396,300) | 336,400) | 280,500) | 338,000) | 266,700) | 242,500) | 184,400) | |||||||
| Ratio de actividad a corto plazo | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotación del capital circulante1 | 1.13 | 1.09 | 1.59 | 1.59 | 1.12 | 0.89 | 0.85 | 0.83 | 0.79 | 0.76 | 0.71 | 0.69 | 0.67 | 0.65 | 0.97 | 0.92 | 0.90 | 0.84 | 0.77 | 0.70 | — | — | — | |||||||
| Referencia | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotación del capital circulanteCompetidores2 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Abbott Laboratories | 4.15 | 4.39 | 4.21 | 4.48 | 3.92 | 3.63 | 4.13 | 3.87 | 3.98 | 4.02 | 3.99 | 4.06 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Elevance Health Inc. | 7.92 | 7.69 | 7.60 | 8.37 | 9.11 | 8.85 | 8.65 | 7.23 | 6.79 | 6.67 | 5.38 | 6.39 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Intuitive Surgical Inc. | 0.95 | 1.03 | 1.15 | 1.29 | 1.21 | 1.17 | 1.26 | 1.22 | 1.17 | 1.03 | 0.88 | 0.77 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Medtronic PLC | 2.81 | 2.82 | 3.84 | 2.97 | 2.21 | 2.13 | 2.15 | 2.15 | 2.02 | 2.00 | 2.44 | 2.48 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| UnitedHealth Group Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
Basado en los informes: 10-Q (Fecha del informe: 2023-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2023-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2023-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2022-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2021-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2021-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2021-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2020-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2020-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2020-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2019-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2019-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2019-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2018-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2018-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2018-03-31).
1 Q3 2023 cálculo
Ratio de rotación del capital circulante = (IngresosQ3 2023
+ IngresosQ2 2023
+ IngresosQ1 2023
+ IngresosQ4 2022)
÷ Capital de explotación
= (975,000 + 871,300 + 741,500 + 815,200)
÷ 3,019,800 = 1.13
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- Capital de explotación
- El capital de explotación muestra una tendencia general de crecimiento desde aproximadamente 604 millones de dólares en el primer trimestre de 2018 hasta alcanzar un pico cercano a 3.019 millones de dólares en el tercer trimestre de 2023. Este aumento sostenido indica una expansión en los activos utilizados para las operaciones, con períodos de mayor crecimiento en 2020, específicamente en el segundo y tercer trimestre, coincidiendo con incrementos en los ingresos.
- Ingresos
- Los ingresos presentan una tendencia alcista en el período analizado, comenzando en 184.4 millones de dólares en el primer trimestre de 2018 y alcanzando alrededor de 975 millones en el tercer trimestre de 2023. Se observan incrementos constantes en ciertos periodos, con picos notables en los últimos trimestres, reflejando un crecimiento sostenido en la generación de ingresos. No obstante, hay episodios de estabilización y leves caídas, como en el último trimestre de 2022 y en el primer trimestre de 2023, antes de repuntar en los siguientes períodos.
- Ratio de rotación del capital circulante
- Este ratio muestra una mejora progresiva en la eficiencia del uso del capital circulante, comenzando en valores por debajo de 0.7 en 2018 y alcanzando valores cercanos a 1.12 en 2022. La tendencia indica una mayor eficiencia en la utilización del capital circulante para generar ingresos, especialmente a partir de 2020. Este incremento en el ratio también sugiere que la empresa ha optimizado el ciclo de conversión de inventarios y cuentas por cobrar, incrementando la rotación del capital en circulación.
Días de rotación de inventario
DexCom Inc., días de rotación de inventario, cálculo (datos trimestrales)
| 30 sept 2023 | 30 jun 2023 | 31 mar 2023 | 31 dic 2022 | 30 sept 2022 | 30 jun 2022 | 31 mar 2022 | 31 dic 2021 | 30 sept 2021 | 30 jun 2021 | 31 mar 2021 | 31 dic 2020 | 30 sept 2020 | 30 jun 2020 | 31 mar 2020 | 31 dic 2019 | 30 sept 2019 | 30 jun 2019 | 31 mar 2019 | 31 dic 2018 | 30 sept 2018 | 30 jun 2018 | 31 mar 2018 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotación de inventario | 2.47 | 2.74 | 2.94 | 3.35 | 3.15 | 2.67 | 2.45 | 2.15 | 2.03 | 2.10 | 2.28 | 2.76 | 3.14 | 3.75 | 4.10 | 4.55 | 4.20 | 3.86 | 4.09 | 5.20 | — | — | — | |||||||
| Ratio de actividad a corto plazo (Número de días) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Días de rotación de inventario1 | 148 | 133 | 124 | 109 | 116 | 137 | 149 | 170 | 180 | 174 | 160 | 132 | 116 | 97 | 89 | 80 | 87 | 95 | 89 | 70 | — | — | — | |||||||
| Referencia (Número de días) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Días de rotación de inventarioCompetidores2 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Abbott Laboratories | 135 | 139 | 132 | 118 | 108 | 113 | 109 | 102 | 105 | 111 | 122 | 122 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Intuitive Surgical Inc. | 183 | 166 | 162 | 161 | 155 | 139 | 130 | 122 | 126 | 129 | 138 | 147 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Medtronic PLC | 190 | 183 | 174 | 166 | 161 | 153 | 148 | 150 | 163 | 166 | 174 | 164 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
Basado en los informes: 10-Q (Fecha del informe: 2023-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2023-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2023-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2022-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2021-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2021-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2021-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2020-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2020-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2020-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2019-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2019-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2019-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2018-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2018-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2018-03-31).
1 Q3 2023 cálculo
Días de rotación de inventario = 365 ÷ Ratio de rotación de inventario
= 365 ÷ 2.47 = 148
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- Ratio de rotación de inventario
- El ratio de rotación de inventario muestra una tendencia general a la disminución desde niveles cercanos a 5.2 en el primer trimestre de 2018 hasta alcanzar picos cercanos a 3.15 en el primer trimestre de 2022. Desde ese momento, el ratio parece estabilizarse en valores que oscilan alrededor de 2.94 a 2.47, reflejando una menor eficiencia en la conversión del inventario en ventas en los últimos períodos. La tendencia indica que la empresa ha reducido la frecuencia con la que rota su inventario, lo cual puede estar asociado a cambios en la estrategia de inventarios o en la dinámica comercial.
- Días de rotación de inventario
- El número de días que tarda en rotar el inventario presenta una tendencia ascendente, partiendo de aproximadamente 70 días en el primer trimestre de 2018 y alcanzando un máximo de 174 días en el segundo trimestre de 2021. Posteriormente, se observa una reducción gradual a 148 días en el último trimestre de 2023. Este incremento en los días de rotación sugiere un periodo más prolongado en que el inventario permanece en stock antes de ser vendido, indicando posiblemente una acumulación de inventarios o una ralentización en las ventas. La posterior disminución podría reflejar una estrategia de gestión de inventarios más eficiente o un incremento en la rotación de productos.
Días de rotación de cuentas por cobrar
DexCom Inc., días de rotación de cuentas por cobrar, cálculo (datos trimestrales)
| 30 sept 2023 | 30 jun 2023 | 31 mar 2023 | 31 dic 2022 | 30 sept 2022 | 30 jun 2022 | 31 mar 2022 | 31 dic 2021 | 30 sept 2021 | 30 jun 2021 | 31 mar 2021 | 31 dic 2020 | 30 sept 2020 | 30 jun 2020 | 31 mar 2020 | 31 dic 2019 | 30 sept 2019 | 30 jun 2019 | 31 mar 2019 | 31 dic 2018 | 30 sept 2018 | 30 jun 2018 | 31 mar 2018 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Índice de rotación de cuentas por cobrar | 4.33 | 4.26 | 4.75 | 4.08 | 4.95 | 4.77 | 4.72 | 4.76 | 4.38 | 4.49 | 4.57 | 4.50 | 4.92 | 5.79 | 5.32 | 5.16 | 5.75 | 5.62 | 5.51 | 4.55 | — | — | — | |||||||
| Ratio de actividad a corto plazo (Número de días) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Días de rotación de cuentas por cobrar1 | 84 | 86 | 77 | 89 | 74 | 77 | 77 | 77 | 83 | 81 | 80 | 81 | 74 | 63 | 69 | 71 | 63 | 65 | 66 | 80 | — | — | — | |||||||
| Referencia (Número de días) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Días de rotación de cuentas por cobrarCompetidores2 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Abbott Laboratories | 59 | 56 | 53 | 52 | 52 | 58 | 59 | 55 | 55 | 55 | 60 | 68 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Elevance Health Inc. | 20 | 19 | 22 | 19 | 19 | 19 | 22 | 18 | 19 | 19 | 21 | 19 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Intuitive Surgical Inc. | 51 | 50 | 53 | 55 | 51 | 51 | 56 | 50 | 46 | 49 | 52 | 54 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Medtronic PLC | 70 | 67 | 62 | 64 | 63 | 63 | 63 | 66 | 68 | 70 | 64 | 59 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| UnitedHealth Group Inc. | 21 | 19 | 25 | 20 | 20 | 22 | 23 | 18 | 19 | 20 | 22 | 18 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
Basado en los informes: 10-Q (Fecha del informe: 2023-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2023-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2023-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2022-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2021-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2021-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2021-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2020-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2020-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2020-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2019-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2019-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2019-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2018-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2018-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2018-03-31).
1 Q3 2023 cálculo
Días de rotación de cuentas por cobrar = 365 ÷ Índice de rotación de cuentas por cobrar
= 365 ÷ 4.33 = 84
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- Índice de rotación de cuentas por cobrar
- El índice de rotación de cuentas por cobrar mostró una tendencia estable en los períodos más recientes, con valores que fluctuaron ligeramente alrededor del rango de 4.08 a 5.79. Se observa un incremento significativo en el valor del índice entre los trimestres de 2020 y 2021, alcanzando un pico en 2021, pero posteriormente se mantiene en niveles similares. Esto indica que la empresa logró una mayor eficiencia en la gestión de recuperación de cuentas por cobrar en ese período, aunque la variación no es altamente pronunciada.
- Días de rotación de cuentas por cobrar
- En términos de días, la tendencia reflejada en los datos indica una cierta volatilidad. Después de alcanzar un mínimo de 66 días en el segundo trimestre de 2018, los días de rotación han mostrado fluctuaciones, elevándose por encima de 80 días en varios períodos, especialmente en el primer trimestre de 2023 con 89 días. La relación inversa entre el índice de rotación y los días sugiere que cuando la rotación aumenta, los días disminuyen, y viceversa. La tendencia general apunta a períodos en los que la gestión de cobranza se ha vuelto más eficiente, aunque en otros momentos se ha desacelerado, afectando la liquidez de la empresa.
Ciclo de funcionamiento
DexCom Inc., ciclo de funcionamiento, cálculo (datos trimestrales)
Número de días
| 30 sept 2023 | 30 jun 2023 | 31 mar 2023 | 31 dic 2022 | 30 sept 2022 | 30 jun 2022 | 31 mar 2022 | 31 dic 2021 | 30 sept 2021 | 30 jun 2021 | 31 mar 2021 | 31 dic 2020 | 30 sept 2020 | 30 jun 2020 | 31 mar 2020 | 31 dic 2019 | 30 sept 2019 | 30 jun 2019 | 31 mar 2019 | 31 dic 2018 | 30 sept 2018 | 30 jun 2018 | 31 mar 2018 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Días de rotación de inventario | 148 | 133 | 124 | 109 | 116 | 137 | 149 | 170 | 180 | 174 | 160 | 132 | 116 | 97 | 89 | 80 | 87 | 95 | 89 | 70 | — | — | — | |||||||
| Días de rotación de cuentas por cobrar | 84 | 86 | 77 | 89 | 74 | 77 | 77 | 77 | 83 | 81 | 80 | 81 | 74 | 63 | 69 | 71 | 63 | 65 | 66 | 80 | — | — | — | |||||||
| Ratio de actividad a corto plazo | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Ciclo de funcionamiento1 | 232 | 219 | 201 | 198 | 190 | 214 | 226 | 247 | 263 | 255 | 240 | 213 | 190 | 160 | 158 | 151 | 150 | 160 | 155 | 150 | — | — | — | |||||||
| Referencia | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Ciclo de funcionamientoCompetidores2 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Abbott Laboratories | 194 | 195 | 185 | 170 | 160 | 171 | 168 | 157 | 160 | 166 | 182 | 190 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Intuitive Surgical Inc. | 234 | 216 | 215 | 216 | 206 | 190 | 186 | 172 | 172 | 178 | 190 | 201 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Medtronic PLC | 260 | 250 | 236 | 230 | 224 | 216 | 211 | 216 | 231 | 236 | 238 | 223 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
Basado en los informes: 10-Q (Fecha del informe: 2023-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2023-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2023-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2022-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2021-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2021-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2021-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2020-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2020-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2020-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2019-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2019-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2019-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2018-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2018-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2018-03-31).
1 Q3 2023 cálculo
Ciclo de funcionamiento = Días de rotación de inventario + Días de rotación de cuentas por cobrar
= 148 + 84 = 232
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Overview de la rotación de inventario
- A partir del segundo trimestre de 2018, se observa una tendencia ascendente en los días de rotación de inventario, que pasa de aproximadamente 70 días a un pico de 174 días en el tercer trimestre de 2021. Posteriormente, se presenta un descenso progresivo hasta alcanzar 109 días en el tercer trimestre de 2023. Esta tendencia indica que la empresa ha incrementado el tiempo que mantiene en inventario, alcanzando valores significativamente más altos en comparación con los primeros períodos analizados, lo que puede reflejar cambios en la estrategia de inventario, aumento en la complejidad del producto o una política de almacenamiento más prolongada.
- Rotación de cuentas por cobrar
- En relación con las cuentas por cobrar, la cantidad de días en que éstas permanecen en promedio sin cobrar muestra cierta estabilidad en la mayoría de los períodos, variando entre aproximadamente 63 y 89 días. La tendencia general no presenta cambios drásticos, aunque en el tercer trimestre de 2020 se alcanza un valor de 89 días, que es el punto más alto en el período analizado. Esto podría indicar una gestión de cobros relativamente constante, aunque con leves fluctuaciones, o cambios en las condiciones de crédito otorgadas a los clientes.
- Ciclo de funcionamiento
- El ciclo de funcionamiento, que combina los días de rotación de inventario y cuentas por cobrar, muestra una tendencia al alza a lo largo de los años, comenzando en alrededor de 150 días en 2018 y alcanzando valores cercanos a 263 días en el cuarto trimestre de 2021. Después, se observa una ligera disminución, situándose en aproximadamente 198 días en el tercer trimestre de 2022 y en 232 días en el tercer trimestre de 2023. La tendencia creciente en este ciclo refleja un aumento en el tiempo total que tarda en convertir inversiones en inventario y cuentas por cobrar en flujo de efectivo, lo cual puede tener implicaciones sobre la liquidez y la eficiencia operativa de la organización.